养老金会计外文翻译文献.docx

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养老金会计外文翻译文献

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（文档含英文原文和中文翻译）

原文：

NewAccountingRulesforDefinedBenefitPensionPlans

MARCH2008-IssuedinSeptember2006,StatementofFinancialAccountingStandards（SFAS）158,Employers’AccountingforDefinedBenefitPensionandOtherPostretirementPlans—AnAmendmentofFASBStatementsNo.87,88,106,and132（R）,significantlychangesthebalance-sheetreportingfordefinedbenefitpensionplans.BeforeSFAS158,theeffectsofcertainevents,suchasplanamendmentsoractuarialgainsandlosses,weregranteddelayedbalance-sheetrecognition.Asaresult,aplan’sfundedstatus（planassetsminusobligations）wasrarelyreportedonthebalancesheet.SFAS158requirescompaniestoreporttheirplans’fundedstatusaseitheranassetoraliabilityontheirbalancesheets,whichwillcausereportedpensionliabilitiestorisesignificantly.AlthoughSFAS158alsoappliestopostretirementbenefitplansotherthanpensionsandtonot-for-profitentities,thefocusbelowisonfor-profitbusinesseswithdefinedbenefitpensionplans.

Balance-SheetReportingUnderSFAS158

UnderSFAS87,prepaidoraccruedpensioncost,whichisthenetofafirm’spensionassets,liabilities,andunrecognizedamounts,isreportedonthebalancesheet.SFAS158arguablyimprovesfinancialreportingbymoreclearlycommunicatingthefundedstatusofdefinedbenefitpensionplans.Previously,thisinformationwasreportedonlyinthedetailedpensionfootnotes.

UnderSFAS158,companieswithdefinedbenefitpensionplansmustrecognizethedifferencebetweentheplan’sprojectedbenefitobligationanditsfairvalueofplanassetsaseitheranassetoraliability.Theprojectedbenefitobligationistheactuarialpresentvalueofthebenefitsattributedbythepensionplanbenefitformulaforservicesalreadyprovided.Asaresult,thecomplexandconceptuallyunsound“minimumpensionliability”rules,whichareusedwhentheaccumulatedbenefitobligationislessthanthefairvalueofpensionplanassets,hasbeeneliminated.（Theaccumulatedbenefitobligationissimilartotheprojectedbenefitobligationbutdoesnotincludeexpectedfuturesalaryincreasesinthecalculationofthepresentvalueofactuarialbenefits.）Inaddition,theunrecognizedpriorservicecostsandactuarialgainsandlossesthatwerepreviouslyrelegatedtothefootnotesarenowrecognizedonthebalancesheet,withanoffsettingamountinaccumulatedothercomprehensiveincomeundershareholders’equity.

IncomeReportingUnderSFAS158

SFAS158doesnotchangethecomputationofperiodicpensioncost,whichremainsafunctionofservicecost,interestcost,expectedreturnonpensionplanassets,andamortizationofunrecognizeditems.Itdoes,however,impactthereportingofcomprehensiveincome.Specifically,actuarialgainsorlossesandpriorservicecoststhatariseduringtheperiodarerecognizedascomponentsofcomprehensiveincome.Inaddition,theamortizationofactuarialgainsorlosses,priorservicecosts,andtransitionamountsrecognizedbeforeimplementingSFAS158requireareclassificationadjustmenttocomprehensiveincome.

ApplyingSFAS158

Exhibit1presentspensionfootnotedataforthreecompanies:

LockheedMartin,Glatfelter,andAMRCorp.LockheedMartinrepresentsaclassicexampleofascenarioSFAS158isdesignedtoeliminate:

namely,reportingapensionassetwhenthepensionplanisactuallyunderfunded.Specifically,LockheedMartin’spensionobligation（$28,421million）exceedsitsplanassets（$23,432million）,meaningtheplanisunderfundedbythedifference,$4,989million.Previously,LockheedMartin’sunrecognizednetlossesandunrecognizedpriorservicecosts（totaling$7,108million）enabledittoreportapensionassetof$2,119million（$7,108–$4,989）.

ThedataforGlatfelterandAMRinExhibit1indicateotherlikelyscenariosunderSFAS158.Glatfelter,whileoverfundedby$155.3million,wouldreduceitsreportedpensionassetby$90millionunderSFAS158.AlthoughAMRcurrentlyrecognizesapensionliabilityof$882million,SFAS158wouldrequireAMRtosignificantlyincreaseitsreportedpensionliabilityto$3,225million.

AnIllustrationoftheTransitiontoSFAS158

Thefollowingexampleusestheactual2005datafromExhibit1toillustratehoweachofthesecompanieswouldrecordthetransitiontothenewrules.BecauseSFAS158isgenerallyfirsteffectiveforfiscalyearsendingafterDecember15,2006,theactualnumbersthesecompaniesrecordupontransitiontoSFAS158willdifferfromthoseinthisexample.Forsimplicity,theillustrationignorestaxeffects.

Exhibit1showsthateachofthethreecompaniesreportsadditionalminimumliabilitiesandrelatedintangibleassetsonitsbalancesheet.TheseitemsareeliminatedunderSFAS158.Inaddition,pensionassetsandliabilitiesandaccumulatedothercomprehensiveincomeareadjustedsothattheirendingbalancesconformtotheamountsrequiredunderSFAS158.Thenecessaryjournalentriestoaccomplishthetransition,using2005data,arepresentedinExhibit2.

Exhibit3showsthebalance-sheetreportingforeachcompanyafterpostingtheentriesinExhibit2,andexposesseveralimportantpoints.First,eachcompanyreportsitsfundedstatusaseitherapensionassetorliability.Second,thebalanceinaccumulatedothercomprehensiveincomeequalstheamountofpreviouslyunrecognizeditems.Inthisexample,andlikelyformanycompanieswithdefinedbenefitplans,theamountofthiscontra-shareholders’equitywillincreaseunderSFAS158,evenpotentiallygeneratingnegativeshareholders’equity.ThetransitiontoSFAS158mightimposecostsonleveragedfirmsduetotheincreasedlikelihoodoftighteningrestrictivedebtcovenants.Finally,thebalance-sheetpresentation,andeachcompany’sfundedstatus,shouldbeeasiertounderstandafterSFAS158isimplemented.

SubsequentApplicationofSFAS158

SFAS158doesnotimpacttheamountofperiodicpensioncostreportedontheincomestatement,butitdoesimpactthereportingofcomprehensiveincome.Forexample,assumethatafterimplementingSFAS158LockheedMartinweretoreportthefinancialresultsinExhibit4.Again,theseamountsareforillustrativepurposesonly.

Exhibit5showstherequiredjournalentries.Thefirstentryrecordstheservicecost,interestcost,andexpectedreturnonplanassetscomponentsofperiodicpensioncost.Thesecondentryreclassifiestheamortizationitemsfromaccumulatedothercomprehensiveincometoperiodicpensioncost,andthethirdentryadjuststhepensionliabilityandaccumulatedothercomprehensiveincomeforthedifferenceinactualpensionreturnsaboveexpectationsduringtheyear.

Author:

KennethW.Shaw

Nationality:

Columbia

Originatefrom:

TheCPAJournal

翻译：

设定收益制养老金会计新准则

2008年3月SFAS颁布了158号《雇主对既定福利养老金和其他退休后计划的会计处理》对FASB第87、88、106号准则做了修订，显著改变了资产负债表对设定收益制下养老金的列报。

在SFAS158颁布之前，一些特定事项的影响，像养老金计划的修改，精算所得和精算损失，是准许在资产负债表中递延确认的，以至于养老金净资产（养老金资产减去养老金负债）很少在资产负债表中列报。

SFAS158要求公司在资产负债表中以资产或是负债的形式列报养老金净资产，这将会引起养老金负债的显著上升。

尽管SFAS158也应用于其他退休福利计划以及非盈利组织，但是我们这里主要是讲盈利组织的设定收益计划。

SFAS158对资产负债表列报的要求

SFAS158对于预付或应付的养老金成本，即一个公司养老金净资产、净负债以及未确认的金额是在资产负债表中列报的。

SFAS158论证性地提高了财务报告要求，公司需要更加清楚地提供有关设定收益养老金计划的信息。

而之前只要在财务报表附中披露就行了。

SFAS158要求实行设定收益制养老金计划的公司必须将预计养老金负债总额和养老金资产的公允价值之差确认为一项资产或负债。

预计养老金负债总额是根据养老金计划公式对职工已提供的服务精算所得的当前价值。

结果复杂、抽象、不确定的“最小养老金负债”准则被删掉了，之前它运用于累积的养老金负债小于养老金资产的公允价值的情况。

（累积养老金负债与预期养老金负债类似，但是它没有包含预期未来上涨工资的现值）。

除此之外，先前在附注中披露的未确认前期服务成本以及精算所失和所得，现在要求在财务报表中进行披露，作为一个对所有者权益项下综合收益进行抵消的科目。

SFAS158对利润表的要求

SFAS158并没有改变当期养老金成本的计算，当期的成本依旧取决于原来的服务成本，利息成本，养老金资产的预期收益率，以及未确认项目的分摊。

然而SFAS158的确对综合收益产生了影响。

具体来说，期间内发生精算所得和精算损失以及前期服务成本都确认为综合收益的组成部分。

除此之外，实施SFAS158之前，对精算所得、精算损失、前期服务成本和转换金额的分期确认在计入综合收益前需要重分类调整。

SFAS158的实施

图表1表示的是LockheedMartin,Glatfelter,andAMRCorp三家公司在财务报表附注中对养老金披露的数据。

LockheedMartin的例子很经典，它代表了SFAS158试图改变的现状——实际上养老金资金筹集不足却仍报告一项资产。

特别是LockheedMartin的养老金负债（$28,421million）超过了它的养老金资产（$23,432million），表明养老金资金短缺4,989million。

之前LockheedMartin未确认的净损失和前期服务成本（totaling$7,108million）使它报告了$2,119million的养老金资产（$7,108–$4,989）。

图标1中有关Glatfelter和AMR的数据预示在SFAS158准则下其他类似的情形。

Glatfelter尽管报告了$155.3million的净资产，按照SFAS158的要求需要减少$90million的资产。

虽然AMR近期确认了高达$882million的养老金负债，但按照SFAS158的要求，AMR还要将养老金负债提高到$3,225million。

如何向SFAS158过渡

下面的例子采用图表1中2005年的实际数据来阐述以上三个公司在向新准则过渡时所做的记录的。

由于SFAS158大致上是在2006年11月15号的会计年度末生效的，因此这些公司在转变中所记录的实际数字会与例子有所不同。

为了简化，在阐述过程中我们将忽略税收的影响。

图表1显示了这三个公司分别在资产负债表上报告了额外的最小负债额和相应的无形资产。

SFAS15把这些项目都给删除了。

除此之外，养老金资产、养老金负债和累计综合收益需要调整使最终的平衡与SFAS158要求的数字相等。

这种转变所做主要的分录，我们用2005年的数据在图表2中展示。

图表3展示了图表2的分录过继到三个公司的资产负债表的结果，我们可以看到重要的几点。

第一，每个公司的养老金状况不是报告为一项资产就是一项负债。

第二，计入综合收益后的收入与前期未确认的金额相等。

在这个例子中以及其他类似的拥有设定收益制养老金计划的公司按照SFAS158进行调整后，所有者权益金额会有所下降，甚至增加了少数股东权益。

向SFAS过渡可能增加杠杆公司的成本，因为增加限制性条约的可能性下降了。

最后公司的资产负债表和基金状况在实施SFAS158后会更容易理解。

作者：

肯尼斯w.肖

国籍：

哥伦比亚

出处：

注册会计师

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