完整word版学堂在线清华大学《财务分析与决策》课程期末试题春.docx

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《财务分析与决策》课程期末试题

一、选择题（每题2.5分，共50分）

1、下列各项中，不会影响流动比率的业务是（）。

A.用现金购买短期债券

B.用现金购买固定资产

C.用存货进行对外长期投资

D.从银行取得长期借款

答案：

A

答案解析：

现金购买固定资产、用存货进行对外长期投资会导致流动资产减少，流动比率降低；从银行取得长期借款会导致流动资产增加，流动比率提高；用现金购买短期债券，流动资产不变，流动负债不变，流动比率也不变。

2、下列哪项指标最普遍被应用于衡量企业的总体负债水平？

（A）存货周转率——衡量企业生产经营各环节中存货运营效率

（B）流动比率——衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力

（C）毛利率——衡量盈利能力

（D）资产负债率——衡量企业总体负债水平

答案：

D

3、某公司2010年12月31日有产成品库存500,000元（没有在产品），2011年的生产成本为200,000元，2011年12月31日的产成品库存为200,000元（没有在产品），则该公司2011年的销售成本是多少？

（A）200,000元

（B）500,000元

（C）400,000元

（D）已知条件不足，无法计算

答案：

B

销售成本=（期初存货+生产成本）—期末存货

=（500,000+200,000）–200,000

=500,000

4、某公司20XX年12月31日收到某大客户还来应收账款，这将使以下哪个财务比率增加？

（A）存货周转率——存货和生产成本都不变

（B）流动比率——不变，应收账款变成现金，流动资产不变

（C）应收账款周转率；——应收账款减少，应收账款周转率增加

（D）速动比率——现金增加，应收账款减少，速动比率不变

答案：

C

5、某公司20XX年12月31日有关会计资料如下：

流动比率

2.0

速动比率

1.5

流动负债

120,000元

存货周转率

8.0（以年末存货数额计算）

毛利率

20%

另外知道该公司在20XX年内存货水平始终维持不变，则该公司20XX年的营业收入为多少？

（A）240,000

（B）480,000

（C）600,000

（D）1,200,000

答案：

C

解答:

流动资产=120，000X2=240，000

速冻资产=120，000X1.5=180，000

存货=流动资产—速动资产=60，000

生产成本=存货X存货周转率=8X60，000=480，000

营业收入=生产成本/（1–毛利率）=480，000/（1-20%）=600，000

6、某公司2013年12月31日资产总额为2,000,000元，资产负债率为25%，2014年12月31日负债总额虽未改变，资产负债率却减少为20%，2014年净资产报酬率为15%，则该公司2014年净利润是多少？

（A）46,875

（B）150,000

（C）120,000

（D）300,000

答案：

D

解答：

2013年12月31日负债总额=2,000,000X25%=500,000

2013年12月31日股东权益=2,000,000X75%=1,500,000

2014年12月31日资产总额=500,000/20%=2,500,000

2014年12月31日股东权益总额=总资产—总负债=2,000,000

净利润=净资产报酬率X净资产=300,000

7、某公司2013年12月31日货币资金为100,000元，2014年12月31日的货币资金为600,000元，已知该公司2014年投资活动现金净流量为300,000元，融资活动现金净流量为100,000元，则该公司2014年经营活动现金净流量是多少？

（A）350,00元

（B）150,000元

（C）100,000元

（D）50000元

答案：

C

期末现金净值=期初现金净值+经营活动净现金流+投资活动净现金流+融资活动净现金流

经营活动现金流=600,000–100,000-300,000-100,000=100,000

8、从企业债权者角度看,财务分析的最直接目的是看（   ）。

A．企业的盈利能力            

B．企业的营运能力   

C．企业的增长能力            

D．企业的偿债能力

答案：

D

9、某公司2013年12月31日未分配利润为200,000元，2013年全年的净利润为50,000元，2014年全年的净利润为300,000元，2014年提取盈余公积30,000元，分配利润50,000元，则该公司2014年12月31日的未分配利润是多少？

（A）160,000元

（B）110,000元

（C）170,000元

（D）420,000元

答案：

D

未分配利润=上一期未分配利润+本年度净利润—本年分配利润—本年提取盈余公积=200,000+300,000-30,000-50,000=420,000

10、引起资产负债表上资产和负债都同时减少的经济业务是（）

（A）收到外单位所欠货款——应收账款减少，现金增加

（B）用银行存款支付投资者利润——资产和未分配利润减少

（C）收到投资者货币投资——资产和股东权益都增加

（D）用银行存款偿还借款——资产和负债都减少

答案：

D

11、一般来说，应收账款周转率高表明：

（A）平均收账期长

（B）资产流动慢

（C）坏账损失少

（D）偿债能力弱

答案：

C

12、一般而言，在资产负债表中，流动资产项下的项目是按照哪种方式排列的？

（A）按照公司对资产的偏好程度排列

（B）按照购入时间由早到晚排列

（C）按照金额由小到大排列

（D）按照流动性或变现性高低排列

答案：

D

答案解析：

这个是制定资产负债表的规则，资产按流动性排列，负债按偿付先后顺序排列

13、土地使用权在资产负债表上的分类属于：

（A）无形资产

（B）固定资产

（C）长期投资

（D）流动资产

答案：

A

解答：

参照特许权的定义和分类

14、某企业"应收账款"账户的期初余额为5,000元，本期赊销增加了应收账款1,000元，本期收到偿付前期应收账款为1,000元，该账户期末余额为（）

（A）-3,000元

（B）3,000元

（C）-5,000元

（D）5,000元

答案：

D

答案解析：

本期应收账款余额=上一期应收账款余额+本期赊销增加–本期偿付

=5,000+1,000–1,000=5,000

15、（ ）不属于企业的收入。

A．销售商品一批，收到款项

B．出租闲置厂房，收到款项   

C．提供劳务服务，收到款项   

D．出售专利技术，收到款项 

答案：

D

答案解析：

出售专利技术属于营业外收入，因其不是企业的日常活动中形成的。

收入是指企业在日常活动中所形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入，包括销售商品收入、劳务收入、让渡资产使用权收入、利息收入、租金收入、股利收入等。

16、期初的资产及负债总额分别为100,000元及38,000元，期末分别为120,000元及52,000元，当年度宣告并发放股利10,000元，且增资发行股票3,000元，则当年度的净利润为：

（A）2,000

（B）20,000

（C）13,000

（D）1,300

答案：

C

期初股东权益=62000

期末股东权益=68000

净利润=∆股东权益+发放的股利—增发的股票=6000+10000-3000=13000

17、下列经济业务所产生的现金流量中，属于“投资活动现金流”的是：

（A）变卖固定资产所产生的现金流量；——投资活动

（B）取得债券利息收入所产生的现金流量——融资活动

（C）还债务所产生的现金流量——融资活动

（D）付广告费用所产生的现金流量——经营活动

答案：

A

18、引起现金净流量与净利润同时减少的项目是：

（A）将现金存入银行——现金科目内部发生调整，不产生利润，也不影响现金流

（B）赊销一批存货——利润增加，现金流没有增加

（C）用存货抵偿债务——债务减少，存货减少，利润不变，现金流不变

（D）用银行存款支付银行贷款利息——现金和利润同时减少

答案：

D

19、某企业发生的下列各项业务，不影响其营业利润的是（）。

A．销售产品的收入   

B．存货跌价损失   

C．出租无形资产的价款收入   

D．所得税费用增加 

答案：

D

答案解析：

利润包括营业利润、利润总额和净利润。

营业利润-营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失+公允价值变动收益（减去公允价值变动损失）+投资收益（减去投资损失），因此，A、B、C选项均会影响到营业利润。

所得税费用影响的是净利润，因此，D选项符合题意。

20、下列不影响现金流量的业务是（）：

（A）计提尚未支付的工资费用——资金还没有支付出去，不影响现金流

（B）收到债券投资利息——收到现金

（C）拿到银行抵押借款——收到现金

（D）收回已经计提为坏账的应收账款——收到现金

答案：

A

二、计算和分析题

1、（每空2分，共14分）以下为某公司20XX年未完成的利润表。

如果该公司的存货周转率为4.0（以期末存货30,000计算），营业利润率为20%，净利润率为12%，请计算上表中括号中的相应数字。

数字精确到元。

营业收入

248,000

营业成本

（A）

毛利润

（B）

营业费用

30,000

管理费用

3,000

利息收入

4,000

利息费用

（C）

营业利润

（D）

营业外收入（支出）

（E）

利润总额

31,400

所得税

（F）

净利润

（G）

答：

（A）营业成本=120,000=存货X存货周转率=30000X4

（B）毛利润=营业收入–营业成本=248,000-120,000=128,000

（C）利息费用=毛利润-营业费用-管理费用+利息收入-营业利润

=128,000–30,000-3,000+4,000–49,600=49，400

（D） 营业利润=49,600=营业收入X营业利润率=248,000X20%

（E） 营业外收入（支出）=31400–49600=-18200

（F） 所得税=利润总额–净利润=31400–29760=1640

（G） 净利润=营业收入X净利润率=248000X12%=29760

2、（每空6分，共12分）

下面A、B两列分别是PL公司创立初期及经营稳定期中抽取出来的两年现金流量表，基于对这两年中公司各项活动的现金流入及流出情况，你判断哪一列更可能是企业的初创阶段呢（）

A．A列

B．B列

答案：

 B

解析：

B列里的经营活动和投资活动现金流量净额都为负数，筹资活动带来的现金流入为正，更符合初创企业的性质。

项目

A

B

经营活动：

现金流入

2332

1129

           现金流出

1297

2278

经营活动现金流量净额

1035

-1149

投资活动：

现金流入

542

290

          现金流出

259

1375

投资活动现金流量净额

283

-1085

筹资活动：

现金流入

315

2440

现金流出

202

350

筹资活动现金流量净额

113

2090

现金及现金等价物增加额

1431

-144

假设A、B两列分别代表了两个企，根据两列的经营活动现金流量情况，您对这两个企业盈利情况的判断是：

A、A列情况下，企业一定盈利

B、B列情况下，企业一定不盈利

C、无法判断

答案：

C

解析：

仅根据经营活动产生的现金流无法判断企业的盈利情况，比如若A列情况当期折旧为900万，且还有300万应付账款，则A列情况不一定盈利。

同样的分析也适用于B。

3、（共18分）思科公司20XX会计年度利润表和资产负债表如下：

资产负债表（单位：

百万美元）

资产

负债

流动资产

流动负债

39,578

现金

5,043

长期负债

19,124

短期投资

5789

其他负债

13,282

应收账款

32,455

负债总额

71,984

存货

4,868

流动资产合计

48,155

股东权益

固定资产

39,616

股本

12,009

折旧

22,026

未分配利润

8,502

固定资产净额

17,590

股东权益总额

20,511

长期投资

26,750

资产总额

92,495

负债和股东权益合计

92,495

利润表（单位：

百万美元）

营业收入

88,548

营业成本

55,619

毛利润

32,929

营业与管理费用

20,002

营业利润

12,927

利息收入

557

利息费用

（727）

利润总额

12,757

所得税

4,045

净利润

8,712

请计算以下财务比率。

所有周转率指标中使用的资产数额均采用年末数额；所有结果四舍五入后保留到题目给出单位下的小数点后两位；请注意每个比率的单位。

（1）资产负债率为（）%；

（2）流动资产占总资产的比重为（）%；

（3）利息收入倍数为（）；

（4）流动比率为（）；

（5）应收账款周转率为（）次/年；

（6）存货周转率为（）；

（7）净利润率为（）%；

（8）净资产报酬率为（）%；

（9）总资产报酬率为（）%。

答案：

（1）资产负债率=71,984/92,495=77.82%

（2）流动资产占总资产的比重=48,155/92,495=52.06%

（3）利息收入倍数=（12,757+727）/727=18.55

（4）流动比率=48,155/39,578=1.22

（5）应收账款周转率=88,548/32,455=2.73

（6）存货周转率=55,619/4,868=11.43

（7）净利润率=8,712/88,548=9.84%

（8）净资产报酬率=8,712/20,511=42.47%

（9）总资产报酬率=8,712/92,495=9.42%

4、（共6分）某公司息税前收益除以总资产（以下简称总资产回报率）为10%，假设该公司没有任何负债，该公司总资产为1000万元，所得税率为25%，该公司准备借一些债，并将借到的钱全部用于发放现金股利，以减少股东权益。

银行指出，如果该公司借债的话，将按照下表根据不同的债务比例（负债/股东权益）来确定贷款利率。

（1）公司目前的净资产报酬率是（）%。

（结果四舍五入后精确到百分号内的个位数）（2分）

答案：

7.5

息税前收入=1000*10%=100万，所得税=100*25%=25万，净利润=100-25=75万   净资产报酬率=75/1000=7.5%

（2）净资产报酬率和总资产回报率之间遵循下面的数量关系。

资产报酬率=总资产回报率+[（总资产回报率-债务利率）×负债/股东权益]。

据上述数量关系，在下表所示的不同债务水平下，该公司的净资产报酬率在负债与股东权益之比为（）时最高？

（4分）

A．

（1）时最高

B．

（2）时最高

C．（3）时最高

D．（4）时最高

答案：

C

某公司贷款利率与负债比例的关系

负债与股东权益之比

负债

股东权益

债务利率

总资产回报率-债务利率

（1）0.50

333.3万

666.7万

8%

2%

（2）1.00

500万

500万

10%

0

（3）1.50

600万

400万

9%

1%

（4）2.00

666.7万

333.3万

11%

-1%

解答：

总资产回报率不变为10%，所以（总资产回报率-债务利率）*负债与股东权益之比最大时净资产报酬率最高，因此答案为（3）。