中央商场度财务分析报告.docx
《中央商场度财务分析报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中央商场度财务分析报告.docx（42页珍藏版）》请在冰点文库上搜索。
中央商场度财务分析报告
中央商场[600280]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
南京中央商场（集团）股份有限公司
公司英文名称
NANJINGCENTRALEMPORIUMSTOCKSCO.,LTD.
公司简称
中央商场
股票代码
600280
成立时间
None
上市时间
2000-09-26
交易所
上海证券交易所
注册地址
江苏省南京市中山南路79号
电话
-
传真
公司网址
邮箱
zyscdm@
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
中央商场2019年资产总额为15,262,345,012.63元，其中流动资产为10,022,688,350.99元，占总资产比例为65.67%；非流动资产为5,239,656,661.64元，占总资产比例为34.33%；
2019年中央商场总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
1,526,234
100.00%
1,589,171
100.00%
1,765,910
100.00%
流动资产合计
1,002,268
65.67%
1,149,772
72.35%
1,333,440
75.51%
非流动资产合计
523,965
34.33%
439,399
27.65%
432,470
24.49%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，中央商场2019年的流动资产主要包括存货、货币资金以及交易性金融资产，各项分别占比为72.17%，11.61%和10.28%。
2019年中央商场流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
1,002,268
100.00%
1,149,772
100.00%
1,333,440
100.00%
货币资金
116,368
11.61%
188,529
16.40%
213,060
15.98%
交易性金融资产
103,000
10.28%
0
0.00%
0
0.00%
应收票据及应收账款
3,280
0.33%
787
0.07%
1,299
0.10%
应收账款
3,280
0.33%
787
0.07%
1,299
0.10%
预付款项
5,039
0.50%
3,523
0.31%
5,565
0.42%
其他应收款
25,818
2.58%
63,649
5.54%
19,141
1.44%
存货
723,346
72.17%
853,077
74.20%
1,061,146
79.58%
持有待售资产
4,373
0.44%
4,380
0.38%
0
0.00%
其他流动资产
21,041
2.10%
35,824
3.12%
33,226
2.49%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，中央商场2019年的非流动资产主要包括固定资产、投资性房地产以及无形资产，各项分别占比为76.12%，8.14%和6.88%。
2019年中央商场非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
523,965
100.00%
439,399
100.00%
432,470
100.00%
长期股权投资
7,013
1.34%
8,410
1.91%
2,702
0.63%
其他权益工具投资
43
0.01%
43
0.01%
43
0.01%
投资性房地产
42,635
8.14%
43,016
9.79%
42,751
9.89%
固定资产
398,851
76.12%
313,831
71.42%
301,543
69.73%
在建工程
127
0.02%
1,620
0.37%
989
0.23%
无形资产
36,063
6.88%
38,739
8.82%
42,302
9.78%
商誉
5,836
1.11%
6,476
1.47%
6,954
1.61%
长期待摊费用
3,777
0.72%
4,816
1.10%
3,841
0.89%
递延所得税资产
21,486
4.10%
14,139
3.22%
17,434
4.03%
其他非流动资产
8,130
1.55%
8,305
1.89%
13,907
3.22%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
中央商场2019年年总负债金额为14,385,595,743.3元，所有者权益总额为876,749,269.33元，其中资本金为1,148,334,872.0元，资产负债率为94.26%，在负债中，流动负债为13,479,582,810.38元；占负债和所有者权益总额的88.32%，非流动负债为906,012,932.92元，占负债和所有者权益总额的5.94%。
2019年中央商场负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
1,526,234
100.00%
1,589,171
100.00%
1,765,910
100.00%
流动负债合计
1,347,958
88.32%
1,313,066
82.63%
1,440,069
81.55%
非流动负债合计
90,601
5.94%
127,343
8.01%
138,519
7.84%
所有者权益（或股东权益）合计
87,674
5.74%
148,761
9.36%
187,322
10.61%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，中央商场2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为48.69%，21.47%和21.47%。
2019年中央商场流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
1,347,958
100.00%
1,313,066
100.00%
1,440,069
100.00%
短期借款
656,346
48.69%
661,793
50.40%
713,935
49.58%
应付票据及应付账款
289,465
21.47%
0
0.00%
192,348
13.36%
应付账款
289,465
21.47%
0
0.00%
192,348
13.36%
预收款项
198,321
14.71%
262,978
20.03%
314,717
21.85%
应付职工薪酬
2,809
0.21%
2,961
0.23%
3,750
0.26%
应交税费
35,970
2.67%
21,624
1.65%
34,758
2.41%
其他应付款
115,714
8.58%
330,412
25.16%
94,741
6.58%
其中:
应付利息
1,505
0.11%
0
0.00%
3,884
0.27%
应付股利
12,502
0.93%
0
0.00%
11,529
0.80%
一年内到期的非流动负债
47,170
3.50%
30,768
2.34%
83,395
5.79%
其他流动负债
2,159
0.16%
2,529
0.19%
2,423
0.17%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，中央商场2019年的非流动负债主要包括长期借款、其他非流动负债以及预计负债，各项分别占比为60.42%，19.77%和13.35%。
2019年中央商场非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
90,601
100.00%
127,343
100.00%
138,519
100.00%
长期借款
54,737
60.42%
89,645
70.40%
101,120
73.00%
长期应付款
11,948
13.19%
13,812
10.85%
13,447
9.71%
预计负债
12,093
13.35%
11,968
9.40%
12,102
8.74%
递延所得税负债
6,000
6.62%
6,095
4.79%
6,029
4.35%
其他非流动负债
17,914
19.77%
17,789
13.97%
17,923
12.94%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年中央商场的所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、盈余公积以及其他综合收益，各项分别占比为130.98%，38.08%和16.63%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
87,674
100.00%
148,761
100.00%
187,322
100.00%
实收资本（或股本）
114,833
130.98%
114,833
77.19%
114,833
61.30%
资本公积
3,991
4.55%
3,991
2.68%
1,277
0.68%
库存股
-11,626
-13.26%
-10,120
-6.80%
-5,999
-3.20%
其他综合收益
14,580
16.63%
10,488
7.05%
14,580
7.78%
盈余公积
33,384
38.08%
32,595
21.91%
31,975
17.07%
未分配利润
-70,836
-80.79%
-7,122
-4.79%
29,242
15.61%
少数股东权益
3,348
3.82%
4,096
2.75%
1,413
0.75%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年中央商场的净利润为-595,810,342.21元，与2018年的-346,999,150.73元相比上升了71.70%。
2016-2019年中央商场净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
12,044
2016
12,044
0.00%
2017
24,177
100.73%
2018
-34,699
-243.52%
2019
-59,581
71.70%
2.3.2营业利润分析
2019年中央商场的营业利润为-484,908,496.42元，与2018年的-216,976,007.61元相比上升了123.48%。
2016-2019年中央商场营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
26,440
2016
26,440
0.00%
2017
56,856
115.04%
2018
-21,697
-138.16%
2019
-48,490
123.48%
2.3.3利润总额分析
2019年中央商场的利润总额为-544,128,061.68元，与2018年的-251,498,968.26元相比上升了116.35%。
2016-2019年中央商场利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
24,149
2016
24,149
0.00%
2017
48,548
101.03%
2018
-25,149
-151.80%
2019
-54,412
116.35%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年中央商场的成本费用总额为8,228,810,582.750001元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为78.87%，7.64%和4.78%。
2019年中央商场成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-822,881
100.00%
-828,370
100.00%
-791,402
100.00%
营业成本
-649,009
78.87%
-661,842
79.90%
-651,338
82.30%
税金及附加
-33,485
4.07%
-13,188
1.59%
-27,505
3.48%
销售费用
-39,312
4.78%
-45,079
5.44%
-39,705
5.02%
管理费用
-62,829
7.64%
-62,664
7.56%
-49,267
6.23%
财务费用
-38,244
4.65%
-45,596
5.50%
-23,585
2.98%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年中央商场的经营现金流量净额为508,340,655.9元，与2018年的149,641,270.97元相比上升了239.71%；投资活动现金流净额为181,285,122.58元；筹资活动现金流净额为-735,751,093.53元。
2016-2019年中央商场经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2016
77,684
-17,750
-27,629
2017
59,944
-17,013
-28,548
2018
14,964
10,542
-44,302
2019
50,834
18,128
-73,575
2.4.2现金流入结构分析
2019年中央商场现金流入总金额为15,164,405,076.22元，其中经营活动现金流入为9,714,658,113.08元，占现金流入总额的64.06%；投资活动现金流入为331,466,963.14元，占现金流入总额的2.19%；筹资活动现金流入为5,118,280,000.0元，占现金流入总额的33.75%。
2019年中央商场现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
1,516,440
100.00%
1,670,809
100.00%
1,808,745
100.00%
经营活动现金流入小计
971,465
64.06%
970,557
58.09%
980,013
54.18%
投资活动现金流入小计
33,146
2.19%
32,761
1.96%
2,412
0.13%
筹资活动现金流入小计
511,828
33.75%
667,489
39.95%
826,319
45.68%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为9,484,200,264.9元,占经营活动现金流入小计的97.63%;收到的税费返还为12,545,625.56元,占经营活动现金流入小计的0.13%;收到其他与经营活动有关的现金为217,912,222.62元,占经营活动现金流入小计的2.24%。
2019年中央商场经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
971,465
100.00%
970,557
100.00%
980,013
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
948,420
97.63%
957,628
98.67%
961,023
98.06%
收到的税费返还
1,254
0.13%
0
0.00%
0
0.00%
收到其他与经营活动有关的现金
21,791
2.24%
12,929
1.33%
18,990
1.94%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为1,442,575.0元,占投资活动现金流入小计的0.44%;取得投资收益收到的现金为1,984,581.29元,占投资活动现金流入小计的0.6%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为550,896.0元,占投资活动现金流入小计的0.17%;收到其他与投资活动有关的现金为327,488,910.85元,占投资活动现金流入小计的98.8%。
2019年中央商场投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
33,146
100.00%
32,761
100.00%
2,412
100.00%
收回投资收到的现金
144
0.44%
4,500
13.74%
2,221
92.08%
取得投资收益收到的现金
198
0.60%
70
0.22%
115
4.77%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
55
0.17%
124
0.38%
75
3.15%
收到其他与投资活动有关的现金
32,748
98.80%
28,067
85.67%
0
0.00%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为5,118,280,000.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。
2019年中央商场筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
511,828
100.00%
667,489
100.00%
826,319
100.00%
吸收投资收到的现金
0
0.00%
6,060
0.91%
0
0.00%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
0
0.00%
6,060
0.91%
0
0.00%
取得借款收到的现金
511,828
100.00%
661,429
99.09%
821,994
99.48%
收到其他与筹资活动有关的现金
0
0.00%
0
0.00%
4,324
0.52%
2.4.3现金流出结构分析
2019年中央商场现金流出总额为15,210,530,391.27元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为9,206,317,457.18元,占现金流出总额的60.53%;投资活动现金流出小计为150,181,840.56元,占现金流出总额的0.99%;筹资活动现金流出小计为5,854,031,093.53元,占现金流出总额的38.49%。
2019年中央商场现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-1,521,053
100.00%
-1,689,606
100.00%
-1,794,363
100.00%
经营活动现金流出小计
-920,631
60.53%
-955,593
56.56%
-920,069
51.28%
投资活动现金流出小计
-15,018
0.99%
-22,219
1.32%
-19,426
1.08%
筹资活动现金流出小计
-585,403
38.49%
-711,792
42.13%
-854,867
47.64%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为7,772,434,195.59元,占经营活动现金流出小计的84.43%;支付给职工以及为职工支付的现金为447,647,300.37元,占经营活动现金流出小计的4.86%;支付的各项税费为398,812,111.67元,占经营活动现金流出小计的4.33%;支付其他与经营活动有关的现金为587,423,849.55元,占经营活动现金流出小计的6.38%。
2019年中央商场经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-920,631
100.00%
-955,593
1
升级会员 