00150金融理论与实务复习资料.docx
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00150金融理论与实务复习资料
金融理论与实务（00150）自考复习重点
第一章货币与货币制度
●知识点归纳
☆识记（1-15）
1.实物货币：
是指以自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币。
2.铸币：
是指由国家印记证明其重量和成色的金属块
3．银行券：
是银行发行的一种以银行自身为债务人的纸质票证，是一种纸质货币
4.存款货币：
通过银行存款账户中的存款划转，货币得以结算，商品交易完成。
在这个过程中，能过签发支票的活动期存款发挥着与银行劵同样的购买功能，我们将其称作“存款货币”。
5.电子货币：
是指处于电磁信号形态，通过电子网络进行支付的货币
6.足值货币：
即作为货币商品的各类实物和金、银、铜等金属的自身商品价值与其作为货币的购买价值相等。
7.不足值货币：
即作为货币商品的实物，其自身的商品价值低于其作为货币的购买价值。
8.计价单位：
货币作为计价单位，就是指用货币去计量商品和劳务的价值，赋予商品、劳务以价格形态。
9.交易媒介：
在商品流通中，起媒介作用的货币，被称为交易媒介，马克思称其为流通手段。
10.支付手段：
在商品买卖行为与货款支付行为相分离的情况下，货币不再是商品流通中的交易媒介，而是补足交换的一个独立的环节，此时货币发挥的是支付手段功能。
11.货币制度：
是指国家对货币的有管要素、货币流通的组织和管理等进行的一系列规定
12.货币单位：
当货币作为计价单位为商品和劳务标价时，其自身也需要一个可以比较不同货币数量的单位，这就是货币单位。
13.无限法偿：
是指法律保护取得这种能力的货币，不论每次支付数额多大，不论属于何种性质的支付，支付的对方均不得拒绝接收
14.有限法偿：
是指在一次支付行为中，超过一定金额，收款人有权拒收，在法定限额内，收则不受法律保护。
15.区域货币一体化：
是指一定区域内的国家和地区通过协调形成一个货币区，由联合组建的一家主要银行来发行和管理区域内的统一货币。
☆☆领会（16-25）
16.马克思的货币起源学说:
货币是伴随着商品价值形式的不断发展变化而最终产生的。
商品价值形式经历了四个不同的发展变化阶段：
（1）.简单的或偶然的价值形式阶段
（2）.总和的或扩大的价值形式阶（3）.一般价值形式（一般等价形式）阶段（4）.货币形式阶段。
17.推动货币形式演变的真正动力：
商品生产，商品交换的发展对货币产生的需求。
18.货币的职能：
一：
交易媒介职能：
包括
（1）计价单位：
货币作为计价单位，就是指用货币去计算商品和劳务的价值，赋予商品，劳务以价格形态。
（2）交易媒介：
货币在商品流通中充当交易媒介是发挥交易媒介的职能。
（3）支付手段：
其主要的形式有---借贷，财政收支，工资发放，租金收，税收取等。
二：
财富贮藏职能：
是指货币的退出流通领域被人们当作社会财富的一般代表保存起来的职能。
其特点是：
高安全，低收益。
19.货币制度的构成要素：
（1）规定货币材料（币材）
（2）规定货币单位（3）规定流通中货币的种类（4）规定货币的法定支付能力（5）规定货币的铸造或发行。
20.金本位制包括金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制三种形态对比:
1）金币本位制是典型的金本位制，其基本特点是：
黄金为法定币材，金币为本位货币，具有无限法偿能力，金币可以自由铸造和自由溶化；辅币、银行券与金币同时流通，并可按面值自由兑换为金币；黄金可以自由输出入国境。
2）金块本位制又称生金本位制，在这种货币制度下，已经不再铸造金币，市场中流通的都是银行券，银行券规定有法定含金量，但银行券只能达到一定数量后才能兑换成金块。
3）金汇兑本位制又称虚金本位制。
这种货币制度与金块本位制相同之处在于，也不铸造金币，市场中流通的都是银行券，银行券规定有法定含金量；不同之处在于，银行券不能在国内兑换黄金，想要兑换黄金，只能先兑换成本国在该国存有黄金并与该国货币保持固定汇率国家的外汇，然后再用外汇在该国兑换黄金。
21.不兑现的信用货币制度的基本特点是：
一是流通中的货币都是信用货币，只要由现金和银行存款组成。
二是信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的。
三是国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行管理调控。
22.我国人民币制度的三项主要内容:
一是人民币是我国法定货币，以人民币支付中华人民共和国境内的一切公共的和私人的债务，任何单位和个人不得拒收。
人民币主币的单位是元，辅币的单位有“角”和“分”两种，分、角、元均为十进制。
二是人民币不规定含金量，是不兑现的信用货币。
三是2005年7月21日，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制。
23.布雷顿森林体系的主要内容：
（1）以黄金为基础，以美元为最主要的国际储备货币，实行“双挂钩”的国际货币体系。
（2）实行固定汇率制。
（3）建立一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织（IMF），对货币事项进行国际磋商，促进国际货币合作。
布雷顿森林体系实际上是一种国际金汇兑本位制。
24.布雷顿森林体系崩溃的原因:
1.制度自身的缺陷。
以美元为中心的国际货币制度崩溃的根本原因。
是这个制度本身存在着不可解脱的矛盾。
在这种制度下，美元作为国际支付手段与国际储备手段，发挥着世界货币的职能。
2.美元危机与美国经济危机频繁爆发。
资本主义世界经济此消彼长，美元危机是导致布雷顿森林体系崩溃的直接原因.
25.牙买加体系的核心内容包括：
（1）将业已形成的浮动汇率和其他浮动汇率制度合法化，国际货币基金组织对汇率政策进行监督，并且尽量缩小汇率波动幅度。
（2）黄金非货币化。
（3）国际储备货币多元化。
（4）国际收支调节形式多样化
◆近年真题示例：
单选题
1．（10年4月）银行券属于（D）
A．实物货币B．商品货币C．金属货币D．信用货币
2．（10年4月）货币的两个最基本的职能是（A）
A．价值尺度与流通手段B．价值尺度与支付手段
C．流通手段与支付手段D．价值尺度与价值贮藏
3．（10年4月）提出“货币是固定地充当一般等价物的特殊商品”的经济学家是（B）
A．凯恩斯B．马克思C．费雪D．马歇尔
4.（11年4月）下列属于足值货币的是（C）
A.纸B.银行券C.金属货D.电子货币
5.（11年4月）推动货币形式演变的真正动力是（D）
A.国家对货币形式的强制性要求B.发达国家的引领
C.经济学家的设计D.商品生产、交换的发展对货币产生的需求
6.（11年4月）流通中的主币（D）
A.是1个货币单位以下的小面额货币B.是有限法偿货币
C.主要用于小额零星交易D.是一个国家的基本通货
名词解释
7.特里芬难题（11年4月）
为了满足世界各国发展经济的需要，美元供应必须不断增长；而美元供应的不断增长，将使美元同黄金的兑换性难以维持。
这种矛盾被称为“特里芬难题”
第二章信用
●知识点归纳：
☆识记（1-12）
1.直接融资：
如果货币资金供求双方通过一定的信用工具直接实现货币资金的互通有无，则这种融资形式被称为直接融资。
2.间接融资;如果货币资金供求双方通过金融机构间接实现货币资金的相互融通，则这种融资形式被称为间接融资
3.信用风险：
指债务人因各种原因未能及时、足额偿还债务本息而出现违约的可能性
4.商业风险：
是工商企业间以赊销货预付货款等形式相互提供的信息。
5.商业票据：
是在商业信用中被广泛使用的表明买卖双方债权债务关系的凭证。
6.商业本票：
是一种承诺式票据，通常是由债务人签发给债权人承诺在一定时期内无条件支付款项给收款人或持票人的债务证书。
7.商业汇票：
是一种命令式票据，通常由商业信用活动中的卖方对买方或买方委托的付款银行签发，要求买方于规定日期支付货款。
8.银行信用：
是银行或其他金融机构以货币形态提供的间接信用
9.国家信用：
是以政府作为债权人或者债务人的信用。
10.消费信用：
是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。
11.消费信贷：
是银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款方式对消费者个人发放的贷款
12.票据抵押：
指持票人将商业票据作为抵押物向商业银行申请抵押贷款的行为。
☆☆领会（13-23）
13.经济范畴中的信用：
是指以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为。
14.经济范畴信用与道德范畴信用的联系与区别：
道德范畴信用是经济范畴信用的支撑与基础、最大区别是道德范畴信用的非强制性经济范畴信用的强制性。
15.五部门经济中的信用关系：
个人部门（是货币资金的主要贷出者）、非金融部门（是货币资金的主要需求者）、政府部门（净需求者）、金融部门、国外部门。
16.直接融资与间接融资各自优缺点：
直接融资优点：
1、引导资金合理流动，实现资金合理配置；2、加强资金提供者对需求者的关注，提高资金使用效益；3、有利于资金需求者筹集到稳定可长期使用的资金；4、没有金融机构从中获利，因此成本较低。
缺点：
1、便利度及成本受金融市场发达程度影响；2、风险要高于简介融资。
间接融资：
优点：
1、灵活便利；2、分散投资，安全性高；3、具有规模经济。
缺点：
1、减少了资金供给这对资金的关注和筹资者的压力；2、增加了资金需求者的筹资成本，减少了资金供给者的收益。
70
17.信用在现代市场经济的作用，扩大信用会造成什么影响？
作用：
1调剂货币资金余缺，实现资源优化配置
2动员闲置资金，推动经济增长
信用风险“是指债务人因各种原因未能及时，足额偿还债务本息而出现违约的可能性。
扩大信用会造成的影响：
信用规模过度扩张，也会产生信用风险的集聚，进而威胁社会经济生活的正常运行。
18.商业信用的含义及基本形式：
含义：
是工商企业间以赊销或预付货款等形式相互提供的信用。
其基本形式：
赊销和预付货款
19．商业信用的局限性：
1）商业信用在规模上存在的局限性
2）商业信用在方向上存在的局限性
3）商业信用在期限上存在的局限性
20.商业票据的基本特征：
1）是一种有价票据
2）具有法定的式样和内容
3）是一种无因票证
4）可以转让流通
21.银行信用的含义与特点：
含义：
银行或其他金融机构以货币形态提供的间接信用。
特点：
1银行信用的货币资金来源于社会各部门暂时的闲置的货币资金
2银行信用是以货币形态提供的，而货币是一般购买手段。
3银行信用提供的存贷款方式具有相对而言的灵活性。
22.消费信用的定义与形式
定义：
消费信用是工商企业，银行和其他金融机构向消费者个人提供的，用于消费支出的一种信用形式。
其主要形式：
赊销，分期付款，消费信贷。
在我国主要是消费信贷为主
赊销：
是工商企业对消费者个人以商品赊销的方式提供的短期信用。
即工商企业以延期付款的方式销售商品，到期后消费者一次付清货款。
23.消费信用的作用。
积极作用：
1）消费信用的正常发展有利于促进消费的生产与销售，有利于扩大一定时期内于一国消费需求总量。
2）消费信用的发展为消费者个人提供了将未来的预期收入用于当前消费的有效途径，使其实现了跨时消费选择，提升了生活质量。
3）消费信用的正常发展有利于促进新技术，新产品的推销以及产品的更新换代。
消极作用：
1）消费信用的过度发展会掩盖消费品的供求予盾。
2）由于消费信用是对未来购买的预支，在延期付款的诱惑下。
出现过度负债消费，就会使消费者的债务负担过重，引发一系列的不良反应
☆☆☆应用（24-25）
24.如何理解商业信用与银行信用的关系以及二者在我国的发展概况。
（1）商业信用从参与主体上来讲都是工商企业，而银行信用的参与主体一个是工商企业另一个是银行。
（2）商业信用的对象是商品，而银行信用的对象是货币。
（3）商业信用的期限比较短，而银行信用的期限可长可短。
（4）商业信用自身存在着一系列的弊端，而银行信用对于这些弊端都给予了很好的克服。
商业信用或是银行信用都属于信用的形式，从经济范畴上来讲都属于以支付本金和偿还利息为条件的借贷行为，银行信用的出现推动了商业信用的发展。
25.次贷危机和消费信用的联系以及对我国的启示。
次级抵押贷款是指美国的一些贷款机构向信用程度较差和收入不高的借款人提供的贷款。
次级抵押贷款借款人的信用记录比较差，由此造成次级抵押贷款的信用风险比较大。
次贷危机便与信贷消费文化有着直接的关系。
消费信用是指以消费者个人为债务方的信用消费方式，包括零售分期付款信用，信用卡，汽车贷款，住房按揭贷款和住房产权抵押贷款。
低利率环境和房产价格的持续飙升在很大程度上掩盖了次级抵押贷款的风险。
美国的次贷危机证实消费信用不可过度扩张，这也警示我们提醒我们，一定要建立整套的监管和预警机制，控制信用消费的风险。
◆近年真题示例
单选题
1.从整体视角看，属于货币资金盈余部门的是（A）
A.个人部门B.非金融企业部门
C.政府部门D.金融机构
2.地方政府发行的市政债券属于（C）
A.商业信用B.银行信用
C.国家信用D.消费信用
3．企业之间相互提供的与商品交易直接相联系的信用形式是（A）
A．商业信用B．消费信用C．银行信用D．民间信用
多选题
4.间接融资的优点表现在（ABC）
A.灵活便利B.分散投资、安全性高
C.具有规模经济D.资金供给者的投资收益高
E.有利于加强资金供给者对资金使用的关注度
名词解释：
5.商业信用----是工商企业间以赊销或预付货款等形式相互提供的信用。
其基本形式：
赊销和预付货款
简答题
6．简述国家信用在经济生活中的积极作用。
答：
国家信用在经济生活当中起着积极地作用：
（1）是解决财政困难的较好的途径。
（2）可以筹集大量资金，改善投资环境，创造投资机会。
（3）可以成为国家宏观经济调控的重要手段。
第三章利息和利率
●知识点归纳
☆识记（1-11）
1.货币的时间价值：
是指同等金额的货币其现在的价值要大于其未来的价值
2.终值：
因为货币具有时间价值，因此，任何一笔货币资金无论其将来会被怎样运用，都可以按一定的利率水平计算其在未来一定时点上的金额，这个金额通常被称作终值，也即本利和。
3.现值：
与终值相对应，这笔货币资金的本金额被称为现值，即未来本利和的现在价值。
4.基准利率：
是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。
5.无风险利率：
是指这种利率仅反映货币的时间价值，即仅反映市场中货币资金的供求关系，不包含对任何风险因素的补偿。
6.实际利率：
是指在物价不变从而货币的实际购买力不变条件下的利率。
名义利率则包含了通货膨胀因素。
名义利率等于实际利率加物价水平变动率。
90
7.固定利率：
是指在整个借贷期限内不随市场上货币资金供求状况的变化而相应调整的利率。
8.浮动利率：
是指在借贷期内会根据市场上货币资金供求状况而定期进行调整的利率
9.行业利率：
由非政府部门的民间金融组织、如银行公会等，为了维护公平竞争所确定的利率。
10.市场利率：
有货币供求关系直接决定并由借贷双方自由议定的利率。
90
11.官定利率：
是指由有金融管理部门或中央银行确定的利率。
90
☆☆领会（12-21）
12.利息的计量
（1）.单利法单利计息是指只按本金计算利息，而不将已取得的利息额加入本金再计算利息。
其计算公式为：
C＝P×r×n
其中，C表示利息，P表示本金，r表示利率，n表示年限。
例：
银行向借款人发放一笔10000元的贷款，约期3年后偿还，若年利率为5%，单利计息，则到期后借款人要向银行支付的利息为：
C＝P×r×n＝10000×5%×3＝1500（元）
（2.）复利法复利计息与单利计息相对应，它要将上一期按本金计算出来的利息额并入本金，再一并计算利息。
其计算公式为：
C＝P[（1+r）n]
例：
银行向借款人发放一笔10000元的贷款，约期3年后偿还，若年利率为5%，复利计息，则到期后借款人要向银行支付的利息为：
C＝P[（1+r）n]
＝10000×[（1+5%）3]
＝10000×0.157625
＝1576.25（元）
13.各种利率的分类和比较
（1）基准利率：
是指在各种利率并存的条件下起决定作用的利率，（其决定作用即为该利率发生变动，其他利率也会随之发生相应的变动）包括市场基准利率和一国中央银行确定的官定利率。
（2）市场利率、官定利率和行业利率（按照利率的决定方式分类）
由货币资金的供求关系直接决定并由借贷双方自由议定的利率是市场利率，市场利率按照市场规律而自由变动。
由一国政府金融管理部门或中央银行确定的利率是官定利率，官定利率是政府调控宏观经济的一种政策手段。
由非政府部门的民间金融组织，如银行公会等，为了维护公平竞争所确定的利率是行业利率，行业利率对其行业成员具有一定的约束性。
（3）固定利率和浮动利率（按照借贷期限内利率是否调整）
固定利率是指在整个借贷期限内不随市场上货币资金供求状况的变化而相应调整的利率。
浮动利率是指在借贷期内会根据市场上货币资金供求状况的变化情况而定期进行调整的利率。
（4）实际利率和名义利率（按照是否剔除通货膨胀因素）
实际利率是指在物价不变从而货币的实际购买力不变条件下的利率；
名义利率是包含了通货膨胀因素的利率。
R=i+p
根据实际利率的计算公式，实际利率存在三种情况：
当名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为正利率；当名义利率等于通货膨胀率时，实际利率为零；当名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为负利率。
14.影响利率变化的其他因素
（1）风险因素，在资金借贷行为当中，风险越高货币资金的提供者向货币资金的需求者收取的利息率越高，反之，就是越低。
（2）通货膨胀因素，通货膨胀越严重，本金的贬值程度越深，资金贷出者的损失就越大，为了避免通货膨胀中的本金损失，资金贷出者通常要求名义利率伴随着通货膨胀率的上升而相应上升。
15．利率在微观经济活动中的作用
（1）.利率的变动影响个人收入在消费和储蓄之间的分配
（2）.利率的变动影响金融资产的价格，进而会影响人们对金融资产的选择。
（3）.利率的变动影响企业投资决策和经营管理
16.利率在宏观经济调控中的作用
利率在宏观调控中发挥着重要的作用，在不同的经济运行条件下，政府可以通过政策调整利率，充分发挥利率的调控作用，实现政策调控目标。
17.利率发挥作用的条件
（1），微观经济主体对利率的变动比较敏感。
（2），由市场上资金供求的状况决定利率水平的升降。
（3），建立一个合理、联动的利率结构体系。
18.经济学家为什么将到期收益率作为计量利率最精确的指标？
债券到期收益率是使从债券工具上获得的回报的现值与其今天的价值相等的利率，其计算是基于最基本的货币时间价值原理，所以经济学家认为这一指标对利率进行了最精确的描述
19.利息为什么成为收益的一般形态？
利息成为收益的一般形态有什么作用？
作为货币时间价值的外在表现形式，利息通常被人们看作是收益的一般形态——利息是货币资金所有者理所当然的收入。
与此相对应，生产者总是把自己经营所得的利润分为利息与企业主收入两部分，似乎只有扣除利息所余下的利润才是经营所得。
于是利息就成为一个尺度，用来衡量投资收益的高低，如果投资回报率低于利息率则根本不要投资。
2利息成为收益的一般形态可以将任何有收益的事物通过收益与利率的对比倒算出该事物相当于多大的资本金额，这便是收益的资本化。
20..经济学家为什么将到期收益率作为计量利率最精确的指标？
债券到期收益率是使从债券工具上获得的回报的现值与其今天的价值相等的利率，其计算是基于最基本的货币时间价值原理，所以经济学家认为这一指标对利率进行了最精确的描述。
21.马克思的利率决定理论：
马克思提出，利息是贷出资本的资本家从借入资本的资本家那里分割来的一部分剩余价值，而利润是剩余价值的转化形式。
利率的下限应该是大于零的正数，因为如果利率为零，那么有资本而未营运的资本家就不会把资本贷出。
因此，利率总是在零和平均利润率之间波动。
马克思进一步指出，在零和平均利润率之间，利率的高低主要取决于借贷双方的竞争。
一般来说，如果资本的供给大于资本的需求，利率会较低，反之，利率会较高。
西方利率决定理论
（1）传统利率决定理论；
（2）凯恩斯的利率决定理论；（3）可贷资金论。
☆☆☆应用（22-23）
22.在我国目前的利率体系中，哪些属于市场利率？
哪些属于官定利率？
答：
市场利率包括国债利率、同业拆放利率等，在西方国家通常是中央银行的再贴现利率。
在我国目前利率还没有完全市场化的情况下，主要是中国人民银行规定的金融机构的存贷款利率和对各金融机构的贷款利率。
23.我国为什么要实行利率市场化以及改革思想：
为了强化利率的调控作用，提升资金的配置效率。
我国利率体系4个层次：
中央银行基准利率；银行间同业拆借市场利率；商业银行等金融机构的存贷利率。
未来发展目标：
是要形成一套以中央银行基准利率为核心的中央银行可以有效控制的多层次的有弹性的能够充分反映市场资金供求的利率体系。
我国利率市场化改革的基本设想：
建立以市场资金供求为基础，以中央银行基准利率调控为核心，由市场资金供求决定各种利率水平的市场利率体系和市场利率管理体系。
95
◆近年真题示例
单选题
1．目前我国商业银行的储蓄存款利率属于（C）
A．市场利率B．公定利率C．官定利率D．实际利率
2.在多种利率并存的条件下起决定作用的利率是（A）
A.基准利率
B.名义利率
C.实际利率
D.市场利率
3．按是否含通货膨胀因素可将利率分为（ A ）
A．名义利率与实际利率 B．基准利率与一般利率
C．固定利率与浮动利率 D．官定利率与市场利率
计算题
4.企业拟向银行申请期限为2年的贷款3000万元。
A银行给出的2年期贷款年利率为6%，按单利计息；B银行给出的2年期的贷款年利率为5.7%，按年复利计息。
在其它贷款条件相同的情况下，该企业应向哪家银行贷款？
（10年4月）
答案：
单利计息的利息：
P×r×n
复利计息的本利和：
C＝P（1+r）n利息：
P（1+r）n-P
A银行利息=3000×6%×2=360元
B银行的利息=3000×（1+5.7%）2-3000=351.747元
因此，应该向B银行贷款。
5.2006年某国家一年期定期存款的利率水平为3.5％，当年该国的消费物价指数为102.8（上年=100），试计算该国存款者的实际收益率。
（11年4月）
答案：
（1）物价上涨率=102.8%-100%=2.8%
（2）实际收益率=利率水平-物价上涨率=3.5%-2.8%=0.7%
6．2007年1月1日，某人在中国工商银行存入一年期定期存款5万元，若一年期定期存款年利率为2.78％，单利计息，请计算利息所得税为5%时，此人存满一年的实得利息额。
若2007年通货膨胀率为4.6％，不考虑利息税，请计算此人此笔存款的实际收益率。
（10年7月）
答案：
税后单利计息的利息收入：
P×r×n×（1-t）
=50000×2.78％×1×（1-5%）
=1320.5
税后利息率=1320.5／50000=2.64%
实际收益率=2.64%-4.6%=-1.96%
第四章汇率与汇率制度
●知识点归纳
☆识记（1-14）
1.外汇：
是以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产，包括外币现钞（包括纸币、铸币）、外币支付凭证或者支付工具（包括票据、银行存款凭证、银行卡等）、外币有价证劵（包括债券、股票等）、特别提款权和其他外汇资产。
2、自由外汇：
是指无需货币发行国货币管理当局批准，就可以随时自由兑换成其他国家的货币或者向第三国办理支付的外汇。
3、汇率：
又称汇价、外汇行市或外汇牌价，是一国货币折算成另一国货币的比率，或者说是一国货币相对有另一国货币的价格。
4、直接标价法
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