日本地震给中国汽车产业带来的影响-终稿.doc
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整合分析报告
吉北产信研究部
日本地震给中国汽车产业带来的影响
2011年4月13日
日本地震给中国汽车产业带来的影响
ImpactoftheEarthquakeinJapanonChineseAutomobileIndustry
吉北産信
目录
日本地震对本国的影响 2
基础设施受重创 2
汽车产业损失最为严重 2
无形损失巨大 5
影响冲击波及全球 7
电子信息业遭受冲击 8
日本地震对中国汽车产业影响 9
零部件、整车进口受限 9
中国汽车消费结构的转变 10
敲响汽车布局的警钟 11
中国在日本地震“后时代”的机遇 11
短期内零部件有望受益 11
中国成为日本汽车避难所 12
或促使日系汽车制造商加速转移产能 12
日本地震对长春汽车产业的发展机遇 13
18
3月11日，日本本州东海岸附近海域发生了9级强烈地震，并引发了强烈的海啸，可以说这是有史以来最昂贵的自然灾害，给日本造成巨大经济、财产损失已成定局。
日本的基础设施、居民财产等方面，包括制造业、出口贸易在内的经济遭到巨大破坏，大地震撕裂了日本经济的疮口。
日本地震对本国的影响
基础设施受重创
受地震影响，日本宫城县、福岛县、茨城县境内的核电站相继关闭，包括日本核电公司东海第二发电所在内的11个核反应堆停运，多家火力发电站也停止运营，日本的电力供应能力大幅下降。
所以电力公司呼吁民众尽量减少使用不必要的照明，尽可能少用家电，并要求大用户控制用电量。
日本通信设施也在地震中严重损毁。
日本电信电话公司位于东北地区的1500家基站被破坏，导致该区域声讯信号完全中断，无法提供正常通话服务。
此外，地震致使东北地区的银行ATM机大面积停运，无法提现。
其中，三菱东京UFJ银行东北和关东地区130个ATM机无法使用。
对此，三井住友银行为丢失银行卡和存折的灾民提供10万日元，以解决应急之需。
东京成田国际机场关闭、仙台机场被淹、新干线暂停运行、仙台一家化工厂发生大爆炸……地震造成的经济损失一时难以估算。
东京证券交易所日经指数在地震后加速下跌，地震当日大跌179点。
以香港恒生指数为代表的亚洲其他股指也同时“落水”。
3月11日当日，涨声一片的原油价格下跌1%左右，伦敦铜价也出现了超过2%的跌幅。
短期来看，这次地震将会使日本国内生产总值（GDP）降低1%。
据日本共同社报道，日本民间智库与5家证券公司日前公布的估算报告显示，不算核电站事故造成的损失，东日本大地震对日本经济造成的损失预计最高达16万亿日元（约合人民币1.3万亿元）。
汽车产业损失最为严重
地震发生过后，丰田、本田和日产都第一时间宣布在日本的所有工厂停止生产。
丰田汽车宣布有四家工厂受到地震的影响，它们是位于宫城县仙台附近的中央汽车公司、位于岩手县的关东汽车制造厂、位于宫城的与松下的合资企业、以及丰田东北汽车配件厂。
据悉，丰田本土两大工厂车间与生产线损毁严重，已无法正常使用。
其中，位于宫城县大衡村的工厂今年1月刚刚建成投产，年产能12万辆，主要生产面向北美及亚洲等海外市场的小型车。
按照丰田公司的计划，今年4月份以后，将把旗下负责整车业务的子公司——中央汽车的总部搬至宫城县，未来将位于宫城县、岩手县两家东北地区工厂的总产能提升至年产50万辆，以小型车为主。
如今看来，丰田在日本东北部打造小型车生产基地的计划遭遇重大挫折。
丰田现在仍在对供应商和经销商状况以及此次地震对向北美出口汽车的影响进行评估。
美国投资银行高盛集团估计，丰田汽车每日将损失7200万美元的利润，3天的全线停产，将导致丰田减产4万辆整车。
从目前来看，丰田是受伤最为严重的一个。
本田公司目前在枥木县的研究所和零部件工厂因为遭受损坏而实施了封闭。
由于零部件供应的困难，埼玉县和静冈县等四家主要的整车工厂从14日开始也宣告停产。
何时恢复生产，目前没有任何计划。
由于本田公司有很多零部件工厂建在东北地区，所以从远期来看，将是受此次地震影响最大的车企之一。
日产汽车位于福岛县、枥木县、横滨、追滨、座间的五大工厂也宣布停产。
其中位于枥木县与福岛县的两家工厂还发生了火灾。
在港口等待装船出口的2300余辆日产汽车与英菲尼迪汽车也不幸“罹难”。
日本车企不光是在本国，就连在海外的工厂也因地震灾害受到影响。
表1：
日本汽车、零部件行业受地震灾害
车企
厂址
工厂影响情况
零部件影响情况
受影响车型
受影响事件
丰田
美国
北美及发动机厂（总计13家工厂）保持运行，但加班时间缩短或取消
混合动力电池厂受损
普锐斯或受到影响；RAV4也可能被殃及
3月23日向美国及加拿大工厂工人下发备忘录，警示供应不足可能导致部分生产中断；无明确停产时间框架
日本本部
18家工厂无限期关闭
北海道和东北地区零部件厂
雅力士、ScionxB及xD车型
枥木县研发中心受损严重，部分产品开发项目被临时转移至狭山、铃鹿及和光
日产
美国
4家工厂均处于运行状态，至少可维持运行至4月1日
约1300辆待运至美国的英菲尼迪车型在日本港口被毁；预期将在未来数月弥补库存损失；
日本本部
追浜、枥木、沙汰、福岛县和九州岛的五家工厂
3月24日，追浜工厂和座间电池厂恢复聆风汽车及电池生产恢复，但工厂仍面临断电威胁；磐城发动机厂关闭
Rogue、聆风、350Z、GT-R跑车、英菲尼迪
本田
美国
北美区域工厂未受影响
飞度、Insight,、CR-Z、思域混合动力车、讴歌TSX、讴歌RL、少量CR-V
日本本部
狭山工厂、铃鹿工厂停产
浜松传动系及发动机厂、小川发动机厂和枥木动力总成厂可能在3月27日之前恢复有限的零部件生产
CR-V、雅阁、飞度、讴歌TSX、讴歌RL、思域、思域混合动力车、Insight和CR-Z等
枥木县研发中心受损严重，部分产品开发项目被临时转移至狭山、铃鹿及和光
富士重工
美国
印第安纳州斯巴鲁生产厂取消加班直至4月1日
目前尚无零部件短缺消息
力狮、傲虎、驰鹏等，丰田凯美瑞
日本本土
整车组装厂将停产至3月28日
可能面临断电和其他供应短缺威胁
三菱汽车
美国
伊利诺州Normal市组装厂运行正常
预计不会出现供应短缺
日本本土
本土三家工厂3月22日暂时恢复整车生产
利用震前生产但因路况破坏未及时交付的零部件；
帕杰罗SUV、DelicaD:
5货车、ChallengerSUV
三菱汽车两家乘用车组装厂仍将保持关闭；
铃木汽车
日本本土
3家工厂将停产至3月27日
继续利用现有零部件库存在相良工厂生产发动机
凯泽西四门轿车、超级维特拉跨界车、SX4小型车
马自达
日本本土
预计山口县工厂零部件将在3月25日使用殆尽；届时将只剩下广岛工厂维持运行至3月28日；广岛工厂将保持生产直至零部件库存耗尽
3月22日位于广岛和山口县的两家工厂临时恢复运行，主要生产替换零部件及出口零部件
马自达6、马自达3、Bongo、CX-7、CX-9、Demio、Premacy、Roadster、RX-8、Verisa
资料来源：
互联网，吉北产信整理
除了三大整车及其附属零部件厂商受地震影响纷纷停产外，日本各大汽车供应商们已经纷纷开始对灾区工厂的震后运营情况进行评估。
日本变速器零部件制造商博格华纳公司（BorgWarnerInc）、美国汽车零件供应商德尔福公司（DelphiCorp）、美国汽车零部件供应商天合集团（TRW）、美国汽车零件制造商伟世通公司（VisteonCorp）、日本电装公司（DensoCorp）均表示，尽管遭遇地震的袭击，但其在日本的运营目前并未因此而中断。
电装公司发言人BridgetteGollinger表示，该公司位于重灾区日本刈谷市（Kariya）宫城县（Miyagi）的工厂在因地震受到了影响。
该工厂当时正处于在建状态，尚未投产，所幸没有人员伤亡。
就目前而言，受灾程度尚不清楚。
但电装位于日本其他地区的工厂未受到损害。
天合集团在日本有工厂、合资企业以及销售办公地点共九处。
由于这些工厂和办公大楼距震区较远，因此未因地震受到影响。
TRW公司发言人约翰·沃克逊（JohnWilkerson）表示：
“就目前而言，我们的制造工厂以及办公大楼还没有受到损害，也没有人员伤亡的报告。
”
伟世通公司在对外发布的一份电子邮件声明中表示，该公司五家在日本的工厂没有直接因地震受到影响。
德尔福公司LindseyWilliams表示，该公司在东京的销售点和办公大楼仍能感受到余震，目前暂无人员伤亡的报道。
根据日本汽车经销商协会最新公布数据显示，3月份日本国内汽车销量较去年同期下跌约30%。
该数据包含3月份前29天的累计销量，3月份日本新车销量仅为23万辆。
无形损失巨大
除了零部件供应紧张、工厂停产等有形损失，地震还给日本汽车企业造成市值下跌、错失市场机遇等无形损失。
受大地震的影响，日本股市全线下跌，汽车板块首当其冲。
丰田股票在3月14日与15日连续下跌，两日累计跌幅达到14.7%。
丰田市值在两天之内蒸发近2万亿日元，折合人民币1467亿元，接近2010年召回风波引发的市值损失。
本田两日累计跌幅达到10.1%，市值蒸发超过494亿元人民币。
日产汽车的两日累计跌幅也达到12.5%，市值蒸发363亿元人民币。
由于日产受损，日产的联盟兄弟雷诺也面临盈利削减的风险。
如果说目前蒸发的股市市值有可能随着今后日本灾后重建重新涨回来，但由于生产跟不上而错失的市场机会则很难弥补。
对于刚刚走出全球大规模召回阴影的丰田汽车来说，眼下正是其重整旗鼓的关键时期。
由于港口损毁、交通瘫痪，日本的汽车出口处于全面停滞状态。
此外，核电危机升级造成的影响同样不容忽视，日本丰田汽车公司日前表示，由于3.11日本强震破坏了该国的能源工厂，日本汽车制造商们正面临的电能短缺的危机，目前车企们正考虑通过轮流生产汽车的方式以节约能源。
在日本汽车制造商协会任职的丰田公司发言人MasamiDoi表示，轮流进行生产活动是日本车企在当前工业环境下的备选方案之一。
据日本共同社援引消息人士报道，日本汽车制造商将在短期内就轮流生产方案展开商谈，并且日本其他工业也将采取类似的方案解决能源短缺问题。
据悉，日本特大地震后，包括日本三大汽车制造商丰田、日产和本田位于日本本土的工厂均已停产，复产日期一再推迟。
各机构预计此次地震给日本以及全球汽车产业带来的影响在短期内难以消除。
根据全球性市场调研机构IHSAutomotiveInsight发布一份报告预计，地震导致日本汽车产量两周时间内缩水近34万辆。
如果按日本汽车日均正常产量为3.72万辆估算，生产瘫痪两周的总产量为52.1万辆。
其中，丰田占日本汽车产量的44%，其次为日产，占总产量的12%。
截至3月21日，日本之外的地区汽车已经减产了1万辆左右，由于越来越多的汽车工厂和零部件厂商因零件供应短缺而生产受阻，减产数字预计将剧增。
大地震的发生正值日本政府与财政赤字进行艰难斗争之际，目前日本债务已占GDP的200%左右。
由于日本的债务风险，国际评级机构标普1月下调了日本长期债务评级，穆迪2月也将其主权信用评级前景下调为负。
分析人士担心，大地震将加剧日本债务风险，并提高其政府融资成本，使日本的财政状况进一步恶化。
英国咨询机构资本经济公司经济学家朱利安·杰索普和戴维·雷说，“日本政府正努力控制公共债务，而这次灾后重建所需的大部分资金可能由地方政府、最终由中央政府承担，可能导致经济陷入衰退，公共财政状况可能恶化，不少民众将承受灾后经济影响。
如果出现这些状况，政府更难推行可信的长期财政方案。
”
吉姆·奥尼尔认为，由于日本目前的复苏动力很大程度来自于出口，因此避免日元升值将是日本经济复苏的关键所在。
但大地震发生之后，东京外汇市场日元兑美元汇率一度大涨1.4%。
分析人士指出，企业应对重建以及保险公司出售海外资产应对理赔等举措都会导致资金回流日本，推升日元汇率。
影响冲击波及全球
由于日本企业生产锐减，从日本进口的零件无法按时交货，预计世界范围内汽车生产量到3月底减产60万辆。
如果日本企业生产无法尽快恢复正常，地震两个月后，世界范围内汽车生产量可能下降30%之多。
除了汽车业之外，日本地震对其他制造业供应链的影响也在逐渐显现。
通用汽车公司上周被迫关闭了美国路易斯安那州的一座工厂，标致雪铁龙集团旗下大多数欧洲工厂也被迫减产。
其原因只有一个：
日立公司旗下一家制造空气流量传感器的工厂因地震歇业。
日立制造的空气流量传感器占世界总供给的60%。
事实上，日本生产的硅片占到世界总产量的60%；日本生产的用于制造印刷电路板的BT树脂占全球总产量的90%；日本汽车产业与欧美三分天下。
日本是各种先进零部件的重要生产基地，这些零部件在亚洲和世界其他地区被广泛用于成品组装。
日本地震所形成的产业冲击波正向全球发问：
大家依赖这个岛国的程度到底有多深？
表2全球车企受日本零部件影响
车企
厂址
工厂影响情况
零部件影响情况
受影响车型
受影响事件
其他
通用
美国
3月21日路易斯安那州什里夫波特工厂停产
日本供应的零部件短缺；纽约州托纳万达工厂，部分向什里夫波特工厂供应的发动机本周停产
雪佛兰科罗拉多、GMC峡谷皮卡
623名工人中59名临时停工；所有非必需开支暂停，全球范围内差旅计划搁置
该公司将在下周暂停旗下两家欧洲工厂的汽车生产活动。
其中，一家工厂位于西班牙，另一家工厂位于德国
欧洲
西班牙及德国（欧宝Corsa）生产厂自3月21日停产
部分由日本供应的未公开零部件短缺
亚洲
从3月21日起，位于韩国的两家工厂停止加班运行
PSA
欧洲
西班牙马德里和比戈、法国普瓦西和欧奈、斯洛伐克特尔纳瓦等地的PSA工厂减产约40-50%、法国索肖、Sevelnord和米卢斯）等地区工厂开工率降至75%
日本进口的发动机气流传感器供应短缺
标致207、雪铁龙C3
从3月23日开始绝大多数欧洲工厂均减产；公司旗下的柴油引擎生产将于3月23日开始放缓
中国及拉美地区工厂未受影响
沃尔沃
欧洲
位于瑞典哥德堡的托斯兰达工厂和比利时根特工厂的生产受到了影响
位于日本的七家汽车配件供应商受到地震冲击已经停止生产
玛鲁蒂铃木
印度
马鲁蒂铃木对位于日本的汽车零部件供应商们依赖程度较高，目前正在评估损失
雷诺三星
韩国
周末轮班以及工作日加班取消
资料来源：
互联网，吉北产信整理
尽管大多在美国销售的日本品牌都在美国本土生产，但节能和混合动力等车型均由日本进口。
由于地震停工，在美销售的丰田普锐斯等日本进口车大多仅有两个月的存货。
一家网站的检测显示，这款车型相比一周前的价格上涨了169美元。
完全依赖进口的斯巴鲁仅有30天的库存，价格涨势更为迅速。
日本特大地震造成的汽车零部件供应短缺现象或削减全球范围30%的汽车产能。
目前全球汽车产能已经缩水了13%，汽车总产量大约削减了32万辆。
电子信息业遭受冲击
相对其它行业来说，地震对全球电子信息业造成的冲击最大。
地震发生后包括索尼、东芝、松下等多家知名日本电子企业先后关闭了相应工厂。
专家认为，受此不利影响，预计短期内包括内存芯片、液晶面板配套组件等或将短暂缺货，这引发了外界对全球电子市场供货紧缺、产品涨价的担忧。
3G中日应用研究院常务副院长彦兵认为，地震造成的工厂破坏、设备损伤，可能会使智能手机和平板电脑所需的闪存芯片或其他电子零配件因供应不足而价格上涨。
日本东芝公司是全球闪存芯片的主要提供商，受地震影响关闭了三重县四日市闪存芯片厂，同时，其岩手县的一座工厂也遭遇停电，或造成设备损伤，将可能导致交货中断。
另外，公司物流体系瘫痪，将影响产品出货。
对此，中国社会科学院全国日本经济学会理事白益民分析说，日本是电子产品生产大国，若日本东芝工厂停产一段时间，那么全球芯片价格肯定会涨。
表3：
地震后日本企业最新动向
车企
厂址
地震后动向
丰田
日本本部
3月17日恢复已产车型的售后备件生产；
3月21日恢复供应海外市场的零部件生产；3月28日将有限度恢复普锐斯、雷克萨斯HS250h和CT200h混合动力车生产4月8日宣布，该公司将在4月18日至27日之间恢复位于日本全部工厂（包括灾区的宫城工厂和岩手工厂在内）的运营
日产
美国
正在考虑田纳西州Decherd市发动机厂是否具备向日本市场供应VQV-6发动机的潜力，以弥补磐城（Iwaki）发动机厂的损失；
3月24日向经销商通报，公司将继续维持正常订货流程直至5月，无任何预期延迟
日本本部
3月21日周一开始5家工厂重新运行，但所恢复业务局限于出口零部件及维修备件（根据供应商提供的零部件而定）；
3月24日重新启动上述5家工厂的整车生产，主要利用现有零部件库存，而零部件新供应仍未恢复4月8日宣布，该公司将于4月11日恢复整车生产所需汽车零部件的产出，其他工厂的生产将在4月18日之前恢复；而旗下位于福岛县的引擎工厂因受损较严重，预计将于4月底恢复生产
本田
美国
4月份新设计2012款本田思域在美国发布计划照常进行
菲律宾
本田位于日本的工厂已经从4月4日开始生产将运送至旗下工厂的汽车零部件
日本本部
3月28日熊本工厂恢复摩托车及动力产品生产4月1日表示，该公司旗下狭山工厂和铃鹿工厂将于4月11日恢复生产活动；该公司位于日本北部枥木县的研发中心造成破坏，预期汽车研发活动将会延误两周
富士重工
美国
斯巴鲁生产商将对零部件供应的状况进行评估和监测
三菱汽车
日本本土
计划于3月25日将冈崎工厂投入全速运行，该厂主要生产Colt和Outlander跑车；3月24日帕杰罗卡车厂运行
铃木汽车
日本本土
3月22-23日实现半天制复产；将于3月28日制定未来计划
马自达
日本本土
上述运行模式将维持到3月25日之后，全面彻底的零部件及整车复产决策将在接下来几天内制定
资料来源：
互联网，吉北产信整理
日本地震对中国汽车产业影响
对于此次日本地震，专家认为灾害对全球经济、对亚洲经济、对中国经济的影响都是有限的，但日本地震对中国汽车业的影响最直接。
零部件、整车进口受限
日本是各种先进零部件的重要生产基地，这些零部件在亚洲和世界其他地区被广泛用于成品组装，根据海关统计数据显示，截至2010年中国汽车零部件从日本进口额达到109亿美元，总进口额为273亿美元，占比超过1/3。
这些进口零部件，按额度依次为传动系统、车身及其附件、发动机零部件、发动机整机、制动系统、转向系统、行驶系统、汽车电子电器和半挂车及其零部件，其中大部分均为汽车核心部件。
中国的制造业需要从日本进口大量的零部件和机器设备，如果来自日本的供应渠道受到冲击，将会直接影响到中国相关的制造业生产和出口。
这也是此次日本地震和海啸影响到中国经济的主要渠道。
日系车企在华的零部件供应商绝大多数来自于日本原有供应体系，这种不同于欧美车企、独特的产业链体系决定了整车厂和零部件供应商几乎同时在中国建立了合资工厂，也使得日系车企的国产化率始终处于高位。
一汽丰田和广汽丰田都在中国采购电动车窗开关、汽车组合开关和中央控制板总成等配件，而卡罗拉、花冠等车型的座椅以及门内饰板都是在长春一家合资公司采购的。
丰田威驰的国产化率在80%以上，卡罗拉与花冠的国产化率也在80%以上，皇冠达到60%，本田思域国产化率达75%，CR-V为65%，雅阁为85%，奥德赛为80%，而CITY与飞度的国产化率则高达90%。
丰田中国表示，“丰田在美国和中国的工厂，本土化率都非常高，即便核心技术研发中心设立在日本本土，从生产环节来看，目前不会带来太大影响。
”。
本田中国发言人也表示地震可能给合资日企带来的影响较小，因为中国工厂的自给化率很好，关键核心零部件也不会有太大的制约。
尽管如此，我国很多车型的核心总成与零部件（如发动机、变速箱等）都需从日本进口组装。
就现有资料来看，可能受影响的车型主要包括：
东风日产天籁、东南三菱、广汽长丰猎豹、海南马自达、广汽丰田汉兰达等；商用车包括部分自五十铃采购的中联、徐工、星马等混凝土泵车等。
另外，我国商用车发动机电控系统10%来自日本电装；国内自主品牌中自动挡变速箱也大多来自日本。
所以，地震不但对日本国内造成影响，同时短期内工厂停产和航运中断将会对中国生产造成不利影响，从而影响日系汽车在华销量。
据悉东风汽车有限公司旗下的东风日产乘用车公司已大幅减产，襄樊工厂安排的生产计划已不及平时的1/3，陷入了半停产状态。
与此同时，其他一些合资企业也因日系零部件供应受限导致部分工厂开始减产。
中国汽车消费结构的转变
今年日系三大车企都没有重点车型推出，尤其在中高级车领域，以致国内消费者将目光转向其他品牌汽车。
另外，受地震影响，日系进口车的生产和进口数量都大幅度减少，而国内库存也有限。
从目前市场来看，雷克萨斯、斯巴鲁等日系进口车将出现加价的局面，但价格上涨将使日系车丢失一部分汽车用户。
所以，日本大地震使日系汽车“雪上加霜”。
日本汽车企业的短期停产造成将可能加速国内汽车市场消费结构发生变化，从而致使欧系和韩系汽车获得更多的发展空间。
从我国目前进口车销量的结构来看，德系车在高端品牌上的追赶势头非常凶猛。
据数据显示，德系进口车的份额从2008年19.3%已发展到2010年的29.4%，而同期日系车进口所占比例已经从40.7%下滑至31.3%。
更为瞩目的是，德系汽车更加发力中高级车市场。
据悉，大众将在3月和4月集中推出新迈腾和帕萨特NMS车型，以博得更多消费者的青睐，但这无疑将给目前正遭遇困境的日系中高级车带来更大压力。
另外，从国内车市结构来看，未来两端加速发展的趋势也许会愈加明显，这将利好德系高端进口车领域，使其加大竞争优势，提高其品牌在中高端市场的号召力；另外，主打性价比的韩系车将加大抢占三四线市场力度。
因此，传统的日系车称雄中高级车市场的格局将因为地震等因素“被改变”。
事实上，因为突发事件改变汽车消费格局的案例屡见不鲜。
去年席卷全球的丰田召回事件，事后证明现代是最大的受益者，不但抢占丰田北美市场，而且成为全球五大汽车公司。
在中国，日系汽车市场份额大幅度下滑，使大众成为丰田召回事件的最大受益者。
在日本地震之后，德系汽车大众和韩系汽车现代这两个品牌在中国市场的影响力，还会进一步增加，它们将借机抢占更多中国汽车市场份额。
中国汽车市场的消费格局在短期内改变之后，能否恢复地震前的状况，还需看日系车的震后恢复情况。
敲响汽车布局的警钟
在日本地震和日本核电站爆炸威力下，许多看上去合理且必然的商业逻辑受到考验。
这一次，需要反思的是——怎么样的汽车产业布局经得起意外事件，且能够降低企业的成本？
这一次地震，让全球汽车业意识到一个问题——过度集中的零部件
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