一文读懂民营炼厂之原油采购.docx

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一文读懂民营炼厂之原油采购

一文读懂民营炼厂之原油采购

2017-12-01

随着中国油气产业体制市场化改革的推进，民营炼厂原料来源渠道拓宽，原油占比不断扩大。

从“无油可炼”到“精挑细选”、从“指标油、落地油”到“直馏燃料油、进口原油”，民营炼厂原料几十年间可谓发生了翻天覆地的变化。

2016年原油加工量占比达到97%！

一、地炼原油品种：

以民营炼厂原料结构为例，2011年原油占比超过直馏燃料油比例达到53.1%，首次超出50%。

随着民营炼厂原料瓶颈进一步破除，原油占比扩大，2016年则达到97.5%！

图2009-2016年民营炼厂原料分类占比图

1、国原油：

以胜利原油为主。

国家保留的炼厂中（如垦利石化等）存在配额，直接从胜利油田拉油，但整个地炼的总量仅有179万吨；部分未在保留的炼厂中，主要是以“落地油为主”。

2、进口原油：

主要来自于俄罗斯和安哥拉、巴西和中东等国家，另外哥伦比亚、印尼也有部分原油进口。

民营炼厂加工进口原油的主要品种包括ESPO、阿曼、萨杜恩、艾斯卡兰特、杰诺、宋卡、杜里、马混、米纳斯、荣卡多、卢拉等等，进口原油来源多样性充分满足民营炼厂不同装置及生产工艺的需求。

3、进口原油主要指标

随着地方炼厂的发展，以及政策的放开。

炼厂在尝试全球不同品质的原油资源进行炼化之余，也在摸索适合自己的原油品种，当前地炼原油集中向距离较有优势的俄罗斯和中/重质品质的中东和安哥拉原油为主，如ESPO原油、阿曼原油、卡宾达和萨杜恩等油种逐渐凸显。

二、地炼原油采购方式

由于原油贸易属于国家管制类产品，且在原油进口使用权放开前，地炼并无进口操作资质，而随着相关资质的放开，地炼也在慢慢参与其中。

根据原料来源，炼厂原料采购可以分为三种方式：

自主采购、与主营单位合作、与大型石油贸易公司合作。

不过目前来看，地炼采购原油多倾向于向国家型石油公司（如中海油、中联油、中联化）、油田股东和国际大型石油公司（维多、巴西国油等）合作。

主要原因是目前大型的原油贸易公司，在原油品质、信誉能够保证之外，其中另一方面的原因即是，大型石油公司和贸易商可帮助地方炼厂拼船进行采购，节约运费成本，如采购方不光包含地方炼厂，还包含国其他贸易商甚至航线上的其他国家接货方，一般的贸易商难有此实力。

另外，由于之前地方炼厂实力不足，导致市场毁约情况时有发生活，因此信任程度方面存在问题，同时价格、品质和拼船能力等方面也制约了其合作，地方炼厂与其它贸易公司合作原油交易的意向较弱。

对于没有相关资质的炼厂，除去加工燃料油外，还会购买部分有配额的炼厂富余的原油，而变部分操作多为非正规操作，是政策禁止的，因此无法摆上明面。

此外，之前无资质炼厂操作较多的另一方式为变化原油的品名，如稀释沥青等，这也是非法的操作途径之一，只是近年来监管力度增加，操作开始减少。

为登上国际原油贸易舞台，增强独立炼厂在国际原油市场的话语权，独立炼厂积极筹建自己的进出口贸易队伍。

2016年2月29日，中国（独立炼厂）石油采购联盟正式宣布成立，实现集中采购、一致研判、统一价格、集中结算、集中贷款和按各自配额分量使用的“抱团”采购模式，形成能与大型公司抗衡的合力。

但该操作近期进展情况并无实质性推动。

三、地炼原油的到港及转运

随着地炼进口原油的增长，其运输方式也悄然变化。

一般来说，地炼的原料进口多是以海运到港、公路转运进厂的操作模式。

1、海运简述

海运方面，非洲、南美地区的原油进口船舶以VLCC为主；东南亚一带的船舶有阿芙拉、伊士等多种船型。

采用船型主要是考虑运力的问题。

国地方炼厂采购原油习惯不同，多数炼厂受到资金限制，以及降低风险等考虑操作较为谨慎，一次采购数量在10万吨以下。

原油海运船型分类：

①巴拿马型（Panamax）：

船型以巴拿马运河（PanamaCanal）通航条件为上限（譬如运河对船宽、吃水的限制），载重吨（DWT）在6～8万吨之间。

②阿芙拉型（Aframax）：

平均运费指数AFRA（AverageFreightRateAssessment）最高船型，经济性最佳，是适合白令海（BalticSea）冰区航行油船的最佳船型。

载重吨在8～12万吨之间。

③伊士型（Suezmax）：

船型以伊士运河（SuezCanal）通航条件为上限，载重吨在12～20万吨之间。

④VLCC（VeryLargeCrudeoilCarrier）：

巨型原油船，载重吨在20～30万吨之间。

2、管道运力发展迅速

随着地炼原油进口量的增加，原有的汽车搬运方式已经渐渐突现出其弊端。

相较之下，管道运输成本优势十分突出，同等运距条件下，管道运输成本约为汽运成本的1/3，而且运输效率与运输损耗均优于汽车运输，独立炼厂企业对输油管道诉求日渐强烈。

长期以来，大部分民营炼厂没有单独建设管道的能力，当地政府重视独立炼厂发展，2015年开始加快独立炼厂油气管网建设，独立炼厂纷纷出资参与。

2016年烟淄管线顺利建成并贯通，金诚、汇丰等6家炼厂作为参与方能够使用管道运输原油，大大降低原油运输成本。

备注：

不包含东营港短途管道

截至2016年底，服务于独立炼厂的原油管道有8条，其中4条原油管道属于延长石油集团，4条服务于独立炼厂。

政策方面，省发改委、经信委、运输厅于2016年10月24日联合发布了《全省油气输送设施规划建设方案（2016年-2020年）》，解决省能源基础设施建设，改善原油、成品油管道和接卸码头等油气输送设施发展薄弱环节，并加快解决独立炼厂企业原油进口压港等问题。

四、地炼原油的定价方式

根据来源不同，中国民营炼厂的原料分为两大类，即国原料和进口原料。

国原料主要从胜利原油结算、海洋油结算分析，进口原料则主要从进口直馏燃料油、稀释沥青、马瑞原油及进口原油结算分析。

地方炼厂在国际市场采购石油的计价方式多样，可以采用活价的方式、亦可采用锁价的方式，目前定价多采用布伦特期货价格作为基准，根据原油品质，在基准价的基础上加减升贴水构成，计价周期有活价、均价和锁价方式。

具体定价方式如下：

① 胜利原油：

[（迪拜原油均价+贴水）*汇率*桶吨比+430]*1.17+其他；

② 海洋油：

轻质海洋油，（现货均价*汇率*桶吨比+贴水）*1.17+其他 注：

现货包括辛塔和米纳斯；重质海洋油，（杜里现货均价*汇率*桶吨比+贴水）*1.17+其他；

③ 进口直馏燃料油：

[（MOPS均价+贴水）*汇率*1.01+燃料油消费税]*1.17+其他，注：

目前燃料油消费税1218元/吨；

④ 稀释沥青：

（MOPS380均价+贴水）*汇率*1.17+其他，注：

中国-东盟自由贸易区原产地证明（FormE），8%的关税免除；

⑤ 马瑞原油：

[基准价价+（WTI本月均价-WTI上月均价）*桶吨比*汇率*0.5]*1.17+其他，注：

基价是中燃给定的价格；

⑥ 进口原油：

（基准价+贴水）*汇率*1.17+其他。

基准价指原料所挂靠的基准油种的价格，主要包括官方定期公布的价格或指定的基准价格。

例如胜利原油计价以迪拜原油为基准价、马瑞原油以西得克萨斯中质原油（WTI）、海洋油以辛塔、米纳斯原油为基准价。

五、总结：

随着地方炼厂在国炼油行业中的地位逐步加强，国家政策逐步放开了对民营炼厂的一些限制。

尤其是原油非国营贸易进口资质配额的放开，对国地方炼厂原料的变化带来深远影响，为其发展带来实质性的推动。