延华智能度财务分析报告.docx
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延华智能度财务分析报告
延华智能[002178]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
上海延华智能科技（集团）股份有限公司
公司英文名称
SHANGHAIYANHUASMARTECHGROUPCO.，LTD.
公司简称
延华智能
股票代码
002178
成立时间
None
上市时间
2007-11-01
交易所
深圳证券交易所
注册地址
上海市普陀区西康路1255号6楼602室
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
延华智能2019年资产总额为2,038,834,530.86元，其中流动资产为1,492,666,829.84元，占总资产比例为73.21%；非流动资产为546,167,701.02元，占总资产比例为26.79%；
2019年延华智能总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
203,883
100.00%
200,575
100.00%
223,001
100.00%
流动资产合计
149,266
73.21%
161,439
80.49%
156,130
70.01%
非流动资产合计
54,616
26.79%
39,136
19.51%
66,871
29.99%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，延华智能2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比为31.41%，29.93%和29.57%。
2019年延华智能流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
149,266
100.00%
161,439
100.00%
156,130
100.00%
货币资金
41,550
27.84%
47,105
29.18%
47,887
30.67%
应收票据及应收账款
46,880
31.41%
42,926
26.59%
41,581
26.63%
应收票据
2,201
1.48%
905
0.56%
309
0.20%
应收账款
44,678
29.93%
42,021
26.03%
41,271
26.43%
预付款项
825
0.55%
1,022
0.63%
1,403
0.90%
其他应收款
11,358
7.61%
15,480
9.59%
4,469
2.86%
其中:
应收利息
0
0.00%
0
0.00%
10
0.01%
存货
44,136
29.57%
49,836
30.87%
58,913
37.73%
一年内到期的非流动资产
2,468
1.65%
2,458
1.52%
152
0.10%
其他流动资产
2,047
1.37%
2,608
1.62%
1,723
1.10%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，延华智能2019年的非流动资产主要包括长期股权投资、固定资产以及商誉，各项分别占比为34.65%，18.08%和14.80%。
2019年延华智能非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
54,616
100.00%
39,136
100.00%
66,871
100.00%
长期应收款
26
0.05%
52
0.13%
77
0.12%
长期股权投资
18,926
34.65%
1,879
4.80%
11,946
17.86%
其他非流动金融资产
594
1.09%
1,868
4.77%
0
0.00%
投资性房地产
3,603
6.60%
6,119
15.64%
7,468
11.17%
固定资产
9,875
18.08%
12,686
32.42%
8,661
12.95%
在建工程
2,279
4.17%
1,422
3.63%
1,798
2.69%
无形资产
4,942
9.05%
866
2.21%
1,182
1.77%
开发支出
1,359
2.49%
0
0.00%
49
0.07%
商誉
8,081
14.80%
8,081
20.65%
30,248
45.23%
长期待摊费用
350
0.64%
240
0.61%
117
0.18%
递延所得税资产
3,829
7.01%
2,687
6.87%
1,633
2.44%
其他非流动资产
746
1.37%
3,232
8.26%
3,687
5.51%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
延华智能2019年年总负债金额为997,598,925.49元，所有者权益总额为1,041,235,605.37元，其中资本金为712,153,001.0元，资产负债率为48.93%，在负债中，流动负债为939,425,832.42元；占负债和所有者权益总额的46.08%，非流动负债为58,173,093.07元，占负债和所有者权益总额的2.85%。
2019年延华智能负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
203,883
100.00%
200,575
100.00%
223,001
100.00%
流动负债合计
93,942
46.08%
94,991
47.36%
93,193
41.79%
非流动负债合计
5,817
2.85%
2,561
1.28%
982
0.44%
所有者权益（或股东权益）合计
104,123
51.07%
103,022
51.36%
128,826
57.77%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，延华智能2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及其他应付款，各项分别占比为66.73%，66.73%和13.75%。
2019年延华智能流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
93,942
100.00%
94,991
100.00%
93,193
100.00%
短期借款
7,197
7.66%
9,218
9.70%
13,902
14.92%
应付票据及应付账款
62,684
66.73%
0
0.00%
62,926
67.52%
应付账款
62,684
66.73%
0
0.00%
62,926
67.52%
预收款项
4,501
4.79%
3,982
4.19%
8,893
9.54%
应付职工薪酬
2,389
2.54%
2,320
2.44%
394
0.42%
应交税费
1,627
1.73%
378
0.40%
1,133
1.22%
其他应付款
12,915
13.75%
75,942
79.95%
5,563
5.97%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
13
0.01%
一年内到期的非流动负债
6
0.01%
0
0.00%
0
0.00%
其他流动负债
2,620
2.79%
3,148
3.31%
379
0.41%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，延华智能2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延收益以及递延所得税负债，各项分别占比为93.51%，4.85%和1.63%。
2019年延华智能非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
5,817
100.00%
2,561
100.00%
982
100.00%
长期借款
5,440
93.51%
2,000
78.08%
0
0.00%
长期应付款
0
0.00%
6
0.23%
6
0.61%
递延收益
282
4.85%
0
0.00%
848
86.41%
递延所得税负债
95
1.63%
62
2.42%
127
12.98%
其他非流动负债
0
0.00%
493
19.26%
0
0.00%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年延华智能的所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、资本公积以及少数股东权益，各项分别占比为68.39%，24.92%和17.07%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
104,123
100.00%
103,022
100.00%
128,826
100.00%
实收资本（或股本）
71,215
68.39%
71,215
69.13%
71,603
55.58%
资本公积
25,947
24.92%
26,066
25.30%
28,371
22.02%
盈余公积
2,960
2.84%
2,960
2.87%
2,960
2.30%
未分配利润
-13,769
-13.22%
-16,078
-15.61%
12,491
9.70%
少数股东权益
17,769
17.07%
18,859
18.31%
13,399
10.40%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年延华智能的净利润为11,417,352.96元，与2018年的-299,731,541.69元相比下降了103.81%。
2015-2019年延华智能净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
11,465
2016
4,847
-57.72%
2017
3,178
-34.43%
2018
-29,973
-1043.04%
2019
1,141
-103.81%
2.3.2营业利润分析
2019年延华智能的营业利润为16,211,532.41元，与2018年的-341,021,635.06元相比下降了104.75%。
2015-2019年延华智能营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
10,034
2016
2,051
-79.55%
2017
-1,629
-179.42%
2018
-34,102
1993.02%
2019
1,621
-104.75%
2.3.3利润总额分析
2019年延华智能的利润总额为16,266,378.77元，与2018年的-308,757,262.68元相比下降了105.27%。
2015-2019年延华智能利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
13,248
2016
5,558
-58.04%
2017
3,780
-31.99%
2018
-30,875
-916.68%
2019
1,626
-105.27%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年延华智能的成本费用总额为929,915,739.1399999元，其中营业成本、管理费用以及研发费用，各项分别占比为80.50%，10.04%和6.57%。
2019年延华智能成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-92,991
100.00%
-120,826
100.00%
-121,000
100.00%
营业成本
-74,854
80.50%
-100,040
82.80%
-104,828
86.63%
税金及附加
-534
0.57%
-441
0.37%
-549
0.45%
销售费用
-1,739
1.87%
-2,342
1.94%
-1,822
1.51%
管理费用
-9,332
10.04%
-10,655
8.82%
-13,519
11.17%
研发费用
-6,112
6.57%
-6,830
5.65%
0
-0.00%
财务费用
-417
0.45%
-515
0.43%
-280
0.23%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年延华智能的经营现金流量净额为12,172,307.82元，与2018年的37,180,085.84元相比下降了67.26%；投资活动现金流净额为-66,512,576.82元；筹资活动现金流净额为13,213,147.27元。
2015-2019年延华智能经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
8,004
-17,733
5,583
2016
-2,657
1,623
-1,596
2017
7,946
-403
-8,581
2018
3,718
894
-5,333
2019
1,217
-6,651
1,321
2.4.2现金流入结构分析
2019年延华智能现金流入总金额为1,181,984,500.43元，其中经营活动现金流入为999,308,968.97元，占现金流入总额的84.55%；投资活动现金流入为44,796,274.82元，占现金流入总额的3.79%；筹资活动现金流入为137,879,256.64元，占现金流入总额的11.67%。
2019年延华智能现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
118,198
100.00%
137,567
100.00%
150,866
100.00%
经营活动现金流入小计
99,930
84.55%
121,064
88.00%
129,370
85.75%
投资活动现金流入小计
4,479
3.79%
5,033
3.66%
6,479
4.29%
筹资活动现金流入小计
13,787
11.67%
11,469
8.34%
15,017
9.95%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为967,371,970.75元,占经营活动现金流入小计的96.8%;收到的税费返还为10,814,873.48元,占经营活动现金流入小计的1.08%;收到其他与经营活动有关的现金为21,122,124.74元,占经营活动现金流入小计的2.11%。
2019年延华智能经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
99,930
100.00%
121,064
100.00%
129,370
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
96,737
96.80%
118,130
97.58%
125,524
97.03%
收到的税费返还
1,081
1.08%
1,431
1.18%
1,513
1.17%
收到其他与经营活动有关的现金
2,112
2.11%
1,502
1.24%
2,331
1.80%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为18,681,630.75元,占投资活动现金流入小计的41.7%;取得投资收益收到的现金为4,809,079.89元,占投资活动现金流入小计的10.74%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为13,480,984.08元,占投资活动现金流入小计的30.09%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为7,824,580.1元,占投资活动现金流入小计的17.47%。
2019年延华智能投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
4,479
100.00%
5,033
100.00%
6,479
100.00%
收回投资收到的现金
1,868
41.70%
3,605
71.63%
4,000
61.73%
取得投资收益收到的现金
480
10.74%
396
7.87%
498
7.70%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
1,348
30.09%
1
0.02%
529
8.17%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
782
17.47%
0
0.00%
0
0.00%
收到其他与投资活动有关的现金
0
0.00%
1,030
20.48%
1,451
22.40%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为5,237,500.0元,占筹资活动现金流入小计的3.8%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为5,237,500.0元,占筹资活动现金流入小计的3.8%;取得借款收到的现金为118,188,872.05元,占筹资活动现金流入小计的85.72%;收到其他与筹资活动有关的现金为14,452,884.59元,占筹资活动现金流入小计的10.48%。
2019年延华智能筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
13,787
100.00%
11,469
100.00%
15,017
100.00%
吸收投资收到的现金
523
3.80%
726
6.34%
1,080
7.19%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
523
3.80%
726
6.34%
0
0.00%
取得借款收到的现金
11,818
85.72%
10,679
93.11%
13,937
92.81%
收到其他与筹资活动有关的现金
1,445
10.48%
63
0.56%
0
0.00%
2.4.3现金流出结构分析
2019年延华智能现金流出总额为1,223,111,622.1599998元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为987,136,661.15元,占现金流出总额的80.71%;投资活动现金流出小计为111,308,851.64元,占现金流出总额的9.1%;筹资活动现金流出小计为124,666,109.37元,占现金流出总额的10.19%。
2019年延华智能现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-122,311
100.00%
-138,289
100.00%
-151,905
100.00%
经营活动现金流出小计
-98,713
80.71%
-117,346
84.86%
-121,423
79.93%
投资活动现金流出小计
-11,130
9.10%
-4,139
2.99%
-6,883
4.53%
筹资活动现金流出小计
-12,466
10.19%
-16,803
12.15%
-23,598
15.54%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为759,544,943.78元,占经营活动现金流出小计的76.94%;支付给职工以及为职工支付的现金为138,792,342.31元,占经营活动现金流出小计的14.06%;支付的各项税费为35,523,966.24元,占经营活动现金流出小计的3.6%;支付其他与经营活动有关的现金为53,275,408.82元,占经营活动现金流出小计的5.4%。
2019年延华智能经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-98,713
100.00%
-117,346
100.00%
-121,423
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
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