智利矿业投资研究Word文档下载推荐.docx
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智利铜矿绝大多数集中在智利中、北部的斑岩型铜钼金矿化带中，南北延长2000多公里，北起边界沿安第斯高原山脉向南延伸到中部圣地亚哥以南的海岸山脉，再向东延伸接近阿根廷边界。
矿带相当于智利领土长度的二分之一，位于秘鲁一智利一阿根廷安第斯斑岩铜矿带的典型地段，共有大、中、小型矿床400多个，包括10多个大型矿床，如丘基卡马塔矿床（铜金属储量2235万吨）、埃尔特尼恩特（2159万吨）、萨尔瓦多（储量为1.2亿吨，铜品位为1.67%）和安迪纳（565万吨），以及白山矿（4000万吨）、埃斯康迪达（4500万吨）、安达科拉（380万吨）、里奥布兰卡（6700万吨）、洛斯布隆塞斯（620万吨）和迪斯普塔达等特大型和大型铜矿床、科亚瓦亚（铜储量为l195万吨，有含铜品位达11%的矿脉和含铜、金、银和锰的矿脉，巳探明矿石储量为2.4亿吨。
）、楚基北（铜储量为1655万吨）、曼萨米纳（铜储量为845万吨）、坎德拉里亚（铜储量为4O4万吨）、林斯铜矿（储量为1600万吨，铜品位1.55%）、拉坎德拉里亚铜（矿石储量超过3.9亿吨，铜品位1.14%）、塞罗科罗拉多铜矿（矿石储量为1亿吨，含铜1.3%）、克卡拉达布兰卡铜矿（矿石储量为4.01亿吨，铜品位为0.8l%）、奎布拉达"
布兰卡铜矿（海拔4000-4500米，1992年的矿石储量为4.01亿吨，含铜0.81%）。
此外，与铜伴生的钼、铼、硒和碲的储量均十分丰富，在世界上占有重要地位。
智利产铜量7O年代年产达100万吨、80年代年产150万吨、90年代年产已达300万吨。
矿石为含铜量较高的硫化物矿石，铜品位在0.55-5%之间，平均品位为0.94%，矿石中伴生的钼、金、银、铼、硒、蹄和钛（金红石）价值较高。
伴生辉钼矿的钼品位在0.01-0.033%之间，平均0.018%；
铼为辉钼矿的类质同象矿物；
硒与辉钼矿晶体连生，矿床覆盖岩层较薄，有用组分富集度高，围岩稳定，矿床水文地质条件好，易采易选。
这一系列的铜矿床（点），总数达400多处，清晰地展布在南纬2l度至32度的长带上。
2）大矿成群出现：
在南北向1600公里长的安第斯山铜矿带上，大矿集中成群，如带内北部就有十几个储量都在100万吨以上的大矿，如丘基卡马塔，其北50公里为另一巨型斑岩铜矿埃尔"
阿尔勃拉，再往北不远就是两个大矿奎拉达"
勃朗卡、科罗拉多；
而从丘基卡马塔向南，仍很近就有三个大矿：
埃尔"
萨尔瓦多、里奥博郎科、埃尔"
托尼恩特。
3）与多期次岩浆活动密切相关：
在下古生代就有岩浆侵入，多为基性岩类。
中生代深成岩浆活动强烈，尤其是新生代，拉伸构造引发了更为强烈的岩浆活动，形成了安山岩一闪长岩类、花岗闪长岩—石英正长岩类等，与铜矿成矿最为密切。
多期次的岩浆侵人，导致了多期成矿，生成了具有不同特点的矿床。
4）有经济价值的铜矿成矿时代较新：
目前发现的大铜矿，其成矿时代主要在4.32百万年一56.4百万年。
5）成矿岩体规模较小：
如埃尔.托尼恩特巨型铜矿，其成矿岩体为英安斑岩小岩体，其出露面积不到l平方公里。
丘基卡马塔斑岩铜矿是目前世界上已知最大的斑岩铜矿床，储量达69OO万吨，资源量达1亿吨，其主矿、北矿、南矿等三段所对应之含矿岩体只有几平方公里。
6）智利铜矿有多种类型，但以斑岩铜矿占绝对优势。
其次为热液型，变质层控型等。
7）斑岩型铜矿大多发育有数十至200多米厚的平缓的次生富集带，含铜在1-3%之间，有利于露采-堆浸-电积提铜工艺。
2、钼
智利钼矿均为伴生钼，作为斑岩铜矿的副产回收。
智利伴生钼的储量为564.8万吨，可回收的钼金属为294.9万吨，目前年产钼3万吨左右。
3、金银
智利金和银资源也较丰富。
原生金和伴生金储量约为400吨，原生金矿床以中、小型矿床为主，主要集中在马里昆加金矿带和因迪奥金矿带，伴生金储量约占总储量的一半。
银资源多伴生在铜和金矿中，储量约为18000吨。
圣充斯托瓦尔金矿于1991年5月投产。
1991年生产金1240.5公斤，银2480公斤。
估计储量为2800万吨，含金1.14克／吨。
乔克林佩金矿山位于智利的最北部，阿里卡港以东约120公里，是智利第三大金矿山，智利最大的堆浸矿山，又是世界上地势最高的露采矿山。
属于浅成热液矿床。
露天矿的海拔标高为4800米，加工厂标高4650米，距露天矿3.5公里。
矿山海拔4650-4800米，采矿营地设在标高为3500米的小镇上。
1990年来矿石总储量为420万吨，品位为1.52克/吨。
1988年6月开始堆浸生产，1990年生产矿石217万吨，含金1.61克／吨，银43.2克／吨。
生产黄金3.13吨、白银20.66吨，生产成本为7.9美元／克。
4、铁
智利的富铁矿储量较多，已探明储量达15.7亿吨。
锰矿资源较少，但基本可以满足国内钢铁工业的需要。
l958年，在安第斯山发现了拉科铁矿床，海拔3700m-5300m.是世界上最高的铁矿山。
该矿铁品位在65%以上的地质储量超过2.2亿t.是智利最大的铁矿床。
从1988年开始.小规模开采铁品位平均为62%的磁铁矿。
1993年，已实施年产铁矿石22万t的6年开采计划。
5、铅锌
铅矿资源基本耗竭。
6、盐类矿产
智利有许多干盐湖，储存大量硝石资源。
由于硝石资源地处北方沙漠缺水区，大量的硝石资源尚未勘探和开发。
盐湖卤水中碘、锂、钠、硼等盐类组分含量较高，储量丰富，在世界总储量中占有重要地位。
7、能源矿产
能源矿产资源不足，从80年代开始，原油进口量不断增加。
煤资源较少，储量在拉美国家居第五位，且多为褐煤，烟煤仅占10%左右，缺少冶金用炼焦煤。
铀矿资源也很少。
三、智利矿业政策及相关法律
1、智利矿业管理法律
智利的矿业管理法律体系比较成熟、完善。
《宪制矿业特许权基本法》（1983）和《矿业法典》（1983）两部法律构成了其矿业管理的法律框架。
除此以外，在智利投资矿业同样会涉及的重要法律法规还包括《外国投资法》、《外汇管制规则》、《环境法》以及2010年10月13日在智利国会刚刚通过的新矿业税法草案（智利总统正式颁布后，该草案即将成为正式法律）。
该税法旨在提高大型矿业企业矿业特别税，标志着智利进入了矿业税较高的国家行列。
同时，智利正在考虑修改《矿业法典》，主要目的是为了更好地体现矿产资源国家所有的原则和保护投资者的利益以及解决矿业纠纷等问题。
与中国矿产资源法的规定类似，智利的矿业特许权分为探矿特许权和采矿特许权。
特许权手续由具有矿产勘探或开发管理职能的当地的民事法庭办理[5]。
民事主体可以通过法定程序申请和获得矿业特许权。
与中国矿业权管理体系不同的是，智利矿业特许权由法院根据《矿业法典》所规定的一套特殊程序，通过司法决议，即特许权授予决议，授予权利人。
该程序由申请者通过向矿区所在地的普通民事法院提交书面正式请求而启动。
若申请探矿特许权，申请者应提交书面的“申请”（pedimento）；
若申请采矿特许权，则应提交书面的“声明”（manifestació
n）。
一旦申请者提交了符合要求的“申请”或“声明”，法院将颁布公示及登记令，命令该项申请或声明，自法院命令发布之日后的30日内在矿区所在地的矿产登记处（ConservadordeMinas）登记到发现登记簿（RegistrodeDescubrimientos）进行注册登记，并同期在当地的矿业官方通报（Boletí
nOficialdeMinerí
a）进行通报公示（由申请者负责办理相关手续）。
“申请”或“声明”提交之日，即申请者就该矿业特许权优先权确立之日。
申请探矿特许权公示及登记完成后，申请者应在公示及登记令颁布后90日内申请法院通过司法决议授予其勘探特许权。
而法院将根据国家地质矿产管理局的技术报告以及申请者的具体情况决定是否授予其探矿特许权。
申请采矿特许权程序公示及登记完成后，申请者必须对该申请区块请求法院进行官方测量，并提交区块位置的精确定位等资料。
若申请者的要求符合基本条件，法院将命令将官方测量请求的有关信息在矿业官方通报予以公示。
公示发布后30日内，任何人均有权基于现存的优先权或其他矿业特许权对申请方的测量结果提出异议（oposició
n），该法院应对异议进行处理。
若异议成立，异议所主张的侵犯了既有权利部分的矿区将被从申请的区域中剔除。
测量以及其他法律要件均齐备后，法院才能最终通过司法决议授予采矿特许权。
探矿特许权的最大申请面积为5000公顷，初始期限为2年，到期前可以续延一次，但面积须缩减一半。
在探矿特许权存续期间，权利人享有在矿区范围内排他的勘查权利，以及申请采矿特许权的优先权。
当然，探矿特许权存续期间内，权利人必须缴纳相应的矿业税。
探矿特许权项下的矿业费为每年0.1UTM/公顷。
与探矿特许权不同，只要矿权人按时足额缴纳矿业税，采矿特许权并没有期限的限制。
采矿特许权的最大申请面积为1000公顷，同一主体可以申请多个采矿特许权。
一般采矿特许权项下的矿业税为每年0.05UTM/公顷。
探矿特许权人在其探矿特许权有效期及其范围内拥有取得采矿特许权的优先权。
权利人在探矿特许权的有效期内的任何时间，可以申请将其特许权区域面积全部或部分转为开发权。
目前，智利北部矿产资源丰富地区已有90%的矿业权被授予、出让出去，现在要取得矿业权，主要通过转让方式从已取得矿业权的权利人手中受让取得。
矿业特许权享有者有权自由地将该矿业特许权进行转让。
矿业特许权及该特许权上的限制物权（包括但不限于抵押权、地役权、承诺、质押）均要以在公证人（NotaryPublic）面前订立公证书（escriturapú
blica）的方式进行，并应到相应的矿业登记处的产权登记表予以登记。
未经登记转让不生效。
2、智利的矿业公司组织形式
智利法律规定了多种公司形式，其中最普遍的是以下四种：
有限责任公司（sociedadderesponsabilidadlimitada）、股份公司（sociedadanó
nima）、简化股份公司（sociedadporacciones）、外国公司代表处（agenciadeentidadextranjera）。
除了少许例外，在智利成立公司不需要官方批准（但是需要登记和办理特定手续），而创业者也可以自由选择公司种类。
例外情况指的是某些必须受官方监管的特别行业，例如金融服务，保险，养老基金管理等公司；
对于这些行业，有强制性的公司结构规定，并且还需要政府批准。
具体到矿业领域，矿业特许权人可以通过设立任何合法的公司形式开展在智利的矿业活动。
这些公司形式包括但不限于上述四种公司，以及矿业法中特别规定的法定矿业公司（sociedadlegalminera）、矿业契约公司（sociedadcontractualminera）。
3、在智利的外商投资
智利的外商投资制度主要是由《外资法》（第600号法令）以及智利中央银行《外汇管制规则》的第14章《外汇入境规则》两大法规管制规定的。
此外，智利与多国签署的《自由贸易协定》和《双边投资协定》也含有保护外资的条款。
任何做出500万美元以上的现款投资，或250万美元以上涉及有形资产、科技或是收益或债务资本化的投资的外国个人或法人或居住国外的智利人均可选择申请而享受《外资法》的外资保障及优惠，并同时受其管制。
依据《外资法》做投资的外商必须与智利政府签订一份《外商投资协议》。
该协议约定了外资者有权享受的外资保障及优惠。
《外商投资协议》必须含有规定外资者实现投资的期限。
该期限最多不能超过三年；
而对矿产项目而言，该期限不能超过八年。
但是，对于涉及需要前期地质勘探工作的矿产项目，外商投资委员会可以特别地以全票赞同延长该期限至十二年；
而对于涉及到至少5000万美元的工业或非矿产的投资项目，外商投资委员会也可以同样地延长投资实现期限至八年。
四、智利的劳动政策及注意问题
1、智利对外国劳务的政策。
智利相关法规严格限制外国劳工进入，劳动法中关于使用外籍员工的比例做出了较为严格的限制性规定。
根据智利移民局的统计，2009年智利共发放57059个临时居留签证（包括工作合同居留、学生居留和临时居留），其中工作合同居留签证30420个，占总数的53.3%。
大部分获得签证的是拉美地区国家居民，占78%。
获得签证的中国居民为1339个，占2.35%。
2、签证管理。
目前申请智利签证一般要求出具经过公证的邀请函原件，且获得签证时间差距较大，在国内知名度不高、首次来智利考察的企业申请签证相对较难，签证办理时间较长。
智利对于签证管理非常严格，持商务旅游签证者只能进行商务谈判或旅游，不能在当地工作。
外籍人员在当地工作，无论时间长短，必须拥有工作签证。
工作签证管理最为严格，申请工作签证应提交包括本公司以前人员赴智证明、致领事与移民处信函、经过公证的劳动合同、公司简介、申请人简历等文件。
3、关于外籍员工数量的规定。
智利劳工法19条规定，雇员多于25人的外国投资企业，外籍员工不得超过总人数的15%，但智利本国人无法取代的技术人员可不在此计算人数内。
雇员少于25人的外资企业则不受此限制。
智利内政部负责批准工作签证，驻外使（领）馆负责向申请此类签证人员发放工作签证，由智利劳动部劳动司负责监察。
4、智利出国劳务法的核心内容。
智利劳工法十分严格，对劳工权益进行强有力的保护。
外籍工人在智利工作期间，拥有当地劳工法规定的各项权利，雇主必须履行当地法律要求的签订劳动合同、交纳各种保险等义务。
4.1雇佣合同
智利劳动法规定三种劳动合同：
个人、集体和特殊劳动合同。
4.2解除劳动合同
智利劳动法规定以下情况可以解除劳动合同：
雇主和员工协议、员工辞职、员工死亡、合同到期、合同规定工作完成、灾害或意外、解雇等。
如雇主以公司需要为由解雇员工，须支付遣散费，具体是工龄每满一年支付相当于一个月工资的遣散费，如果解雇通知没有在30天前告知员工，要另支付相当于一个月工资的补偿金。
4.3工资及社保
智利最低工资一般每年7月1日调整。
自2010年7月1日起，18岁以上、65岁以下最低月工资为17.2万比索（约合320美元）。
养老保险为当月工资的12.42%，医疗保险为当月工资的7%，失业保险为2.4%，工伤事故保险0.95%。
5、工时
一周工作时间不超过45小时，且必须分配在至少连续的5天或6天，一天工作时间不超过10小时。
每天工作时间必须分成两段，其间应至少有半小时的午休时间。
除了法律允许在休息日作业的行业，周日和法定假日属公认休息日。
6、加班
加班时间被法律定义为法定工作时间以外的工作时间，只能因公司的临时需要或意外情况而定。
加班费由公司与工人协商确定，通常为平常工资的两到三倍。
7、假期
工作满一年的员工享有15个工作日的带薪年假，每满三年其年假延长一个工作日。
第十一和第十二大区员工的基本带薪年假是20个工作日。
需要特别注意的是智利劳工平保护制度严谨，对劳工保护非常周全，名列全球第二位，并准许劳工跨单位组成工会，劳资纠纷事件比例偏高，雇主在纠纷判决中处于极为不利地位，经常造成不必要的损失。
但是工会虽然权力大但运作成熟，并非不讲道理，工人成本和工会活动也没对企业的利润空间造成多大影响。
对西方企业来说，与工会打交道是经营中必须考虑的一个问题，多年的经验让它们早已练就了成熟的应对技巧。
中国企业却缺少这种传统和经验。
中国企业走向海外，无论在欧洲还是拉美都要面对劳资关系问题，必须学会调整和适应。
因此要加强学习和理解智利劳工制度。
五、智利投资的相关案例
案例一：
中日投资智利铜矿，结局为何大相径庭
题记：
中国五矿收购智利加维铜矿股权的计划以失败而告终，而日本三井、三菱和丸红在智利铜矿市场却是纵横捭阖。
在同一市场，中企折戟沉沙，而日企却能呼风唤雨。
2012年6月26日，中国国务院总理温家宝抵达智利，对智利进行友好访问。
中国是世界上最大的铜矿进口国，而智利是世界上最大的铜矿出口国，温家宝此次访问，势必给中国对智利铜矿的投资吹起一阵暖风。
虽然中国是智利最大的贸易国，但令人遗憾的是，中国在智利铜矿投资少的可怜。
2011年，智利直接吸引外国投资达176亿美元，而来自中国的投资仅有980万美元。
然而，同为铜矿进口大国的日本，在三井物产等六大综合商社的带领下，在智利铜矿有着大笔的投资，掌握了大量的矿源。
五矿入股智利铜矿以失败而告终
我国是一个铜矿十分贫瘠的国度，自给率不及40%，铜矿来源主要依赖于智利、秘鲁、蒙古等国的出口。
其中，智利一直是中国最大的铜矿供应国。
2010年7月15日，智利铜委会发布的《1990至2009年铜及其他矿业统计年鉴》显示，来自中国的需求使智利这一全球主要铜出口国受益匪浅。
根据智利方面统计，中国对铜矿的需求占全球总需求的40%，同时也是智利铜矿的主要出口市场，消化了其铜矿总出口的33%。
除大型国有矿业公司大量向亚洲出口矿产品外，智利私有矿业企业60%的出口也面向亚洲，其中30%面向中国市场。
诚然，以中国五矿为代表的中国企业，也曾希望参与到智利铜矿的开发，保证中国铜矿的供应。
早在2004年，中国最大的铜矿进口商中国五矿集团公司就与全球最大的铜矿公司智利国家铜业公司（Codelco）开始探讨项目合作的可能。
紧接在，在当年11月，五矿与智利国家铜业公司签署了《联合开发智利铜资源谅解备忘录》，拟与智铜组建一家合资公司，共同开发智利的铜资源。
经过大半年的磋商，五矿与智利国家铜业公司的谈判终于开花结果。
2005年5月31日，中国五矿、中国国家开发银行与智利国家铜业公司正式签署了《联合开发智利铜资源项目协议》，中国五矿与智利国家铜业公司将要成立合资公司，长期向中国五矿出口铜矿，首期投资5.5亿美元。
2006年2月22日，中国五矿集团公司、中国国家开发银行与智利国家铜业公司联合开发智利铜资源项目融资及合资协议签字仪式在北京人民大会堂隆重举行。
此次协议的签署，意味着五矿投资智利铜矿从设想已变成现实。
智利国家铜业公司将在今后15年内通过合资公司向中国五矿集团公司控股的五矿有色金属股份有限公司提供83.625万吨金属铜。
显然，这对中国未来铜矿供应保障的重要性不言而喻。
令人欣喜的远不止此，中国五矿还拥有优先认购智利国家铜业公司新开发的加维（GABY）铜矿25%的股权，并参加加维铜矿24%股权的竞标。
加维铜矿为露天铜矿，已探明的矿储量为5.41亿吨，含铜量为0.44%。
根据开采计划，该铜矿将在2008年建成投产，每年可生产阴极铜15万吨。
如若参股成功，中国五矿的投资额也将陡增至20亿美元，这对于中国企业“走出去”以及保障铜的供应稳定无疑又是一重大利好。
可是，正当五矿欢欣鼓舞的时候，一场针对五矿入股加维铜矿的“风雨”随即而来。
2007年4月，智利国家铜业内部出现争议，董事会的两名劳工代表对合同表示强烈反对。
后来在2008年4月11日，一场针对五矿的更大的“暴风雨”又来临了。
智利铜业联合会以罢工为威胁，反对中国五矿集团入股该矿。
迫于形势，2008年9月，五矿不得不表示，将无限期搁置优先收购智利铜业公司铜矿股权，并暂停该协议下的权利与义务。
一个月后，10月23日，智利国家铜业公司首席执行官阿雷利亚诺声称，该公司决定不出售旗下的加维铜矿，已经与中国五矿集团公司一致同意取消并无限期搁置中国五矿集团收购加维铜矿少数股份的购置权。
这也意味着，五矿收购智利加维铜矿股权计划以失败告吹。
为何五矿入股加维铜矿招致“满城风雨”呢？
事实上，中国虽为智利铜矿的最大买家，但在智利铜矿投资极少，远不及日本、巴西、墨西哥等国。
而与跨国矿业公司必和必拓在智利铜业的投资相比，五矿更是相差甚远。
其实，入股失败的主要原因应归咎于时机，当时智利各界对于智利国家铜业公司私有化的讨论正处于白热化状态，但智利铜工业联合会坚决抵制智利铜矿业私有化，并担心加维铜矿股权的转让将导致公司私有化的闸门开启得更大。
三井、三菱两头下注
2011年10月12日，当时智利国家铜业公司缺乏收购英美资源南方铜业公司的股权，三井物产抓住这千载难逢的机会，向智利国家铜业提供最高67.5亿美元的贷款，从而帮助智利国家铜业公司获得英美资源南方铜业公司49%的股权。
作为回报，后者将在今年起10年内每年向三井物产出售3万吨阴极铜。
值得注意的是，智利铜业公司还可通过将所获得股份的一半转让给三井物产来偿还部分贷款。
智利国家铜业公司收购的对象英美资源南方公司，隶属于英美资源集团，在智利拥有多座矿山资源以及冶炼厂，其在2002年从埃克森美孚公司买下了智利中部地区的LosBronces铜矿。
此外，这家公司还拥有ElSoldado铜矿和Chagres铜冶炼厂，2011年该公司年产铜约为26万吨，预计到2012年公司铜的年产量将增至44万吨，相当于五矿收购加维铜矿的2~3倍。
若此项交易能够成功，可使智利国家铜业的年产量提高10%。
然而，当智利国家铜矿联手三井物产出手收购英美资源南方公司时，遭遇到英美资源公司的强力阻击。
2011年11月9日，英美资源集团突然宣布以53.9亿美元（约合4200亿日元）的价格向三菱财团的三菱商事出售南方公司24.5%的股权，以阻止智利国家铜公司行使全部期权。
该项交易创造了日本企业在铜矿山权益方面的最大投资额。
三菱商事发言人武井秀对此表示：
“由于英美资源南方公司营运的铜矿具有价格竞争力，营运也已步上轨道，这对我们来说是项良好投资。
”
不料，英美资源集团此举使得智利国家铜业公司大为恼火。
智利国家铜业公司在出售的当日发表声明表示，坚决维护其收购英美资源南方公司的铜矿资产49%股份的选择权，将控告英美资源并要求其撤销与三菱签署的合同。
然而，对于智利铜业的声明，英美资源集团发言人则表示，根据该公司与智利政府签署的协议，智利国家铜业公司目前只能收购24.5%的英美资源南方公司的铜矿资产。
由于双方互不相让，最终对簿公堂。
2011年1月，智利国家铜业公司以“该交易为‘预防性’出售，目的为碍其行使全部期权购买49%的股权，属于违法行为”为由，正式对英美资源集团提起法律诉讼，要求后者根据双方期权合约向其转让英美资源南方公司49%的股权。
根据今年5月3
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