股票交易经验Word下载.docx

股票交易经验Word下载.docx

《股票交易经验Word下载.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《股票交易经验Word下载.docx（68页珍藏版）》请在冰点文库上搜索。

第四，微型趋势虽然常常被人为操纵，但交易者却正好可以找到主力的运作痕迹和资金流向。

如果能够及时捕捉到资金上冲的惯性，交易者往往会获利不菲；

第五，中国股市尚不成熟，依然有政策市和消息市的影子，做中、长线交易时，不可确定的因素太多，而做短线交易时，只要紧跟消息和资金流就可以了，反而风险较小。

综上所述，短线交易是一种很实际的交易技术，特别是在熊市中，往往收益颇丰。

但在长、中、短线这三种交易方式中，短线交易的风险是最大的，技术难度也是最大的。

二、短线交易的风险

每个交易者面对每天的涨停板都会心动，对于连续的涨停板更是羡慕不已，但是，一旦真正涉足，则常常亏损累累，不堪重负。

一般来说，短线交易往往要面临四个方面的风险：

1、盘中走势陷阱

贪婪与恐惧是绝大多数人的弱点，盘中主力常常会利用交易者的贪婪心态，将初拾小惠而又自信满满的交易者送进“云端”；

又常常利用交易者的恐惧心理，将胆颤心惊而又懵懂无知的交易者踢出“电梯”。

只要是交易者能够看得到的指标，主力都有做假的机会，包括K线图、成交量、成交笔数、内外盘、委托买卖盘、分时走势图等，都会在主力的股票、资金、信息、技术等优势下，变得扑朔迷离和诡秘难辨。

2、盘中技术缺失

身在一个随时可能被主力操控的微型趋势中，交易者常用的分析技术会受到很大的考验。

对于中、长线交易方式而言，无论主力在微型趋势里怎么反复，最终股价还是会向既有的方向前进，主力骗得了一时，但骗不了一世；

而对于短线交易者而言，则在临盘时需要具备四个方面的能力：

一是要有极为敏感的信息处理能力；

二是要有整体性和连贯性的思考方式；

三是要有较为高明的技术分析水准；

四是要有极为丰富的辨析识伪能力。

显然，这样的技术要求只有少数勤奋钻研的交易者才可以具备，而大多数交易者则由于种种原因导致了盘中分析技术的缺失。

3、盘中策略欠缺

在中、长线交易方式中，如果交易者错过了进、出场时机，以后往往还有机会；

可是在短线交易中，往往容不得交易者有丝毫的犹豫，一步错，可能步步错，一招失，可能招招失。

有的短线交易者只会买入，不会卖出；

或只会持仓，不会止损；

这些都其交易技术体系不完善的表现，也是其盘中交易策略欠缺的体现。

盘中短线交易是一个完整而严密的技术体系，交易者必须要有明确的进场位、出场位、加码位和止损位，以及良好的交易心态和交易素质。

没有这种严密的短线交易体系作为保障，短线交易的失败率就会大幅提高。

4、错过大幅盈利机会

由于短线交易者是冲着股票可以突飞猛涨而去的，一旦股价出现了预期中的调整，交易者就会抛弃该股而另择机会；

但是，往往交易者还没来得及在其他个股上获益，被抛弃的股票却反而快速度过整理期后一路飙升，从而导致交易者错失更大的盈利机会。

此外，在交易者不断进行短线操作时，会遇到赢利、持平、亏损三种局面，再扣除频繁交易所应付出的印花税和交易佣金后，真正能够获取的利润往往不会太多。

但如果是在牛市，至少会有10只股票的年度盈利在500%以上，于是当牛市来临时，短线操作的策略就会变得不合时宜。

三、短线交易前须知

1、短线交易的目的

在股市中获利有多种方式，短线交易不是惟一的方式，也不可能成为始终如一的操作方式。

如果交易者不合时宜的随意进行短线交易，就会增加巨大的交易成本和交易压力，使自己常常处于深度疲惫的状态，最终失去市场感觉。

短线交易的目的，应是在熊市后期及震荡市中，以短期持股的策略来规避趋势无法继续上涨的风险和诸多不确定性因素，同时以高抛低吸的方式随机获取收益。

它的作用在于即时保证资金的安全，避免深度套牢状况的发生。

2、短线交易的周期

短线交易的周期因人而异。

有的交易者喜欢做隔夜交易，只要第二天所持股票不能一路上扬就会伺机抛售；

而有的交易者则喜欢根据自己的止损位提前设立出场条件，如果股票继续上涨，就会上浮止损位，直到止损位被跌破为止；

还有的交易者则喜欢进场后就一直守到股价回跌至5日均线时为止。

等等，不一而论。

在熊市或震荡市，个股之所以会形成短期上涨的走势，是因为当时入场的资金往往属于短线性质。

这些资金的操作常常非常快速，只需一两天即可完成建仓的工作；

由于筹码不多，也只需几个交易日便可完成拉高出货的动作，整个操作一气呵成。

除非大盘同期出现了连续上涨行情，导致短线主力改变了战术，否则这些被操控的股票很难有超过10个交易日以上的连续上涨行情。

3、短线交易的原则

短线交易所累积的收益是令人羡慕的，但是其风险也是巨大的。

交易者要想成为一名稳定的短线盈利高手，就必须遵循以下几个原则：

1）不要频繁操作

美国证券投资家EdwinLfever曾经说过：

有一种十足的傻瓜，他们无时不刻不在犯错；

但有一种华尔街傻瓜认为，在任何时候他都必须进行交易。

可见，不是什么时候都适合于做短线交易的，即使是在熊市和震荡市，也不是天天都有交易机会。

做任何事情，如果想要成功就必须讲究天时、地利、人和，顺势而为，短线交易同样如此。

只有当交易者所预期的交易环境出现时，只有当市场所提供的机会远大于风险时，才值得交易者进场交易。

短线交易的目的是寻求最佳的市场机会，而不是捕捉所有的市场机会，这一点，尤其值得交易者注意。

2）择股不如择时

“择股不如择时”是股市里的谚语，它意味着交易者只有等到某概念出现、某板块崛起、某资金流激进等有利时机时，才可顺势而为的入场交易。

至于交易者选择什么股票反而是第二位的考虑因素，因为只要是能获利的低风险机会，往往来自于整个市场或某一板块的崛起，而不是来自于某一只股票的单独行为。

做投机的大忌是心浮气躁，瞎猜乱撞，这会使交易者丧失理智，决策失误。

所以，交易者做短线交易时要有耐心，要能心定神闲地等待介入时刻的到来。

但在等待的时间里，交易者也应随时注意行情变动，时时进行分析思考。

3）重势而不重价

短线交易必须密切关注趋势，包括大盘趋势和个股走势，但不要过多的关注股票价格。

即使是已经涨得较高的股票，如果综合分析显示其还有继续上涨的能力，那么作为短线产品，该股票仍然可以被交易者买进；

反之，即使是价格很便宜的股票，如果没有出现上涨的趋势，交易者也不能介入。

自然界和股市都遵循“强者恒强、弱者恒弱”的规律，一些股票之所以能维持上涨趋势，是由于“上涨”本身把它的股性激活了，因此只需少许推动力量即可使其继续走强；

而另一些股票之所以长期不涨，则是因为股性呆滞，缺乏市场追捧的人气。

4）勿把短线变中线

有一些交易者，一旦被套就会把短线交易变成中线交易，为的只是不将账面亏损转化为实际亏损，但这种做法很不明智。

其一，这是明显违反短线交易原则的做法，交易者一旦有了第一次违反就会有第二次违反，将会形成破坏交易规则的恶性循环；

其二，短线交易看重的是个股的“势”，既然市场人气和资金势能都不存在了，那么继续持股往往就会导致巨大的亏损；

其三，如果被套的股票将来可以解套，往往其他个股会在同期上涨更多，因为它们早已把市场人气吸引过去了；

其四，短线交易讲究的是追高建仓，这和做中、长线交易的逢低吸纳是两码事，这样的追高建仓行为一旦被套，就会导致解套的时间更加漫长，使交易者本该流动的资金困死一方。

5）短线交易不是目的

在证券市场上，有“长线是金、短线是银”的说法。

其实长线既不是金，短线也不是银，它们都只是一种获利的方法，用得好，则都是金，用不好，则都是泥。

交易者不能为了“做短线”而做短线，要知道，短线交易仅仅是一种获利的方法，而不是我们交易的目的。

也就是说，交易者要视大盘特定情况展开短线操作，当情况更有利于中线交易时，则交易者应选择中线交易的方法；

如果大盘的获利概率变得非常小或不确定时，那么交易者最好什么也别做，袖手旁观是上策。

4、短线交易的对象

1）上班族不适合进行短线交易，原因是无法及时看盘，容易错过最佳买、卖点。

2）年龄较大者不适合进行短线交易，原因是反应迟钝，且难以承受高强度的盯盘工作。

3）年龄太轻者不适合进行短线交易，原因是阅历太浅，盲目浮躁，且容易冲动。

4）负担过重或性格偏激者不适合进行短线交易，原因是压力过大或偏激痴迷者容易失误。

5）不会使用电脑及网速太慢者，也不适合进行短线交易。

综上所述，短线交易只适用于有即时分析系统、能经常盯盘、实战综合水平较高、心理素质较为稳定的中青年交易者。

对于其他交易者而言，短线交易亏损的概率会非常大。

四、短线交易的要求

真正的短线高手是万里挑一的，即目前尚存的4000万股民中，大约只有4000人才能称得上是短线高手。

如果这4000人平均分布在50个主要的城市，则每个城市只有80人。

短线交易是一个复杂的交易体系，非一般人可以建立。

如果没有经过系统、专业、严格的训练，绝大多数短线交易者最终将以失败而告终。

一般来说，短线交易的要求主要分为八个方面，下面一一论述。

1、设备要求

1）普通电脑一台，但必须能同时接两台高分辨率的显示器。

2）4M宽带一条，选择当地市场最快的宽带服务提供商。

3）两台28寸液晶显示器，接在一台主机上，用来看盘分析。

4）最好配置一台15寸笔记本电脑，用来看即时新闻，同时也可应对意外停电事故。

5）可选购Level-2版的交易软件或赢富版的交易软件。

6）备有与外界联系的电话、方便实用的计算器、能备份数据的移动硬盘等工具。

至于如何连接3-4台显示器，可参照前面《解读盘面语言》一章中的“如何连接两台显示器”一段。

但3-4台显示器的配置因人而异，不作强求。

注意，一台电脑通过多个显卡是可以连接4-8台显示器的，但最多只能显示两幅不同的画面（即有很多显示器的画面是重复的）。

2、技术要求

1）要对股价运动规律和各种经典拉升、出货图形非常熟悉，特别是要对盘中股价的即时攻击态势和股价短期的组合攻击态势非常熟悉，做到看图像看连环画一样简单。

2）对于各类主力机构的操作性质和操作手法要非常熟悉，包括其在建仓、拉升、洗盘、出货各个阶段所采用的各类方法，也包括其使用的常规技术和反常规技术，常规心态和反常规心态等。

3）对于个股所属板块、股票质地要比较熟悉，同时，要有很好的综合分析能力，包括K线分析、均线分析、筹码分析、盘口分析、量价分析、分时图分析等，都应能快速运用。

4）对于游资和基金风格的主力性质要有清楚的认识，并能快速识别个股行情背后的主力性质，做出个股行情周期和走势特征的判断。

5）对于集合竞价阶段及其后续的板块走势，要有较好的嗅觉和感知，能快速摸准板块启动的脉搏，有效识别主流概念、非主流概念、中期题材、短期题材等板块行情的性质。

6）对于大盘近期市道和当日趋势的判断，要能达到80%的准确率，即能大致估算出大盘当日是会收阳线还是收阴线或是收十字星线。

大盘背景的好坏直接制约着短线操作的成败。

7）对于个股出现的当日公告消息要有比较丰富的识别经验，能感知它们出现后对个股的影响方向和影响力度。

8）对于突然发生的消息和事件，要有敏感的触觉和丰富的应对经验，能快速分析盘中的突发性行情，及时处理突发******。

3、时机要求

1）对大盘的要求

不是什么时机都可以进行短线交易的，只有当大盘处于以下三种时期时才能展开短线操作：

①大盘处于牛市末期时。

此时部分主力还非常活跃，大量资金还敢于频繁进出，但交易者要注意防范趋势突然反转的行情。

②大盘处于横向盘整阶段时。

此时各种主力都有机会进行试盘的动作，各类资金也常常处于躁动不安的状态。

③熊市中大盘出现大幅下挫（如连跌20%以上）或暴跌现象时（如一日内急跌8%）。

此时往往是各类游资抢反弹的时机，市场跟风比较活跃。

除这三种情况之外，当大盘处于牛市上升阶段或进入明确的下降通道时，是不允许做短线交易的。

因为前者不划算，后者易亏损。

2）对行情的要求

即使是大盘处于能够做短线的市场背景下，短线交易也不是天天都可以操作的，当市场氛围不好而跟风不足时，连主力都会自身难保，跟风交易就更难以获利了。

只有当大盘环境出现以下三种情况时，才能提高短线交易的成功率：

①要能看到政策面和消息面的实质性利好，这在大盘处于盘整市道和熊市时极为重要，一旦政策性利好出现，个股反弹马上开始。

②要能看到某一板块集体启动的现象，这是大资金共同抬升的结果，说明热点集中于某一板块，资金大量涌入某一板块，跟进的风险自然较小。

③要能看到某只股票出现基本面的重大利好，这往往是个股短期内暴涨的根本原因，虽然交易者很难及时参与，但后期还是有少许机会的。

当行情启动的环境不具备时，短线交易往往好看不好用。

所以从某种角度而言，等待就是赢利，因为它节约了亏损的资金，同时赢得了资金的主动权，使交易者保持有随时伺机而动的机会。

3）对个股的要求

当大盘处于能够做短线的市场背景下，短线交易的成功则跟个股状态密切相关。

从个股技术面上来说，短线交易的时机主要有：

①当股价经过长期整理后带量大举突破旧高从而创出新高时（牛市末期及震荡市）；

②当股价突破关键阻力位即将大幅拉升时（牛市末期及震荡市）；

③当股价即将暴发性突破近期底部的整理平台时（熊市反弹期及其中的震荡市）；

④当股价运行在明显的上升趋势通道内，且在通道下轨处获得支撑时（熊市反弹期及震荡市）；

⑤当股价形成了明确的箱体走势，并有着规律性的低买高卖现象时（熊市反弹期及震荡市）；

⑥当股价形成了明确的下降趋势，并因下跌过度而引发强烈反弹时（熊市反弹期及震荡市）；

⑦当股价在底部先涨后跌并缩量整理完毕，开始爆发性拉升时（熊市反弹期及震荡市）。

其中，4和5也属于可以做波段交易的个股状态。

这样的股票往往不受限于大盘和行情概念，基本上被主力掌控，很难暴涨，但会缓慢上升。

交易者介入这样的股票时，要有充分的耐心。

对于具体的目标来说，短线交易者不要参与个股上升中的调整阶段，但也不要放过个股调整后的拉升阶段。

即：

当好的品种调整完毕时，及时杀个回马枪也是必要的动作。

4、目标要求

1）以月来计算，短线交易的盈利率要高于大盘同期涨幅，跑赢大盘是最低的要求。

如果交易者的盈利率能超过当月最大涨幅股票的盈利率，则为最佳。

2）要求交易者买入股票后60%的时候处于当日盈利的状态，30%的时候处于当日持平的状态。

否则，就说明交易者的进场时机有问题。

3）达到买进就涨、卖出就跌的状态为理想状态。

即交易者当日买、卖点始终处于当日最佳买、卖时机；

同时，买进时始终处于个股近期的低点，而卖出时又始终处于个股近期的高点。

4）由于短线交易是在弱市里的交易，亏损的风险较大，所以要求操作的成功率能达到80%。

即在严格止损的基础上，80%的交易是能够获利的。

否则，就说明交易者不适合做短线交易。

可见，成功的短线交易并非仅仅是买进能够上涨的股票，而是要买进短期内上涨幅度最大的股票，这是检验交易者短线交易技术是否过硬的标准。

5、资金要求

1）基本要求

①普通交易者的短线交易属于跟风操作，所以资金量不能太大，一般宜在1000万元以内。

②资金使用的原则是大钱分散、小钱集中，即大资金须讲究投资组合，小资金须集中持股。

③小资金进、出场方便，应强调明确的进、出场点位，甚至可以要求在当日最低点进场，在当日最高点出场；

但大资金则应讲究进、出场的价位区间，不能固执地等待最低点或最高点出现。

④在大盘背景良好的前提下，只有少于500万元的资金且该笔资金有短期盈利要求的时候，才可以考虑一次性满仓操作。

否则，都应该采用分批的方式入场。

⑤无论大盘好坏，大于500万以上的资金量应采用分批或分股的原则进行交易。

前者是指看好某只股票后可分批加仓，后者是指可以将剩余资金购买其他股票，以分散风险。

但总体原则是必须保留有可以活动的资金，使自己处在进可攻、退可守的主动地位。

⑥即使交易者拥有1亿元的资金，在短线交易的持股上最多也不要超过3只，更多的资金要么活用，要么考虑中线持股。

短线交易本就是瞬息万变，当交易者手握3只以上的股票时，很难在卖出的环节不出差错，何况每天还有那么多涨停的股票在刺激着交易者的神经。

须知，精心选股、细心看护是交易获胜的关键，买股票不是开杂货铺。

2）资金管理要求

①要有建仓的技术原则，包括建仓的时机和买入的数量；

②要有加仓的技术原则，包括加仓的时机和买入的数量；

③要有减仓的技术原则，包括减仓的时机和卖出的数量；

④要有平仓的技术原则，包括平仓的时机和卖掉的数量。

在这四项原则中，加仓比较有难度。

它一般分两种情况：

一种是在行情继续看涨时进行加仓，这是普遍的加仓行为；

另一种是在行情有过少许调整后又开始反转向上时进行加仓，这是谨慎的加仓行为；

但绝对不允许因股价急挫或股票便宜，就进行摊低成本的加仓动作。

平仓则更有难度，它也分两种情况：

一种是获利或保本出局，这个比较容易做到；

另一种是亏损时斩仓出局，这个难度比较大，这不仅是交易者心理接受上的难度，更是操作技术上的难度，它同股票目前获利空间与风险大小密切相关，不能一概套用亏损3%就出局的结论。

止损在短线交易中很容易发生，更容易产生累积性的实际亏损。

为了避免出现止损的动作，交易者能够使用的方法只有一个：

那就是尽量少出手，但一出手就要快、狠、准。

此外，交易者切勿因为自己的资金量少，就忽视资金管理原则。

必须记住，这是一种交易原则和一种交易风格，是千万成功交易者在资金管理上的经验。

一千个交易者在行情的不同阶段所采取的资金管理技术是不同的，这也将导致一千个不同的获利或亏损的结果。

所以即使交易者能够准确预测到一些趋势的变化，但如果不能掌握好资金管理技术，则最终的盈亏状态也无法确定。

6、纪律要求

在几种股票的交易风格中，短线交易最为激烈，如果没有一套行之有效的纪律盔甲，交易者很容易中枪中弹，损失惨重。

市场并非无规律可寻，大多数交易者在股市中失败，往往不是技术的问题，而是自身纪律出了问题，或者根本就没有纪律可言。

知而不行，往往比无知还不可原谅。

具体来说，大多数交易者的失败，都是因为没有严格按照上述理念、时机、方法而随意进行买卖的结果，盲目、随意、突然、侥幸等是这些交易者的常态；

但也有部分交易者则亏损在“有法不依，执法不严”的层面上，在进、出场信号出现后往往犹豫不决，而在进、出场信号未出现前又常常轻举妄动。

作为一名成功的短线交易者，冷静等待大盘、板块、个股、主力四者出现明显可见的交易状态，是其成功获利的基础，快速行动和资金管理技术则是决定其获利多少的关键。

交易者必须牢记：

任何交易都必须是在已有的操作计划和风险掌控中实施的，随意而不规范的操作行为不应该出现在职业交易者的身上。

具体的操作纪律要靠交易者自行总结，也可参考后面的《交易管理经验》一章。

7、素质要求

导致短线交易者一再犯下低级错误的原因，往往是由于交易者的交易心理严重失衡，使其交易决策和实施过程均处于一种非理性的状态，从而导致交易行为的扭曲变形。

可见，理性的交易心理和良好的交易素质，是短线交易成功的重要前提和保证。

但是，交易心理控制需要长期的训练过程，也是一个需要掌握方法的过程，具体论述详见后面的《交易管理经验》一章。

这里先从四个方面提出一些看法，帮助交易者清理一些思想上的障碍：

1）交易者要明白，高手之间较量的已不再是一些细小的技巧，而是心态和素质的拼比。

这意味着交易者在进行短线交易时要有“四心”：

一是机会来临前的耐心，二是机会出现时的细心，三是进场时的决心，四是出局时的狠心。

2）在股票市场上，看对了但不一定就能够做对的人比比皆是，而看错了却总能化险为夷、反败为胜的交易者则寥寥无几。

因此，对于交易者来说，能否看对行情不是最重要的，能否做对和应对才是生死攸关的大事。

3）真正的短线高手只安心赚取自己操作系统中能够到手的钱，而不会贪婪一切个股涨幅，也不会妄图把每一件事都做到最好。

凭技术和原则赚钱、不依靠小道消息、杜绝侥幸心理、反思幸运获利、看淡常规赢利、审视每次失败等，是短线交易高手的一贯原则。

4）一个人的自信是来自于内心而非外界，更深层次的是来自于内心的原则和遵守原则的感觉。

同样，短线高手衡量自己是否成功的标准往往不是赢利目标是否实现，而是看自己是否经常在按市场规律交易并坚定不移地遵守了自己的交易准则。

后者，才是成功交易者最为依赖的法宝。

8、训练要求

建议交易者拿出3000元在股市里进行试验。

3000元只能买到100股30元的股票（不含交易成本），但是，很多短线交易的股票价格往往不会超过20元，该金额应该可以满足试验的需要。

在试验的阶段，多数交易者是要亏损的，即使有盈利也往往不知所然。

所以交易者一开始不要贪大，等技术稳定了，经验丰富了，再加大资金也不迟。

训练方法如下：

1）训练自己对大盘的分析和感悟能力，看看每日大盘实际走势和自己在盘前、盘中预测的有什么不同。

如果交易者对大盘没有80%的正确判断率，介入任何个股的风险都会比较高。

2）训练自己对消息概念的反应能力和反应速度，以及对板块行情的识别能力和把握能力。

板块内个股出现联动时是在股市里操作短线的最小风险时机，而同时又是利润最大的时机。

3）训练自己的进场速度和进场质量，将自己实际进场的点位与事后个股的走势相比较，找出自己成功或失败的原因，进行全面而深刻的剖析，并做好每场交易的分析记录。

4）训练自己的出场速度和出场质量，将自己实际出场的点位与事后个股的走势相比较，找出自己成功或失败的原因，进行全面而深刻的剖析，并做好每场交易的分析记录。

5）观看主力在个股上翻云覆雨的动作和手法，设想如果自己是主力，会不会也这样操作，或如果自己是主力，将如何操作下一步。

长此以往，交易者就会与主力思维产生共鸣了。

6）交易者必须意识到，自己和主力始终是一种对立的关系，他要行骗，而你要识骗。

如果你始终只能识骗而无法行骗，那