证券投资基金概述考试试题及答案解析Word文档下载推荐.docx
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BCD三项描述的是公司型基金。
第4题证券投资基金是指通过公开发售（A理财产品B有价证券C企业债券D基金份额
0.5分第5题开放式基金的交易价格取决于（A每一基金份额净资产值的大小B市场供求关系的影响C证券市场的政策影响D每一基金份额收益率的大小）。
）募集资金。
【答案解析】
[解析]开放式基金的交易价格取决于每一基金份额净资产值的大小，其申购价一般是基金份额净资产值加一定的购买费，赎回价是基金份额净资产值减去一定的赎回费，不直接受市场供求影响。
第6题关于封闭式基金和开放式基金的交易价格是否包含交易手续费，下列说法正确的是（）。
A两者均不包含B两者都包含C前者不包含，后者包含D前者包含，后者不包含
[解析]封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象，并不必然反映单位基金份额的净资产值；
开放式基金的交易价格则取决于每一基金份额净资产值的大小，其申购价一般是基金份额净资产值加一定的购买费，赎回价是基金份额净资产值减去一定的赎回费，不直接受市场供求影响。
第7题2004年6月1日，以法律形式确认了基金业在资本市场及社会主义市场经济中的地位和作用，成为中国基金业发展史上的一个重要里程碑的事件是（）正式实施。
A《证券投资基金会计核算办法》B《货币市场基金管理暂行办法》C《证券投资基金管理暂行办法》D《证券投资基金法》
第8题关于基金，下列说法正确的是（）。
A国债基金是以国债为主要投资对象的证券投资基金，风险较高，不适合于稳健型投资者B货币市场基金是以全球的货币市场为投资对象的一种基金，其投资工具期限在1年以上，包括银行短期存款、国库券、公司债券、银行承兑票据及商业票据等C黄金基金是以黄金或其他贵金属及其相关产业的证券为主要投资对象的基金；
收益率一般随贵金属的价格波动而变化，不稳定D指数基金的特点是它的投资组合等同于市场价格指数的权数比例，收益随着当期价格指数上下波动
[解析]A项国债基金以国家信用作为保证，风险较低，适合于稳健型投资者；
B项货币市场基金是以货币市场工具为投资对象的一种基金；
D项指数基金的特点不是它的投资组合等同于市场价格指数的权数比例，而是模仿某一股价指数或债券指数。
第9题下列各项中，对平衡型基金认识不正确的是（A将资产分别投资于两种以上不同特性的证券上B在以取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行平衡C一般将25％～50％的资产投资于债券及优先股，其余的投资于普通股D特点是风险比较低，缺点是成长的潜力不大
[解析]平衡型基金是将资产分别投资于两种不同特性的证券上，并在以取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行平衡。
第10题
按基金的组织形式不同，基金可分为（A契约型基金和公司型基金B开放式基金和封闭式基金C债券基金和股票基金D成长型基金和收入型基金
[解析]基金的分类包括：
①按基金的组织形式不同，可分为契约型基金和公司型基金；
②按基金是否可自由赎回和基金规模是否固定，可分为封闭式基金和开放式基金；
③按投资标的划分，可分为国债基金、股票基金、货币市场基金等；
④按投资目标划分，可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。
第11题证券投资基金筹集的资金主要是投向（A实业B有价证券C房地产D第三产业
B
0.5分第12题下列关于指数基金特点的描述错误的是（）。
）。
A当价格指数上升时，基金收益增加；
反之，收益减少B始终保持即期的市场平均收益水平，因而收益不会太高，也不会太低C收益随着即期的价格指数上下波动，因而收益波动很大，往往落差很大D投资组合模仿某一股价指数或债券指数，收益随着即期的价格指数上下波动
C
[解析]指数基金的收益随着即期的价格指数上下波动，因始终保持即期的市场平均收益水平，因而收益不会太高，也不会太低。
第13题债券基金收益与市场利率的关系是（A同方向变动B反方向变动C可能同方向变动，也可能反方向变动D无关
[解析]债券基金的收益主要取决于基金中各项债券的收益程度，而债券的收益率是与市场利率反方向变动的。
当市场利率上升时，基金持有的债券将贬值，基金获得的债券买卖差价将减少，甚至为负值；
当市场利率下降时，债券价格将上升，基金获得的债券买卖差价将增加，且此债券基金的收益与市场利率呈反方向变动。
第14题根据我国规定，封闭式基金的存续时间不得少于______年，最低募集数额不得少于______亿元。
（）A10；
5B5；
10C5；
2D10；
10
0.5分第15题关于基金，下列说法不正确的是（）。
A平衡型基金的投资目标是既要获得当期收入，又要追求长期增值，通常是把资金集中投资于股票和债券，以保证资金的安全性和盈利性B在成长型基金中，还有更为进取的基金，即积极成长型基金C收入型基金主要投资于可带来现金收人的有价证券，以获取当期的最大收入为目的D成长型基金是基金中最常见的一种，追求基金资产的长期增值，投资于信誉度较高、有长期成长前景或长期盈余的公司的股票
[解析]平衡型基金将资产分别投资于两种不同特性的证券上，并在以取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行平衡，通常是把资金“分散”投资于股票和债券，而不是“集中”。
第16题ETF的受托人一般为（A证券交易所B银行、信托投资公司C基金管理公司D证券公司
[解析]ETF主要涉及三个参与主体：
①发起人，即基金产品创始人，一般为证券交易所或大型基金管理公司、证券公司；
②受托人，即一般为银行、信托投资公司等金融机构；
③投资者，即购买ETF的机构或个人。
第17题公司型基金依据（A基金公司信誉B基金契约）营运基金。
C法律法规D基金公司章程
[解析]契约型基金与公司型基金的区别在于：
①资金的性质不同；
②投资者的地位不同；
③基金的营运依据不同，契约型基金依据基金契约营运基金，公司型基金依据基金公司章程营运基金。
第18题现存最早的ETF是（）。
A我国香港地区推出的盈富基金B加拿大多伦多证券交易所于1991年推出的指数参与份额（TIPC美国证券交易所（AME于1993年推出的标准普尔存托凭证（SPDRD上证50交易型开放式指数证券投资基金
0.5分第19题基金实行（），由受过专门训练、具有比较丰富的证券投资经验的专业人员制订投资策略和投资组合方案。
A资产多样化制度B集合投资制度C专业理财制度D风险回避制度
[解析]基金实行专业理财制度，由受过专门训练、具有比较丰富的证券投资经验的专业人员运用各种技术手段收集、分析各种信息资料，预测金融市场上各个品种的价格变动
趋势，制订投资策略和投资组合方案，从而可避免投资决策失误，提高投资收益。
第20题基金一般反映的是（A债权债务关系B信托关系C借贷关系D所有权关系
[解析]股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而基金反映的是信托关系，但公司型基金除外。
第21题关于股票基金，下列描述正确的是（）。
A股票基金是指以上市股票为惟一投资对象的证券投资基金B股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和短期资本增值C按基金投资的标的划分，可将股票基金划分为一般股票基金和专门化股票基金D基金管理人拟定投资组合，将资金投放到一个或几个国家甚至全球的股票市场，以达到分散投资、降低风险的目的
[解析]A项股票基金是指以上市股票为主要投资对象的证券投资基金；
B项股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值；
C项按基金投资的分散化程度，可将股票基金划分为一般股票基金和专门化股票基金。
第22题下列各项中，‘对公司型基金的认识正确的是（）。
A公司型基金是通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金
B公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大C公司型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产D公司型基金的投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人
[解析]A项，公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司；
C项，公司型基金以发行股份的方式募集资金；
D项，投资者购买基金公司的股份后，以基金持有人的身份成为基金公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。
第23题我国第一只LOF是（A博时主题行业股票基金B中银国际中国精选混合型基金C南方积极配置证券投资基金D华夏上证50基金
0.5分第24题一般情况下，投资风险由低到高顺序排列正确的是（A债券、基金、股票B基金、股票、债券C股票、债券、基金D股票、基金、债券
）。
[解析]投资风险由低到高顺序为：
债券（直接收益取决于事先确定的债券利率）→基金（主要投资于有价证券，投资选择灵活多样，从而使基金的投资风险介于股票和债券之间）→股票（直接收益取决于发行公司不确定性强的经营效益）。
第25题下列各项中，对封闭式基金的认识不正确的是（A经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变B基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易C基金份额持有人不得申请赎回D投资者可以通过证券经纪商在一级市场和二级市场上进行基金的买卖
[解析]封闭式基金的基金份额在封闭期限内不能赎回，持有人只能在证券交易场所出售给第三者，交易在基金投资者之间完成。
第26题认购公司型基金的投资人是基金公司的（A债权人B收益人C股东D委托人
[解析]在公司型基金中，认购基金的投资者，既是基金的持有人，也是公司的股东。
这一点是公司型基金与契约型基金相比的特点之一。
在契约型基金中，基金持有人和基金管理公司之间是信用托付关系，前者并不是后者的股东。
第27题公司型基金在组织形式上与（）类似，由股东选举董事会，由董事会选聘基金管理公司，基金管理公司负责管理基金的投资业务。
A合资公司B有限责任公司C股份有限公司D集团公司
[解析]公司型基金的特点在于：
①基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构；
②基金的组织结构与一般股份公司类似，设有董事会和持有人大会。
二、多选题（本大题18小题．每题0.5分，共9.0分。
请从以下每一道考题下面备选答案中选择两个或两个以上答案，并在答题卡上将相应题号的相应字母所属的方框涂黑。
）第1题证券投资基金是一种（A集合投资B反映信托关系C间接D专业理财
A,B,C,D
【答案解析】）的证券投资方式。
[解析]证券投资基金的特点有：
集合投资、分散风险和专业理财；
与股票、债券不同，基金反映信托关系，是间接投资。
第2题根据投资目标划分，基金可以划分为（A成长型基金B收入型基金C产业型基金）。
D平衡型基金
A,B,D
[解析]按投资目标划分，基金可分为三种：
①成长型基金，追求的是基金资产的长期增值；
②收入型基金，主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的；
③平衡型基金，将资产分别投资于两种不同特性的证券上，并在以取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行平衡。
第3题下列关于ETF的描述正确的有（）。
AETF主要涉及3个参与主体，即管理人、受托人和投资者B指数型ETF能否发行成功与基础指数的选择有密切关系C多伦多证券交易所于1991年推出的指数参与份额（TIP是严格意义上最早出现的交易所交易基金DETF的重要特征在于它独特的双重交易机制
B,C,D
[解析]ETF主要涉及3个参与主体，即发起人、受托人和投资者。
第4题关于决定基金期限长短的因素，下列说法正确的有（）。
A如果基金的目标是进行中长期投资，其存续期就可长一些B如果经济稳定增长，基金存续期就可长一些C如果基金的目标是进行短期投资，其存续期就可短一些D如果经济稳定增长，基金存续期就可短一些
A,B,C
[解析]决定基金期限长短的因素主要有两个：
①基金本身投资期限的长短。
一般来说，如果基金的目标是进行中长期投资，其存续期就可长一些；
反之，如果基金的目标是进行短期投资（如货币市场基金），其存续期就可短一些。
②宏观经济形势。
一般来说，如果经济稳定增长，基金存续期就可长一些，否则应相对短一些。
第5题指数基金的优势有（A风险较小B能获得平均收益率C费用低廉D能获得的收益高于平均收益
[解析]指数基金的优势有：
①费用低廉；
②风险较小；
③在以机构投资者为主的市场中，指数基金可获得市场平均收益率，可以为股票投资者提供比较稳定的投资回报；
④指数基金可以作为避险套利的工具。
第6题下列对股票基金的认识正确的有（）。
A股票基金是重要的基金品种，仅次于国债基金B各国政府对股票基金的监管都十分严格，不同程度地规定了基金购买某一家上市公司的股票总额不得超过基金资产净值的一定比例，以防止基金过度投机和操纵市场C股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值D按基金投资的标的划分，可将股票基金划分为一般股票基金和专门化股票基金
B,C
[解析]A项，股票基金是最重要的基金品种；
D项，按基金投资的分散化程度，可将股票基金划分为一般股票基金和专门化股票基金。
第7题关于不同投资工具筹集资金的投向，下列说法错误的有（）。
A债券是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具B股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业C股票和基金是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业D基金是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具
A,C
[解析]股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业，而基金是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。
第8题关于契约型基金与公司型基金的区别，下列说法正确的有（）。
A契约型基金的资金是信托财产，公司型基金的资金为公司法人的资本B契约型基金的投资者购买受益凭证后成为基金契约的当事人之一，即受益人；
公司型基金的投资者购买基金公司的股票后成为该公司的股东C契约型基金依据基金契约营运基金，公司型基金依据基金公司章程营运基金D契约型基金的资金是公司法人的资本，公司型基金的资金为信托财产
[解析]D项，契约型基金的资金是信托财产，公司型基金的资金为公司法人的资本。
第9题ETF结合了（A契约型基金B封闭式基金C公司型基金）的运作特点。
D开放式基金
B,D
[解析]ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点，投资者一方面可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行ETF的买卖，另一方面又可以像开放式基金一样申购、赎回。
第10题封闭式基金与开放式基金的主要区别，下列说法正确的有（）。
A封闭式基金有固定的封闭期，通常在5年以内，一般为2年或3年，经受益人大会通过并经主管机关同意，可以适当延长期限B封闭期限内未经法定程序认可，不能再增加发行C封闭式基金单位在封闭期限内不能赎回，只能在证券交易场所出售给第三者D封闭式基金与开放式基金的基金单位除了首次发行价都是按面值加一定百分比的销售费计算外，以后的交易计价方式就不同了
[解析]A项，封闭式基金有固定的封闭期，通常在5年以上，一般为10年或15年。
第11题关于ETF与LOF，下列说法正确的有（）。
AETF的申购是用一揽子股票换取ETF份额，赎回时也是换回一揽子股票而不是现金BETF存在一、二级市场之间的套利机制，可有效防止类似封闭式基金的大幅折价C就产品特性看，深圳证券交易所推出的LOF在世界范围内具有首创性DLOF与ETF一样也采用指数基金模式
[解析]与ETF相区别，LOF不一定采用指数基金模式，同时，申购和赎回均以现金进行。
第12题国务院《证券投资基金管理暂行办法》颁布后最先设立的两个基金是（A基金兴华B基金金泰C基金安信D基金开元
[解析]1997年11月，国务院颁布《证券投资基金管理暂行办法》；
1998年3月，两只封闭式基金——基金金泰、基金开元设立，分别由国泰基金管理公司和南方基金管理公司管理。
第13题基金与股票的重要区别在于（A反映的关系不同B所筹资金的投向不同C风险水平不同D投资数量不同
[解析]证券投资基金与股票的不同表现在：
①反映的经济关系不同，前者反映的是信托关系，后者反映的是所有权关系；
②所筹资金的投向不同，前者筹集的资金主要投向有价证券等金融工具，后者筹集的资金主要投向实业；
③风险水平不同，基金的风险水平要低于股票。
第14题决定封闭式基金期限长短的因素主要有（A投资的金额B投资期限的长短C市场供求状况D宏观经济形势
0.5分第15题下列各项属于公司型基金特征的有（）。
A基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构B按照基金设立时所规定的投资目标和策略，将基金资产分散投资于众多的金融产品上C投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人D基金的组织结构与一般股份公司类似，设有董事会和持有人大会，基金资产归基金所有
[解析]投资者购买基金公司的股份后，以基金持有人的身份成为基金公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。
第16题下列关于国债基金的描述正确的有（）。
A国债基金是一种以国债为惟一投资对象的证券投资基金B由于国债的年利率固定，又有国家信用作为保证，因而收益不受市场利率的影响C汇率会影响国债基金的收益，管理人在购买国际债券时往往还需要在外汇市场上做套期保值
D国债基金的风险较低
C,D
[解析]国债基金是一种以国债为主要投资对象的证券投资基金。
国债基金的收益会受市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益会上升；
反之，若市场利率上调，其收益将下降。
第17题货币市场基金的投资对象包括（A银行短期存款B国库券C银行承兑汇票D商业票据
[解析]货币市场基金是以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限在1年以内，包括银行短期存款、国库券、公司债券、银行承兑票据及商业票据
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