完美世界2019年财务分析详细报告Word文档下载推荐.docx

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企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的24.15%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

100.001,078,327.7

100.001,024,631.7

流动资产构成表

存货

176,021.49

17.37214,179.99

19.86157,556.74

15.38

应收账款

227,011.59

22.41196,438.73

18.22159,444.54

15.56

其他应收款

17,637.96

1.7411,441.46

1.0615,670.77

1.53

交易性金融资产

224,905

22.20 0

0.00 0

0.00

应收票据

8,458.84

0.83 0

0.00 6,707.37

0.65

货币资金

252,550.38

24.93422,890.95

39.22323,642.03

31.59

106,625.71

10.52233,376.58

21.64361,610.28

35.29

3.资产的增减变化

2019年总资产为1,662,939.46万元，与2018年的1,597,827.77万元相比有所增长，增长4.08%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：

交易性金融资产增加224,905万元，应收账款增加30,572.85万元，递延所得税资产增加30,490.5万元，开发支出增加15,417.97万元，无形资产增加12,712.48万元，其他非流动资产增加9,991.84万元，应收票据增加8,458.84万元，其他应收款增加6,196.51万元，在建工程增加4,755.15万元，固定资产增加168.35万元，应收利息增加49.35万元，共计增加343,718.84万元；

以下项目的变动使资产总额减少：

长期待摊费用减少1,971.06万元，预付款项减少24,786.49万元，商

誉减少31,254.31万元，存货减少38,158.51万元，其他流动资产减少

102,013.74万元，长期投资减少153,834.58万元，货币资金减少

170,340.57万元，共计减少522,359.26万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额增长178,640.42万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例较高。

其他应收款所占比例基本合理。

存货所占比例基本合理。

2019年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。

6.资产结构的变动情况

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2018年相比，资产结构趋于改善。

数值 增长率（%）

-6.041,078,327.7

5.241,024,631.7

主要资产项目变动情况表

-44.56345,224.39

6.63323,745.27

0.4636,233.54

-24.2947,859.58

-17.82214,179.99

35.94157,556.74

15.56196,438.73

23.2159,444.54

货币性资产

485,914.23

14.9422,890.95

28.01330,349.39

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

完美世界2019年负债总额为650,064.77万元，资本金为136,486.19万元，所有者权益为1,012,874.69万元，资产负债率为39.09%。

在负债总额中，流动负债为479,960.64万元，占负债和权益总额的28.86%；

短期借

款为113,863.95万元，非流动负债为170,104.14万元，金融性负债占资金来源总额的17.08%。

负债及权益总额

1,012,874.6

所有者权益

60.91930,890.24

58.26878,672.86

52.98

负债及权益构成表

9

流动负债

479,960.64

28.86392,129.86

24.54521,540.09

31.45

非流动负债

170,104.14

10.23274,807.67

17.20 258,277.4

15.57

2.流动负债构成情况

企业短期融资性负债所占比例较大，约占流动负债的23.72%，表明企业的偿债压力较大。

企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的22.75%。

3.负债的增减变化情况

2019年负债总额为650,064.77万元，与2018年的666,937.53万元相比有所下降，下降2.53%。

2019年企业负债规模有所减少，负债压力有所下降。

负债变动情况表

负债总额

650,064.77

-2.53666,937.53

-14.48779,817.49

短期借款

113,863.95

-10.34127,002.32

105.5461,790.22

应付账款

48,639.14

23.73 39,309.32

-19.66

48,925.66

其他应付款

28,723.64

13.85 25,228.8

-27.92

35,002.62

-38.1274,807.67

6.4

258,277.4

288,733.91

43.94200,589.42

-46.63

375,821.59

4.负债的增减变化原因

以下项目的变动使负债总额增加：

一年内到期的非流动负债增加42,500万元，预收款项增加19,634.14万元，应付职工薪酬增加18,434.21万元，其他流动负债增加11,755.27万元，应付账款增加9,329.82万元，其他应付款增加3,494.84万元，递延所得税负债增加2,339.6万元，应付利息增加96.58万元，长期应付款增加0.81万元，共计增加107,585.28万元；

以下项目的变动使负债总额减少：

应交税费减少4,275.72万元，短期借款减少13,138.37万元，其他非流动负债减少49,843.9万元，长期借款减少56,843.05万元，共计减少124,101.03万元。

增加项与减少项相抵，使负债总额下降16,515.76万元。

5.权益的增减变化情况

2019年所有者权益为1,012,874.69万元，与2018年的930,890.24万元相比有所增长，增长8.81%。

所有者权益合计

8.81930,890.24

5.94878,672.86

所有者权益变动表

资本金

136,486.19

-1.56138,649.27

0.01138,639.47

资本公积

232,546.85

-20.04290,816.91

-18.25355,730.99

盈余公积

18,065.31

19.39 15,131.68

18.45 12,774.35

未分配利润

567,814.91

27.96443,758.58

48.98 297,855.7

6.权益的增减变化原因

以下项目的变动使所有者权益增加：

未分配利润增加124,056.34万元，盈余公积增加2,933.63万元，其他综合收益增加927.4万元，共计增加127,917.37万元；

以下项目的变动使所有者权益减少：

实收资本减少

2,163.08万元，资本公积减少58,270.06万元，共计减少60,433.14万元。

增加项与减少项相抵，使所有者权益增长67,484.22万元。

三、实现利润分析

1.利润总额

2019年实现利润为134,586.38万元，与2018年的191,574.08万元相比有较大幅度下降，下降29.75%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企

业盈利基础比较可靠。

2.营业利润

3.投资收益

2019年投资收益为22,940.41万元，与2018年的46,454.58万元相比有较大幅度下降，下降50.62%。

4.营业外利润

2019年营业外利润为412.9万元，与2018年的2,346.1万元相比有较大幅度下降，下降82.40%。

5.经营业务的盈利能力

从营业收入和成本的变化情况来看，2019年的营业收入为803,902.13万元，比2018年的803,376.5万元增长0.07%，营业成本为314,165.98万元，比2018年的354,994.66万元下降11.50%，营业收入增加，而营业成本下降，表明企业经营业务盈利能力明显提高。

实现利润增减变化表

营业收入

803,902.13

0.07

803,376.5

1.31

792,981.5

实现利润

134,586.38

-29.75

191,574.08

16.19

164,885.33

营业利润

134,173.49

-29.09

189,227.98

19.05

158,944.62

投资收益

22,940.41

-50.62

46,454.58

153.6

18,318.08

营业外利润

412.9

-82.4

2,346.1

-60.51

5,940.71

6.结论

营业收入增长不大，营业利润却大幅度下降，企业成本费用支出增长

过快，应注意加强企业内部管理特别是成本费用管理。

四、成本费用分析

1.成本构成情况

2019年完美世界成本费用总额为450,154.61万元，其中：

营业成本为

314,165.98万元，占成本总额的69.79%；

销售费用为114,501.54万元，占成本总额的25.44%；

管理费用为68,453.73万元，占成本总额的15.21%；

财务费用为20,621.17万元，占成本总额的4.58%；

营业税金及附加为3,122.39万元，占成本总额的0.69%。

成本构成表（占成本费用总额的比例）

成本费用总额

450,154.61

535,622.9

658,863.52

营业成本

314,165.98

69.79

354,994.66

66.28

338,123.22

51.32

销售费用

114,501.54

25.44

88,039.05

16.44

74,351.09

11.28

管理费用

68,453.73

15.21

70,420.75

13.15

207,286.8

31.46

财务费用

20,621.17

4.58

16,783.32

3.13

19,009.22

营业税金及附加

3,122.39

0.69

4,345.86

0.81

6,376.69

0.97

2.总成本变化情况及原因分析

完美世界2019年成本费用总额为450,154.61万元，与2018年的535,622.9万元相比有较大幅度下降，下降15.96%。

以下项目的变动使总成本增加：

销售费用增加26,462.49万元，财务费用增加3,837.85万元，共计增加30,300.35万元；

以下项目的变动使总成本减少：

营业税金及附加减少1,223.47万元，管理费用减少1,967.02万元，营业成本减少40,828.67万元，资产减值损失减少71,749.47万元，共计减少115,768.64万元。

增加项与减少项相抵，使总成本下降85,468.29万元。

成本构成变动情况表（占营业收入的比例）

39.08

44.19

42.64

0.39

0.54

0.80

14.24

10.96

9.38

8.52

8.77

26.14

2.57

2.09

2.40

3.营业成本控制情况

2019年营业成本为314,165.98万元，与2018年的354,994.66万元相比有较大幅度下降，下降11.5%。

4.销售费用变化及合理性评价

2019年销售费用为114,501.54万元，与2018年的88,039.05万元相比有较大增长，增长30.06%。

2019年销售费用有较大幅增长，但营业收入却没有发生多大变化，说明企业的销售策略失当，销售活动并没有取得预期成效。

5.管理费用变化及合理性评价

2019年管理费用为68,453.73万元，与2018年的70,420.75万元相比有所下降，下降2.79%。

2019年管理费用占营业收入的比例为8.52%，与2018年的8.77%相比变化不大。

管理费用支出水平正常，但企业经营业务盈利水平有所下降，应注意控制其他成本费用项目的增长。

6.财务费用变化情况

2019年财务费用为20,621.17万元，与2018年的16,783.32万元相比有较大增长，增长22.87%。

五、现金流量分析

1.现金流入结构分析

2019年现金流入为1,487,798.18万元，与2018年的1,428,241.75万元相比有所增长，增长4.17%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为820630.18万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期

现金流入总额的55.16%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加202344.06万元。

在当期的现金流入中，企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的29.03%。

表明企业正在进行投资结构调整。

企业投资结构的调整并没有对当期的经营活动带来负面影响。

2019年经营现金收益率为25.17%，2018年为-1.62%。

现金流入总额

1,487,798.1

100.001,428,241.7

100.001,488,689.9

现金流入结构表

8

5

820,630.18

55.16761,736.45

53.33851,468.43

57.20

投资收回、资产变卖

431,922.43

29.03261,089.12

18.28479,580.19

32.21

新增投资

349.93

0.02 213.57

0.01 300.38

0.02

借款

187,579.94

12.61199,251.37

13.95 62,285.24

4.18

投资活动收益

6,928.48

0.4728,198.44

1.9710,307.22

其它

40,387.23

2.71177,752.81

12.45 84,748.48

5.69

2.现金流出结构分析

2019年现金流出为1,627,550.86万元，与2018年的1,338,882.92万元相比有较大增长，增长21.56%。

表明企业进行投资扩展，进行结构调整。

最大的现金流出项目为对外投资，占现金流出总额的35.95%。

现金流出总额

1,627,550.8

100.001,338,882.9

100.001,381,854.7

现金流出结构表

购买原材料

368,586.22

22.65478,096.04

35.71513,774.34

37.18

工资性支出

182,423.91

11.21198,911.24

14.86170,317.08

12.33

税金

40,180.41

2.4754,936.26

4.10 52,894.9

3.83

资产购置

44,903.88

2.7614,069.67

1.0519,384.58

1.40

对外投资

585,025.64

35.95121,103.51

9.05226,718.87

16.41

偿还债务

216,738.99

13.32220,727.28

16.49109,014.84

7.89

利润分配

46,735.8

2.8747,559.63

3.5537,986.85

2.75

142,956

8.78203,479.3

15.20251,763.34

18.22

3.现金流动的稳定性

2019年，营业收到的现金有所增加，经营活动现金流入的稳定性有所增强。

2019年，工资性支出有所减少，企业现金流出的刚性有所下降。

2019年，最大的现金流入项目依次是：

提供劳务收到的现金；

收回投资收到的

现金；

取得借款收到的现金；

收到其他与筹资活动有关的现金。

最大的现金流出项目依次是：

投资支付的现金；

接受劳务支付的现金；

偿还债务支付的现金；

支付给职工以及为职工支付的现金。

现金流入流出对比表

流入项目

数值（万元）

流出项目

提供劳务收到的现金

投资支付的现金

收回投资收到的现金

431,506.99

接受劳务支付的现金

取得借款收到的现金

偿还债务支付的现金

收到其他与筹资活动有关

20,323.78

支付给职工以及为职工支

的现金 付的现金

收到其他与经营活动有关16,431.6 支付的其他与筹资活动有87,443.4

的现金

关的现金

4.现金流动的协调性

2019年完美世界投资活动需要资金199432.19万元；

经营活动创造资金202344.06万元。

投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。

2019年完美世界筹资活动需要净支付资金142664.55万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。

5.现金流量的变化情况

2019年现金及现金等价物净额为负138,396.11万元，与2018年的

92,038.81万元相比，2019年出现现金净亏空，亏空138,396.11万元。

2018年经营活动现金净亏空12,998.89万元，2019年扭亏为盈，现金净增加202,344.06万元。

2019年投资活动产生的现金流量净额为负199,432.19万元，与2018

年的297,584.58万元相比，2019年投资活动现金净支出199,432.19万元。

2019年筹资活动产生的现金流量净额为负142,664.55万元，与2018

年负195,226.86万元相比资金流出有较大幅度减少，减少26.9