中国农业银行股份制改革的问题探析.docx

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中国农业银行股份制改革的问题探析

东北财经大学网络教育本科毕业论文

中国农业银行股份制改革的问题探析

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自2003年起，国有商业银行进行了全面的股份制改革，中国银行、建设银行和工商银行相继上市，通过建立规范的公司治理结构、转换经营机制，逐步改造成为产权清晰、资本充足、内控严密、运营安全、服务与效益良好、具有国际竞争力的现代商业银行。

与此同时，农业银行因其特殊的历史情况虽然仍未上市，但进行全面的股份制改革势在必行。

本文通过论述国有商业银行股份制改革的进程及经验，对农业银行的现状和上市所面临的问题进行了阐述，并给出相应的解决方案。

从银行内部看，国有商业银行在公司治理结构、经营机制和增长方式、风险防范机制与国际先进银行相比还有较大差距。

从银行外部环境看，一方面，我国加入世界贸易组织后过渡期已经结束，金融业将进一步对外开放，国有商业银行将面临更加严峻的市场竞争；另一方面，我国正处在完善社会主义市场经济体制的重要阶段，国民经济和产业结构在不断调整，国有企业也在转轨和改制之中，与市场经济相适应的金融法制建设尚待完善，社会诚信体系建设刚刚起步。

这些因素都会影响到试点银行的资产质量与财务状况，影响国有商业银行未来的改革和发展。

国有商业银行的股改实践，印证了中国金融业具有极强的创造力和开拓性，也预示着中国金融业未来将会有更为精彩的表现。

关键词：

国有商业银行股份制改革农业银行

中国农业银行股份制改革的问题探析

国有商业银行改革的目标是建立真正意义上的现代商业银行，成为具有自主行为能力的市场经济行为主体，银行改革作为整个经济体制改革的一部分，首先要解决国有银行自身的产权问题。

四大国有商业银行是国有独资的，国家作为抽象的、非人格化的所有者，事实上无法行使所有权，这就出现了产权主体虚置的问题。

由于政府作为国家的代理人，行使国有资产的管理权，于是，在实践工作中不可避免地会将银行看作是政府的职能部门。

从构建现代商业银行所需的产权结构出发，为了实现政企分开，股份制改革是无法回避的选择，因此有必要对我国农业银行股份制改革进行研究。

一、农业银行股份制改革的重要意义分析

（一）社会主义市场经济发展的客观要求

改革开放以来，我国坚持不断地推进各类改革，目前改革的重点已经转移到了金融领域，尤其是对四大国有商业银行的股份制改革已成为经济改革的重中之重。

2003年，国务院决定对中国银行和中国建设银行进行股份制改造，这是在国有独资商业银行改革进程中迈出的里程碑式的一步。

中国人民银行原行长戴相龙也曾明确表示，将用5年左右或更长一些时间，把中国四家国有独资商业银行改革为在国际金融市场上具有一定竞争能力的现代化大型商业银行。

因此，农行股改是大势所趋，并不存在改不改的问题，而是什么时候改怎样改的问题。

（二）完善产权治理结构，提高管理水平的必由之路

股份制企业之所以成为现代企业资本组织形式，在于其形成了一整套有激励、有约束、高效率的企业经营机制。

国有独资的企业形式往往形成政企合一的组织机构，缺乏对经营者激励机制和各种权利的有效制衡。

如果把非国有经济的资本引入国有商业银行，让非国有资本股东与国有资本股东一起共同负责对商业银行经营者的选择和监督，在国有商业银行内部，董事会、经营者、监事会组成科学的公司治理机制，便会建立起激励和约束相结合、权利与责任相对称、风险与效益相协调的内部经营管理机制。

这将有助于解决国有商业银行产权不清而导致的种种弊端，转换经营机制，提高经济效益，既能促进社会资金的优化配置，又能确保国有资产的保值增值。

以国有独资形式设立中国农业银行，其一元化的产权结构使得其缺乏应有的监督机制，所有权和经营权主体之间的职责、利益关系模糊，导致权力被滥用，形成盈利低下的局面。

中国农业银行长期以来由于历史原因形成了行政银行，机构重复，人员众多。

内部各部门之间相互推诿责任，不能及时有效地处理经营活动中的一些复杂问题。

中国建设银行、中国工商银行、中国银行股份制改革的成功实践，为中国农业银行的股份制改革提供了可资借鉴的宝贵经验。

（三）提高资本充足率，提高风险防范

从风险控制角度来看，银行的股份制改革和上市有助于降低银行的系统性风险。

由于股份制的基本内涵就是利益与风险按照参股比例共同分担，这一方面有助于增加当前银行普遍不足的资本金，而且对于经营者的道德风险也有了根本的制约，从而有效地遏制了金融业的内部经营风险。

同时，中国农业银行的股份制改革将使国家的主体角色发生变化，使其从以往的惟一所有者和经营者转化成为银行的股东，严格按照股份比例行使权利，承担风险，尤其是对于濒临危机的银行的救助或清算，国家不必兜底保支付，以维护存款人的利益。

另外，由于商业银行成为上市公司后要定期披露信息，公布其经营业绩，这也为监管部门进一步加强金融风险监管提供了可靠的依据和有效的载体。

所有的一系列改革有助于减低各种经营风险。

（四）强制性信息披露降低金融风险

在外部环境下，上实施和上市后强制性的信息披露会增加银行操作的透明度，有利于国有商业银行实现政企分开，自主经营。

目前我国国有商业银行仍与

政府有着千丝万缕的关系，如果银行上市，虽然国家作为控股股东，对银行经营仍有决定性作用，但一方面由于国家已不是唯一所有者，其决定性作用在弱化，需要考虑银行中小股东的利益，不能直接下达指令，过多干预；另一方面由于上市公司经营的透明度加强，须接受中介机构如会计师事务所、律师事务所等以及社会公众的监督，国家的行政干预必将大大减少，政府将主要在制定金融政策等方面对国有商业银行进行调控。

商业银行上市将极大的促进我国金融体制改革，改善金融运行环境，提高我国银行业的国际竞争力。

二、我国农业银行股份制改革现阶段存在的问题

（一）农业银行国有股比例过大

从理论上分析，几个或少数几个而不是一个大股东或众多分散小股东的存在，可以在董事会中形成一种相互制约的竞争格局，有利于权力的制衡和决策效率的提高。

国有商业银行实行股份制改革就是要实现产权主体多元化，为国有银行设置多种产权主体，解决产权主体单一和主体缺位的问题。

但目前我国国有商业银行的股份制改革中，国有产权的退出是有限的，这造成国有商业银行股份制改革存在一定缺陷。

在中国建设银行，中央汇金持有其70，69%的股份，在中国银行，中央汇金持有其67，49%的股份。

相信同样的问题在中国工商银行上市后一样会出现，因为改制后的工行现在是有中央汇金和财政部各持50%的股份。

国有股“一股独大”的局面不改变，改制后的股份制商业银行仍很可能是“换汤不换药”，这将使“一股独大”的股份制国有商业银行与‘国有独资”在高成本低效益的经营业绩上并没有实质性区别。

（二）法人治理结构仍然不完善

国有商业银行的股改是有政府推动完成的，在国有商业银行中董事会、监事会的设置和管理层的任命基本由上级政府完成，造成董事会、监事会形同虚设，执行机构的“内部人控制”的负面效应非常严重，道德风险比较大。

监事会作用发挥也受到严重抑制，无法对管理层进行有效约束。

专为股改而成立的中央汇金公司，是中行、建行的最大股东，在目前体制下，其股东权利还是一种“不完备权利”。

（三）农业银行业务分散，效率不高

我国农业银行的基本情况与其他三家银行不同．三家银行酌主要业务都集中干大中城市，而农行有一半左右的业务在县域农村地区。

正如农行行长杨明生所说，农行是“点多、面广、链条长，集约化经营管理难；人多，劳动生产率低，减员增效难”。

这些历史问题是困扰农行股改的关键。

2001年上半年新增人民币贷款6034亿，人民币存款13万亿元，超出我们之前的预期。

其中分客户群来看，居民当月新增贷款环比减少323亿，其中短期消费新增贷款环比上升了208亿，中长期居民新增贷款环比减少了502亿；非金融企业新增贷款环比上升186亿，其中短期新增贷款环比上升1194亿，票据环比下滑1505亿，企业中长期新增贷款环比增加267亿。

存款方面，人民币存款余额同比增速比上月末下滑了2个百分点，其中住户存款增加了7119亿，大量的存取款，我国农业银行由于业务分散，效率不高，造成了很大的客户流失。

图1农业银行存取款对比图（蓝线：

存款，红线：

取款）

（四）农业银行组织机构设置复杂

就机构设置来说，农行较之其他商业银行来说更为庞杂。

农行的机构网点还有31万多，相当于工行的l.46倍，中行的2.74倍,建行的2.13倍；农行是惟一在我国每个县都有分支机构的银行，管理链条非常长；农行还有48万多人的银行员工队伍，比工行还多10万人，更不用说建行和中行了。

由于历史原因．农行一直与我国的农村金融体系有着密切的联系。

目前9000多亿的涉农贷款已占到农行总贷款的30%以上，61％的分支机构和51％的员工都在县或县以下的地方。

三、完善农业银行股份制改革的具体措施

（一）加强农业银行的外部审计

自2005年8月起，普华永道中天会计师事务所受农行委托，对农行浙江、贵州、吉林和宁波分行开展了试点审计，并最终提交三份审计成果：

一是按照中国独立审计准则，对按2001年金融企业会计制度编制的2004年会计报表出具审计报告；二是按照国际审计准则，对按国际财务报告准则编制的2004年会计报表出具审计报告；三是对审计过程中发现的重大管理缺陷出具管理建议书。

引进国际知名会计师事务所进行外部审计，是增加财务信息透明度、提高企业公信力的通行做法，也是国有企业财务重组和改制上市的一项重要基础工作。

圆满完成本次全行外部审计工作，对于加快农行股改进程具有十分重要的意义。

一是有助于摸清银行状况。

按照新的会计准则对资产、负债和表外业务的准确性和真实性进行确认，并对会计报表是否符合“合法性、公允性、一贯性”出具审计意见，是在更高的水准上反映农行的经营状况，对设计财务重组方案、争取境内外上市具有重要意义。

二是为规范信息披露打基础。

长期以来，农行向社会披露信息的内容、方式和程序不够规范，特别是资本充足率、亏损挂账等核心管理信息从未公开披露。

根据《商业银行信息披露暂行办法》的要求，对外披露经审计的财务报表，将增加农行财务报告的真实性和可靠性，有利于提高农行信息披露的透明度和规范性。

三是有助于提高公信力。

聘请国际知名的会计师事务所进行独立审计，以全球通行的标准衡量农行的经营管理情况，并全部或择要公布审计结果，将大大提高农行在全球金融市场的公信力，进一步提升农行的社会形象。

四是为股改上市做准备。

制定股改方案，需要建立在准确的资产、负债和损益信息基础上；实施财务重组，需要按照上市银行的标准对外披露财务报表；引进境外战略投资者，需要提供按照国际财务报告准则编制的财务报表；国内外的资本市场都明确要求，首次公开发行股票必须提供连续三年经审计的财务报表。

引入国际知名会计师事务所进行外部审计，是农行实施股改乃至将来在境内外公开上市的必由之路。

五是有助于财务会计制度与先进标准接轨。

今年初，财政部颁布了新企业会计准则，基本实现了会计标准的国际接轨。

应用新会计准则，逐步建立与现代公司治理结构相适应的会计确认、计量、记录和报告体系，对落实监管部门的要求、增强市场竞争力、提升经营管理理念和风险管理水平，都具有十分重要的意义。

本次外部审计，前提是要按照新会计准则和国际财务报告准则编制2005年度会计报表，完成会计报表转换工作。

这将有助于农行引入公允价值计量方法，完善资产减值准备计量模型，建立规范的信息披露机制，实现会计标准的国际接轨，为提高农行财务报告披露水平打下基础。

（二）建立农业银行的现代商业银行制度

在产权改革的前提下，建立一个完善科学的法人治理结构，实现现代商业银行制度，既是农行经营绩效和市场竞争力提高的根本动力，也是农行股份制改革的根本目标。

建立现代商业银行制度主要是实现以下几点改变。

一是价值最大化。

农业银行要以股份制改革为契机，在“利益相关者共同治理”的理念下，合理定位公司治理目标，在注重社会整体利益的同时，正确兼顾好经营效益最大化，确保股东、客户、员工和社会所有利益相关者的价值最大化。

二是机构扁平化。

一方面，要改变传统的管理体制，按经济区域对现有的分支机构进行战略性改组和调整，向大中城市和效益好的经济区域集中。

同时，对内部职能部门要进行调合精简，实现组织结构的扁平化。

另一方面，要建立健全股东大会、董事会和监事会，明确“三会”以及高级管理人员之间的职责和权利，形成有效的制衡机制；确定董事的任职资格和构成，尤其是要引入独立董事，充分发挥独立董事的作用，以避免国有股控股可能带来的效率损失，并强化监事会的功能，确保监事的独立性，以此来增强对董事会和高级管理层的监督。

三是流程科学化。

要根据客户类别，将分散在各个职能部门的工作按照最有利于客户价值创造的营运流程重新组装，将前后台流程进行合理整合，为客户提供高质量、全方位、个性化的一站式服务。

同时，大力推行客户经理制，将银行业务统一交由客户经理向客户提供一体化营销和全面的金融服务，不断提高客户满意度。

四是业务综合化。

要通过创新业务、产品和技术等途径，重点发展各种代收费、代保管、代理保险等中间业务。

积极拓展银证通、代理证券资金清算、基金代销和托管业务等，向资本市场渗透。

大力发展电子商务、网上银行等新兴业务，高起点地发展表外业务。

经营网点要整合成“金融百货公司”或“金融超市”，大力拓宽经营范围，寻求新的利润增长点。

（三）建设全面风险管理新体系

风险管理能力是一家现代商业银行核心竞争力的重要组成部分，也是确保商业银行可持续发展的关键因素。

从专业银行向商业银行转轨以来，农业银行以提升风险管理能力、增强盈利能力为目标，围绕风险管理组织架构、管理技术、科技支撑和队伍建设，做了大量开创性工作，初步打造了适应中国经济发展阶段的风险管理体系，较好地发挥了金融对经济发展的推动作用。

首先完善全面风险管理组织体系。

改革风险管理组织架构，设立最高层次的风险管理委员会，组建统一的风险管理部门；实行风险管理人员派驻制，推行全行风险管理、授信业务和审计体系的垂直化管理，切实增强风险管理的独立性和权威性；建立科学的风险报告体系，明确报告路线，落实报告责任，畅通报告渠道，建立健全重大风险事项越级直报制度，真正建立总行监控全行风险的组织保障。

其次要创新信用风险管理技术。

进一步改造信贷流程，使信贷业务流程和风险评级流程相吻合，以进一步明晰职责，强化风险管理，提高效率和业务竞争力；以数据清理和整合为起点，积累有效数据，为PD（违约率）、LGD（违约损失率）的计算做好准备，最终开发和应用内部评级模型；通过实施信贷组合管理、开发信贷预警功能等途径，进一步提高信贷管理系统防范信用风险的能力；按照产品、到期日和交易对手的不同情况，分别对总行、业务单元和部门设定信用限额，实行限额管理；全面推行信贷资产十二级分类、非信贷资产和表外资产五级分类，

实行贷款精细化管理；按照借款人风险、交易特征和未还款情况等信息，实现客户分割，引入申请评分和行为评分等模型，对新老零售客户进行科学的风险评级；建立企业客户的双重评级体系，即交易评级和借款人评级，引入专家判断模型、模板、评分卡和统计模型等违约率计算方法，分别对大型、非标准化企业和中小型、标准化企业进行违约率测算。

（四）重新设置农业银行股份制改革的程序

由于农行等国有商业银行在中国金融体系中具有举足轻重的地位，对其实行股份制改革必然涉及到金融市场以及整个社会经济的稳定与发展，事关全局，意义深远。

为确保改革成功，改革前必须积极准备，认真研究。

在借鉴经验的基础上，结合农行实际，耕订切实可行的改革方案，稳步推进。

一是要先内部改革重组、后改制上市。

在目前农行还不完全具备上市条件的情况下，当务之急是加快内部改革，如加强财务管理，提高经营效益；调整信贷结构，

严格信贷管理，提高资产质量；精简机构和人员，提高工作效率和集约性经营水平；加强内控机制建设；建立有效的激励约束机制等等。

只有在此基础上才有可能改制上市。

二是要先借鉴经验、后稳步推进。

农业银行应在借鉴和学习中行、建行改革经验的基础上，遵循国际通则和《公司法》、《证券法》，结合农行实际，研究制订切实可行的方案，经国务院批准后稳步推进，避免走弯路或急燥冒进。

三是要先法人持股、后社会公众持股。

产权多元化是国有商业银行股份制改革的必然要求，但在改革的初期应首先选择以法人持股为主，待到条件成熟之后，再扩大到国内外公众持股。

这种安排有利于社会和金融市场的稳定，也有利于保护国家和社会公众的利益。

四是要先境外上市、后境内上市。

之所以这样做，首先是中国资本市场的容量有限，即使仅有农行一家上市，市场也难以承受，而且中国资本市场发育也还需要有一个过程，先境外后境内的安排有利于分散国内市场的压力；其次，通过在境外上市迫使农行按照国际金融市场的标准来规范经营和严格管理，并按照市场化的原则进行改革，这对农行来说无疑是一场革命。

四、结论

综合以上分析，农业银行股改势在必行，并应该兼顾内外两方面。

对内，农行的高层领导应该积极制定有利于推进股改的政策，做好股改的前期准备工作；对外，充分利用国家的资金支持，剥离不良贷款，进行财务重组，引入战略投资者，吸收民营资本。

早日完成股改，实现国有银行改革的全面成功。

尽管四家国有商业银行财务状况和公司治理取得了较大改善，但总体来看，这种改善还是初步的、阶段性的。

对今后一段时期国有商业银行深化改革可能遇到的问题和困难要有充分的估计，对改革的长期性、复杂性和艰巨性要有更清醒的认识。

从银行内部看，国有商业银行在公司治理结构、经营机制和增长方式、风险防范机制与国际先进银行相比还有较大差距。

从银行外部环境看，一方面，我国加入世界贸易组织后过渡期已经结束，金融业将进一步对外开放，国有商业银行将面临更加严峻的市场竞争；另一方面，我国正处在完善社会主义市场经济体制的重要阶段，国民经济和产业结构在不断调整，国有企业也在转轨和改制之中，与市场经济相适应的金融法制建设尚待完善，社会诚信体系建设刚刚起步。

这些因素都会影响到试点银行的资产质量与财务状况，影响国有商业银行未来的改革和发展。

国有商业银行的股改实践，印证了中国金融业具有极强的创造力和开拓性，也预示着中国金融业未来将会有更为精彩的表现。

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