我国民营企业财务信用缺失问题研究.docx
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我国民营企业财务信用缺失问题研究
本科生毕业设计（论文）
（2011届）
题目：
我国民营企业财务信用缺失问题研究
专业：
财务管理
学生姓名：
程露学号：
07806306
指导教师：
麻勇爱职称：
副教授
合作导师：
职称：
完成时间：
2011年03月17日
成绩：
浙江师范大学本科毕业设计（论文）正文
目录
摘要1
英文摘要1
前言2
一民营企业财务信用缺失现状2
（一）民营企业财务信用缺失的内涵2
（二）民营企业财务信用缺失的表现2
二民营企业财务信用缺失的问题及原因3
（一）内部原因3
1民营企业内部缺乏有效信用管理3
2民营企业产权不够清晰4
3民营企业失信成本过低4
4民营企业主经营理念存在误区4
（二）外部原因5
1未形成公平的市场竞争环境5
2未建立完善的社会保障体系5
3未形成有效的国家信用监管体系5
4未制定完善的失信惩罚机制6
三民营企业的财务信用决策模型与应用6
（一）财务信用决策模型6
（二）财务信用决策模型应用7
1是否提供信用以及信用额度确定的决策7
2信用标准和信用条件改变的决策7
四民营企业财务信用缺失的治理对策9
（一）内部对策9
1加强内部有效信用管理9
2推进产权制度改革9
3制定企业内部制度9
4提高民营企业主自身素质10
（二）外部对策10
1净化民营企业竞争环境10
2健全民营企业的社会保障制度10
3加快民营企业信用建设步伐11
4加大对失信行为的惩罚力度11
结束语12
参考文献13
我国民营企业财务信用缺失问题研究
财务管理专业程露（07806306）
指导老师：
麻勇爱（副教授）
摘要：
财务信用是民营企业信用的重要组成部分，是市场条件下财务管理的重要内容。
当前，我国民营企业普遍存在财务信用缺失的现象，导致企业面临严重的信用危机，对社会稳定和经济运行产生了很大的负面影响，已成为民营企业发展的瓶颈。
良好的信用是保持民营企业持续、快速、健康发展的客观需要，是提高民营企业自身素质、发展能力、摆脱困境的现实选择，加强民营企业财务信用建设已成为我们的当务之急。
本文阐述了民营企业财务信用缺失的现状与表现，分析了企业财务信用缺失的内外因，并提出财务信用缺失的模型与应用，为打造中国诚信民营企业，实现可持续发展提出相应的治理对策。
关键词：
民营企业；财务信用；信用缺失；模型与应用
ResearchontheproblemoffinancialcreditdefectinChina’sprivateenterprises
CHENGLuDirector：
MAYong-ai
（FinanceManagement,ZhejiangNormalUniversityXingzhiCollege）
Abstract：
Financialcreditisanimportantpartoftheprivateenterprise,andisalsotheimportantcontentonmarketconditions.Nowadays,thereisatendencythatthephenomenonoffinancialcreditdefectexistsinChina’sprivateenterprises,whichleadstoseriouslycreditcrisistotheenterprisesandexertsnegativeeffectsonsocialstabilityandeconomicoperation.Goodfaithistheobjectiveneedstokeeptheprivateenterprisescontinuing、speedyandhealthydevelopment,isthefactchoicetodevelopitsownquality、abilityofdevelopmentandsolvethetrouble,andstrengthenthebuildingoffinancialcredithasalsobeenourpriority.Thisessaystatesthesituationandperformanceoffinancialcreditdefectinprivateenterprisesandanalyzestheinternalandexternalreasonsoffinancialcreditdefect,putforwardthemodelsandapplicationsoffinancialcreditdecision.,basedonthesereasonstoproposesomesuggestionstoChina’sprivateenterprisesfortheirsustainabledevelopment.
KeyWords：
privateenterprises;financialcredit;creditdefect;modelsandapplication
前言
企业信用可谓是企业之魂。
随着市场经济的发展，民营企业信用问题日益突出。
财务信用是民营企业信用的重要组成部分，它是指在商品交换过程中，交易一方以将来偿还的方式获得另一方的财物或服务的能力，是获得财物或服务的一方所做出的给付承诺，是市场经济条件下财务管理的重要内容。
市场经济是法治经济，也是信用经济，因而，民营企业财务信用在我国信用体系中占据着举足轻重的地位。
据有关部门统计，民营企业因财务信用缺失、经济秩序混乱造成的无效成本，已占到我国GDP的10%-20%，直接和间接经济损失每年高达5000亿元①。
当前，我国民营企业财务信用缺失主要表现在：
企业财务报表信息失真、企业间合同违约现象严重、恶意拖欠现象严重，严重扰乱市场经济秩序，恶化市场经济环境，成为我国经济发展的一大障碍。
一、民营企业财务信用缺失现状
（一）民营企业财务信用缺失的内涵
市场经济是信用经济，诚信原则是市场机制的灵魂和基础。
在市场经济发达的国家里流传着这样一句话：
“诚信是最好的竞争手段。
”目前，虽然我国多数民营企业对于自身的诚信形象日益注重，但是，由于部分企业的自律意识和市场监督约束能力的下降，直接引发了一些民营企业信用危机问题。
这不仅严重干扰了正常的市场秩序，也违背了公平竞争的基本交易原则，并且已经成为制约民营企业可持续发展的瓶颈。
。
改革开放以来，中国民营企业得到了长足发展，较好地推进了社会生产力的发展，有力地拉动了我国国民经济的增长，极大地促进了人民生活水平的提高，有效地缓解了社会就业压力，对于我国经济和社会的发展做出了突出的贡献。
然而，在做出巨大贡献的同时，民营企业的诚信缺失诸如合同欺诈、欠账赖账、假冒伪劣、违背合同、账目造假、偷税漏税、逃废债务等问题也渐趋严重，并且正逐渐成为民营企业发展的严重制约瓶颈。
因此，整治民营企业财务信用缺失行为，规范市场经济秩序，提倡社会经济信用已成为当前亟待解决的重要问题。
（二）民营企业财务信用缺失的表现
当前，我国民营企业普遍存在信用缺失现象，导致企业面临严重的信用危机，并在很大程度上影响了经济的健康运行和社会的稳定发展，特别是财务信用的缺失现象相当严重，已成为民营企业发展的瓶颈。
主要有以下三种现象：
1.企业财务报表信息失真。
我国企业在信息披露方面很不规范，违法违规问题十分严重。
例如，粉饰或隐瞒企业真实的财务状况，“巧用”会计准则，随意改变或调整会计核算方法、确认标准及计量方法等。
2.企业间的合同欺诈及违约现象严重。
据统计，目前我国每年订立合同有40亿份左右，真正履约的却只有20亿份，50％的合同带有欺诈性，且合同交易只占整个经济交易量的30％①，合同的履约率明显有待提高。
3.逃债、逃税、骗税、恶意透支现象严重。
困扰着经济发展的除了企业之间、企业与银行之间及企业与百姓之间的资金拖欠和三角债之外，还有企业的逃债、逃税、骗税和恶意透支。
大批逃债、恶意透支的企业使银行吃足了苦头。
二、民营企业财务信用缺失的问题及原因
随着市场的扩大和分工的深化，信用已贯穿于社会生活的各个方面。
在欧美等发达国家，信用经济作为虚拟经济的重要组成部分，已经在经济生活中发挥出越来越巨大的作用。
有关资料表明，我国民营企业在市场交易中因信用缺失、经济秩序问题造成的无效成本已占到我国GDP的10％―20％，直接和间接经济损失每年高达5800亿元，相当于中国年财政收入的37％。
国民生产总值每年因此至少减少两个百分点。
从整体上来看，我国民营企业财务信用问题既有内部原因，也有外部原因。
（一）内部原因
1．民营企业内部缺乏有效信用管理
作为国民经济中最基本的“细胞”，民营企业内部普遍缺乏信用管理制度。
有关调查表明，52％的公司未设立独立的信用管理职能部门，15％的公司没有详细的信用审核，33％的公司未曾使用第三方的调查信息，如图1-1所示：
图1-1民营企业内部缺乏有效信用管理
因此，因授信不当导致合约不能履行以及财务受信企业对履约计划缺乏管理而违约的现象频繁发生，因对合作客户的财务信用状况缺乏了解也使许多企业受骗上当，导致经济纠纷大量出现，企业财务信用管理落后影响了企业的健康发展。
因此，企业内部加强财务信用管理，是提高我国市场交易信用程度的必要前提和重要基础。
2．民营企业产权不够清晰
产权制度与信用制度是市场经济的基石。
市场经济是各自拥有独立产权的经济主体进行产权交易的一种交换机制，社会的信用基础只能是财产的所有权归属，才能得以运行和延续。
企业信用的基础是产权明晰的现代企业制度。
明晰的产权对企业行为最大的影响碍于提供了内在的约束、激励机制。
产权清晰使得企业拥有独立的财产权，有动力维持企业长期经营，维护企业信用；而产权混乱或产权模糊，企业不仅没有动力去追求信用，甚至会故意破坏信用。
由此可见，信用制度是以产权制度为基础，产权与信用是不可分割的，只有产权明晰，才能保证社会信用体系的正常运转。
3．民营企业失信成本过低
由于我国信用方面的法律不健全，大量处于罪与非罪、刑事与民事之间的失信行为，往往得不到相应的处罚，失信者侥幸得逞的心态恶性膨胀。
我国没有建立系统的信用网络和运行机制，失信行为得不到应有的经济惩罚和道理惩罚。
要想形成人人讲究信用的良好社会风尚，须要有效的失信惩戒机制作保障。
然而，现实中失信行为不能受到与其非法收益相对应的惩罚。
在这样的环境中，讲规矩、讲诚信的企业在屡战屡败的竞争体验中必然信念动摇，因为对手的一次失信行为就使自己蒙受灭顶之灾。
另外，政府对信用领域监管薄弱，对从事企业信用服务的中介机构（包括会计、审计、法律服务和征信中介、资信评估等）缺乏监管，进一步造成了虚假信息泛滥。
4．民营企业主经营理念存在误区
企业失信，不如说是企业经营管理者的失信。
诚实守信是我国传统文化的主流，是备受推崇的美德，但我国民营企业家成长环境的特殊性，使其市场经济的信用意识和道德观念都极为淡薄。
一方面，由于市场不规范，法律不健全，社会上还没有树立起守信为荣、失信为耻的信用道德评价和约束机制，信用的失衡也就成为一种社会现象。
就民营企业而言，对于信用与企业的生存和发展的重要关系认识不足便在情理之中。
另一方商，民营企业家的地位长期不明确、经济环境中的不公正待遇都给民营企业家的诚信自律意识带来了极大的负效应，在这个背景下，民营企业家缺乏应有的社会责任和社会使命也就不足为怪。
但是，失信者恐怕也没有想到，诚信就是定单。
假冒伪劣、坑蒙拐骗或许得逞，却不可能长久，更不可能将企业做大做强。
在这方面，温州企业的历程值得思考。
在20世纪80年代，温州的假冒伪劣产品满天飞，许多人获得了短期的经济利益，但随之带来的是惨重的代价。
许多地方一听是温州货，马上避而远之。
温州产品不再敢注上温州生产的标识，整个区域的经济面临着巨大的考验。
1993年温州市政府提出“二次创业”，实施“质量立市”工程，得到了企业和市民的积极响应。
现主要行业80％的企业具备较完善的监测仪器和设备。
企业不仅依标准生产，还拥有许多优于国标的标准。
有1250家企业通过了IS09000认证，出现了一大批名牌企业，大大促进了温州经济的发展。
（二）外部原因
1．未形成公平的市场竞争环境
建立社会主义市场经济的今天，企业的性质发生了很大的变化，存在多种所有制经济成分并存，而每种成分的企业所担负的社会义务不同，所享受的国家政策也大相径庭，但却要在统一的市场经济条件下竞争，这种竞争环境不公平的存在和竞争能力的差异，以及如何取得市场的“信任”的压力，迫使民营企业管理者在企业的生存发展上绞尽脑汁，挖空心思，客观上也造成了他们的违规违法行为。
另外，长期以来，民营企业在资本市场直接融资方面确实有被“歧视”的现象，比如一些民营企业向银行借贷常受到歧视，他们不能像国企那样通过正常渠道就可以从银行贷到款，既然无法通过正常的渠道获得贷款，于是就常常出现民营业主通过走后门、拉关系的不正当渠道获得贷款，甚至骗贷款等等不诚信的行为。
2．未建立完善的社会保障体系
从某种意义上说，财务信用制度的建立是以保障体系的完善为前提的，但是，我国现行社会保障制度已经成为财务信用制度进一步发展的瓶颈。
我国目前仍处于社会转型期。
在这种转型期，要求政府提供一定程度上的制度供给。
其中，社会保障制度就是我国政府目前应该提供的制度供给之一。
然而，改革开放以后，在打破原有的由国家、政府进行的保障体系后，始终没能建立起完善的社会保障体系。
因为社会保障体系关系到个人收入的管理、个人破产的保护以及个人量基本的社会生存保障，如果没有这些最基本的社会保障，就很难使一些对生活失去信心的个人进行必要的道德约束和制度约束，导致一些人在激烈的市场竞争中为达到目的而不择手段，而竞争失败后又会自暴自弃，这种趋势的蔓延必然会对整个社会的意识形态产生负面的影响，市场秩序和商业伦理必然会被扭曲，经济信用更无从落实。
3．未形成有效的国家信用监管体系
从历史的角度来看，中国传统社会的政治一直是建立在一种圣者贤人作为政治领袖，进而通过其影响建立政治秩序的基础上的，在基本构架上是一种德治。
这种政治结构不是立足于社会的制度体制，而是立足于治者及其品德，因此，从这个意义上讲，我国社会始终是一个人治的社会。
市场经济是法治经济，财务信用经济也是法治经济。
法律条文的缺失严重阻碍了财务信用经济的进一步发展。
在得不到相关法律保护的情况下，任何经济主体都没有将自己的资源出借给他人使用的勇气。
在信用体系比较健全的国家，大都有比较健全的国家信用监管体系，包括国家关于财务信用方面的立法和执法、政府对信用行业的监督管理等。
目前我国在这些方面存在严重不足。
虽然，我国已经相继出台了一些信用保护法律，例如：
《公司法》、《商业银行法》、《担保法》等，我国的《民法通则》、《合同法》和《反不正当竞争法》中虽然都有诚实守信的法律原则，《刑法》中也有对诈骗等犯罪行为处以刑罚的规定，但同信用法律发展相当完善的国家相比还是远远不够的，现有这些立法仍不足以对社会的各种失信行为形成强有力的法律规范和约束。
4．未制定完善的失信惩罚机制
我国现行法律对失信企业约束力不够。
第一，立法上不够完善。
我国目前对信用方面的立法很滞后，不足以对民营企业失信行为形成强有力的约束。
第二，对失信企业惩罚太轻。
当违约行为的预期效益超过将原料、资金、时间等资源用于从事其它经济活动所带来的收益时，企业便会违约。
而法律的惩罚不能使那些违约企业伤筋动骨引以为戒。
第三，司法机关执法不力。
一些基层法院受当地企业和政府的影响，在司法过程中有意偏袒本地企业，重审判、轻执行的现象在民事、经济案件中较为普遍。
债权人即使胜诉，往往由于收费过高或裁决难以执行，造成“赢了官司输了钱”，这在客观上无疑是对失信企业的放纵。
三、民营企业的财务信用决策模型与应用
（一）财务信用决策模型
1．信用收益
民营企业的财务信用收益，就是通过企业应收账款中赊销扩大商品产品销售所获得的增量收益，通常表现为赊销收入所提供的边际贡献。
计算公式为：
信用收益=赊销收入净额*边际贡献率=赊销收入净额*（1−变动成本率）
2．信用成本
民营企业的财务信用成本，就是因为赊销形成应收账款所带来的增量成本，它由持有成本、坏账成本、折扣成本和管理成本构成。
计算公式为：
信用成本=持有成本+坏账成本+折扣成本+管理成本
3．信用净收益
信用净收益就是信用收益与信用成本的差额，表现为企业通过赊销所带来的增量净收益。
计算公式为：
信用净收益=信用收益−信用成本
4．决策规则
在一项赊销业务或者信用条件中，若信用净收益≥0，则采纳；反之，若信用净收益<0，则拒绝。
（二）财务信用决策模型应用
1．是否提供信用以及信用额度确定的决策
企业在信用标准拟定后，还必须确定相应的信用限额，以便在客户提出信用订单时，对此作出拒绝与接受的信用决策。
在进行此类决策时，主要考虑的问题是企业提供商业信用后所取得的信用收益能否弥补相应的信用成本。
如果信用净收益大于或等于零，则可以接受赊购订单；反之，则应拒绝提供信用。
案例1：
甲公司生产销售A产品，单位售价100元，变动成本率为50％。
公司依据信用标准所确定的客户信用等级见表1所示。
现收到乙公司50件赊购订单。
经评估，乙公司的信用等级确定为Ⅱ级。
假设有价证券的收益率为12％。
公司应否接受此订单？
公司最低可接受的订单数量是多少？
表1甲公司信用等级表
信用等级
平均收账期
预期坏账损失率
管理成本（元）
Ⅰ（优秀）
30
5%
1200
Ⅱ（一般）
60
10%
2340
Ⅲ（劣等）
90
25%
4200
Ⅳ（新户）
60
30%
6000
分析：
1．计算50件赊购订单的信用净收益
信用收益=50*l00*（1−50％）=2500（元）
信用成本=持有成本+坏账成本+折扣成本+管理成本=（50*100/360）*60*50％*l2％+50*100*10％+0+2340=2890（元）
信用净收益=2500−2890=−390（元）
∵信用净收益<0∴公司应当拒绝接受此赊购订单
2．计算公司可接受的最低赊购订单（设最低赊销量为X件），则有：
信用收益=X*100*（1−50％）=50*X
信用成本=（X*100/360）*60*50％*12％+X*l00*l0％+0+2340=11*X+2340令：
信用收益=信用成本，即50*X=l1*X+2340解之得：
X=60件。
可见，当X=60件时，信用收益正好等于信用成本，即60件为最低赊销订单。
当赊购订单≥60件时，可接受订单；当赊购订单<60件时，则应拒绝订单。
2．信用标准和信用条件改变的决策
信用标准和信用条件改变后，会对企业的信用收益和信用成本两个方面产生影响。
企业在进行此类信用决策时，仍然是通过计算、比较信用标准和信用条件变动前后的信用收益与信用成本，并遵循信用净收益大于或等于零且最大化原则，作出方案的选择。
案例2：
丙公司生产销售B产品，单位售价100元，变动成本率为50％，同期有价证券的收益率为12％。
该公司目前及拟改变的信用标准和信用条件的有关资料见所示。
公司应否改变目前的信用标准与信用条件?
应选择哪种方案?
分析：
1．计算目前信用标准和信用条件的信用净收益
信用收益=1200000*（1−50％）=600000（元）
信用成本=持有成本+坏账成本+折扣成本+管理成本
=1200000/360*40*50％*12％+1200000×12％+0+2400=154400（元）
信用净收益=600000−154400=445600（元）
2．计算方案I的信用净收益
信用收益=960000*（1−50％）=480000（元）
平均收账期=l0*50％+30*50％=20（天）
信用成本=960000+360*20*50％*12％+960000*8％+960000*2％*50％+l400=91000（元）
信用净收益=480000−91000=389000元）
同理，可计算方案Ⅱ的信用净收益为502750元（计算过程略）。
由计算可知，方案Ⅱ的信用净收益为502750元，大于目前信用标准和信用条件公司带来的信用净收益445600元，也大于方案Ⅰ的信用净收益389000元，故公司应当改变目前的信用标准和信用条件，且选择采用方案Ⅱ。
表2丙公司信用标准和信用条件资料
摘要
目前
方案Ⅰ
方案Ⅱ
信用标准（预期坏账准备率）
10%
5%
15%
年赊销收入（元）
1200000
960000
1500000
信用条件
n/40
2/10，n/30
3/10，1/45，n/90
履约付款比率
100%
前10天付款的占50%
前10天付款的占40%,10-45天付款的占20%
平均坏账损失率
12%
8%
14%
管理成本（元）
2400
1400
4000
应该指出的是，上述分析方法是企业进行信用决策时非常有用的方法，能为企业进行信用决策提供有益的帮助和借鉴作用。
在实际销售活动中，企业除了计算分析赊销给企业带来的信用净收益外，还应视企业内外的营销环境，如市场竞争对手的具体情况进行相应决策。
四、民营企业财务信用缺失的治理对策
（一）内部对策
1．加强内部有效信用管理
全社会企业诚信经营的实现，是通过一个个企业来完成的。
对民营企业而言必须建立诚信经营的自律机制。
首先，民营企业应树立起自己的诚信经营观念，重视产品质量，树立自己品牌及正当的竞争意识。
其次，民营企业家应注重自律垂范，确立自己的诚信理念。
对民营企业而言，要认真制定诚信经营准则，通过制定明确的诚信经营准则，使民营企业明确自己的社会责任和社会使命，并且企业家群体应率先执行企业诚信经营准则，以带动自己的职工积极遵守。
再者，要善待自己的员工，信守对职工工资、待遇的诺言，激发他们的积极性，为企业的发展奉献才智。
最后，民营企业自身要建立起良好的诚信记录。
无论是在国有银行、民营银行还是外资银行，拥有良好诚信记录的民营企业，融资都要容易得多，而融资对企业的发展起着重要的作用。
如果不讲诚信，再融资就会有很大的难度。
2．推进产权制度改革
重塑企业信用必须加快产权制度改革，理顺产权所属，将企业尤其是民营企业改造成为产权明晰的市场主体，使信用交易的授信方有清晰的产权边界，能够独立承担责任；同时防止相关人员利用公司治理的漏洞进行失信舞弊。
产权制度的不合理是民营企业不诚信经营的制度根源。
因此必须推进民营企业的改革，理顺产权关系，做到产权明晰，权责明确。
而且政府应通过立法，制定保护民营企业长期稳定发展的法律法规，轻易不做修改，使民营企业对产权形成长期的、稳定的、可信的预期。
这样，当企业的短期利益与长期利益发生冲突时，企业经营者会权衡两者之间的利弊关系，主动做出坚持诚信、牺牲眼前利益来追求长远利益的决策。
3．制定企业内部制度
目前，我国民营企业内部普遍缺乏信用管理制度，企业内部办公室、人力资源部似乎一个都不能少，但很少有企业
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