基金从业考试题库4.docx
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基金从业考试题库4
单选题
1、下列关于简单收益率与时间加权收益率关系的表述，正确的是（）。
相对简单收益率而言，时间加权收益率考虑了分红再投资
简单收益率一般在数值小于时间加权收益率
简单收益率一般在数值大于时间加权收益率
简单收益率与时间加权收益率均考虑了分红再投资的影响
A
相对简单收益率而言，时间加权收益率由于考虑了分红再投资、能更准确地对基金的真实投资表现作出衡量。
2、基金托管人对基金管理人的估值结果即基金资产净值的复核，不包括对（）的核对。
期初基金份额净值
基金份额累计净值
基金份额净值
基金份额净值变化率
D
基金资产净值的复核指基金托管人以《证券投资基金法》《证券投资基金会计核算办法》等法律法规为依据，对基金管理人的估值结果即基金份额净值、累计基金份额净值以及期初基金份额净值进行的核对。
3、根据资本资产定价模型理论，如果甲的风险承受力比乙大，那么（）。
甲的最优证券组合比乙的好
甲的无差异曲线的弯曲程度比乙的大
甲的最优证券组合的期望收益率水平比乙的高
甲的最优证券组合的风险水平比乙的低
C
4、（）属于消极型资产配置策略。
买入并持有策略
投资组合保险策略
恒定混合策略
动态资产配置策略
A
买入并持有策略属于消极型的长期再平衡策略，恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略则相对较为积极
5、基金的财务会计报告通常不包括（）。
年报
季报
周报
月报
C
6、QDII基金份额净值应当至少（）计算并披露一次，如基金投资衍生品，应在（）计算并披露。
每月，每个工作日
每周，每个工作日
每月，每周
每个工作日，每个工作日
B
基金份额净值应当至少每周计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在每个工作日计算并披露。
7、基金管理费率通常与基金投资风险（）。
无法判断
无关
成正比
成反比
C
8、常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是（）。
几何平均收益率
时间加权收益率
算术平均收益率
加权平均收益率
C
解析：
算术平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计。
9、一般来说，资产配置的情景综合分析法的预测区间为（）。
9-10年
6-8年
3-5年
1-2年
C
10、基金年度报告的编制者和披露义务人是（）。
基金发起人
基金份额持有人
基金托管人
基金管理人
D
管基金理人是基金年度报告的编制者和披露义务人。
11、基金销售前台业务系统基本功能不包括（）。
基金投资人风险承受能力调查
提供基金产品信息
提供基金管理人信息
提供交易清算、资金处理的功能
D
后台管理系统应当具备交易清算、资金处理的功能，以便完成与基金注册登记系统、银行系统的数据交换。
12、根据《证券投资基金运作管理办法》的有关规定，如果基金的名称中显示了投资方向的，则非现金基金资产中属于投资方向确定内容的比例不得低于（）。
80%
70%
90%
60%
A
根据《证券投资基金运作管理办法》的有关规定，如果基金的名称中显示了投资方向的，则非现金基金资产中属于投资方向确定内容的比例不得低于80%
13、以下不属于中国证监会各地方证监局的监管范围的是（）。
核查拟任基金管理公司股东情况
基金托管资格核准
基金存续期间的信息披露监管
审查基金经理任免事项
B
解析：
对基金托管资格核准属于中国证监会和中国银监会的职责。
出处：
基金监管机构和自律组织
14、基金实际投资绩效在很大程度上决定于（）。
与上市公司管理层的良好关系
灵通的市场消息
投资研究的水平
基金交易员的操盘水平
C
投资研究是基金管理公司进行实际投资的基础和前提，基金实际投资绩效在很大程度上决定于投资研究的水平。
15、（）根据法律法规所规定的条件，对基金的募集申请材料进行审查，决定是否受理。
中国证监会
证券交易所
专家评审会
中国证券业协会
A
16、股票投资的基本分析是建立在（）的基础之上的。
否定弱式有效市场
否定强式有效市场
否定半强式有效市场
否定有效市场
C
基本分析是在否定半强式有效市场的前提下以公司基本面为基础进行的分析。
17、以下关于基金资产估值，表述正确的是（）。
对有市场交易价格的证券，直接采用市场交易价格估值
我国的封闭式基金每周估值一次
估值方法的一致性指基金进行资产估值时均应采用同样的估值方法，遵守同样的估值原则
海外的基金多数不是每个交易日估值
C
A对有市场交易价格的证券，需要判断其交易是否活跃，如果交易活跃，其市场价格可以直接被用来对基金资产估值，如果交易不活跃，其市场价格很有可能被人为控制，则不一定能用来直接估值；B封闭式基金和开放式基金一样，都是每日估值，只不过开放式基金是每日公告基金份额净值，封闭式基金是每周公告一次；D海外的基金多数也是每个交易日估值，但也有一周、半月、一月估值一次的。
18、基金管理人应当在每个季度结束之日起（）个工作日内编制完成季度报告并对外披露。
20
10
30
15
D
基金管理人应当在每个季度结束之日起15个工作日内编制完成季度报告并对外披露。
19、与其他金融工具相比较，开放式基金是一种（）。
债券凭证
收益凭证
信用凭证
受益凭证
D
基金反映的则是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。
20、根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会（）。
位于资本市场线上
位于证券市场线上
位于证券市场线上方
位于证券市场线下方
C
21、目前，我国对投资者（包括个人和企业）买卖基金份额，（）印花税。
征收0.1%
征收0.2%
暂不征收
征收0.4%
C
目前，我国对投资者（包括个人和企业）买卖基金份额，暂不征收印花税。
22、基金合同所包含的重要信息不包括（）。
基金的投资基本要素
基金的运作方式
基金的投资方向
基金的持有人结构
D
基金合同包含以下两类重要信息：
1.基金投资运作安排和基金份额发售安排方面的信息。
例如，基金运作方式，运作费用，基金发售、交易、申购、赎回的相关安排，基金投资基本要素，基金估值和净值公告等事项。
此类信息一般也会在基金招募说明书中出现。
2.基金合同特别约定的事项，包括基金各当事人的权利义务、基金持有人大会、基金合同终止等方面的信息。
23、某投资人将所持有的X证券投资基金转换成Y证券投资基金，假定T日的X基金份额净值为1.1000元、赎回费为零；Y基金份额净值为1.2000元，转出份额为100万份，那么转出金额为（）。
110万元
330万元
120万元
100万元
A
转出金额=1.10*100万=110万。
24、关于基金份额认购的收费模式的表述，正确的是（）。
存在前端收费和后端收费两种模式
前端收费的认购费率一般会随着基金持有时间的延长而递减
前端收费模式是指在认购基金份额时不收费
后端收费模式是指在认购基金份额时就支付费用
A
基金份额的认购通常采用前端收费和后端收费两种模式。
前端收费是指在认购基金份额时就支付认购费用的付费模式；后端收费是指在认购基金份额时不收费，在赎回基金份额时才支付认购费用的收费模式。
后端收费模式设计的目的是为了鼓励投资者能长期持有基金，所以后端收费的认购费率一般设计为随着基金份额持有时间的延长而递减
25、夏普指数、特雷诺指数、詹森指数与CAPM模型之间有如下（）关系。
特雷诺指数不以CAPM为基础
詹森指数不以CAPM为基础
夏普指数不以CAPM为基础
三种指数均以CAPM模型为基础
D
26、以下关于公司型基金的表述，正确的是（）。
主要依据基金合同运营基金
投资者享有直接管理基金的权利
基金是独立的法人机构
相比于契约型基金，公司型基金投资者的权利要小一些
C
公司型基金独立的法人地位，依据公司章程运营，类似于一般的股价公司。
27、从事开放式基金代销业务的商业银行接受（）的委托从事基金份额的认购、申购和赎回等业务。
基金管理人
基金托管人
注册登记人
基金投资人
A
28、根据我国的实践，在基金投资决策中，负责制定投资组合具体方案的是基金管理公司的（）。
研究部
交易部
投资部
投资决策委员会
C
研究部是基金运作的支撑部门、向投资决策部门提供研究报告和投资计划建议，为投资提供决策依据。
投资部根据这些建议和依据负责制定投资组合具体方案、向交易部下达具体的投资指令。
29、如果证券市场是有效市场，那么这个市场的特征是（）。
证券价格由于不可辨别的原因而变化
未来事件能够被准确地预测
价格起伏不大
价格能够反映所有相关信息
D
如果股票市场是一个有效的市场，股票的价格反映了影响它的所有信息，那么股票市场上不存在“价值低估”或“价值高估”的股票
30、在每一年的某个月份或每个星期的某一天，市场趋势往往表现出一些特定的规律，这被称为（）。
循环效应
周期效应
日历效应
黑色星期一效应
C
31、债券投资组合的指数策略和免疫策略的区别在于（）。
处理利率风险暴露的方式不同
假定的均衡交易价格不同
前者属于消极管理策略，后者属于积极管理策略
前者常被使用，后者很少被使用
A
解析：
指数策略和免疫策略都假定市场价格是公平的均衡交易价格。
它们的区别在于处理利率暴露风险的方式不同。
出处：
第十四章第四节消极债券组合管理
32、信息披露义务人应当在重大事件发生之日起（）内编制并披露临时报告书。
3
2
1
5
B
基金信息披露义务人应当在重大事件发生之日起2日内，编制并披露临时报告书。
33、基金绩效衡量的分组比较法的好处在于（）。
组内基金具有相同的风险水平
比全域比较法更能给出有意义的衡量结果
便于考察基金是否实现了其投资目的
简单易行，直观方便
B
34、债券组合管理的（），是使投资组合中债券的到期期限集中于收益率曲线的两极。
两极策略
子弹式策略
债券互换策略
梯式策略
A
子弹式策略是使投资组合中债券的到期期限集中于收益率曲线的一点，两极策略是使投资组合中债券的到期期限集中于收益率曲线的两极。
35、下列关于我国基金销售渠道的表述，正确的是（）。
基金公司直销中心主要为个人客户提供服务
保险公司已成为我国基金销售渠道的重要组成部分
基金公司直销中心在稳定大客户方面具有优势
证券公司目前是我国基金销售的最主要渠道
C
36、如果投资者持有债券的利息及本金以外币偿还，则当外币相对于本币贬值时，将（）债券投资者的收益率。
提高
可能提高也可能降低
降低
不会改变
C
37、为履行基金托管人的职责，托管银行在托管部设立不同的处室来履行职责，这些处室一般不包括（）。
负责基金销售的销售部门
负责基金交易监管、内部风险控制部门
负责基金资产清算、核算的部门
负责市场开拓、研究、客户关系维护的市场部门
A
38、在基金的评价中，定性分析主要用于（）。
基金经理管理能力的分析评价
基金业绩归因分析
基金资产的配置效率分析
基金风险的评估
A
对基金经理的分析评价常采用定性研究的方法。
39、开放式基金连续发生巨额赎回时，已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但延缓期限不得超过（）个工作日。
30
20
10
5
B
解析：
延期支付不得超过20个工作日。
40、关于货币市场基金的说法，正确的是（）。
适合短期投资
适合长期投资
既适合短期投资，也适合长期投资
没有投资风险
A
41、投资者在强趋势的市场中的最优策略为（）。
投资组合保险策略
恒定混合策略
战术性资产配置策略
买入并持有策略
A
下跌时卖出，上升时买入
42、在（）中，投资组合的管理者会选择完全消极保守型的策略，只求获得市场平均的收益率水平。
半强式有效市场
弱式有效市场
强式有效市场
无效市场
C
43、资产配置是资产组合管理过程中的重要环节之一，它是决定（）的主要因素。
上市公司业绩
投资组合相对业绩
套期保值效果
投资者风险承受力
B
44、下列基金类型中投资风险最低的是（）。
债券基金
股票基金
指数基金
货币市场基金
D
45、应计收益率为9%时某5年期零息债券的价格为64.3928元，应计收益率为9.02%时其价格为64.3380元，则该债券的基点价格值为（）元。
0.0274
0.0254
0.0548
0.0200
A
基点价格值=（64.3928-64.3380）/【（9.02%-9%）×10000】=0.0274。
46、以下关于基金托管银行监管的说法中，正确的是（）。
中国证监会对托管银行的监管只涉及市场准入监管
基金托管人资格由中国证监会核准
基金托管业务的监管主要由中国证监会负责
基金托管业务的监管主要由中国银监会负责
C
基金托管人资格由中国证监会、中国银监会共同核准，托管业务的监管主要由中国证监会负责。
47、我国基金管理公司最核心的业务是（）。
基金销售业务
投资管理业务
基金募集业务
基金资产保管业务
B
48、证券投资基金是指通过发售基金份额、集中投资者的资金形成（），由基金管理人管理、基金托管人托管、以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
管理人的财产
托管人的财产
发起人的财产
独立的财产
D
49、基金期末可供分配利润为（）。
期末资产负债表的未分配利润中已实现部分
期末资产负债表的未分配利润
期末资产负债表的未分配利润中未实现部分
期末资产负债表的未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
D
解析：
为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
出处：
基金利润
50、根据有关规定，除货币市场基金外，基金收益分配默认的方式是（）。
现金分红
直接分配基金份额
分红再投资
固定红利
A
基金分配通常有三种方式：
1、分配现金。
这是基金收益分配的最普遍的形式。
2、分配基金单位。
即将应分配的净收益折为等额的新的基金单位送给投资者。
这种分配形式类似于通常所言的“送股”，实际上是增加了基金的资本总额和规模。
3、不分配。
既不能送基金单位，也不分配现金，而是将净收益列入本金进行再投资，体现为基金单位资产净值的增加。
51、在我国，对（）从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
证券投资基金
基金管理公司
企业
非银行金融机构
A
目前对基金不征收企业所得税。
52、就我国的现实情况看，养老基金的管理人欲构造符合养老基金投资目标的投资组合，除需考虑所选资产的类别外，还应该考虑（）。
我国证券经纪人制度的变化
我国证券业从业人员资格的变化
养老基金的负债情况
养老基金管理人的个人投资需求
C
养老基金的管理人欲构造符合养老基金投资目标的投资组合，除需考虑所选资产的类别外，还应该考虑养老基金的负债情况
53、基金管理公司督察长履行职责的范围为（）。
基金运作的所有环节
公司运作的所有环节
公司稽核部的人员设置及业务管理
基金及公司运作的所有业务环节
D
基金管理公司督察长履行职责的范围为基金及公司运作的所有业务环节
54、下列关于股票型基金的系统性风险的论述，正确的是（）。
系统性风险不包括汇率风险
系统性风险是可分散风险
系统性风险即市场风险
系统性风险包括基金管理公司的经营风险
C
55、如果赎回金额为1000万元，则符合基金销售费用规范而收取的赎回费是（）。
45万
65万
55万
75万
A
解析：
认购费和申购费可以采用在基金份额发售或者申购时收取的前端收费方式，也可以采用在赎回时从赎回金额中扣除的后端收费方式，但费率不得超过认购或申购金额的5%。
56、申请基金代销业务资格的机构，其负责基金代销业务的管理人员应具备从事（）年以上基金业务或（）年以上证券、金融业务的工作经验。
2，5
2，3
3，5
3，3
A
57、马柯威茨的投资组合理论的主要贡献表现在（）。
创立了以均值与方差为基础进行证券分析与组合构造的理论
降低了构建有效投资组合的计算复杂性与所费时间
确立了市场投资组合与有效边界的相对关系
以因素模型解释了资本资产的定价问题
A
58、关于债券收益率，以下叙述正确的是（）。
不同种类发行人发行的债券之间收益率的差异称为基础利差
不同种类发行人发行的债券之间收益率的差异称为品质利差
债券发行人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越低
如果国债与非国债在除品质外其他方面均相同，则两者间的收益率差额被称为信用利差
D
不同种类发行人发行的债券之间收益率的差异称“市场板块内利差”。
如果国债与非国债在除品质外其他方面均相同，则两者间的收益率差额有时也被称为是“品质利差”或“信用利差”，反映了国债发行条款与其他债券发行条款之间的差异。
债券发行人的信用度越低，投资者所要求的收益率越高；反之则较低。
59、（）认为长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态。
优先置产理论
有偏预期理论
完全预期理论
市场分割理论
D
60、某基金期初份额净值1.10元，期末份额净值1.30元，期间分红为10派0.50元，则该基金的简单净值收益率为（）。
13.64%
33.66%
18.18%
22.73%
D
（1.3-1.1+0.5/10）/1.1=22.73%
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