证券投资基金基础知识真题6.docx

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证券投资基金基础知识真题6

证券投资基金基础知识真题（6）

（总分：

100.00，做题时间：

90分钟）

一、单选题（总题数：

100，分数：

100.00）

1.如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则称为______。

（分数：

1.00）

 A.连续型随机变量 √

 B.分布型随机变量

 C.离散型随机变量

 D.中断型随机变量

解析：

[解析]如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则为连续型随机变量。

2.利润表是反映在______财务成果的报表。

（分数：

1.00）

 A.某一特定日期

 B.某一特定时间

 C.某一确定时间

 D.一定会计期间 √

解析：

[解析]利润表，亦称损益表，反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。

3.下列各项指标中，可用于分析企业长期偿债能力的有______。

（分数：

1.00）

 A.营运效率比率

 B.流动比率

 C.速动比率

 D.资产负债率 √

解析：

[解析]财务杠杆比率是分析企业长期偿债能力的风险指标，资产负债率属于财务杠杆比率。

4.某企业有一张带息期票，面额为12000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为______元。

（分数：

1.00）

 A.52

 B.80 √

 C.79

 D.82

解析：

[解析]到期日的利息=12000×4%×60÷360=80（元）。

5.财务报表分析的对象是______。

（分数：

1.00）

 A.企业的各项基本活动 √

 B.企业的经营活动

 C.企业的投资活动

 D.企业的筹资活动

解析：

[解析]财务报表分析的对象是企业的各项基本活动。

6.下列关于凸性的描述不正确的是______。

（分数：

1.00）

 A.凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系

 B.久期和凸度对债券价格波动的风险管理具有重要意义

 C.其他条件不变时，较小的凸性更有利于投资者 √

 D.价格收益率曲线越弯曲，凸度越大

解析：

[解析]较大的凸性更有利于投资者，凸性越大，从利率变化所获得的利得也就越大。

7.下列情况中，不得回购本公司股票的是______。

（分数：

1.00）

 A.进行投资 √

 B.公司减少注册资本

 C.将股份奖励给本公司职工

 D.与持有本公司股份的其他公司合并

解析：

[解析]《公司法》规定，公司除减少注册资本、与持有本公司股份的其他公司合并、将股份奖励给本公司职工外，不得回购本公司股票。

8.下列关于回购协议的表述，错误的是______。

（分数：

1.00）

 A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为

 B.由于买断式回购历史很长，回购市场目前以买断式回购为主要交易品种 √

 C.按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天

 D.本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主

解析：

[解析]由于质押式回购历史很长，回购市场目前以质押式回购为主要交易品种。

9.下列不属于金融债券的是______。

（分数：

1.00）

 A.证券公司短期融资券

 B.商业银行债券

 C.政策性金融债

 D.地方政府债券 √

解析：

[解析]金融债券包括：

①政策性金融债；②商业银行债券；③特种金融债券；④非银行金融机构债券；⑤证券公司债；⑥证券公司短期融资券等。

10.中期票据采用注册发行，最大注册额度不超过企业净资产的______。

（分数：

1.00）

 A.30%

 B.40% √

 C.50%

 D.80%

解析：

[解析]中期票据采用注册发行，最大注册额度不超过企业净资产的40%。

11.当技术分析无效时，市场至少符合______。

（分数：

1.00）

 A.弱势有效市场 √

 B.半弱势有效市场

 C.半强势有效市场

 D.强势有效市场

解析：

[解析]在弱势有效市场中，技术分析无效；在半强势有效市场中，基本面分析无效；在强势有效市场中，技术分析和基本面分析都无效。

12.股票的______又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。

（分数：

1.00）

 A.清算价值

 B.账面价值 √

 C.票面价值

 D.内在价值

解析：

[解析]股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。

13.下列关于衍生工具交易单位的说法，错误的是______。

（分数：

1.00）

 A.交易单位又称合约规模

 B.在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖

 C.当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位应该较小 √

 D.确定期货合约交易单位的大小时，主要应当考虑合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模等因素

解析：

[解析]当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位应该较大。

14.______允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。

（分数：

1.00）

 A.美式期权 √

 B.欧式期权

 C.看涨期权

 D.看跌期权

解析：

[解析]美式期权允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。

美式期权的买方既可以在期权到期日这一天行使期权，也可以在期权到期日之前的任何一个交易时段执行期权。

15.下列不属于不动产投资特点的是______。

（分数：

1.00）

 A.异质性

 B.低流动性

 C.不可分性

 D.可分性 √

解析：

[解析]不动产投资具有如下特点：

①异质性；②不可分性；③低流动性。

16.有限合伙制最早产生于______。

（分数：

1.00）

 A.英国

 B.美国 √

 C.俄罗斯

 D.瑞典

解析：

[解析]有限合伙制最早产生于美国硅谷，目前成为私募股权投资最主要的运作方式。

17.______是基金公司管理基金投资的最高决策机构。

（分数：

1.00）

 A.投资部

 B.研究部

 C.交易部

 D.投资决策委员会 √

解析：

[解析]投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构，由各个基金公司自行设立，是非常设的议事机构。

18.下列选项中不属于房地产投资信托基金特点的是______。

（分数：

1.00）

 A.风险较低

 B.抵补通货膨胀效应

 C.流动性强

 D.信息不对称程度较高 √

解析：

[解析]房地产投资信托基金具有以下特点：

①流动性强；②抵补通货膨胀效应；③风险较低；④信息不对称程度较低。

19.下列不属于系统性风险特点的是______。

（分数：

1.00）

 A.大多数资产价格变动方向往往是相同的

 B.无法通过分散化投资来回避

 C.可以通过分散化投资来回避 √

 D.由同一个因素导致大部分资产的价格变动

解析：

[解析]系统性风险具有以下几个特点：

①由同一个因素导致大部分资产的价格变动；②大多数资产价格变动方向往往是相同的；③无法通过分散化投资来回避。

20.下列属于UCITS基金投资品种的是______。

（分数：

1.00）

 A.银行存款

 B.指数基金

 C.货币市场工具

 D.以上选项都正确 √

解析：

[解析]UCITS新增的投资品种包括：

①货币市场工具；②其他投资基金；③银行存款；④金融衍生工具；⑤指数基金等。

21.关于基金估值，以下说法正确的是______。

（分数：

1.00）

 A.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布

 B.开放式基金每个交易日的次日进行估值

 C.封闭式基金每周进行一次估值

 D.开放式基金每个交易日进行估值 √

解析：

[解析]我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值，故选D。

22.假设今天发行一年期债券，面值100元人民币，票面利率为4.25%，每年付息一次，如果到期收益率为4%，则债券价格为______元。

（分数：

1.00）

 A.100.80

 B.100.50

 C.96.15

 D.100.24 √

解析：

[解析]债券价格=100×（1+4.25%）÷（1+4%）=100.24（元）。

23.跟踪偏离度=______。

（分数：

1.00）

 A.证券组合的真实收益率+基准组合的收益率

 B.证券组合的真实收益率÷基准组合的收益率

 C.证券组合的真实收益率×基准组合的收益率

 D.证券组合的真实收益率-基准组合的收益率 √

解析：

[解析]跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基准组合的收益率。

24.以下条件不属于托管人委托境外资产托管人资格的是______。

（分数：

1.00）

 A.托管资产规模不少于1000亿美元或者等值货币

 B.最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币

 C.最近3年没有受到监管机构的重大处罚

 D.境外托管机构的高级管理人员有5年以上从业经验 √

解析：

[解析]托管人可以委托符合下列条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务：

①在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管；②最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币；③有足够的熟悉境外托管业务的专职人员；④具备安全保管资产的条件；⑤具备安全、高效的清算、交割能力；⑥最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。

25.当两种证券投资收益率之间完全正相关时，两种证券之间的相关系数为______。

（分数：

1.00）

 A.-1

 B.0

 C.1 √

 D.大于1

解析：

[解析]完全正相关时相关系数等于1。

26.以下不属于风险调整后收益指标的是______。

（分数：

1.00）

 A.夏普比率

 B.信息比率

 C.特雷诺比率

 D.速动比率 √

解析：

[解析]风险调整后收益指标有夏普比率、信息比率、特雷诺比率。

27.下列关于封闭式基金的利润分配的说法错误的是______。

（分数：

1.00）

 A.封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次

 B.封闭式基金只能采用现金分红

 C.基金收益分配后基金份额净值不得低于面值

 D.封闭式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利润的90% √

解析：

[解析]封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%，而不是高于。

28.关于货币市场基金的利润分配的说法，错误的选项是______。

（分数：

1.00）

 A.每周一至周四进行分配时，则仅对当日利润进行分配

 B.节假日的利润计算基本与在周五申购或赎回的情况相同

 C.当日申购的基金份额自当日起享有基金的分配权益 √

 D.货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润

解析：

[解析]当日申购的基金份额自下一日起享有基金的分配权益。

29.以下不属于债券按嵌入的条款分类的是______。

（分数：

1.00）

 A.可赎回债券

 B.通货膨胀联结债券

 C.浮动利率债券 √

 D.结构化债券

解析：

[解析]按嵌入的条款分类，债券可分为：

①可赎回债券；②可回售债券；③可转换债券；④通货膨胀联结债券；⑤结构化债券等。

30.______指未到期债券的持有者无法以面值，而只能以明显低于市值的价格变现债券形成的投资风险。

（分数：

1.00）

 A.通胀风险

 B.流动性风险 √

 C.再投资风险

 D.提前赎回风险

解析：

[解析]流动性风险指未到期债券的持有者无法以面值，而只能以明显低于市值的价格变现债券形成的投资风险。

31.______是反映债券违约风险的重要指标。

（分数：

1.00）

 A.债券评级 √

 B.采购经理人指数

 C.标准普尔

 D.债券违约指数

解析：

[解析]债券评级是反映债券违约风险的重要指标。

32.______是指指数基金收益率与标的指数收益率之间的偏差，用来表述指数基金与标的指数之间的相关程度，并揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况。

（分数：

1.00）

 A.方差

 B.标准差

 C.贝塔系数

 D.跟踪误差 √

解析：

[解析]题干所述为跟踪误差的概念。

33.下列不属于目前常用的风险价值模型技术的是______。

（分数：

1.00）

 A.换元法 √

 B.历史模拟法

 C.参数法

 D.蒙特卡洛法

解析：

[解析]目前常用的风险价值模型技术主要有3种：

①参数法；②历史模拟法；③蒙特卡洛法。

34.2013年9月6日，首批______正式在中国金融期货交易所推出。

（分数：

1.00）

 A.沪深300指数期货合约

 B.10年期国债期货合约

 C.5年期国债期货合约 √

 D.沪深500指数期货合约

解析：

[解析]2013年9月6日，首批5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。

35.浮动利率债券通常是在一个基准利率基础上加上______以反映不同债券发行人的信用。

（分数：

1.00）

 A.利率

 B.基点

 C.利差 √

 D.利息

解析：

[解析]浮动利率债券通常是在一个基准利率基础上加上利差以反映不同债券发行人的信用。

36.关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是______。

（分数：

1.00）

 A.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低 √

 B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降

 C.当市场利率降低时，债券的价格通常会上升

 D.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动

解析：

[解析]债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高，而不是越低，故选项A表述错误。

37.以下基金利润来源中属于其他收入的是______。

（分数：

1.00）

 A.公允价值变动损益

 B.资产支持证券投资收益

 C.买入返售金融资产收入

 D.赎回费扣除基本手续费后的余额 √

解析：

[解析]基金利润来源主要包括利息收入、投资收益、其他收入和公允价值变动损益。

选项B属于投资收益；选项C属于利息收入。

38.在剩余财产的清算和股利分配时，______的索取权排在最后。

（分数：

1.00）

 A.非累计优先股

 B.累计优先股

 C.普通股 √

 D.资本性债券

解析：

[解析]普通股股东是最后一个被偿还的，剩余资产在普通股股东中按比例分配。

故公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序如下：

债券持有者先于优先股股东，优先股股东先于普通股股东。

39.基金的存款利息收入计提方式为______。

（分数：

1.00）

 A.按周计提

 B.按月计提

 C.按季计提

 D.按日计提 √

解析：

[解析]基金的存款利息收入计提方式为按日计提。

40.证券交易所的组织形式大致可以分为两类，即公司制和______。

（分数：

1.00）

 A.经纪制

 B.会员制 √

 C.合伙制

 D.股份制

解析：

[解析]证券交易所的组织形式大致可以分为两类，即公司制和会员制。

41.以下选项中关于道氏理论和趋势的说法，错误的是______。

（分数：

1.00）

 A.短期趋势能够较好的预测，唯有投机交易者才会重点考虑 √

 B.中期趋势对于投资者较为次要，是投机者的主要考虑因素，它与长期趋势的方向可能相同，也可能相反

 C.长期趋势最为重要，也最容易被辨认，它是投资者主要的观察对象

 D.道氏理论最成功的案例是1929年纽约股市崩盘前1个月，给出了306点的一个卖出信号；直到市场出现很好的调整后，在1933年给出了84点的一个买入信号

解析：

[解析]短期趋势最难预测，唯有投机交易者才会重点考虑，故选项A表述错误。

42.关于市盈率和市净率的说法，正确的是______。

（分数：

1.00）

 A.对盈余进行估值的重要指标是市盈率，对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益

 B.市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系，公式表达为市盈率（P/E）=每股市价÷每股收益（年化）

 C.市净率是投资回报的一种度量标准，即股票投资者根据当前或预测的收益水平收回其投资所需要的年数 √

 D.每股净资产通常是一个累积的正值，因此市净率也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司

解析：

[解析]市盈率是投资回报的一种度量标准，即股票投资者根据当前或预测的收益水平收回其投资所需要的年数，而不是市净率。

43.下列选项中关于风险投资，说法错误的是______。

（分数：

1.00）

 A.初创型企业有大量员工，所以基本上不存在收益 √

 B.风险投资被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略

 C.风险资本的主要目的并不是为了取得对企业的长久控制权以及获得企业的利润分配，而在于通过资本的退出，从股权增值当中获取高回报

 D.风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业

解析：

[解析]初创型企业可能仅有少量员工，也有可能基本上不存在收益，故选项A表述错误。

44.下列选项中不属于私募股权投资的退出机制的选项是______。

（分数：

1.00）

 A.持续经营 √

 B.借壳上市

 C.买壳上市

 D.首次公开发行

解析：

[解析]私募股权投资的退出机制包括：

①首次公开发行；②买壳上市或借壳上市；③管理层回购；④二次出售；⑤破产清算。

45.以下选项中关于个人投资者的说法，错误的是______。

（分数：

1.00）

 A.个人投资者是基金投资群体的重要组成部分，基金销售机构常常根据财富水平把个人投资者划分为零售投资者、富裕投资者、高净值投资者和超高净值投资者

 B.个人投资者的划分有统一的标准，每个基金销售机构都会采用独有的方法来设置投资者类别以及类别之间的界限 √

 C.通常而言，个人投资者的投资经验和能力不如机构投资者，对个人投资者可投资的基金产品进行严格的监管，并施加一些限制条件，以保护个人投资者的权益，尤其是保护中小投资者的权益

 D.个人投资者的家庭状况（例如婚姻状况、子女的数量和年龄、需赡养老人的数量和健康状况）也会影响其投资需求

解析：

[解析]个人投资者的划分没有统一的标准，故选项B表述错误。

46.在并非完全有效的市场上，______策略收益主要来自以下两种情况：

一是主动投资者比其他大多数投资者拥有更好的信息，即市场“共识”以外的有价值的信息；二是主动投资者在面对相同的信息时，能够更高效地使用信息并通过积极交易产生回报。

（分数：

1.00）

 A.债券投资

 B.股票投资

 C.主动投资 √

 D.被动投资

解析：

[解析]在一个并非完全有效的市场上，主动投资策略更能体现其价值，从而给投资者带来较高的回报。

这种收益主要来自两种情况：

①主动投资者比其他大多数投资者拥有更好的信息，即市场“共识”以外的有价值的信息；②主动投资者在面对相同的信息时，能够更高效地使用信息并通过积极交易产生回报。

47.β系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；β系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反；β系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致；β系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。

这种说法______。

（分数：

1.00）

 A.正确 √

 B.错误

 C.部分正确

 D.部分错误

解析：

[解析]本题考查贝塔系数，题干说法正确。

48.______是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。

（分数：

1.00）

 A.标的资产

 B.结算总量

 C.交易总量

 D.交易单位 √

解析：

[解析]交易单位是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。

49.持有区间收益率通常来源于两部分，那么这两部分是______。

Ⅰ．资产回报率Ⅱ．投资收益率Ⅲ．价格收益率Ⅳ．收入回报率

（分数：

1.00）

 A.Ⅰ、Ⅱ

 B.Ⅰ、Ⅳ √

 C.Ⅱ、Ⅲ

 D.Ⅲ、Ⅳ

解析：

[解析]持有区间收益率=资产回报率+收入回报率。

50.下列关于晨星公司基金评级的说法错误的是______。

（分数：

1.00）

 A.晨星公司以基金持有的股票市值为基础，把基金投资股票的规模风格定义为大盘、中盘和小盘

 B.一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予星级评定

 C.晨星公司对同类基金中排名前10%的基金被评为5星，接下来的22.5%被评为4星，中间的35%被评为3星，随后的22.5%被评为2星，最后10%被评为1星

 D.晨星公司关于基金星级评价是通过投资收益率将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来的一种方法 √

解析：

[解析]晨星公司关于基金星级评价是通过星级将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来的一种方法，而不是投资收益率。

51.印花税是根据《中华人民共和国印花税暂行条例》规定，在A股和B股成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金，2008年9月19日，证券交易印花税只对出让方按______‰征收，对受让方不再征收。

（分数：

1.00）

 A.1 √

 B.2

 C.4

 D.5

解析：

[解析]2008年9月19日，证券交易印花税只对出让方按1‰征收，对受让方不再征收。

52.基金财务会计报告分析的主要内容包括基金持仓结构分析，其中，股票投资占基金资产净值的比例为______/基金资产净值。

（分数：

1.00）

 A.股票价格

 B.股票面值

 C.股票投资 √

 D.股票内在价值

解析：

[解析]股票投资占基金资产净值的比例为股票投资/基金资产净值。

53.当市场价格高于行权价格时，认购股权持有者行权，公司发行在外的股份______。

（分数：

1.00）

 A.不变

 B.减少

 C.增加 √

 D.相同

解析：

[解析]认购股权持有者行权，即购买股票，公司要增发股票，所以公司发行在外的股份增加。

54.开放式基金的收益分配默认为采用______方式，持有人可以事先选择分红再投资，事先没有做出选择的，基金管理人应当支付现金。

（分数：

1.00）

 A.现金 √

 B.分红再投资

 C.现金和分红再投资

 D.现金或分红再投资

解析：

[解析]开放式基金的收益分配默认为采用现金方式。

55.关于基金份额的分拆的说法错误的是______。

（分数：

1.00）

 A.基金份额分拆是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式

 B.基金份额分拆可以提高投资者对价格的敏感性，有利于基金持续营销 √

 C.基金份额分拆可以降低投资者对价格的敏感性，有利于改善基金份额持有人结构

 D.基金进行分拆也可以降低基金单位净值，事实上基金的分拆类似于基金分红中红利再投资的模式

解析：

[解析]基金份额分拆可以降低投资者对价格的敏感性，有利于改善基金份额持有人结构，故选项B表述错误。

56.中外合资基金管理公司的境外股东应当具备一定条件，例如，外资持股比例上限为不超过______%，香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的投资机构比照适用前款规定，但其中港资持股比例可达______%以上。

（分数：

1.00）

 A.49；51

 B.33；49

 C.49；50 √