营运资金管理Word文档格式.docx
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C是决策的无关成本D与现金余额成正比
14．企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（）。
A企业账户所记存款余额
B银行账户所记企业存款余额
C企业账户与银行账户所记存款余额之差
D企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差
15．在允许缺货的情况下，经济进货批量是使（）的进货批量。
A进货成本与储存成本之和最小
B进货费用等于储存成本
C进货费用、储存成本与短缺成本之和最小
D进货成本等于储存成本与短缺成本之和
16．由信用期限、折扣期限及现金折扣等三要素构成的付款要求是（）。
A信用标准B信用条件C资信程度D收账方针
17．采用成本分析模式确定现金最佳持有量时，考虑的成本因素是（）。
A机会成本和短缺成本B机会成本和转换成本
C机会成本、短缺成本和转换成本D管理成本和转换成本
18．确定现金最佳持有量的成本分析模式和存货模式均不考虑的因素是（）。
A管理成本B机会成本C转换成本D短缺成本
19．下列措施中，不能延缓现金支出时间的是（）。
A邮政信箱法B合理利用现金浮游量
C改进工资支付方式D推迟应付款的支付
20．在对存货采用ABC法进行控制时，应当重点控制的是（）。
A数量较大的存货B占用资金较多的存货
C品种多的存货D价格昂贵的存货
21．企业在进行应收账款管理时，除了要合理确定信用标准和信用条件外，还要合理确定（）。
A现金折扣期间B现金折扣比率
C信用期间D收账政策
22．信用标准通常用（）表示。
A预期现金折扣率B预期收账期
C预期坏账损失率D预期应收账款的机会成本
23基本经济进货批量模式所依据的假设不包括（）。
A一定时期的进货总量可以准确预测B存货进价稳定
C存货耗用或销售均衡D允许缺货
24．某企业目前信用条件为“n/30”，赊销额为3600万。
如果将信用期延长到60天，预计赊销额将增加到7200万元。
若该企业变动成本率为60%，资本成本率为10%，则该企业应收账款占用资金的变化额是（）元。
A增加36万B增加54万C增加360万D增加540万
25．在赊销业务中，企业允许顾客从购货到付款的间隔时间叫做（）。
A信用条件B折扣期限C付款时间D信用期间
26．财务人员从事以下工作时，主要以收账费用和坏账损失的高低为直接评价标准的是（）。
A确定信用标准B制定收账政策
C确定信用条件D分析收现率
27．某企业每年需耗用材料16000吨，该材料单位储存成本2元，平均每次进货费用40元，则该批材料的经济订货量为（）。
A5000吨B700吨C800吨D900吨
28．下列关于信用期限的表述，正确的是（）。
A信用期限越长，企业坏账风险越小
B信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优越
C延长信用期限，不利于销售收入的扩大
D信用期限越长，应收账款的机会成本越低
29．某企业规定的信用条件是：
“3/10，1/20，n/30”，一客户从该企业购入原价为10000元的原材料，并于第18天付款，则该客户实际支付的货款为（）。
A1000元B7700元C9000元D9900元
30．各种持有现金的动机中，属于应付未来现金流入和流出随机波动的动机是（）。
A交易动机B预防动机C投机动机D获利动机
31．某企业8月8日采购商品时，销货方的现金折扣条件为“1/10，N/30”。
该企业在8月12日有能力付款，但直到8月18日才支付这笔款项。
该企业是运用了现金日常管理策略中的（）。
A采用汇票付款B推迟应付款的支付
C使用现金浮游量D加速收款
32．为了应付各种现金支付需要，企业确定的现金余额一般应（）。
A大于各种动机所需现金余额之和
B等于各种动机所需现金余额之和
C小于各种动机所需现金余额之和
D根据具体情况而定，不用考虑各动机所需现金余额之和
33．下列各项中，不属于信用条件构成要素的是（）。
A信用期限B现金折扣（率）C现金折扣期限D商业折扣
34．在其他因素不变的情况下，企业采用积极的收账政策，可能导致的后果是（）。
A坏账损失增加B应收账款增加C收账成本增加D平均收账期延长
35．企业在确定为应付紧急情况而持有的现金数额时，不需考虑的因素是（）。
A企业愿意承担风险的程度B企业临时举债能力的强弱
C金融市场投资机会的多少D企业对现金流量预测的可靠程度
36．若某企业预测的年度赊销收入净额为900万元，应收账款周转期为30天，则该企业的应收账款平均余额为（）。
A75万元B70万元C40万元D60万元
37关于存货保利储存天数，下列说法正确的是（）。
A与每日变动储存费成反比B与固定储存费成反比
C与目标利润成正比D与毛利无关
38．下列各项中，不属于应收账款成本构成要素的是（）。
A机会成本B管理成本C坏账成本D短缺成本
39．在影响客户资信程度的因素中，（）是决定企业是否给予客户信用的首要因素。
A资本B抵押品C偿付能力D信誉
40．因资金占用在应收账款上而放弃的投资于其他方面的收益，称为应收账款的（）。
A管理成本B坏账成本C短缺成本D机会成本
41．在对存货实行ABC分类管理的情况下，ABC三类存货的品种数量比重大致为（）。
A0.7：
0.2：
0.1B0.1：
0.7C0.5：
0.3：
0.2D0.2：
0.5
42．企业由于现金持有量不足，造成信用危机而给企业带来的损失称为（）。
A管理成本B短缺成本C机会成本D边际成本
43经济订货量是（）。
A订货成本最低的采购批量B储存成本最低的采购批量
C缺货成本最低的采购批量D存货相关总成本最低的采购批量
二、多项选择
1．提供比较优惠的信用条件，可增加销售量，但也会付出一定代价，主要有（）。
A应收账款机会成本B坏账损失
C收账费用D现金折扣成本
2．流动负债的特点有（）。
A速度快B弹性高C成本低D风险大
3．企业对客户进行资信评估应当考虑的因素主要包括（）。
A信用品质B偿付能力C资本和抵押品D经济状况
4．在其他情况不变的情况下，缩短应收账款周转天数，则有利于（）。
A提高资产的流动性B缩短现金周转期
C企业减少资金占用D企业扩大销售规模
5．在确定经济订货量时，下列表述中正确的有（）。
A随每次进货批量的变动，进货费用和储存成本呈反方向变化
B储存成本的高低与每次进货批量成正比
C订货成本的高低与每次进货批量成反比
D年变动储存成本与年变动进货费用相等时的采购批量，即为经济订货量
6．确定最佳现金持有量的模式包括（）。
A存货模式B现金周转期模式C成本分析模式D随机模式
7．假设某企业预测的年度赊销额为3000000元，应收账款平均收账天数为60天，变动成本率为60%，资金成本率为10%。
下列说法正确的有（）。
A应收账款平均余额为500000元
B维持赊销业务所需的资金为300000元
C维持赊销业务所需的资金为30000元
D应收账款的机会成本为30000元
8．企业持有现金总额通常小于交易、预防、投机三种动机各自所需现金持有量的简单相加，其原因有（）。
A现金可在各动机中调剂使用
B企业存在可随时借入的信贷资金
C满足各种动机所需现金的存在形态可以多样化
D现金与有从证券可以互相转换
9．企业持有应收账款发生的费用包括（）。
A坏账成本B管理成本C机会成本D现金折扣
10．下列存货储存成本与决策相关的有（）。
A存货资金的应计利息B存货残损或变质损失
C仓库折旧费D存货的保险费用
11．信用标准过高导致的结果有（）。
A降低违约风险B降低收账费用
C降低销售水平D影响企业竞争能力
12．企业在确定信用条件时，应当考虑的因素主要有（）。
A信用期限长短与预期销售量的关系B现金折扣的成本
C信用期限长短与预期坏账损失的关系D现金折扣后的预期收益
13．下列对现金折扣的表述不正确的有（）。
A折扣率越高，赊销企业付出的代价越低
B规定现金折扣能增加企业的销售额
C现金折扣是销售量大而给予的价格优惠
D规定现金折扣的目的是为了加快应收账款的收回
14．调查客户资信程度应考虑的因素有（）。
A客户履约或赖账的可能性B客户资产的变现能力
C客户资本的多少D客户提供的作为抵押品情况
15．制订现金折扣政策的目的有（）。
A吸引顾客为享受优惠而提前付款B减少在应收账款上占用的资金
C缩短企业平均收账期D扩大销售量
16．为了提高现金的使用效率，企业应加速收款，为此，可采取的方法有（）。
A加速资金向开户银行集中的速度B减少客户付款的邮寄时间
C缩短收款支付兑现的时间间隔D尽量使用现金浮游量
17．企业运用存货模式确定最佳现金持有量所依据的假设包括（）。
A所需现金只能通过银行借款取得B预算期内现金需要总量可以预测
C现金支出过程比较稳定D证券利率及转换成本可以知悉
18．延长信用期限，可能会导致（）。
A销售额增加B应收账款增加C收账费用增加D坏账损失增加
19．存货日常管理的内容包括（）。
A存货供应时点控制B存货储存期控制
C存货定额控制D存货ABC分类管理
20．甲企业给予客户的信用条件为“2/10，n/30”，则下列说法正确的有（）。
A现金折扣率为2%B商业折扣率为2%
C折扣期限为10天D信用期限为30天
21．存货在企业生产经营过程中所具有的作用主要有（）。
A适应市场变化B维持连续生产
C降低储存成本D维持均衡生产
22．企业向客户提供商业信用，必须考虑的因素有（）。
A客户是否会拖欠或拒付货款B客户拖欠或拒付货款的程度如何
C如何防止客户拖欠货款D如何催收拖欠或拒付的货款
23．企业持有现金的动机有（）。
A交易动机B预防动机C投机动机D维持补偿性余额
24．企业的信用政策包括（）。
A现金折扣政策B信用标准C商业折扣政策D信用期限
25．利用应收账款账龄分析表，可了解的情况有（）。
A尚未到期的应收账款金额B超出信用期的应收账款金额
C已经发生的坏账损失D已经回收的应收账款
26．下列有关信用期限的表述中，正确的有（）。
A缩短信用期限可能增加当期现金流量
B延长信用期限会扩大销售
C降低信用标准意味着将延长信用期限
D延长信用期限将增加应收账款的机会成本
五、判断
1．在利用成本分析模式和存货模式确定现金最佳持有量时，都可以不考虑现金管理成本的影响。
（）
2．由于现金的收益能力较差，企业不宜保留过多的现金。
3．存货保利储存天数是指为达到目标利润的存货储存天数，它与目标利润正相关，即目标利润越大，存货保利储存天数越多；
反之，目标利润越小，存货保利储存天数越少。
4．应收账款的机会成本等于年赊销净额和资金成本率的乘积。
5．企业所持有的现金余额应大于或等于各种动机所需现金余额之和。
6．如果存货市场供应不充足，即使满足其他有关的基本假设条件，也不能利用经济订货量模型。
7．现金折扣是企业为了鼓励客户提前还款而给予的价格优惠，是信用条件的组成因素。
8．应收账款周转速度较快，一定量资金所能维持的赊销额就越大，或者一定赊销额所需要的资金就越少。
9．能够使企业的进货成本、储存成本和缺货成本之和最低的进货批量，便是经济进货批量。
10．在利用存货模式计算最佳现金持有量时，一般不考虑机会成本。
11．信用标准是信用条件的一个重要组成部分。
12．银行业务集中法能加速现金回收，但只有当分散收账收益净额为正时企业采用此法才有利，否则会得不偿失。
13．确定最佳现金持有量的成本分析模式与存货模式相同，均只考虑现金的持有成本与短缺成本，而不考虑转换成本。
14．如果客户拖欠或拒付货款，诉诸法律是最好的解决方法。
15．企业持有现金所发生的管理费用是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系。
16．一般说来，资产的流动性越低，其获利能力就越强。
17．即使企业已按规定对逾期应收账款作出坏账处理，企业仍然拥有对逾期账款行使继续收账的法定权力。
18．因为应收账款的收账费用与坏账损失一般呈反向变动，所以在制定收账政策时，应该在增加的收账费用与所减少的坏账损失之间作出权衡。
19．存货的经济批量指能使一定时期存货的相关总成本最低的批量。
20．在利用存货模式计算最佳现金持有量时，要考虑缺货成本和机会成本。
21．赊销是企业扩大销售的有利手段之一，企业应尽可能放宽信用条件，增加赊销数量。
22．现金折扣是企业为了鼓励客户多买商品而给予的价格优惠，每次购买的数量越多，价格也就越便宜。
23．一般而言，应收账款的逾期时间越长，收回的可能性就越小，即发生坏账的可能就越大。
24．一般来讲，当某种存货数量比重达到80%左右时，可将其划分为A类存货，进行重点管理和控制。
25．如果企业允许缺货，缺货成本便与决策无关。
26．从财务管理角度看，顾客是否按期付款会影响到应收账款的成本高低。
27．企业持有的现金总额可以小于各种动机所需现金余额之和，且各种动机所需保持的现金也不必均为货币形态。
四、计算分析题
1．资料：
某企业有四种现金持有方案，各方案有关成本资料如下表所示。
方案
甲
乙
丙
丁
项目
现金持有量元）
15000
25000
35000
45000
机会成本率
10%
短缺成本（元）
8500
4000
3500
2200
要求：
计算该企业的最佳现金持有量。
2．资料：
E公司购进T型存货3000件，购进单价2340元（含税价，增值税率为17%）。
该款项均来自银行贷款，月利率12‰，月保管费用率为3‰，固定存储费为500000元。
根据历史经验，该存货每日可售出100件，单位售价2691（含税价，增值税率为17%），销售税金及附加200000元。
（1）计算该批存货销售完毕需要的时间；
（2）该批存货的实际存储天数；
（3）每日变动储存费；
（4）保本储存天数；
（5）预计可获得的利润。
3．资料：
某公司的年赊销收入为720万元，平均收账期为60天，坏账损失为赊销额的10%，年收账费用为5万元。
该公司认为通过增加收账人员等措施，可以使平均收账期降为50天，坏账损失降为赊销额的7%。
假设公司的资金成本率为6%，变动成本率为50%。
计算为使上述变更经济上合理，新增收账费用的上限（每年按360天计算）。
4．资料：
A公司是一个商业企业。
由于目前的收账政策过于严厉，不利于扩大销售，且收账费用较高，该公司正在研究修改现行的收账政策。
现有甲和乙两个放宽收账政策的备选方案，有关数据如下：
现行收账政策
甲方案
乙方案
销售额（万元/年）
2400
2600
2700
收费费用（万元/年）
40
20
10
所有账户的平均收账期
2个月
3个月
4个月
所有账户的坏账损失率
2%
2.5%
3%
已知A公司的销售毛利率为20%，应收账款投资要求的最低报酬率为15%。
坏账损失率是指预计年度坏账损失和销售额的百分比。
假设不考虑所得税的影响。
通过计算分析，回答应否改变现行的收账政策？
如果要改变，应选择甲方案还是乙方案？
5．资料：
某公司预计的年度赊销收入为6000万元，信用条件是“2/10，1/20，N/60”，其变动成本率为65%，资金成本率为8%，收账费用为70万元，坏账损失率为4%。
预计占赊销额70%的客户会利用2%的现金折扣，占赊销额10%的客户利用1%的现金折扣。
一年按360天计算。
计算下列各项指标。
（1）年赊销净额；
（2）信用成本前收益；
（3）平均收账期；
（4）应收账款机会成本；
（5）信用成本后收益。
6．资料：
某公司资金成本率为10%。
现采用30天按发票金额付款的信用政策，销售收入为800万元，边际贡献率为20%，平均收现期为45天，收账费用和坏账损失均占销售收入的1%。
公司为了加速账款回收和扩大销售收入以充分利用剩余生产能力，准备将信用政策调整为“2/20，1/30，N/40”。
预计调整后销售收入将增加5%，收账费用和坏账损失分别占销售收入的1%、1.2%，有30%的客户在20天内付款，有40%的客户在30天内付款。
根据计算结果说明公司应否改变信用政策。
7．资料：
某公司年度需耗用乙材料36000千克，该材料采购成本为200元/千克，年度储存成本为16元/千克，平均每次进货费用为20元。
（1）计算本年度乙材料的经济进货批量；
（2）计算本年度乙材料经济进货批量下的相关总成本；
（3）计算本年度乙材料经济进货指下的平均资金占用额；
（4）计算本年度乙材料最佳进货批次。
8．资料：
D公司的乙材料允许缺货，全年需要量为80000公斤，每次进货费用70元，单位存货年储存成本2元，单位缺货成本6元。
（1）计算允许缺货时的经济进货批量；
（2）平均缺货量。
9．资料：
某商品流通企业批进批出一批商品共500件，该商品单位进价500元（不含增值税），单位售价为550元（不含增值税），经销该批商品的一次性费用为5000元。
已知，该商品的进货款来自于银行贷款，年利率为9%，商品的月保管费用率为0.3%，流转环节的税金及附加为2500元。
（1）计算该批商品的保本储存天数。
（2）如果企业要求获得目标利润8750元，计算该批商品的保利期天数。
（3）如果该批商品超过保利期10天售出，计算该批商品的实际获利额。
（4）如果该批商品超过保本期1天后售出，计算该批商品的实际亏损额。
10．资料：
B企业全年需要甲种材料2000公斤，每公斤买价20元，每次订货费用50元，单位储存成本为单位平均存货金额的25%。
该材料的供货方提出，若该材料每次购买数量在1000公斤或1000公斤以上，将享受5%的数量折扣。
通过计算，确定该企业应否接受供货方提出的数量折扣条件。
五、综合题
前景公司2003年A产品销售收入为1260万元，变动成本率为60%，固定成本250万元。
2004年公司有两种信用政策可供选择：
（前景公司的资金成本率为10%）
甲方案信用条件为（2/10，1/30，n/90），预计销售收入可达2000万元，将有50%的货款于第10天收到，10%的货款于第30天收到，其余40%的货款于第90天收到。
估计只有最后一批货款有坏账风险，坏账损失率为5%，收账费用为20万元。
乙方案给予客户45天信用期限（n/45），预计销售收入可达1800万元。
货款将于第45天收到，其信用成本为50万元。
（1）计算甲方案的下列指标：
①应收账款平均收账天数；
②应收账款平均余额；
③应收账款平均占用资金；
④应收账款机会成本；
⑤坏账成本；
⑥采用甲方案的信用成本。
（2）计算下列指标：
①甲、乙方案的现金折扣；
②甲乙两方案信用成本前收益之差；
③甲乙两方案信用成本后收益之差。
（3）前景公司应如何决策？
为什么？
某公司采用现销方式每年可销售产品800000件，每件售价1元，变动成本率为70%，固定成本为120000元，该公司尚有30%的剩余生产能力。
（1）为了扩大销售，该公司拟采用购销方式售货。
经预测：
若信用期为30天，年销售量可增至900000件，但管理费用将增加8000元，估计坏账损失为销售额的1%；
若信用期为60天，年销售量可增至1000000件，管理费用将增加10000元，坏账损失为销售额的1.5%，公司的投资报酬率为20%。
判断该公司拟采用的信用政策是否可行？
哪一个方案在经济上更合适？
（2）如果公司对30天信用期的方案提供的现金折扣条件是2/10，N/30，估计客户都会在折扣期内付款，管理费用将减少1/3，且不再发生坏账；
如果公司对60天信用期的方案提供的现金折扣条件是2.5/10，N/60，估计有50%的客户会在折扣期内付款，管
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