磁性材料行业分析报告Word格式.docx

磁性材料行业分析报告Word格式.docx

《磁性材料行业分析报告Word格式.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《磁性材料行业分析报告Word格式.docx（19页珍藏版）》请在冰点文库上搜索。

”

三、行业发展趋势

1、磁性材料

磁性材料主要是指由过渡元素铁、钴、镍及其合金等组成的能够直接或间接产生磁性的物质。

具体分类如下：

磁性材料广泛应用于计算机、电子器件、通讯、汽车和航空航天等工业领域，也广泛用于家用电器、儿童玩具等日常生活用品中，是重要的一类功能材料。

过去是以钢铁产量衡量一个国家的工业发展水平和国力，在全球进入信息时代后，衡量一个国家工业发展水平和国力的标准已转变为磁性材料和其他高科技材料的消耗量。

根据中国电子电器网的数据显示，2003年西方发达国家的人均磁性材料消耗值约为4.77美元，而我国的人均磁材的消耗仅为1.02美元，为西方发达国家同期数值的约1/5，差距较大。

如按年均增长10%的速度计算，中国要赶上西方国家2003年的磁性材料消费水平至少需要18年，中国人口按13亿估算，则18年间共需要新增消费磁性材料约321亿美元，平均年新增需求约为17.8亿美元。

随着全球社会经济的发展和人们生活质量的提高，磁性材料的需求从长期来看将呈现持续增长的趋势。

2、永磁铁氧体材料行业发展趋势及市场需求

（1）永磁铁氧体材料简介

永磁铁氧体是以Fe2O3为主要组元的复合氧化物永磁材料，按生产工艺不同可分为烧结永磁铁氧体和粘结永磁铁氧体两种，其中烧结永磁铁氧体又分为干压成型和湿压成型，粘结永磁铁氧体分为挤出成型、压延成型和注射成型。

粘结永磁铁氧体具有柔软性、弹性及可扭曲性。

永磁铁氧体抗退磁性能优良，化学稳定性好，且不存在氧化问题，性价比高，为应用范围最广、需求量最大的永磁材料，其产量占永磁材料总产量90%以上，处于主导地位。

永磁铁氧体主要应用于电机、扬声器、微波炉、传感器等零部件，其中电机用永磁铁氧体市场需求占比约为60%左右，公司为国内最大的电机用永磁铁氧体生产企业，未来增长空间巨大。

永磁铁氧体材料的应用范围如下表：

（2）直流电机的迅猛增长进一步拉升了永磁铁氧体市场需求

随着节能环保的大力推进，我国规定2011年7月1日以后能效等级为3或更低的电机将禁止销售。

与同功率交流电机相比，直流电机能耗约低30%‐50%，其为目前大规模应用的交流电机最直接的替代产品。

在直流电机替代交流电机过程中，永磁铁氧体市场需求将迅猛增长，交流电机几乎不需要永磁铁氧体，而永磁铁氧体为直流电机中必不可少的关键元件，一台直流电机至少需要2片永磁铁氧体，多则可以达到几十片。

目前三星、松下、大金、美的和九阳等众多家电生产商，开始生产、销售装配有直流电机的洗衣机、空调和其他小家电。

《中国家用电器工业“十二五”发展规划的建议》中指出“空调压缩机的发展重点是涡旋压缩机、新工质压缩机、高效直流电机、直流变频压缩机及其控制技术的研发及应用”，“在空调用风扇电机中，推广优化设计的高效感应电机，提高直流无刷变频电机的应用比重”。

节能环保已成为我国战略性新兴产业，未来几年将是直流电机替代交流电机的黄金时期，也将为永磁铁氧体带来巨大的市场前景。

（3）永磁铁氧体行业的市场需求

永磁铁氧体主要应用于汽车、计算机及办公设备、家用电器、电动工具、电动玩具、电声等支柱产业及新兴产业。

目前世界永磁铁氧体的生产重心已转向中国，根据信息产业部数据显示，2005年我国永磁铁氧体产量为35万吨，占全球产量50%左右。

随着我国经济的持续稳定、快速发展，在消费升级等因素推动下，永磁铁氧体产量及需求将持续增长，预计2012年我国永磁铁氧体行业市场需求量为77.61万吨，市场容量为107亿元人民币。

①汽车行业的发展对永磁铁氧体需求的影响

汽车工业已成为我国的支柱产业，中国汽车市场被认为是未来发展潜力最大的市场之一。

2007年全球汽车产量达到7,315万辆，同比增长5.7％，其中我国汽车产量为888.2万辆，同比增长22％，排名全球第三位。

2010年我国汽车产销量分别为1,826.47万辆和1,806.19万辆，同比分别增长32.44%和32.37%，产销量居全球第一。

在汽车产品配套中，需要装配电机的环节都需要相应的永磁铁氧体元件进行配套，例如起动器电机、燃料泵电机、制动器系统用电机、风机电机、电动助力转向装置电机、混合动力系统转换电机、电动窗、雨刷、电动座椅、电动按摩椅等等。

因此未来几年内永磁铁氧体行业将从汽车行业的快速增长中获益，尤其是随着人们对于汽车安全性、舒适性要求的提高，汽车对高性能永磁铁氧体的需求将持续增长，未来几年我国汽车行业对永磁铁氧体材料的需求量情况如下图：

②计算机及办公设备行业的发展对永磁铁氧体需求的影响

随着信息时代到来，我国目前已经成为全球重要的计算机生产和出口基地，据国家统计局数据显示，2009年我国计算机产量达18,215.1万台，同比增长33.3%。

在《促进扩大内需鼓励汽车、家电“以旧换新”实施方案》以及“电脑下乡”等政策刺激下，在消费升级进一步推动下，未来几年计算机及办公设备产量将持续增加，从而进一步拉动永磁铁氧体的市场需求。

计算机技术发展促进了磁性材料的新的变化，随着计算机制造技术的不断发展，计算机各项功能的逐步完善，计算机的功能全面化趋势十分明显，未来几年我国计算机及办公设备行业对永磁铁氧体材料的需求量情况如下图：

③家电行业的发展对永磁铁氧体需求的影响

家电行业是永磁铁氧体的主要应用领域之一，基本上所有的家电都需要用到电机，而用到电机的地方就离不开永磁铁氧体，其中应量较大的下游产品有彩电和空调。

根据国家统计局统计数据显示，2009年我国空调产量达8,078.2万台，彩电产量达9,898.8万台。

随着“家电下乡活动”在全国的进一步推广，未来几年内我国家用电器市场需求量增速将保持在8%左右。

永磁铁氧体行业作为家电行业的基础元器件将从中受益，未来几年我国家电行业对永磁铁氧体材料的需求情况如下图：

④电动玩具对永磁铁氧体需求的影响

我国是世界上最大的玩具制造国和出口国，现有玩具企业2万余家，年产值1,000多亿元，产量占世界总产量的70％以上。

2010年1月工信部发布数据显示2009年玩具制造业工业销售产值累计增长8.24%，未来我国玩具行业总产值将保持稳定增长。

按照玩具每百元产值中永磁铁氧体元件成本约占总量的1.5%进行估计，未来几年我国玩具行业所需要的永磁铁氧体量如下图：

⑤电声产品对永磁铁氧体需求的影响

我国是全球最大的电声器件生产国和出口国，以彩电配套扬声器和出口扬声器为主。

据中国电声行业协会统计数据显示，2007年我国电声器件产量达到76亿只，占全球总产量的60%。

按每台电声产品使用永磁铁氧体材料约为0.02kg测算，未来几年我国电声产品行业对永磁铁氧体材料的需求情况如下图：

3、软磁铁氧体材料行业发展趋势及市场需求

（1）软磁铁氧体材料简介

软磁铁氧体材料从组成上可分为锰锌、镍锌、镁锌、锂锌铁氧体等不同类型。

从应用范围来看，锰锌铁氧体和镍锌铁氧体的应用最为广泛，其市场份额占软磁铁氧体市场80%以上，其中锰锌铁氧体又占整个软磁铁氧体市场份额70%以上。

锰锌铁氧体从性能上可分为功率软磁铁氧体材料（用于能量转换）和高磁导率软磁铁氧体材料（电磁兼容、信号传输），下游市场对功率性材料需求占80%，对高导材料需求占20%。

从技术的角度来看，随着电子设备的高效率化和小型化，软磁铁氧体的发展趋势对功率铁氧体而言，要求有更低的损耗、更高的饱和磁通密度、更高的工作频率和更宽的工作温度范围；

对高磁导率软磁铁氧体而言，则要求磁导率有更宽的温度稳定性和频率稳定性，更高的插入损耗、更高的阻抗以及更低的总谐波失真（THD），并在有直流叠加的状况下工作时，器件的电感值无较大的衰减。

软磁铁氧体材料的应用范围如下表：

（2）软磁铁氧体行业的市场需求

软磁铁氧体主要应用于计算机、家用电器、节能灯及LED、网络通讯、汽车及电动车等支柱产业及新兴产业。

目前世界软磁铁氧体生产重心已转向中国，根据信息产业部数据显示，2005年我国软磁铁氧体产量22万吨，占全球产量的56%。

随着下游产业的快速发展，我国软磁铁氧体市场需求将持续增长，预计2012年我国软磁铁氧体行业市场需求量为42.94万吨，市场容量为138亿元人民币。

①计算机及办公设备对软磁铁氧体需求的影响

我国已成为全球重要的计算机生产和出口基地，据国家统计局数据显示，2009年我国计算机产量达18,215.1万台，同比增长33.3%。

随着笔记本电脑性价比的进一步提升，电子整机的轻量化发展方向，在消费升级推动下，笔记本电脑行业快速增长。

在“电脑下乡”等政策刺激下，预计未来几年计算机产量将进一步增加，随着计算机及办公设备行业快速发展，其对软磁铁氧体材料的需求未来几年将呈现持续增长的态势。

②家用电器行业对软磁铁氧体需求的影响

软磁铁氧体行业作为家电行业的基础元器件将从中受益，未来几年我国家用电器行业对软磁铁氧体材料的需求情况如下图：

③节能灯、LED行业对软磁铁氧体需求的影响

采用电子镇流技术的节能灯需要使用软磁铁氧体滤波磁芯、抗干扰磁芯等，目前我国在用白炽灯约30亿只，白炽灯与节能灯的应用比例约为8:

1，随着国家节能减排战略的深入实施，节能灯行业持续发展将对进一步推动软磁铁氧体材料市场需求。

此外软磁铁氧体元件为LED驱动电源模块重要部件，近年来LED行业作为新兴产业，在国家节能减排战略推动下，发展迅速，将进一步拉升软磁铁氧体市场需求。

随着节能灯、LED行业快速发展，其对软磁铁氧体材料的需求未来几年将呈现持续增长的态势。

④汽车及电动车行业发展对软磁铁氧体市场需求的影响

汽车和电动车行业是软磁铁氧体的主要应用领域之一。

随着汽车设计广泛采用高强放电照明方式和汽车电源变成42伏，宽温、高频、低损耗铁氧体软磁在DC‐DC变压器中应用迅速增加。

另外，在有限的空间中组装较多电子电路的汽车中，电子电路容易受电磁波噪声的干扰，EMC（电磁兼容）是最好的对策，这为软磁铁氧体材料提供了广阔的市场发展空间。

中汽协数据显示，2010年我国汽车产销量分别为1826.47万辆和1806.19万辆，同比分别增长32.44%和32.37%，产销量居全球第一。

未来几年我国汽车及电动车行业对软磁铁氧体材料的需求情况如下图：

⑤通讯领域的发展对软磁铁氧体需求的影响

随着全球通讯业的发展，电话和手机等通讯设备需要越来越多的抗干扰磁芯和片式微型化电感。

随着3G手机及固定可视电话机的迅猛增长，程控交换机市场的快速发展，移动交换机向小型化及无人管理化的方向发展，宽温度范围、低功率损耗和高导磁率软磁铁氧体的市场需求将稳步增长。

此外，随着固定电话机向无绳和可视化发展，需要高磁导率和低功率损耗软磁铁氧体作为功率材料和抗干扰电磁兼容元件，需要高磁能积和高矫顽力磁体作发声器、扬声器和受送话器。

据工信部数据，2009年我国手机出货量达到61,925万台，同比增长10.7%；

电话机产量达16,354万台，程控交换机达4,147.4万线。

未来几年我国通讯领域对软磁铁氧体材料的需求情况如下图：

4、钕铁硼永磁材料

（1）钕铁硼永磁材料简介

钕铁硼磁性材料为稀土永磁材料，其为钕、氧化铁等的合金，其需要使用钕、镨钕和镝铁稀土金属。

钕铁硼永磁材料视生产工艺不同，可分为烧结钕铁硼永磁材料和粘结钕铁硼永磁材料两种。

其中生产烧结钕铁硼永磁上市公司主要为中科三环（000970）、宁波韵升（600366），生产粘结钕铁硼永磁材料上市公司主要为银河磁体（300127）。

为了满足客户多样化的产品需求、提高客户满意度，公司自1998年开始生产粘结钕铁硼永磁产品，2010年钕铁硼永磁产量为71吨，销售收入为2,102.03万元。

（2）钕铁硼永磁材料与铁氧体永磁材料比较

①钕铁硼永磁材料磁性能高，但对工作环境要求高

与铁氧体永磁相比，钕铁硼永磁材料虽然具有较高的磁能积、矫顽力和高能量密度，但同时也存在抗腐蚀性差、易生锈、高温易退磁等特点：

钕铁硼磁性材料由于其自身稀土原材料材质的特性，具有较高的磁能积、剩磁和矫顽力，但价格高，耐热性、抗腐蚀性弱，主要应用于工作环境较好、用量少的微型电机领域，如硬盘驱动器、光盘驱动器、数码产品等微型电机。

②两者生产工艺不同，钕铁硼永磁材料单价高于铁氧体永磁材料

钕铁硼永磁材料原材料主要为稀土金属，稀土金属占其产品成本比例达70%‐80%。

铁氧体永磁材料原材料主要为预烧料，其主要由铁红、铁鳞及其他辅料组成。

由于原材料成本差异，钕铁硼永磁材料价格约为铁氧体永磁材料价格20‐30倍。

伴随着国家稀土保护政策的陆续出台以及稀土开采环境标准的不断提高，稀土价格近年来迅猛上涨，钕铁硼永磁材料难以对铁氧体永磁材料现有市场形成竞争。

③钕铁硼永磁材料与铁氧体永磁材料在价格、性能、工作环境要求等方面差异明显，两者处于差异化市场共同发展的局面

四、行业进入壁垒

1、市场进入壁垒

磁性材料作为电子元器件中一种重要的功能材料，主要服务于规模化工业部件制造商。

为了保证产品的品质和性能稳定，下游客户对磁性材料的一致性及性能稳定性有很高的要求，客户不会轻易更换供应商，即使要更换磁性材料元件，也需要较长时间的调试与磨合，因此对拟进入者来说，在市场准入方面存在较高的进入壁垒。

尤其是服务于知名电机制造商和电子器件制造商的磁性材料元器件供应商，客户对其产品一致性、稳定性及供应规模有更高的要求。

要成为知名电机制造商和电子器件制造商的供应商，首先需要通过客户对新进入供应商的资格审核，包括对磁性材料生产企业的采购和生产流程、品质保证、工作环境、经营状况等方面进行实地考核，对企业的技术、研发、管理、经营、环保、员工等方面进行评估，通过资格审核之后，企业才具备向客户供货的资格。

然后企业根据客户需求设计出样品，提供给客户试样，通常需要与客户进行充分的沟通并反复修改设计方案，才能做出令客户满意的样品。

在客户试样合格以后，企业才正式成为供应商，但要开始大规模供货，还需要经过相当长一段时间的小批量供货阶段。

知名客户对新供应商的资格审核和试样测试更加严格，通过各种信赖性试验认可，一般要经过2‐3年时间，才能实现批量供货。

对于某些对电机性能要求相当严格的应用领域，如汽车上的起动电机、电喷系统油泵电机等关键部件，要成为客户的供应商，还需要通过二次认证。

即汽车生产商先对磁性材料生产企业进行准入资格审核，再把试样合格的电机装配在汽车上进行测试，通过测试以后该款磁性材料才能最终用于所测试的电机。

二次认证机制中，在未获得汽车生产商许可的前提下，电机生产厂商不得随意更换电机中的磁性材料，具有更高的进入壁垒。

2、技术壁垒

磁性材料行业为技术密集型行业，下游客户由于设计电机和电子设备时对尺寸大小和性能有不同的考虑，所需的磁性材料的形状、尺寸和性能也有不同的要求，需要供应商能够按照设计要求生产出满足自身需要的产品。

下游客户这种对每款产品有特定需求的方式，决定了磁性材料生产行业具有客户化、非标准产品的特点，要求企业按照客户需求专门为其设计、开发产品，制作专用模具进行生产。

因此，磁性材料的成分配比、生产工艺、形状、尺寸大小、磁体性能和充磁方式等，共同决定了产品能否符合客户的要求，只有在原材料配方、模具设计、工艺流程、生产管理和品质控制等方面都具有优势的企业，才能快速作出反应，开发出令客户满意的产品。

对拟进入企业来说，技术壁垒很高，需要长时间生产过程的经验积累，很难在短期内形成强有力的技术支持。

五、影响磁性材料行业发展的有利因素和不利因素

1、行业发展的有利因素

（1）国家政策大力支持

磁性材料应用广泛，作为国家重点鼓励发展产业，其发展一直受到国家产业政策的支持。

尤其是随着《产业结构调整指导目录（2005年本）》、《信息产业科技发展“十一五”规划和2020年中长期规划纲要》、《电子基础材料和关键元器件“十一五”规划》等产业政策的出台，磁性材料行业迎来了新一轮的发展契机。

（2）我国磁性材料应用市场扩大，已形成配套产业链，中、长期市场前景看好

我国磁性材料配套市场迅速发展，除办公自动化、医用电子、通讯设备、家用电器、电动工具、风电电机等应用市场外，近几年又逐步形成了具有中国特色的产品市场，如电动车、包装磁扣、建筑磁件、石油钻采、照明电子等，越来越多的新应用在不断开发中。

中汽协数据显示，2010年我国汽车产销量分别为1,826.47万辆和1,806.19万辆，同比分别增长32.44%和32.37%，稳居世界第一。

随着中国成为汽车和电子产品制造大国、世界工业品制造中心，根据产地就近配套原则，会有越来越多的零部件配套企业在中国出现和集中。

因此，从中、长期来看，磁性材料作为汽车、计算机及办公自动化、家电和消费类电子等产品的基础零配件，其需求也将随之增长。

（3）磁性材料的应用领域广阔，下游产业发展强力拉动高性能磁性材料的需求

磁性材料作为基础电子元件，应用领域随着下游产业的发展而逐渐的广阔。

永磁铁氧体材料广泛应用于汽车、计算机及办公设备、家电、电动玩具、电声行业等领域。

近年来，随着人们生活水平的提高，对生活品质提出了更高的要求，例如在汽车工业方面，对汽车舒适性、安全性提出了更高的要求；

在消费电子领域，也对产品提出了小型化的要求，间接要求现代电子信息技术和节能环保产业等高新技术的快速发展，并进而推动着高性能永磁铁氧体材料向高品质（产品有较高的磁性能、良好的外观、精准的尺寸、产品一致性要好）发展，世界电子信息产业、汽车工业的高速发展，特别是“智能”高速公路要求配套之汽车、轿车“智能”化，为高性能永磁铁氧体材料提供了更宽的应用领域，高性能永磁铁氧体的市场需求越来越大，进一步推动了高性能永磁铁氧体产品的生产和发展。

近年来，随着电子、通讯、计算机、汽车等下游行业的发展，软磁铁氧体行业取得了稳步的发展。

通讯领域——4C（计算机\通信\消费电子\内容服务）融合和3G方向的发展将进一步推动市场对高频率、小型化、高性能、低损耗和抗电磁干扰的磁性材料需求。

计算机领域——上网本电脑要求磁性元件进一步向高频化、片式化、低损耗和抗电磁干扰方向发展，推动计算机用软磁铁氧体的市场发展。

此外，汽车电子、消费类电子、环保能源领域发展将进一步推动市场对高性能软磁铁氧体的需求。

（4）原材料来源丰富

永磁铁氧体的主要原材料由钢铁生产过程中产生的铁红、铁鳞、碳酸锶及其它辅料组成，软磁铁氧体的主要原材料主要由铁红、四氧化三锰、氧化锌等组成。

中国是全球最大的钢铁生产国和钢铁消费国，而钢铁也是我国的支柱性产业之一。

2008年粗钢产量超过5亿吨。

2001～2008年期间，钢产量年均增长率达到20%，占全球钢产量的比重从17.8%提高到38.2%。

2009年中国粗钢产量达到了5.678亿吨，同比增长了13.5%。

铁鳞是热轧钢的副产品，其主要成分为Fe2O3和FeO，而且价格便宜，货源充足，因此，未来几年随着我国钢铁行业的高速发展，铁鳞的供应量将不断扩大，同时随着铁鳞深加工技术的不断提升，我国铁红产量将保持逐步增加，为磁性材料行业提供了丰富的原材料。

2、行业发展的不利因素

（1）行业集约度偏低

目前国内大多数企业厂家生产规模较小，多数在500吨/年以下，行业企业的高度分散将导致企业间的竞争逐渐加剧。

随着未来几年我国对永磁铁氧体产品和软磁铁氧体产品的需求不断增加，行业集中化、规模化的趋势将逐步明显。

（2）专利技术限制

部分国外公司（如日本的TDK）在很多国家都申请了专利技术，在专利技术有效的范围内，XX，企业使用该专利技术生产产品并向专利保护地区销售属于侵权行为。

如果要在全球市场中获取更高的市场份额，需更高水平的技术创新才可以跨越先入公司设置的专利壁垒。

（3）受上下游行业发展状况的影响

磁性材料广泛应用于汽车、计算机及办公设备、通信、消费类电子等下游行业，其作为工业成品的原材料，而非终端工业消费品，其发展受上下游行业发展状况的影响。

六、行业利润水平

近年来铁氧体磁性材料的毛利率相对较为稳定，行业平均水平在20%～30%左右。

七、行业技术水平和发展方向

1、行业技术水平

目前中国虽已成为世界磁材生产的大国，但整体性能水平与国外发达国家相比还存在一定的差距。

国内大部分永磁铁氧体生产企业主要生产相当于日本TDK公司的FB4系列技术水平的中低档产品。

部分领先企业生产的产品性能可达到FB5、FB6系列水平。

我国软磁材料的技术水平和发达国家相比依然存在一定的差距，从国内生产产品性能水平来看，中低档产品所占比重在60%以上，高档产品逐渐开始形成竞争力。

以锰锌软磁铁氧体材料为例，目前我国批量生产产品性能与日本TDK公司PC40系列产品性能相当左右，高性能（对应TDKPC44以上）软磁铁氧体产量占比较低。

2、发展方向

近几年来，中国永磁铁氧体行业发展迅速，每年平均以10%～15%的速度递增，虽然其产量已居世界第一位，但是产品品质与国外先进企业相比仍有差距。

从目前市场发展趋势来看，提高永磁铁氧体的性能是首要发展方向；

另一个发展方向是在保持现有磁性能的前提下，减小永磁铁氧体材料的体积。

要实现性能上的提高，需要提高磁晶各向异性，因此原材料成分的配比以及材料的显微结构十分重要。

除了在基本配方的基础上进行掺杂外，还要严格控制生产工艺的一致性才能有效控制产品的显微结构，保证产品能够达到高致密度和高取向度，从而使产品品质升级，实现各种永磁微电机的小型化、轻量化。

中国是全世界软磁铁氧体生产量和市场增长最快的国家，年增长速度保持在15%—22%，产量