项目决策分析与评价总结Word格式文档下载.docx

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平均法

指数

平滑法

趋势

外推法

回归

模型

消费系数法

弹性系数法

简

介

组织有关专家，通过会议形式进行预测，综合专家意见，得出预测结论

组织有关专家，通过匿名调查，进行多轮反馈整理分析，得出预测结论

运用相似性原理，对比类似产品发展过程，寻找变化规律，进行预测

对于具有时序变化规律的事物，取时间序列中连续几个数据值的平均值，作为下期预测值

与移动平均法相似，只是考虑历史数据近远期作用不同，给予不同权值

运用数学模型,拟合一条趋势线，外推未来事物的发展规律

运用因果关系，建立回归模型，包括一元回归、多元回归和非线型回归等

对产品在各行业消费数量进行分析,结合行业规划,预测需求总量

运用两个变量之间的弹性系数进行预测

适用

范围

长期预测

近期或短期预测

短、中长期预测

中长期预测

数据资料需求

多年历史资料

数据最低要求5-10个

至少5年数据

需要多年数据

精确度

较好

尚好

很好

三、一元线性回归分析（P34）

（一）基本原理

一元线形回归分析就是通过建立一元线性模型来模拟两个变量之间的线性关系，并利用最小二乘法和已知的历史数据求出模型中的未知参数，使得模型计算得出的拟合值与实际值的误差最小，然后将自变量代入模型对因变量进行预测的方法。

（二）预测流程（P35图2－3示）

图2－3一元线性回归预测流程

第一步：

输入历史统计数据，建立一元线性回归模型

第二步：

计算回归参数a和b

小技巧：

（如何记住公式）

公式

（1）

公式

（2）

公式（3）

公式（4）

公式

（2）和（4）联立方程求解：

第三步：

回归检验

1.方差分析

（1）基本公式：

偏差平方和=残差平方和+回归平方和

总变差=未解释变差+可解释变差

在进行检验时，通常先进行方差分析，主要有两方面原因：

一方面可以检验在计算上有无错误；

另一方面，也可以提供其它检验所需要的基本数据。

（2）可决系数

定义可决系数

：

的大小表明了y的变化中可以用x来解释的百分比，因此，

是评价两个变量之间线性关系强弱的指标。

，越接近1，x对y的线性影响就越强，拟合方程的误差就越小。

2．相关系数检验

（1）计算相关系数R

（2）将计算得出的R值与R（α，n－2）进行比较

R（α，n－2）是自由度（n－2）和显着性水平α（一般取α=0.05）的临界值，可以查相关系数检验表得到：

；

则变量x和y之间的线性关系成立；

变量x和y之间的线性关系不成立。

3．t检验

t检验是回归系数的显着性检验，以判定预测模型变量X和Y之间线性假设是否合理。

根据一元线性回归模型的特点，

，a是常数，通常只检验参数b。

（1）计算tb

（2）将计算得出的tb值与t（α/2,n-2）进行比较

t（α/2,n-2）是显着性水平为α，自由度为n－2的t值，可通过t分布表查得。

回归系数显着性不为0，t检验通过，变量X和Y之间线性假设合理。

回归系数为0的可能性较大，未通过t检验，回归系数不显着，说明变量x和y之间线性假设不合理。

第四步：

计算——点预测和区间预测

1.点预测

2.区间预测

①当样本量n小于30，置信水平为

的预测区间为：

其中：

可以查t检验表得出。

通常取显着性水平α＝0.05。

②当样本n很大时,在置信度为68.2%，95.4％,99.7%的条件下，预测区间分别为：

（概率论中的3α原则）

第五步：

预测结果分析

第六步：

输出预测结果分析

四、弹性系数分析

（一）概述

1.弹性系数

2.弹性分析方法的特点

优点：

简单易行，计算方便，计算成本低；

需要的数据少，应用灵活广泛。

缺点：

①分析带有一定的局部性和片面性。

只考虑两个变量间的关系，忽略了其他相关变量的影响；

②结果比较粗糙，很多时候要根据弹性系数的变动趋势对弹性系数进行修正。

3.主要内容：

收入弹性、价格弹性、能源需求弹性

（一）收入弹性

1.概念：

2.基本公式：

收入弹性=购买量变化率/收入变化率

3.特点：

收入弹性一般为正数，也就是收入增加，需求量上升；

收入减少，需求量下降。

（二）价格弹性

价格弹性=购买量变化率/价格变化率

价格弹性一般为负数，价格的变动方向与需求量反向变动，价格上升，需求量就会下降；

价格下降，需求量就会上升。

（三）能源需求弹性

能源的国内生产总值弹性=能源消费量变化率/国内生产总值变化率

五、消费系数法

消费系数：

某种产品在各个行业（或部门、地区、人口、群体等）的单位消费量。

消费系数=某部门产品消费量/该部门的产量

2.具体程序

（1）分析产品x的所有消费部门或行业，包括现存的和潜在的市场。

如果产品涉及的消费部门过多，需要筛选出主要的消费部门；

（2）分析确定产品x在各部门或行业的消费系数；

（3）确定各部门或行业的规划产量，预测各部门或行业的消费需求量；

（4）汇总各部门的消费需求量。

六、简单移动平均法1.概念：

简单移动平均法是以过去某一段时期的数据平均值作为将来某时期预测值的一种方法。

该方法按对过去若干历史数据求算术平均数，并把该数据作为以后时期的预测值。

2.简单移动平均公式

简单移动平均可以表述为：

（2－23）

3.n的选择

n的选择是移动平均的难点，不同n的选择对所计算的平均数有较大影响的。

n值越小，对近期观测值预测的作用越重视，预测值对数据变化的反应速度也越快，但预测的修匀程度较低，估计值的精度也降低。

n值越大，预测值的修匀程度越高，但对数据变化的反映程度较慢。

n值的选择应视具体情况来决定，不存在一个确定时期n值的规则。

n一般在3－200之间，要根据序列长度和预测目标情况来确定。

（1）水平型数据：

n值的选取较为随意，如果历史序列的基本发展趋势变化不大，n值取大一点。

（2）具有趋势性或阶跃型特点的数据：

n值取较小一些，主要是为了提高预测值对数据变化的反应速度，减少预测误差。

（3）预测目标的趋势正在不断发生变化的数据

为了使移动平均值更能反映目前的发展变化趋势，n应选小一点。

4.简单移动平均法的优缺点

主要优点：

简单易行，容易掌握。

只是处理水平型历史数据有效，每计算一次需要最近的n个观测值。

实际经济生活中历史数据的类型远比水平型复杂，大大限制了移动平均法的应用范围。

5.简单移动平均法的应用范围

移动平均法只适用于短期预测，在大多数情况下只用于以月度或周为单位的近期预测。

简单移动平均法的另一个主要用途：

对原始数据进行预处理，以消除数据中的异常因素或除去数据中的周期变动成分。

七、指数平滑法

指数平滑法是一种加权移动平均法，选取递减指数数列作为各时期的权重进行加权移动平均计算。

（二）分类

1.一次指数平滑法：

2.一次指数平滑法预测模型

3.一次指数平滑法与简单移动平均法的区别与联系：

联系：

都能够提供简单适时的预测；

区别：

简单指数平滑法对先前预测结果的误差进行了修正。

4.一次指数平滑法适用范围：

适用于市场观测呈水平波动，无明显上升或下降趋势情况下的预测。

（三）指数平滑法的程序（P48图2－4）

输入历史统计序列

计算

不合理

图2－4指数平滑法工作流程图

选择平滑模型

选择平滑系数

平滑系数

的选择：

通常按下列情况选择：

①观测值呈较稳定的水平发展，

值取0.1－0.3之间；

②观测值波动较大时，

值取0.3－0.5之间；

③观测值呈波动很大时，

值取0.5－0.8之间。

确定初始值

实践中，一般采用的方法处理是：

①时间序列期数20个以上：

F0=x1即用第一期的观测值代替；

②时间序列期数20个以下：

F0=（x1＋x2＋x3）/3或F0=（x1＋x2＋x3＋x4＋x5）/5。

可取前3~5个观测值的平均值代替。

计算：

依次迭代计算，知道得出预测期数据

第七步：

预测结果

八、德尔菲法

德尔菲法（Delphi）是在专家个人判断法和专家会议法的基础上发展起来的一种专家调查法，广泛应用在市场预测、技术预测、方案比选、社会评价等众多领域。

（一）德尔菲法程序

1．建立预测工作组

2．选择专家

3．设计调查表

4．组织调查实施

5．汇总处理调查结果

（二）德尔菲法的利弊

1.德尔菲法的特点：

匿名性、反馈性、收敛性、广泛性

2.德尔菲法的优点：

（1）便于独立思考和判断。

（2）低成本实现集思广益

（3）有利于探索性解决问题。

（4）应用范围广泛。

3.德尔菲法的缺点：

（1）缺少思想沟通交流。

（2）易忽视少数人的意见。

（3）存在组织者主观影响。

（三）德尔菲法的运用范围

1．缺乏足够的资料。

如新产品的市场预测。

2．长远规划或大趋势预测。

3．影响预测事件的因素太多。

4．主观因素对预测事件的影响较大。

九、产品生命周期四个阶段的主要特点（P54）

表产品生命周期各个阶段的主要特点

阶段

名称

进入行业时机选择

第一阶段

导入期

产品开始逐步被市场所认同和接受，行业开始形成并初具规模，这是产品生命周期的幼年时期，在此阶段行业内企业很少，市场需求低，产品质量不稳定、批量不大、成本高、发展速度慢，等等

对企业来说，在该阶段需要付出极大的代价来培育市场，完善产品，随着企业的发展和行业的发展，可能会在行业中占有先入优势

第二阶段

成长期

产品市场需求急剧膨胀，行业内的企业数量迅速增加，行业在经济结构中的地位得到提高，产品质量提高，成本下降

此时是进入该行业的理想时机

第三阶段

成熟期

产品定型，技术成熟，成本下降，利润水平高，但是由于需求逐渐满足，行业增长速度减慢，行业内企业之间竞争也日趋激烈

由于市场竞争激烈，企业进入门槛很高，除非有强大的资金和技术实力，难以取得成功

第四阶段

衰退期

由于技术进步或是需求变化，可替代的新产品出现，原有产品的市场迅速萎缩，同时，由于技术的成熟，各企业所提供的产品无差异，质量差别小

行业进入衰退期，一些企业开始转移生产领域，并逐步退出该领域。

此时对企业来说，不宜选择进入此行业。

十、市场战略类型

十一、波士顿矩阵

明星业务

第二象限

产品的市场相对占有率和行业增长率都较高，这类产品或业务既有发展潜力，企业又具有竞争力，是高速成长市场中的领先者，行业处于生命周期中的成长期，应是企业重点发展的业务或产品，采取追加投资，扩大业务的策略。

金牛业务

第三象限

产品的市场相对占有率较高，但行业成长率较低，行业可能处于生命周期中的成熟期，企业生产规模较大，能够带来大量稳定的现金收益。

企业通常以金牛业务，支持明星业务、问题业务或瘦狗业务。

企业的策略是维持其稳定生产，不再追加投资，以便尽可能地回收资金，获取利润。

瘦狗业务

第四象限

产品的市场相对占有率较低，同时行业成长率也较低，行业可能处于生命周期中的成熟期或衰退期，市场竞争激烈，企业获利能力差，不能成为利润源泉。

如果业务能够经营并维持，则应缩小经营范围；

如果企业亏损难以维继，则应采取措施，进行业务整合或退出经营。

问题业务

第一象限

行业增长率较高，需要企业投入大量资金予以支持，但企业产品的市场相对占有率不高，不能给企业带来较高的资金回报。

这类产品或业务有发展潜力，但要深入分析企业是否具有发展潜力和竞争力优势，决定是否追加投资，扩大企业市场份额。

第五章环境影响评价

1.环境价值评估方法

　　目前全部的环境价值评估方法可分为三组十二种方法

分类

适用范围

备注

第一组

旅行费用法

一般用来评估户外游憩地的环境价值

旅游价值＝旅游费用支出＋旅行时间价值＋其它花费

隐含价格法

用于评估大气质量改善的环境价值，也可用于评估大气污染、水污染、环境舒适性和生态系统环境服务功能等的环境价值

需要建立隐含价格方程和建立环境质量需求方程后求解

应用条件

①房地产价格在市场中自由形成；

②可获得完整的、大量的市场交易记录以及长期的环境质量记录。

调查评价

可用于评估几乎所有的环境对象

应用关键：

严格检验的实施步骤

特别要注意的是：

环境的非使用价值只能使用调查评价法来评估。

成果参照法

最大的特点是节省时间、费用

三种类型：

①直接参照单位价值。

②参照已有案例研究的评估函数，代入要评估的项目区变量，得到项目环境价值。

③进行Meta分析（汇总分析、集成分析）。

成果参照法是环境影响经济评价中最常用的方法。

第二组

医疗费用法

用于评估环境污染引起的健康影响（疾病）的经济价值

缺陷：

无视疾病给人们带来的痛苦，未捕捉到健康影响这一面

人力资本法

用于评估环境污染的健康影响（收入损失、死亡）

环境污染引起误工、收入能力降低、某种疾病死亡率的增加，由此引起的收入减少，可以作为人们为避免该环境影响所具有的支付意愿的底限值。

生产力损失法

用于评估环境污染和生态破坏造成的工农业等生产力的损失

条件：

需依据受控实验或野外调查后进行生物统计分析，来确定污染和损失的剂量-反应关系。

恢复或重置费用法

用于评估水土流失、重金属污染、土地退化等环境破坏造成的损失

影子工程法

用于评估水污染造成的损失、森林生态功能价值等。

防护费用法

用于评估噪声、危险品和其他污染造成的损失

第三组

反向评估法

反向评估不是直接评估环境影响的价值，而是根据项目的内部收益率或净现值反推，推算出项目的环境成本不超过多少时，该项目才是可行的。

当数据严重不足时，可考虑使用该方法

机会成本法

对项目只进行财务分析，先不考虑外部环境影响，计算出该项目的净收益。

再提问该项目占用的环境资源的价值，大于还是小于该收益

2.几组评估方法的特点

（1）第I组评估方法的特点：

　　第I组评估方法都有完善的理论基础，是对环境价值（支付意愿衡量）的正确度量，可以称为标准的环境价值评估方法。

已广泛应用于对非市场物品的价值评估。

（2）第II组评估方法的特点：

　　第II组评估方法都是基于费用或价格的。

他们虽然不等于价值，但据此得到的评价结果，通常可作为环境影响价值的低限值。

　　优点：

所依据的费用或价格数据比较容易获得、数据变异小、易被管理者理解。

　　缺陷：

理论上该组方法评估出的并不是以支付意愿衡量的环境价值。

　　3.三组方法的优先顺序

　　在可能情况下三组环境价值评估方法的选择优先顺序为：

　　首选：

第I组评估方法，因其理论基础完善，是标准的环境价值评估方法。

　　再选：

第II组评估方法，可作为低限值，但有时具有不确定性。

　　后选：

第III组评估方法，有助于项目决策。

第六章

　1、项目总投资

2、投资估算方法

4、工程建设其他费用构成

三、建设投资分类估算法

　　建设投资分类估算法是对构成建设投资的各类投资，即工程费用、工程建设其他费用和预备费分类进行估算。

　　估算步骤：

（1）分别估算项目建设所需的建筑工程费、设备购置费和安装工程费。

（2）汇总建筑工程费、设备购置费和安装工程费，得出分装置的工程费用，然后合计得出项目建设所需的工程费用。

　　（3）在工程费用的基础上估算工程建设其他费用。

　　（4）以工程费用和工程建设其他费用为基础估算基本预备费。

　　（5）在确定工程费用分年投资计划的基础上估算涨价预备费。

四、设备购置费估算

　　国内、进口设备购置费

国内设备购置费（P174）

国外设备购置费（P176）

计算公式

国内设备购置费=设备原价+设备运杂费

进口设备购置费=进口设备货价+进口从属费用+国内运杂费

设备原价

①国产标准设备原价：

一般为带备件出厂价

②国产非标准设备原价：

应接近实际出厂价

①离岸价（FOB价）

②到岸价（CIF价）：

到岸价=离岸价+国外运费+国外运输保险费

从属费用

①国外运费＝进口设备离岸价×

国外运费费率

或＝单位运价×

运量

②国外运输保险费＝（进口设备离岸价＋国外运费）×

国外运输保险费费率

③进口关税＝进口设备到岸价×

人民币外汇牌价×

进口关税税率

④进口环节消费税＝（进口设备到岸价×

人民币外汇牌价＋进口关税）÷

（1-消费税税率）×

消费税税率

⑤进口环节增值税＝（进口设备到岸价×

人民币外汇牌价＋进口关税＋消费税）×

增值税税率

⑥外贸手续费＝进口设备到岸价×

外贸手续费费率

⑦银行财务费＝进口设备货价×

银行财务费费率

运杂费

（1）构成：

通常由运输费、装卸费、运输包装费、供销手续费和仓库保管费等各项费用构成。

（2）计算公式：

设备运杂费=设备原价×

设备运杂费费率

（3）取费依据：

设备运杂费费率按部门、行业或省、市的规定执行。

国内运杂费通常由运输费、运输保险费、装卸费、包装费和仓库保管费等费用构成。

国内运杂费＝进口设备离岸价×

国内运杂费费率

（3）费率标准：

国内运杂费费率按部门、行业或省、市的规定执行。

五、流动资金估算方法

　　流动资金估算方法包括扩大指标估算法和分项详细估算法，应依据行业或前期研究的不同阶段分别选用。

　　扩大指标估算法简便易行，但准确度不高，在项目初步可行性研究阶段可采用，某些流动资金需要量小的项目在可行性研究阶段也可采用扩大指标估算法。

　　分项详细估算法虽工作量较大，但准确度较高，一般项目在可行性研究阶段应采用。

（一）扩大指标估算法

　　扩大指标估算法是参照同类企业流动资金占营业收入的比例（营业收入资金率）或流动资金占经营成本的比例（经营成本资金率）或单位产量占用流动资金的数额来估算流动资金。

（1）流动资金=年营业收入额×

营业收入资金率

（2）流动资金=年经营成本×

经营成本资金率

　　（3）流动资金=年产量×

单位产量占用流动资金额

（二）分项详细估算法

　　1.基本公式：

（1）流动资金=流动资产－流动负债

（2）流动资产=应收账款＋预付账款＋存货＋现金

　　（3）流动负债=应付账款＋预收账款

　　（4）流动资金本年增加额=本年流动资金－上年流动资金

　　2.分项详细估算法具体项目的估算

（1）各项流动资产和流动负债最低周转天数的确定

　　分项详细估算法流动资金估算的准确度取决于各项流动资产和流动负债最低周转天数取值的合理性。

　　最低周转天数的确定应根据项目的实际情况，并考虑一定的保险系数；

也可参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门（行业）规定执行。

（2）年周转次数计算

　　年周转次数=360天/最低周转天数

　　（3）流动资产估算（存货、应收账款、现金、预付账款）

　　流动资产是指可以在1年或者超过1年的一个营业周期内变现或耗用的资产，主要包括货币资金、短期投资、应收及预付款项、存货、待摊费用等。

为简化计算，项目评价中一般仅考虑现金、应收账款和存货三项，发生预付账款的某些项目，还包括预付账款。

（1）流动资产估算

a.存货估算

　　存货是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售，或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等，包括各类材料、商品、在产品、半成品、产成品等。

为简化计算，项目评价中仅考虑外购原材料、外购燃料、在产品和产成品。

　　存货=外购原材料+外购燃料+其他材料+在产品+产成品　　

　　其他材料是指在修理费中核算的备品备件等修理材料，其他材料费用数额不大的项目，也可以不予计算。

　　经营成本=外购原材料费+外购燃料及动力费+工资或薪酬+修理费+其他费用（参见P272）

　　b.应收账款

　　c.现金

　　项目评价中的现金指货币资金，即为维持日常生产运营所必须预留的货币资金，包括库存现金和银行存款。

　　其他费用=制造费用+管理费用+营业费用-（以上三费用中所含的工资或薪酬、折旧费、摊销费、修理费）

　　或

　　其他费用=其他制造费用+其他管理费用+其他营业费用+技术转让费+研究与开发费+土地使用税

　　d.预付账款

（2）流动负债的估算（应付账款、预收账款）

　　流动负债是指将在1年（含1年）或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应交税金、应付股利、预提费用等。

　　为简化计算，项目评价中仅考虑应付账款，某些发生预收账款的项目，还包括预收账款。

　　a.应付账款

　　b.预收账款

　第七章

项目融资研究首先要考察项目所在地的融资环境。

融资环境调查包括法律法规、经济环境、融资渠道、税务条件和投资政策等方面。

一、　项目的融资主体和投资产权结构

　　1.项目和融资主体分类

新设法人融资

既有法人融资

概念

组建新的项目法人进行项目建设的融资活动。

又称公司融资或公司信用融资，是