如何解决珠三角地区中小企业资金紧缺问题的探讨.docx
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如何解决珠三角地区中小企业资金紧缺问题的探讨
中文摘要
中小企业融资难是一个世界性的难题，造成我国中小企业融资难的问题是多方面的，既有中小企业自身方面的原因，也有金融体系不健全，政策支持不到位等方面的问题。
随着世界和中国经济的迅速发展，中小企业已成为经济增长的重要推力，但是中小企业面临的融资问题日渐突出，成为制约其生存与发展的瓶颈。
中国珠三角地区作为中国经济发展的前沿阵地，其中中小企业更是珠三角地区的经济主要模式，所以如何解决珠三角地区中小企业的资金紧缺问题是非常值得去探讨的。
本文剖析了珠三角地区中小企业面临的资金紧缺的难题，探讨了中小企业发展中存在的问题，并且根据中小企业内外部的环境找出解决中小企业资金紧缺的方法。
关键词：
流动资产，管理，中小企业，资金短缺
Abstract
Thefinancingdifficultyisaworldwideproblemcausedbysmallandmedium-sizedenterprisesinChina,financingdifficultproblemisvarious,bothsmallandmedium-sizedenterpriseownreasons,alsohavethefinancialsystemisnotcomplete,policysupportdoesnotreachthedesignatedposition,etc.WiththeworldandtherapiddevelopmentofChineseeconomy,smallandmedium-sizedenterpriseshavebecomeanimportantthrustofeconomicgrowth,butsmallandmedium-sizedenterprisesareincreasinglyprominentfundingproblems,constrainsitssurvivalandthedevelopmentbottleneck.China'spearlriverdeltaastheforefrontofChina'seconomicdevelopment,includingsmallandmedium-sizedenterpriseisthepearlriverdeltaregioneconomicmainmode,sohowtosolvethepearlriverdeltaregionofcapitalshortageproblemofsmallandmedium-sizedenterprisesisveryworthexploring.
Thispaperanalyzesthepearlriverdeltaregionofsmallandmedium-sizedenterprisesfacecapitalshortage,discussestheproblemsexistinginthedevelopmentofsmallandmedium-sizedenterprises,andaccordingtotheproblemofsmallandmedium-sizedenterprisesinternalandexternalenvironmentofsmallandmedium-sizedenterprisesfindoutsolutionmethodoffundsshortage.
KeyWords：
Liquidassets，management，Smallandmedium-sizedenterprise，Fundshortage
引言
中小企业往往是最具活力的部分，它们规模小、经营方式灵活，最有可能按照经济的比较优势来组织生产，而融资难已成为制约中小企业发展的瓶颈因素。
由于中小企业经营活动透明度较差、融资渠道单一，大约有98.7%都来自银行贷款。
长期以来，金融机构向中小企业提供的贷款占总贷款规模的份额很少，与中小企业对国民经济发展作出的巨大贡献不成比例。
近年来，虽然金融机构对民营企业的贷款比例有逐年递增的趋势，但与国有企业的贷款份额相比仍然较低。
1.背景
1.1当今世界以及中国的经济环境
由美国次贷危机日益深化演变的全球性金融危机，不仅沉重打击了美欧日等发达经济体，也给包括中国在内的发展中国家造成了深远的负面影响。
国际金融危机所导致的出口订单减少、人民币从去年到今年上半年大幅升值、原材料价格上涨、劳动力成本提升、中小企业融资困难等因素多重作用，使许多以出口为导向的企业举步维艰，大量的中小企业处境艰难。
不仅企业利润萎缩，我国的宏观经济运行也面临许多困难，一些经济指标出现了回落，特别是经济增速，2009年前三季度虽达9.9%，但与去年同期12.2%的速度相比，下降2.3个百分点，且第三季度增速只有9%。
比指标回落更令人担忧的是，国际金融危机形势恶化，不仅影响到我国的实体经济，更挫伤了人们对经济前景的信心。
1.2珠三角地区中小企业的现状
当金融海啸席卷全球，对中国实体经济的危害正在逐渐显露，珠三角地区以加工制造业为主的中小企业相继关门。
报告显示，2009上半年共有六万家规模以上的中小企业倒闭。
关闭的小中企业主要集中在珠三角地区，其中关闭数量较多的地市分别是东莞市1464家、中山市969家、珠海市709家、深圳市704家以及佛山市526家。
从行业分布看，关闭小中企业主要集中在纺织服装、五金塑料、电子产品、陶瓷建材等传统型、低技术、高耗能行业。
目前外部环境仍在进一步恶化，企业生存困难的局面仍将持续，企业倒闭潮愈演愈烈。
在目前这个恶略环境中中小企业更应加强自身抵抗资金紧缺的能力，来面对金融危机。
2.珠三角地区中小企业资金紧缺的原因
2.1融资渠道不畅
2.1.1缺乏统一的中小企业融资管理协调机构
中小企业自身的发展状况和发展趋势，要求政府应对中小企业的发展给予特别的扶持，其中最为迫切的一个环节就是建立一个专门机构来对中小企业融资进行管理和指导，实施政府的相关政策。
2.1.2难以争取到银行贷款
中小企业高比率的倒闭使得银行贷款面临的风险较大，贷款的信息收集和分析成本也较高。
此外，贷款的高违约率也是银行不愿向中小企业贷款的一个重要原因。
根据对城市商业银行的调查发现中小企业的违约率要高于大企业。
虽然银行的不良贷款中大企业所占的存量较高，但向中小企业贷款的不良货款比率也和对大企业的差不多。
2.1.3民间融资难以促成
财务管理和经营管理不规范。
中小企业大多是以家族经营、合伙经营等方式发展起来的。
许多民营中小企业没有建立起现代企业制度,产权单一，企业规模小，科技含量低；经营行为短期化以及负债多、积累少，投资规模与市场竞争力不足，抗风险能力低，容易遭到市场的淘汰。
据调查，有80%的中小企业会计报表不真实或没有会计报表。
此外，由于一些中小企业存在逃避银行债务、多头抵押等情况，因而其资信等级不高。
由于银行对其缺乏足够的信心，为保证信贷资金的安全，降低成本和提高经济效益，银行不愿冒险向中小企业发放贷款。
2.1.4承担了与所获收益不匹配的市场风险和无形压力
民间的理性投资者在投资过程中最关心的莫过于最终的收益和所面临的相关风险，在收益相同的情况下选择风险最小的投资项目，在风险相同的情况下选择收益最大的投资项目。
我国绝大部分的资金供给者属于非政府的理性投资者，相对于大型企业，中小企业具有风险高和单位资金收益不高的特点，这在很大程度上决定了其融资困难，因此要彻底解决中小企业融资难的问题，必须解决中小企业投资过程中风险与收益不匹配的问题。
2.2中小企业流动资金管理不善
2.2.1财务状况差和流动资金不足
企业融资难中小企业资产负债率偏高，财务状况较差，向金融机构或商业银行申请贷款较难，即使以资产抵押向银行贷款，额度也十分有限。
中小企业在兴建时，由于投入资金较少，在满足设备、厂房等基础投资后，用于生产后需流动资金不足，企业也没有能力扩充生产必须的流动资金，致使企业流动资金不足。
2.2.2企业经营管理有问题
中小企业经营模式不能适应市场的要求，管理者的决策出现失误，管理手段和方式落后，致使企业发生经营亏损，造成资金流失；缺乏投资决策研究，投资决策随意性大，急功近利，经营高风险业务，造成经济损失，挤占了生产资金。
2.2.3社会保障体系的影响
社会保障体系的逐步建立与完善，赊销的实行，对企业有一定程度上影响。
企业为职工办理社会保险，解决了职工后顾之忧，但是却加重了企业的负担。
同时，销售货款并不能及时回笼，只要实现销售，企业就要垫付税金开支，企业赊销量越大，代垫的税金支出越多，资金紧缺的局面越严重。
2.3中小企业销售管理问题
2.3.1中小企业对应收款的管理不善
应收账款对企业的意义不言而喻，对中小企业来说，更是性命攸关。
中小企业最为发达的美国有一项调查表明，约有一半的破产发生在实现最高水平销售额后的一年之内。
其原因也很简单，大多数中小企业在早期都有一个高速增长时期，处于迅速成长之中的中小企业由于很自然的预期会进一步发展，通常需要将大量资金用于库存和应收账款，而一旦销售没能有效实现，即应收账款累积过大，无法及时收回，企业便会遭遇现金流危机。
加上中小企业较低的融资能力，现金流危机便转为生存危机了。
2.3.2销售促进占用大量资金
近年来，由于商品产量和品牌数目大大增加，商品供过于求，市场竞争激烈；通货膨胀，物价上涨，消费者精于计算和理性化倾向；零售企业实行自我服务的趋势；企业管理人员促销意识的增强等原因，都使得我国销售促进的形式和手段日益繁多，厂商在销售促进方面的开支也越来越多，从而占用了大量的流动资金。
2.4货积压占用大量流动资金
中小企业由于缺乏规范的内部存活控制制度，存货的收入、发出、结存缺乏真实记录，中小企业的材料领用记录生产成本及费用的归集、结转的记录人为因素较多；在材料采购、产品销售环节往往由同一个人完成采购销售、付款收款、入库出库等全过程，使采购销售工作无章可依，容易造成库存容量盲目扩大，流动资金占用额高，货物比例失调，非正常存货储备量挤占了正常的存货储备量，造成货物积压或者脱销，不仅资源得不到有效配置，同时也降低企业的效益。
3.解决珠三角地区中小企业资金紧缺的措施
珠三角地区的中小企业应该以积极的态度去解决资金紧缺的现状，在保持原有的优秀的融资渠道同时积极的开辟新的企业融资渠道，同时从企业内部加强对资金运作管理，提高其效率。
3.1政府的扶持措施
3.1.1大胆借鉴国外小企业融资的经验
例如美国的中小企业，1958年美国国会通过《小企业投资法》，并成立小企业投资公司。
这类公司是由小企业管理局审批和管理的私有金融机构，其职能是向小企业提供长期信贷和资金。
目前约有365个小企业投资公司为新创办的和增长中的小企业融资。
小企业投资公司对新办企业的投资比私人的风险投资多一倍。
多年来，小企业投资公司已向7万多个小企业融资印多亿美元，为美国增加了成千上万就业岗位。
苹果计算机公司、联邦快递公司在创办时都曾得到小企业投资公司的帮助。
3.1.2大力促使风险投资行业的发展
借贷资金主要以利息为投资回报，追求的是资金的安全性。
风险资本追求的是高回报，他以高风险为代价，这一点和中小企业的高风险性正好暗合。
美国的经验表明，风险投资行业的发展是中小企业、特别是科技型中小企业发展的助推器，美国现在影响全球的跨国公司，大多在发展初期被风险资本“哺育”过。
3.2加强流动资金的管理
3.2.1对企业资金进行预算管理
实施预算管理，不仅是建立现代企业制度的需要，也是应该树立的一种理财观念。
预算管理使过去静态的事后算账转变为动态的事前预算，事中控制和事后核算相结合，使经济核算被动变主动。
通过协调，规划，预测，分析，控制等手段，强化对企业经营活动的管理，从而能保证效益目标的实现。
3.2.2提高企业资金使用质量
（1）以市场的消费需求为导向
实现企业的业务收入这是企业获得资金流入的最主要渠道。
在一定的时间内，实现业务收入越高，说明资金在企业再生产过程中的周期越短，增量越多。
随着社会主义市场经济的逐步深入，计划经济时代的卖方市场逐渐消失，市场经济的买方市场己经使市场竞争日趋激烈。
因此，企业的经营者要深入开展市场调研，加强营销，加快生产技术进步，调整产品结构，增强企业适应市场需求的能力。
这不仅是企业减少库存积压产品，减少呆滞存量资产的根本途径之一，也是企业兴旺不衰的保证。
（2）加强短期投资的资金流动
珠三角地区的中小企业应做到：
首先建立稳定的信用政策，推行销货折扣和折让，明确现金付款或提前一定期限付款的可给予一定的折扣，以加速货款回笼。
其次，强化货款向资金的转化。
加强采购控制，正确编制与执行采购计划，保持合理储备，对那些冷背、呆滞和积压的存货要积极处置；严格控制领料执行消耗定额，杜绝浪费现象；保持生产和销售的密切联系，加快产品的销售，最大限度地压缩产成品资金的占用。
（3）合理控制运用外部资金
筹集资金是以还本付息为前提的，企业一方面要利用低成本的负债筹资方式，可因财务杠杆作用而取得权益成本的高效益，另一方面要注意调整好适当的负债比例，来减轻负债后的还本付息压力。
所以要合理运用外部资金来改善企业资金流量状况，保持恰当的负债水平。
3.3改善销售管理制度
3.3.1加强应收款的管理
（1）应收账款的事前管理
在销售商品时附带一定的刺激条款鼓励用现金支付货款，这个方法不是什么新生事物，但这里，我们将其纳入应收账款的范畴。
对应于“正刺激”手段，企业还可以制定“反刺激”手段来进一步发挥作用，即附带惩罚性条款。
只不过，“反刺激”手段的提出和运用要更策略一些，以免引起生意伙伴的反感。
（2）应收账款的内部控制
①重视应收账款的管理并建立其责任制
应收账款的管理，是现代企业营销管理中的重要组成部分，应把其提高到营销管理构成的高度来对待。
限于中小企业的规模，一般来说，不可能设立专人或专门部门管理应收账款，但在企业的内部控制中可作为一项与财务、销售等平级的独立内容来对待，并作为企业负责人或其副手的一项重要工作内容。
中小企业可根据企业所在行业的特点制定计划，每月、每两个月或每季度把滞期超过30天、60天和90天的应收账款列出明细，制成表格转给销售负责人。
如果一定期限（1个月、2个月、3个月等）内计划没有完成，按涉及金额的一定比例（如万分之几）对相关负责人进行处罚。
②建立应收账款核销制度
对应收账款实行辅助核算，建立应收账款核销制度。
按照应收账款发生的时间顺序，以及货款回收的时间顺序逐笔核销，以准确确认应收账款的账龄；对于因质量、数量合同纠纷等没有得到处理的应收账款单独设账管理，并计提坏账准备。
（3）建立应收账款账龄表
建立应收账款账龄表就是将应收账款根据应收账款的时间长短进行时限分类。
定期使用账龄表可以提早发现坏账趋势，以便采取适当行动。
根据经验，可以对不同账龄应收账款的收回可能性进行评估，并且用来预测变现率。
相对于大企业，中小企业的业务总量、客户数量、应收账款的种类较为简单，因此，使用应收账款账龄表是一个非常简单实用的方法。
中小企业将会从应收账款账龄表中获得巨大收益，说得理论一些，这也是统计报表的统计功能的最根本、最直接和最有价值的体现。
如下表一为假定的《应收账款账龄表》，现以某企业为例进行分析：
表1应收账款账龄表（假定）
企业应收账款账龄表 单位：
元
客户/滞期日
甲
乙
丙
丁
戊
总计
120天
250000
250000
90天
50000
50000
60天
200000
200000
30天
100000
10000
200000
15天
250000
50000
300000
合计
250000
150000
400000
200000
0
1000000
未到期
100000
500000
0
350000
1250000
信用等级
A
B
C
A
A
根据表一显示，四位客户滞期应收账款总额为100万元，只有客户戊无滞期应收账款。
客户甲和客户丁需要进行细致分析。
甲比丁的滞期应收账款多出5万元，但是丁20万元的滞期应收账款60天到期很可能对未到期的35万元有较大的影响。
另一方面，尽管客户甲有25万元的滞期应收账款，但该客户仅滞期15天。
同样，甲与丁未到期的35万元相比，仅有10万元未到期。
两位客户的信用等级都为A级。
总之，客户甲是较好的未来现金来源。
因此，对于客户甲，只需要注意其25万元的滞期应收账款，精力应该放在客户丁身上。
客户乙应该加强关注，因为在滞期应收账款中，该客户有最大一笔金额50万元处于“未到期”分类中，客户乙将很快出现最大的滞期应收账款。
客户丙是所有客户中滞期应收账款数额最大的40万元。
而且，该表说明客户丙所有应收账款都已滞期（未到期项为0），且其信用分级为C级，这说明其过去有呆滞付款的记录，必须立即采取措施向该客户收取账款
（4）应收账款融资
中小企业还可以利用应收账款进行融资活动，以加快回收应收账款。
利用应收账款融资，企业能以比到期时间早30～60天得到资金。
这样的融资可以由一些银行和非银行金融机构提供。
3.3.2销售促进的管理
一般来讲，中小企业的销售促进策略包括确定目标，选择工具，制定方案，预试方案，实施和控制方案，以及评价结果等内容。
（1）确定销售促进目标
销售促进目标是由基本的市场营销沟通目标推衍出来的，而後者又是由产品的更基本的市场营销目标衍出来的。
从这个角度讲，销售促进的特定目标将依目标市场的不同而有所差异。
就消费者而言，目标包括鼓励消费者更多地使用产品和促其大量购买，争取未使用者试用，吸引竞争者品牌的使用者等。
就零售商而言，目标包括吸引零售商经营新的产品专案和维持较高水准的存货，鼓励他们购买落令商品，储存相关产品专案，抵消各种竞争性的促销影响，建立零售商的品牌忠诚度，获得新的零售商的合作与支持等。
就推销人员而言，目标包括鼓励其支援一种新产品或新式样、新型号，激励其寻找更多的潜在顾客，刺激其推销落令商品等。
（2）选择销售促进工具
有许多不同的销售促进工具可以用来实现不同的目标，而且各种不的新工具仍不断地被发展出来。
选择销售促进工具，必须充分考虑市场类型、销售促进目标、竞争情况以及每一种销售促进工具的成本效益等各种因素。
（3）制定销售促进方案
中小企业市场营销人员不仅要选择适当的销售促进工具，而且还要作出一些附加的决策以制定和阐明一个完整的促销方案。
主要决策包括诱因的大小，叁与者的条件销媒体的分配，促销时机的选择，促销的总预算等。
3.4加强存货管理
利用企业物流的先进的管理理论和管理方法，对企业存货管理的全过程进行优化组合和合理配置，使存货管理活动中的订单流、物流和资金流处于最佳状态，以最少的投入获得最大的产出，这是现代企业存货管理的趋势和重点。
我们的大多数企业都将主要精力投入到提高销售和扩充规模上，相比之下，对存货管理则有所忽视，为了降低企业的存货成本，提升核心竞争力，企业必须将加强存货管理提到日程上来。
3.4.1建立完善的货存管理体系
企业要根据自己的需要，建立适用的存货管理系统，以便可以实时、动态了解企业的存货信息，提高存货运营效率；并建立起科学高效的存货管理制度，并随着企业的发展不断完善。
存货的日常控制方法应采用存货归口分级管理责任制。
制定指标部门应参照历史数据，结合本期实际情况，分解存货资金计划指标给企业各有关职能部门进行管理。
3.4.2存货的规划
存货的规划是控制存货水平，降低资金占用，使存货效益和成本达到最优化的存货事前控制方法。
做好存货规划，首先应制定经济订货规划，确定好经济订货批量，再订货点，及时补货，避免缺货。
加强存货规划管理应好以下几点：
（1）做好岗位分工控制
首先，建立存货业务的岗位责任制，明确相关部门和岗位的职责权限，确保存货业务的不相容岗位相互分离、相互制约和监督。
其次，授权批准控制，明确审批人对存货业务授权批准方式、程序和相关控制措施的权限责任；明确经办人员的职责范围和工作要求，对于超越权限的业务有权拒绝办理，并向上级报告；严禁XX的机构人员办理存货业务。
再次，制定存货业务流程，明确存货的取得、验收与入库、仓储与保管、领用发出与处置等环节的控制要求，做好相应的记录与凭证保管。
（2）取得、验收与入库的控制
外购存货应符合内部《采购与付款》的有关规定；抵顶债务及其他原因入库的存货应有有关部门、人员的审批，其价值与质量状况应符合双方协议；严格验收制度，重点是对取得存货的品种、数量、规格、质量和其他相关内容进行验收；设置存货明细帐，加强对代管、代销、暂存与委托加工存货的管理。
（3）仓储与保管控制
首先，根据销售计划、生产采购资金筹措等制定仓储计划，合理确定库存存量的结构和数量。
其次，加强日常管理，严格限制XX的人员接触存货。
再次，建立库存存货分类管理制度，对企业全部存货按其重要程度、价值高低、耗用量大小和订购难度等为标准，划分出ABC类，分别管理。
（4）监督与检查
定期检查存货业务的相关岗位和人员的设置情况；定期检查存货业务授权批准制度的执行情况；定期检查存货收发、保管制度的执行情况；定期检查存货处置制度的执行情况；定期检查存货会计制度的执行情况。
3.4.3合理整合内部物流资源，充分利用第三方物流
企业内部物流资源是指有利于加强存货管理的所有资源。
企业内部的物流资源是否得到充分利用，直接影响着存货的经济采购量、仓储量和存货的成本。
在企业管理中，企业内部物流资源的整合已为大多数企业所重视，如仅利用内部物流资源，难以满足企业降低成本和提高竞争力的要求，而利用第三方物流对加强存货管理有重要作用。
一有利于降低仓储费用，运输费用；二减少存货储存资金的占用，提高资金利用率；三有利于提高企业的物流管理水平；四企业物流的外包，可减少物流设施的投资费用，物流人员的管理费用，减少流通环节。
总之，通过加强中小企业存货管理，达到降低中小企业综合成本的目标，有效地保证中小企业生产经营活动的连续正常进行，从而提高产品的竞争能力，确保中小企业持续、稳定、健康地发展。
4.珠三角地区中小企业融资难问题展望
中小企业的资金的来源无非是以下几种情况：
一是自筹，二是直接融资，三是间接融资，四是政府扶持资金等。
关于自筹资金。
它包括的范围非常广泛，主要有业主（或合伙人、股东）自有资金；向亲戚朋友借用的资金；个人投资资金，即“安琪儿”资金；风险投资资金企业经营性融资资金（包括客户预付款和向供应商的分期付款等）；企业间的信用贷款（有些国家对此是禁止的）；中小企业间的互助机构的贷款；以及一些社会性基金（如保险基金、养老基金等）的贷款等等。
关于直接融资。
是指以债券和股票的形式公开向社会筹集资金的渠道。
显然，这种筹资方式只有公司制中小企业才有权使用，而且，一般公司制中小企业的债券和股票只能以柜台交易方式发行，只有极少数符合严格条件的公司制中小企业才能获得公开上市的机会，或进入“第二板块市场”进行融资。
关于间接融资。
主要包括各种短期和中长期贷款。
贷款方式（即金融产品）主要有抵押贷款、担保贷款和信用贷款等。
从总体上看，中小企业的资本构成主要以自筹资金为主（自筹
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