了解各种投资工具的优势与不足.docx

了解各种投资工具的优势与不足.docx

《了解各种投资工具的优势与不足.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《了解各种投资工具的优势与不足.docx（10页珍藏版）》请在冰点文库上搜索。

了解各种投资工具的优势与不足

了解各种投资工具的优势与不足

目前，可供家庭投资理财的工具比较多。

然而，每一种投资工具和避险工具都有它的长处，亦有它的不足。

为了帮助大家了解这些工具，本文对这些工具的利弊作一些粗线条的概括和分析。

债券

债券在家庭理财中的优势集中表现在三个方面：

（1）收益高于同期同档银行利息的收益。

（2）投资风险小。

（3）作为“现金流”的一部分，可通过提前兑换和质押等途径及时获到现金。

债券在家庭理财中的不足集中表现在两个方面：

（1）投资的收益率较低。

（2）长期固定利率债券的投资风险较大。

金融机构存款

储蓄存款在家庭理财中的优势主要表现为：

（1）金融机构存款是家庭经济中最重要的资产，是任何一个家庭都不可或缺的流动资产。

它的最大优点就是在任何一个时点上，都能迅速的以现金的方式，实现商品的交易和现实购买力。

同时，以较为充足的金融机构存款作为家庭避险工具，能够在任何一个时点上确保家庭经济生活和投资的正常运行。

换句话说，谁拥有了较为充足的金融机构存款，谁的家庭经济生活就获得了自由，谁的投资就获得了自由。

（2）虽然金融机构存款也存在给付风险，但相对其他任何一种投资工具来说，其安全性最强，在名义收益上货币呈增加趋势。

储蓄存款在家庭理财中的不足主要有两点：

（1）从家庭投资的角度看，投资的收益率太低了。

（2）从一个长时间段来看，尤其在通货膨胀面前，这种投资的收益率往往表现为负收益。

股票

股票在家庭理财中的优势主要表现为：

（1）有可能获得较高的风险投资收益。

（2）选择有发展潜力的股票，可以获得长期、稳定、高额的投资收益。

（3）操作简便、套现容易。

无论是大宗交易，还是小额交易，都无需以现金交割的方式完成，提高了交易的安全性。

股票在家庭理财中的不足主要包括：

（1）投资失败的风险。

炒股票炒的是什么？

炒的就是对所持股票公司示来盈利能力的预期。

而在现代社会，一个企业要获得巨大的市场成功，就必须走在行业的最前沿，就必须具有强烈的创新意识和开拓精神。

而市场经济本身就是竞争经济。

因此，投资者要想在股票市场获得高额的投资利润，就必须承担相应的投资失败风险。

因为在这个世界上，没有免费的午餐。

（2）政策风险。

中国的证券市场是典型的政策市。

需要指出的是，政府的政策调控，要通过长时间的努力才能实现。

（3）信息不对称的风险。

在现代社会，信息对称总是相对的，而信息不对称则是绝对的。

规范的证券市场要求上市公司的经营情况是透明的，提供给社会公众的信息是准确、全面、真实的。

因为在证券市场上，投资者是根据上市公司披露的信息判断这家公司有没有投资价值。

信息不对称的风险在中国资本市场上频频发生，即使在资本市场十分发达的美国、英国，近年来也接二连三的发生。

信息不对称风险已经成为资本市场最大的风险。

投资者稍有不慎，就可能用高昂的成本换回来不值钱的废纸。

证券投资基金

证券投资基金在家庭理财中的主要优势包括：

（1）组合投资，分散风险。

（2）专家理财，研究为本。

（3）交易灵活，套现便利。

证券投资基金在家庭理财中的主要不足包括：

（1）风险对冲机制尚示建立。

（2）部分基金公司重投机轻投资。

黄金投资金币

黄金和投资金币在家庭理财中的优势主要表现为：

（1）黄金是惟一不受任何牵制的资产，它是最值得信任并可长期保存的财富。

（2）黄金是抵御通货膨胀的最好武器之一。

（3）黄金套现方便、自由。

黄金和投资金币在家庭理财中的不足主要表现在两个方面：

（1）当世界经济特别是美国经济发展正常或保持强势时，黄金的价值往往被人所淡忘。

（2）黄金特别是投资金币的物化特征十分明显。

外汇

外汇在家庭理财中的优势表现在三个方面：

（1）规避单一货币的贬值风险。

在当今世界，谁都不能未卜先知，更没人有能保证一国或一个地区的经济始终保持良好的上升态势。

谁涨谁跌的不确定因素有很多，但是决定性因素只有一个，即国家宏观经济基本面的走势。

（2）规避汇率波动贬值风险。

（3）从外汇交易中获利。

利用汇率和利率的波动获取收益的可靠性在于两个方面。

一方面，利用汇率的波动，通过低进高出赚取汇差收益。

另一方面，利用外币币种储蓄利率的差别，赚取较高的利息收益。

外汇在家庭理财中的不足包括：

在人民币尚未实现自由兑换的情况下，外汇在大陆属于管制货币，普通国民还暂时无法交其作为一种风险对冲工具或风险投资工具来运用。

但是，随着我国改革开放的不断深入，中国经济实力不断增强，经济安全能力不断提高，人民币的自由兑换将成为不可逆转的潮流。

房地产

房地产在家庭理财中的优势主要包括：

（1）规避通化膨胀的风险。

（2）利用房产的时间价值获利。

（3）利用房地产的使用价值获利。

房地产在家庭理财中的不足集中体现在三个方面：

（1）投资失败的风险。

（2）法律法规政策风险。

（3）经营风险。

文章来源：

寿险保障型产品

人寿保险中的保障型产品分两大类，一类为人身意外伤害保险；另一类为健康保险。

它们在家庭理财中的主要优势包括：

（1）人身意外伤害保险和短期健康类保险交费少、保障大。

具有“四两拨千斤”的功能。

（2）长期健康类保险既有交费少，保障大的优点，而且这种保障具有类似银行按揭购房的功能。

寿险保障型产品在家庭理财中的不足体现在：

以期交方式交费的长期健康保险，若在交费期内要求退保，那么保险公司只能按现金价值进行处理。

即投保人应当承担保险公司已经发生的费用支出，并且保险公司的这种支出在前期往往较大。

这样势必造成投资者在经济方面的损失。

寿险储蓄型产品

寿险储蓄型产品在家庭理财中的优势是：

（1）强化家庭经济中的避险机制。

在寿险储蓄型产品中，既有养老保险，也有子女教育、婚嫁、创业等保险。

运用寿险储蓄型产品这种避险工具，一方面，采取年交费的方式实施这些计划，每年支出的资金量很小。

这样就可以让更多的家庭资金进入其他投资市场，以追逐更多的投资收益，追求家庭资本利润的最大化。

另一方面，家庭资金一旦进入保险投资，退保就将面临货币的损失，这样又强化了计划推进的约束机制，使家庭的避险计划不会因家庭生活的其他支出而受到影响或中止。

（2）产品具有保障性。

寿险储蓄型产品，除保证投资的预期收益外，还为投资者提供了伤残保障和身故保障。

（3）产品具有个性化特征。

适宜于不同资产水平和不同收入善的家庭进行投资。

即有钱人可以多投资多受益；钱少人可以少投资获小利。

寿险储蓄型产品在家庭理财中的不足表现在：

这个产品的预定利率始终与银行利率同沉浮。

在通货膨胀期，虽然名义收益较高，但也很难高于物价涨幅；在通货紧缩期，其投资的预定利率将处于一个时期的低点，即投资的预定收益率较低。

寿险投资（分红）型产品

寿险投资型（分红）产品在家庭理财中的主要优势包括：

（1）保险期满，还本付息，故具有储蓄的功能。

在寿险分红型产品的保险合同中都设定了预定利率。

在正常情况下，这个预定利率是不受保险公司经营状态影响的。

也就是说，保险公司即使在这个险种的经营上发生了亏损，它也必须按照保险合同预定的利率支付满期给付金。

（2）由于分红险的资金将主要投向证券投资基金、债券和包括协议存款在内的银行存款，且投资者将分享保险公司在这个险种上的经营成果。

因而，分红型保险又具有风险投资的特质，有可能获得较高的投资回报。

（3）具有一定的保障性。

（4）合理避税。

寿险投资型（分红）产品在家庭理财中的不足包括：

（1）以年交方式投资的客户，前期获利不高。

因为，以年交方式交费的保单，前期发生的费用较大。

所以，可供保险公司投资的资金很有限。

即使这些可供运用的资金获得了较高的投资收益，但摊薄到已交纳的保险费中，其投资的收益率也不会很高。

（2）投资者在资费期内退保，经济上将遭受一定的损失。

财产保险

财产保险在家庭理财中的主要优势包括：

（1）可以花较少的钱获得较大的财产保障。

当家庭财产遭受自然灾害或意外事故时，可以从保险公司获得经济上的补偿，使其恢复到保险事故发生前的状况。

（2）投保第三者责任保险，可以将可能伤及第三者的民事赔偿责任，转嫁给保险公司，以避免因民事纠纷而引发的民事纠纷和家庭经济危机。

财产保险在家庭理财中的不足包括：

（1）现代家庭中的重要资产，如货币、金银饰品、票证、有价证券、邮票、钱币等，尚未列入到财产保险的承保范围，这就影响了家庭财产保险的效率，脱离了现代家庭对财产保险的多元化需求。

（2）部分财产保险的费率过高，家庭开支的成本过大。

文章来源：

投资连结保险

投资连结保险产品在家庭理财中的主要优势包括：

（1）有可能获得高额的投资回报。

（2）具有一定的保险保障。

（3）税收档板能使投资者合理避税。

（4）投资组合经过多重精选而成。

投资连结保险产品在家庭理财中的主要不足包括：

（1）具有较高的投资风险。

（2）以年缴方式缴费的投资者，前期的投资收益并不高。

金银纪念币

金银纪念币在家庭理财中的主要优势包括：

（1）贵金属的自身价值锁定了投资的最后防线。

（2）金银纪念币高度的艺术价值，使投资、鉴赏两相宜。

（3）发行政策严谨，发行量较小。

（4）法定货币的属性和特有防伪性能，保证了投资的安全性和可靠性。

金银纪念币在家庭理财中的主要不足包括：

（1）投资成本较高。

（2）市场具有周期性。

流通纪念金属币

流通纪念金属币在家庭理财中的主要优势包括：

（1）在美的追求和鉴赏中投资。

（2）发行量小，盘子轻。

（3）投资灵活。

（4）好收藏、好保管。

流通纪念金属币在家庭理财中的主要优势包括：

（1）流通纪念金属币市场具有周期性市场的特点。

（2）不便于批量携带。

人民币连体钞

人民币连体钞属于装帧人民币的范畴，它由人民币纪念钞和流通钞两上部分组成。

作为人民币的一种特殊形式和一种艺术品，它在家庭理财中的优势主要表现在：

（1）创意奇特新颖。

（2）发行量较小。

（3）具有稳定的自身价值。

连体钞在家庭理财中的主要不足有两点：

（1）投资仍具有风险性。

（2）不便于大宗交易。

邮票

邮票在家庭理财中的主要优势包括：

（1）在高雅的艺术鉴赏活动中赚钱。

（2）在零存整取式的轻松环境中赚钱。

（3）在低进高出的智慧较量中赚钱。

邮票在家庭理财中的主要不足表现在：

（1）冷长热短的市场周期。

（2）摇摆不定的发行政策。

（3）专业上的入行障碍。

书画

书画在家庭理财中的主要优势包括：

（1）在享受美的同时享受财富增长的快乐。

（2）发现一位优秀的书法家和画家，无异于开采到了一个富矿。

（3）书画投资较为灵活便利。

书画在家庭理财中的主要不足表现为：

（1）沉重的行业档板。

（2）具有较高的投资风险。

（3）难以及时套现。

古玩

古玩在家庭理财中的主要优势包括：

（1）寓投资于轻闲快乐的寻觅中。

（2）慧眼识珠，以小博大。

（3）既能美化生活又能投资获利。

古玩在家庭理财中的主要不足包括：

（1）入行障碍较大。

（2）套现难度较大。

彩票

彩票在家庭理财中的主要优势包括：

（1）以小博大，以四两拨千斤。

（2）利国利民的行善之举。

（3）在休闲欢娱中理财。

彩票在家庭理财中的主要不足表现为：

将玩彩票作为发家致富的惟一手段，上瘾着迷，沉醉其中，不能自拔，甚至最终导致家庭经济遭受重创。

期权

期权在家庭理财中的主要优势包括：

（1）以可以预见的风险挑战巨大的获利潜能。

（2）对冲投资风险。

（3）锁定拟购入资产的成本。

期权在家庭理财中的主要优势包括：

（1）产品复杂，驾驭难度大。

（2）仍具投资风险。