分析押题卷三题目.docx
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分析押题卷三题目
分析押题卷三（题目）
单选题
1（）是基于经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理对决定证券价值及价格要素进行分析的一种方法。
A量化分析法
B技术分析法
C基本分析法
D金融工程分析法
2投资者在确定债券价格时,需要知道该债券的预期货币收入和要求的最低收益率,该收益率又被称为（）。
A内部收益率
B必要收益率
C市盈率
D净资产收益率
3从经济学角度讲,“套利”可以理解为（）。
A人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为
B人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现有风险收益的行为
C人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现无风险收益的行为
D人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现有风险收益的行为
4有效市场假说是（）证券投资策略的理论依据。
A交易型
B被动型
C战略型
D投资组合保险
5我国现阶段占主导地位的经济投资主体不包括（）。
A个人投资
B政府投资
C企业投资
D外商投资
6某7年期企业债券2008年7月发行,票面利率7.6%,半年付息一次,付息日分别为每年6月30日和12月31日。
2011年4月1日,某投资者欲估算概债券的市场价格,到目前为止付利的期数应为（）。
A7
B3
C8
D5
7（）通货膨胀是指通货膨胀率在两位数以上的通货膨胀。
A温和的
B严重的
C被预期的
D未被预期的
8以下说法正确的是（）。
A在其他条件不变的情况下，期权期间越长，期权价格越低
B标的物价格的波动性越大，期权价格越高，波动性越小，期权价格越低
C在期权有效期内标的资产产生收益将使看涨期权价格上升，看跌期权价格下降
D利率提高，看涨期权的内在价值也随之提高
9证券投资顾问业务的基本要素是（）。
A市场席位进入
B清算结算
C账户管理
D提供证券投资建议、收取服务报酬
10证券投资的目的是（）。
A证券风险最小化
B证券投资净效用最大化
C证券投资预期收益与风险固定化
D证券流动性最大化
11实践中，证券公司正在探索形成多种证券投资顾问服务收费模式，其中不包括（）。
A按照服务期限收取固定顾问服务费用
B在服务期内按客户资产规模的一定比例收取顾问服务费用
C按服务的满意度
D以差别佣金方式收取顾问服务费用
12收入总量调控通过财政政策和货币政策的传导对证券市场产生影响，其调控政策主要通过财政、货币机制来实施。
下面不属于财政或货币机制的是（）。
A预算控制
B行政干预
C税收控制
D调控信贷方向
13下列各项中，（）是对公司当前经营能力的较精确估计。
A企业文化特征
B产品市场占有率
C质量水平
D技术水平
14根据《国际伦理纲领、职业行为标准》对投资分析师执业行为操作规则的规定，投资分析师的行为不包括（）。
A在作出投资建议和操作时，应注意收益性
B合理的分析和表述
C信息披露
D保存客户机密、资金以及证券
15按照上海证券交易所2007年上市公司行业分类,航空货运与物流属于（）行业。
A信息技术
B公用事业
C电信事业
D工业
16某公司的可转换债券，面值为1000元，转换价格为10元，当前市场价格为990元，其标的股票市场价格为8元，那么该债券当前转换平价为（）。
A10
B9.9
C8
D8.9
17关于行业集中度，下列说法错误的是（）。
A是指某行业相关市场内前N家最大的企业所占市场份额的总和
B是衡量行业市场结构的一个重要指标
C如果两个行业具有相同的CR4数值，则两者所占有的市场份额一定是相同的
D一般用CR4表示，CR4越大，说明市场越趋向于垄断
18一般认为,生产型公司合理的最低流动比率是（）。
A0.5
B1
C1.5
D2
19设有两种证券A和B，某投资者将一笔资金以XA的比例投资于A，以XB的比例投资于证券B，如果到期时，A的收益率为RA，B的收益率为RB，则投资组合收益率RP为（）。
AXARA+XBRB
BRA+RB
CRA/RB
DXARA/XBRB
20在计算VaR的各种方法中,（）不需要随机摸拟,且可以有效地处理非对称和厚尾等问题。
A德尔塔-正态分布法
B历史模拟法
C蒙特卡罗法
D回归分析法
21下列文件中不属于我国的产业政策范畴的是（）。
A《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》
B《90年代国家产业政策刚要》
C《玻璃纤维行业准入条件》
D《关于规范铅锌行业投资行为加快结构调整指导意见的通知》
2220世纪80年代，（）出现的金融工程师主要就是为公司的风险暴露提供结构化的解决方案。
A东京银行
B伦敦银行
C法兰克福银行
D纽约银行
23下列各项中，属于损害上市公司利益的关联交易是（）。
A关联公司以市场价格向上市公司提供后勤服务
B大股东以市场价格向上市公司提供原材料
C上市公司为大股东贷款提供担保
D上市公司通过大股东的销售公司向国际市场销售产品
24通常认为,VaR计算中历史模拟法需要的样本数据不能少于（）个。
A1500
B2000
C1000
D1250
25金融工程起源于（）。
A20世纪60年代中后期
B20世纪70年代中后期
C20世纪80年代中后期
D20世界90年代中后期
26（）年,30国集团把VaR方法作为处理衍生工具风险的“最佳典范”方法进行推广。
A1988
B1996
C1992
D1993
27证券组合的可行域中最小方差组合（）。
A位于可行域上边界
B位于可行域下边界
C位于可行域上边界与下边界的交汇点
D以上皆有可能
28在“应收账款周转率”的计算公式中,“营业收入”数据来自（）。
A利润表
B负债表
C损益表
D现金流量表
29在股票现金流贴现模型中,可变增长模型中的“可变”是指（）。
A内在收益率是变化不定的
B股息的增长率是变化不定的
C股息是变化不定的
D以上都不对
30某一债券的久期为2.5年，修正久期为2.2年，如果市场收益率下降0.5个百分点，那么债券价格变化的百分率将最接近（）。
A上升1.1%
B下降1.25%
C下降1.1%
D上升1.25%
31证券市场线将期望收益与风险的关系描述为期望收益与（）的直线关系。
A标准差
B方差
C风险溢价
D以上都不对
32下列说法错误的是（）
A存货周转天数越少,表明其周转速度越快
B存货周转率等于销售收入除以平均存货
C存货的流动性直接影响公司的流动比率
D存货周转速度与季节性生产有关
33构建证券组合的目的是为了（）。
A降低系统风险
B降低非系统风险
CA和B
D以上都不对
34金融工程起源于（）。
A公司理财
B风险管理
C金融工具交易
D投资管理
35假设市场上存在一种无风险债券,债券收益率为6%,同时存在一种股票,期间无分红,目前的市场价格是100元,该股票的预期收益率为20%（年率）。
如果现在存在该股票的1年期远期合约,远期价格为107元,那么理论上说投资者会（）。
A买进远期合约的同时卖出股票
B卖出远期合约和债券的同时买进股票
C卖出远期合约的同时买进股票
D买进远期合约和债券的同时卖出股票
36当基差变小时,买进套期保值者（）。
A可以赚钱
B亏钱
C既不亏钱也不赚钱
D无法确定
37信奉技术分析的投资者在进行证券分析时,更注重分析当前的（）。
A交易成本
B股利分配
C市场价格
D经济趋势
38（）是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法。
A基本分析法
B技术分析法
C量化分析法
D以上都不是
39公司盈利预测中最为关键的因素是（）预测。
A销售收入预测的准确性
B生产成本预测的准确性
C管理费用和销售费用预测的准确性
D财务费用预测的准确性
40股价走势的支撑线是（）。
A当股价下跌到某个价位附近时，会出现买方增加、卖方减少的情况，从而使股价停止下跌，甚至有可能回升
B当股价下跌到某个价位附近时，会出现买方减少，卖方增加的情况，从而使股价停止下跌，甚至有可能回升
C当股价上涨到某价位附近时，会出现卖方增加、买方减少的情况，股价会停止上涨，甚至回落
D当股价上涨到某价位附近时，会出现卖方减少、买方增加的情况，股价会停止上涨，甚至回落
41中国证监会于（）发布了《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》，标志着股权分置改革正式启动。
A2004年1月31日
B2005年4月29日
C2005年9月4日
D2006年12月31日
42国家对某一产业实施限制出口、财政补贴和减税等措施，属于（）政策。
A产业组织政策
B产业布局政策
C产业机构政策
D产业技术政策
43一般地讲,在证券分析使用的技术指标中,OBV指标侧重反映（）。
A股价变化
B市场指数变化
C市场价格变化
D成交量变化
44关于圆弧形态的表述,正确的是（）
A圆弧形态形成的时间越短,今后反转的力度可能就越强
B圆弧形态是一种持续整理形态
C圆弧形态又被称为碟形形态
D圆弧形态形成过程中,成交量的变化没有规律
45某公司某会计年度的销售总收入为420万元，其中销售折扣为20万元；销售成本为300万元；公司息前税前利润为85万元，利息费用为5万元，公司的所得税率为33%。
根据上述数据，该公司的销售净利率为（）。
A12.76%
B11.76%
C13.4%
D17.87%
46投资者在确定债券价格时，需要知道该债券的预期未来货币现金流和要求的最低收益率，该收益率又被称为（）。
A最低收益率
B必要收益率
C最高收益率
D以上都不对
47证券投资分析师必须对其所提出的建议结论及推理过程的公正和公平性负责,不得在同一时点上就同一问题向不同投资人或委托单位提供存在相反或矛盾意见的投资分析、预测或建议,这是证券投资分析师应遵守的（）原则。
A谨慎客观
B勤勉尽职
C公正公平
D独立诚信
48下列各项中,属于外商直接投资的是（）。
A发行H股
B发行B股
C国际租赁进口设备的应付款
D在我国境内开办外商独资企业
49依据公式【（现金+交易性金融资产+应收账款+应收票据）÷流动负债】计算出的财务比率被称为（）。
A速动比率
B超速动比率
C酸性测试比率
D流动比率
5020世纪60年代,美国著名教授（）提出了著名的有效市场假说。
A尤金.法玛
B奥斯本
C威廉.夏普
D史蒂夫.罗斯
51中国证券分析师行业自律组织为（）。
A中国证券业协会
B中国证券业协会证券分析师专业委员会
C中国证监会
D中国证监会证券分析师专业委员会
52下列各项中,属于消费指标的是（）。
A城乡居民储蓄存款余额
B货币供应量
C金融机构各项存贷款余额
D外汇储备
53就目前我国行业发展的现状而言，下面的典型行业中，正处于行业生命周期幼稚期的是（）。
A太阳能
B大规模计算机
C电力
D生物医药
54K线起源于日本，当时只是用于（）。
A证券市场
B米市交易
C贸易
D布市交易
55下列表述错误的是（）。
A在其他条件不变情况下,期权期间越长,期权价格越高
B一般说来,协定价格与市场价格间差距越大,期权时间价值越大
C通常,标的物价格的波动性越大,期权价格越高
D标的资产分红付息将使标的资产的价格下降
56直到20世纪70年代，（）的专著出版后，波浪理论才正式确立。
A艾略特
B道琼斯
C柯林斯
D米勒
57一般来说，套期保值的目的是（）。
A规避期货风险
B规避现货风险
C提高期货收益
D提高现货收益
58依据公式[（现金+交易性金融资产+应收账款+应收票据）÷流动负债]计算出的财务比率被称为（）。
A流动比率
B速动比率
C保守速动比率
D流动资产周转率
59（）年,30国集团把VaR方法作为处理衍生工具风险的"最佳典范"方法进行推广。
A1992年
B1993年
C1994年
D1995年
60一条下降趋势线是否有效，需要经过（）的确认。
A第三个波谷点
B第二个波谷点
C第二个波峰点
D第三个波峰点
多选题
61为了解决CPI计算中诸多因素的影响，在实际中通常采用（）方法进行修正或补充。
A对基期和权重进行调整
B计算核心CPI
C计算不同消费层次的物价指数
D以上都是
62理论上讲,下列符合技术分析派观点的有（）。
A股票价格的波动是对市场供求均衡状态偏离的调整
B以价格判断为基础、以正确的投资时机抉择为依据
C任何一种投资对象都有一种可以称之为“内在价值”的固定基准，且这种内在价值可以通过该种投资对象的现状和未来前景的分析获得
D市场价格和内在价值之间的差距最终会被市场所纠正，因此市场价格低于（或高于）内在价值之日，便是买（卖）机会的到来
63关于股票现金流贴现模型的可变增长模型中的两阶段增长模型，下列说法不正确的有（）。
A股息的增长率是固定不变的
B当两个阶段的股息增长率都为零时，两阶段增长模型就是不变增长模型
C当两个阶段的股息增长率相等且不为零时，两阶段增长模型就是不变增长模型
D相对于零增长模型和不变增长模型而言，两阶段增长模型较为接近实际情况
64某公司在未来每期支付的每股股息为9元，必要收益率为10%，当前股票价格为70元，则在股价决定的零增长模型下，（）。
A股票的价值为70元
B该公司的股票被低估
C股票的内在价值为90元
D该公司的股票被高估
65对于一个企业而言,下列措施或事件可能会对其应收账款周转速度产生影响的是（）。
A大量采用分期付款方式促进销售
B季节性经营
C销售采用全部现金结算
D年末销售大量增加
66中国证券业协会证券分析师委员会承担的任务有（）。
A制定证券投资咨询行业自律性公约
B制定证券分析师执业行为准则
C制定执业道德规范
D以上都对
67证券分析师进行证券投资分析的信息来源渠道可以有（）。
A商业渠道
B实地考察
C互联网渠道
D公开渠道
68关于矩形形态，下列说法中正确的有（）。
A矩形形态是一种典型的反转突破形态
B矩形形态具有测算功能
C面对突破后股价的反扑，矩形的上下界线同样具有阻止反扑的作用
D矩形在成立之初，多空双方全力投入，各不相让
69技术分析的分析对象包括（）。
A市场价格
B价量变化及其所经历的时间
C方差
D成交量
70上市公司对重大事件应当立即披露，重大事件包括（）。
A公司的经营方针和经营范围的重大变化
B1/3以上监事或者经理发生变动
C持有公司3%以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化
D对外提供重大担保
71在所有者权益变动表中,属于利润分配的内容有（）。
A所有者投入资本
B提取盈余公积
C提取一般风险准备
D对所有者（或股东）的分配
72在一元线性回归模型Y=a+bX中,参数a和b的计算公式分别为（）。
Aa=∑Y/n－b（∑X/n）
Bb=（n∑XY－∑X*∑Y）/（n∑X2－∑X）
Ca=∑Y/n－（∑X/n）
Db=（n∑XY－∑X*∑Y）/（n∑X2－（∑X）2）
73根据技术分析理论,葛兰碧法则可以用来研判是否出现（）。
A反转信号
B黄金交叉信号
C买入信号
D多重顶信号
74证券投资分析的目标主要体现在（）。
A实现投资决策的科学性
B正确评估证券的投资价值
C降低投资者的投资风险
D使投资者获得最大收益
75当（）图形出现时，意味着收盘价等于开盘价。
A一字型
B倒T字型
C十字型
DT字型
76以下对于时间数列的判断,正确的有（）。
A如果所有自相关系数都近似地等于零，表明该时间数列属于随机性时间数列
B如果r1比较大，r2、r3依次减小，从r4开始趋近于零，表明该时间数列是平稳性时间数列
C如果r1最大，r2、r3等多个自相关系数逐渐递减但不为零，表明该时间数列是趋势性时间数列
D如果一个数列的自相关系数出现周期性变化，每间隔若干个便有一个高峰，表明该数列是季节性数列
77所有者权益变动表中,属于所有者权益内部结转的项目有（）。
A提取盈余公积金
B对所有者（或股东）的分配
C盈余公积金弥补亏损
D一般风险弥补亏损
78资本资产定价模型的假设条件包括（）。
A投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合
B资本市场没有摩擦
C任何证券的交易单位都是不可分的
D投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
79根据有效市场理论，下列说法正确的有（）。
A在一个充满信息交流和信息竞争的社会里，一个特定的信息能够在股票市场上迅即被投资者知晓
B根据有效市场假说，可以将证券市场分为弱势有效市场、半强势有效市场和强势有效市场
C在有效率的市场中，投资者进行的交易不存在非正常报酬，而只能赚取风险调整的平均市场报酬率
D有效市场理论假设参与市场的投资者有足够的理性，能够迅速对所有市场信息作出合理反应
80下列关于公司的股利分配政策理解正确的是（）。
A股利政策直接影响股票投资价值
B在一般情况下，股票价格与股利水平成正比
C公司的盈利增加，股利一定增加
D股利政策体现了公司的经营作风和发展潜力
81下列各项中，属于影响股票投资价值的内部因素是（）。
A股份分割
B公司资产重组
C公司的股利政策
D公司净资产
82新税法按照（）的税制改革原则,建立各类企业统一适用的企业所得税制度。
A宽税基
B简税制
C低税率
D严征管
83垄断竞争市场的特点是（）。
A初始投入资本较大，阻止大量中小企业的进入
B只在规模生产时才能获得好的效益，在竞争中自然淘汰大量的中小企业
C生产者众多，各种生产资料可以流动
D生产的产品同种但不同质
84债券调换方法可以分为以下哪些类型（）。
A替代掉换
B市场内部价差掉换
C利率预期掉换
D纯收益率掉换
85影响金融期货价格的因素，除了诸如市场利率、宏观经济政策等这类影响现货价格的因素外，还包括（）。
A持有现货成本
B期货合约的有效期
C保证金要求
D期货合约的流动性
86假设某基金拥有投资组合包括3种股票,其股价分别为20美元、30美元与10美元,股票数量分别为3万、2万与4万股,β系数分别为0.8、1.2与1.5。
那么,下列说法中正确的有（）。
A投资组合β系数=1.125
B投资组合β系数=3.5
C假设上海股指期货单张合约的价值是100000元，则套期保值合约份数为18份
D假设上海股指期货单张合约的价值是100000元，则套期保值合约份数为56份
87财务报表常用的比较分析方法包括（）。
A比较分析法
B数据分析法
C事实分析法
D因素分析法
88技术分析的基本假设包括（）。
A历史会重演
B市场总是理性的
C市场行为涵盖一切信息
D证券价格沿趋势移动
89下列有关K线的表述,正确的有（）。
A光头阴线中，开盘价与最高价相等
B大阳线实体说明多方已经取得了决定性胜利，这是一种涨势信号
C十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡，使市势暂时失去方向
D一条K线记录的是某种股票一天的价格变动情况
90下列有关证券组合业绩评估指数的说法,表述正确的有（）。
A詹森指数是1969年由詹森提出来的
B一个证券组合的特雷诺指数是连接证券组合与无风险证券的直线的斜率
C位于资本市场线上的组合其夏普指数与市场组合的夏普指数均相等，表明管理具有中等绩效
D三种指数均以资本资产定价模型为基础，后者隐含与现实环境相差较大的理论假设，可能导致评价结果失真
91分析公司的财务报表，投资者可以（）。
A评价过去的经营业绩
B衡量现在的财务状况
C预测未来的发展趋势
D以上都对
92《国际伦理纲领、职业行为标准》提出的投资分析师道德规范中包括（）。
A对已有客户和潜在客户区别对待
B独立性原则
C客观性原则
D信托责任原则
93下列各项中，属于影响股票投资价值的内部因素包括（）。
A公司净资产
B公司盈利水平
C股份分割
D公司资产重组
94关于β系数的说法正确的是（）。
A指当指数变化1%时证券投资组合变化的百分比
Bβ系数是股票指数期货的套期保值比率
C如果一个现货组合的β值越大，则需要对冲的合约份数就越多
Dβ值越大意味着风险越大，就需要有足够的期货合约市值与之对冲
95关于证券经纪人，下列说法中正确的有（）。
A证券经纪人的客户服务限于向客户传递由证券公司统一提供的研究报告及证券投资有关的信息
B证券经纪人是证券公司的正式员工
C证券经纪人接受证券公司的委托，代理器从事客户招揽和客户服务等活动的证券公司以外的自然人
D以上都对
96在利率期限结构的概念中,下列关于拱形收益率曲线的意义的表述正确的有（）。
A期限较短的债券，利率与期限呈正向关系
B期限较短的债券，利率与期限呈反向关系
C期限较长的债券，利率与期限呈正向关系
D期限较长的债券，利率与期限呈反向关系
97下列各项活动中，属于经营活动中的关联交易行为是（）。
A关联购销
B资产租赁
C担保
D关联方共同投资
98证券投资顾问在执业过程中需要从事（）事项。
A向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务
B辅助客户做出投资决策
C撰写发布研究报告
D以上都对
99关于可转换证券，下列表述正确的有（）。
A可转换证券的价值与标的证券的价值无关
B可转换证券的投资价值是指当它作为不具有转股选择权的一种证券的价值
C可转换证券的理论价值是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值
D以上说法都对
100一般而言,进行套利操作时应遵循的基本原则包括（）。
A买卖方向对应原则
B买卖数量相等原则
C同时对冲原则
D同时建仓原则
101一般地讲，影响公司股票价格的内部因素有（）。
A公司净资产
B公司的资产重组
C行业因素
D市场因素
102对投资者来说,进行证券投资分析有利于（）。
A正确评估价值
B促成市场成交
C发现投资机会
D减少盲目投资
103某公司承诺给优先股股东每年按0.2元/股派息,优先股股东要求的收益率为2%,该优先股的理论定价为（）。
A不低于9元/股
B8元/股
C10元/股
D不高于11元/股
104关于黄金交叉与死亡交叉，下列说法正确的是（）。
A当现在价位站稳在长期与短期之上，短期MA又向上突破长期MA时，此种交叉为黄金交叉
B黄金交叉实际上就是向下突破压力线
C死亡交叉实际上就是向下突破支撑线
D黄金交叉实际上就是向上突破支撑线
105关于再贴现率，下列表述正确的有（）。
A再贴现率提高，会降低总需求
B再贴现率提高，会扩大总需求
C再贴现率是商业银行由于资金周转需要，以未到期的合格票据再向中央银行贴现时所适用的利率
D再贴现率的变动对货币供应量起直接作用
106下列说法错误的是（）。
A支撑线又称为抵抗线
B压力线又称为阻力线
C支撑线和压力线不可以互相转化
D股价的支撑线和压力线只有一条
107关于主动债券组合管理,下列说法正确的是（）。
A水平分析法的核心是通过对未来利率的变化就期末的价格进行估计，并据此判断现行价格是否被误定以决定是否买进
B债券的全部报酬由三
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