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2016年3月

第一章2011-2012年世界船舶制造业运行状况分析

第一节2011年我国船舶制造业发展状况

第二节2012年1—5月中国船舶制造业发展情况分析

第二章2011-2012年中国船舶制造行业发展环境分析

第一节2012年中国宏观经济环境分析

第二节2011-2012年中国船舶制造行业发展政策环境分析

第三章2011-2012年中国航运市场繁荣带动造船业发展分析

第一节2011-2012年世界航运市场引发的巨大需求

第二节2011-2012年中国航运持续繁荣下的造船业发展分析

第三节2011-2012年中国航运业发展对策分析

第四章2011-2012年中国船舶制造行业运行形势分析

第一节2011-2012年中国船舶制造业发展概况

第二节中国船舶制造业SCP范式浅析

第三节2011-2012年中国船舶工业发展存在的问题分析

第五章2011-2012年中国船舶制造细分产业分析——游艇

第一节游艇消费市场的发展趋势----国际游艇市场的发展趋势

第二节游艇消费市场的发展趋势----国内游艇市场的发展趋势

第三节各地游艇发展规划

第六章2011-2012年中国船舶制造细分产业分析——集装箱船

第一节国际集装箱运输市场概况

第二节中国集装箱船市场现状

第三节集装箱船发展趋势

第四节新形势下集装箱航运市场分析及应对策略

第七章2011-2012年中国船舶制造细分产业分析——干散货船市场

第一节国际干散货船运力概况

第二节中国干散货船舶经营现状分析

第八章2011-2012年中国船舶制造细分产业分析——油轮

第一节2011年国际油轮运输市场分析

第二节中国油轮制造业发展情况分析

第九章2011-2012年中国船舶制造细分产业分析——旅游船

第一节世界旅游船业市场发展状况

第二节中国旅游船市场发展概况分析

第十章2011-2012年中国船舶业市场竞争格局分析

第一节2011-2012年世界船舶工业竞争分析

第二节2011-2012年中国船舶制造业竞争情况分析

第三节2011-2012年中国重点省市造船业的发展格局分析

第十一章2011-2012年中国船舶制造优势企业竞争力分析

第一节大连船舶重工集团有限公司

第二节广州广船国际股份有限公司

第三节中国船舶重工集团公司

第四节中国船舶工业集团公司

第十二章2012-2016年中国船舶制造业发展前景预测分析

第一节2012-2016年中国船舶制造业前景分析

第二节2012-2016年中国船舶制造行业市场预测分析

第三节2012-2016年中国船舶制造行业市场盈利预测分析

第一章2011-2012年世界船舶制造业运行状况分析

第一节2011年我国船舶制造业发展概况

2011年1～11月，我国船舶行业经济运行总体上保持平稳，造船完工量持续增长。

但受全球经济增速放缓、航运市场持续低迷的不利影响，承接新船订单量大幅减少，手持船舶订单量持续下降，船舶工业发展面临重大的挑战。

一、经济运行的基本情况和特点

（一）造船完工量保持增长。

1～11月，全国造船完工量为6177万载重吨，同比增长88%。

其中，11月完工量为656万载重吨，环比增长562%，同比下降265%。

1～11月，承接新船订单量为3369万载重吨，同比下降473%。

其中，11月新接订单量为394万载重吨，仅为去年同期的40%。

1～11月，我国新接订单仍以散货船为主，占新接订单总量的708%，而集装箱船占115%，油船占77%。

由于新接订单量连续11个月低于造船完工量，手持船舶订单量加速下降。

统计显示，截至11月底，手持船舶订单量为1627亿载重吨，同比下降174%。

（二）工业总产值保持增长。

1～11月，全国规模以上1536家船舶工业企业完成工业总产值7076亿元，同比增长23%，增速回落21个百分点。

其中，船舶制造业为5451亿元，同比增长227%；船舶配套业为832亿元，同比增长332%；船舶修理及拆船业为724亿元，同比增长151%。

（三）船舶出口交货值增幅下降。

1～11月，规模以上船舶工业企业完成出口交货值2913亿元，同比增长141%，增幅下降31个百分点。

其中，船舶制造业为2504亿元，同比增长148%；船舶配套业为90亿元，同比增长102%；船舶修理及拆船业为276亿元，同比增长89%。

1～11月，全国完工出口船5182万载重吨，占全国造船总量的839%；承接出口船订单2516万载重吨，占新接订单总量的747%；11底，手持出口船订单13666亿载重吨，占手持订单总量的84%。

（四）主营业务收入继续增长。

1～10月，全国规模以上船舶工业企业实现主营业务收入5634亿元，同比增长257%，增幅下降25个百分点。

其中，船舶制造业为4294亿元，同比增长266%；船舶配套业为687亿元，同比增长311%；船舶修理及拆船业为592亿元，同比增长147%。

（五）实现利润同步提高。

1～10月，全国规模以上船舶工业企业实现利润总额429亿元，同比增长25%。

其中，船舶制造业为362亿元，同比增长275%；船舶配套业为35亿元，同比增长195%；船舶修理及拆船业为29亿元（主要为拆船企业的利润），同比增长147%。

（六）船舶订单向重点企业集中。

国际金融危机爆发以来，船舶市场迅速由卖方市场向买方市场转换，市场竞争异常激烈，新船订单向建造技术先进、质量好的优势企业集中。

1～11月，重点监测企业承接新船订单量为2800万载重吨，占新接订单总量的831%。

11月，我国船企承接各类船舶订单300万载重吨，其中沪东中华造船（集团）有限公司承接了4艘10000TEU超大型集装箱船订单，上海外高桥造船有限公司承接了2艘206万吨矿砂船订单，长航重工金陵船厂承接了9艘散货船订单。

二、经济运行中存在的问题

（一）造船市场有效需求严重不足。

受美欧债务危机的影响，世界经济增长放缓，全球融资成本大幅上升，导致2011年全球造船市场成交量下滑。

据英国克拉克松公司统计，1～11月，全球新船成交量为5907万载重吨，同比下降441%，而造船完工量达到14亿载重吨，远远高于新船成交量。

因此，随着手持订单的不断消耗，今后全球造船产量将呈逐年下降的态势。

新船需求不足将继续困扰船企，造船企业接单难的形势将更为严峻。

（二）船舶修理企业盈利继续下滑。

受航运市场极度低迷及船东亏损严重的影响，船舶修理企业整体业务量比去年略有下降。

统计显示，1～11月，重点监测企业修船3444艘，同比下降69%。

效益方面，除中海工业有限公司外，以修船为主的企业主营业务收入同比下降5%～20%，利润降幅达20%～70%。

（三）船舶制造企业效益存在下滑的风险。

尽管船舶行业经营总体上保持平稳，但从影响成本的各项因素分析，船舶制造企业效益存在下滑的风险。

统计显示，1～10月，船舶制造企业营业费用、管理费用同比分别上涨536%和334%，分别高于主营业务收入27和67个百分点。

受连续加息和船东首付款比例大幅下降等因素的影响，1～10月船舶行业利息支出315亿元，同比增长105%。

截至10月末，船舶企业应收账款达到4691亿元，同比增长396%。

与此同时，船舶行业亏损企业亏损额和亏损企业数量明显增加。

1～10月，船舶行业亏损企业亏损额为3027亿元，同比增长406%；亏损企业数量为239家，比去年同期增加28家，亏损面约为155%，比去年大幅提高。

第二节2012年1—5月中国船舶制造业发展情况分析

2012年1～5月，受全球船舶市场继续低迷的影响，我国船舶工业发展受到严峻考验，三大造船指标同比下降，工业总产值增速趋缓，船舶出口出现下滑，经济效益增幅呈回落走势。

三大造船指标同比下降

1～5月，全国造船完工量为2253万载重吨，同比下降101%；承接新船订单量为954万载重吨，同比下降473%；5月底，手持船舶订单量为134亿载重吨，同比下降27%，比2011年年底下降104%。

完成工业总产值继续增长

1～5月，全国规模以上船舶工业企业共1630家，完成工业总产值3195亿元，同比增长

51%。

其中，船舶制造业为2406亿元，同比增长07%；船舶配套业为452亿元，同比增长271%；船舶修理业为708亿元，同比增长10%；船舶改装业为135亿元，同比增长246%；海洋工程装备制造业为113亿元，同比增长114%。

船舶出口交货值同比下降

1～5月，全国规模以上船舶工业企业完成出口交货值1120亿元，同比下降107%。

其中，船舶制造业为1026亿元，同比下降113%；船舶配套业为435亿元，同比增长28%；船舶修理业为184亿元，同比增长66%；船舶改装业为88亿元，同比下降215%；海工装备制造业为78亿元，同比增长427%。

1～5月，全国完工出口船1879万载重吨，同比下降115%；承接出口船订单684万载重

吨，同比下降484%；5月末手持出口船订单115亿载重吨，同比下降27%。

出口船舶的造船完工量、新接订单量、手持订单量分别占全国总量的834%、717%和853%。

主营业务收入保持增长

1～4月，全国规模以上船舶工业企业实现主营业务收入2099亿元，同比增长86%。

其中，船舶制造业为1552亿元，同比增长44%；船舶配套业为316亿元，同比增长285%；船舶修理业为405亿元，同比下降33%。

利润总额同比下降

1～4月，全国规模以上船舶工业企业实现利润总额102亿元，同比下降176%。

其中，船舶制造业为84亿元，同比下降234%；船舶配套业为117亿元，同比增长17%；船舶修理业亏损4600万元，利润同比减少515万元。

第二章2011-2012年中国船舶制造行业发展环境分析

第一节2012年中国宏观经济环境分析

一、2012上半年GDP数据分析

上半年刚刚过去，宏观经济运行数据半年报即将公布。

7月1日公布的PMI数据已经显示经济增速在继续下行，不过由于“稳增长”措施得力，经济增速下行的状况有缓解迹象。

专家表示，下半年经济形势将好于上半年，预计全年GDP实际增速有可能保持在8%以上，经济增长“软着陆”可期。

国家统计局公布数据显示，今年一季度GDP增长幅度为81%，放缓至自2009年二季度以来的最低水平。

对于二季度GDP增速，业内专家普遍预测将会跌至8%以下，多数机构的报告预计，二季度GDP同比增长78%。

由此测算，上半年GDP同比增速也在8%以下，而去年同期，该数据为96%，经济增速下滑的态势明显。

内外需求同步放缓是上半年经济弱势的主要原因。

一方面，欧债危机未出现根本性转机，受其影响世界经济增速继续回落，我国外部需求持续走弱。

另一方面，从投资的内在动能看，房地产开发投资增速在调控政策不放松、销售不畅以及资金来源受限等的影响下大幅放缓；制造业投资受国际经济弱势、房地产投资及企业盈利下降影响而走低。

此外，从工业生产情况来看，由于4月份日均发电量、钢材产量、原油加工量等同比增速较大程度下降，使得4月份工业增加值同比增速降幅明显，增速创下近年来的新低，表明企业生产经营状况不佳，二季度经济增速仍可能在低位徘徊，5月份该数据仍处低位，表明企业生产经营状况不佳。

2012年上半年国内经济形势较为严峻，为了“稳增长”，政府持续出台了一系列政策提振实体经济。

5月23日，国务院总理温家宝主持

召开国务院常务会议时表示，正确处理保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理通胀预期三者的关系，把稳增长放在更加重要的位置。

同时，国务院还出台了11条举措稳增长，包括结构性减税政策，扩大内需，支持小型微型企业创业兴业等。

随后，央行宣布自6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。

而就在5月份，央行下调了存款准备金率05个百分点，给放缓的经济增长注入更多资金。

在这一系列政策措施的作用下，5月份内外需求已经有恢复迹象。

本报告预计，三季度经济增速有望企稳回升，下半年经济增长的软着陆依然可期。

一是出口增速明显回升有助于缓解经济快速产和基础设施投资增速回升，固定资产投资有企稳迹象；三是政策推动和物价涨幅回落将有利于下半年消费需平稳增长；四是中长期信贷占比上升，金融对实体经济支持作用增强。

总体而言，5月份我国宏观经济金融数据显示，在政策作用下，经济已经有企稳迹象，由于稳增长的政策空间依然存在，下半年经济形势将好于上半年。

预计全年GDP实际增速有可能保持在8%以上，经济增长“软着陆”可期。

6月CPI见顶回落下半年货币政策打开空间上半年，全国居民消费价格（CPI）从1月份的同比上涨45%回落至5月份的同比上涨3%，CPI见顶回落。

6月已经收官，多家研究机构近日相继给出对6月份宏观经济运行的预测报告，机构普遍预期CPI将出现大幅回落，或只有22%左右，而价格总水平的加速回落，将为下半年货币政策的放松提供较大的空间。

4月份，CPI同比上涨34%，已经低于1年期存款基准利率。

5月份，CPI同比上涨3%，CPI涨幅回落通道已成。

CPI涨幅的回落，给货币政策留下了更多的可操作空间，6月份，央行42个月以来首次宣布降息。

随着物价涨幅的进一步回落，机构纷纷认为，下半年货币的操作空间将更大。

商务部监测数据显示，今年6月，由于各地露天蔬菜大量上市，带动了蔬菜批发价格连续多周回落，而猪肉价格虽然在中央收储的影响下，在6月中旬以后有所反弹，但仍同比下降18%左右。

此外，石油价格的大幅回落，使得非食品价格涨幅也出现回落。

对于6月份的CPI走势，中投证券预计CPI将降至22%，而第一创业证券的预测则与其相同。

此外，申银万国券、日信证券等机构也分别预测6月份CPI将落在21%至23%的区间内。

至于下半年CPI的发展，中国银行国际金融研究所近日发布报告称，二季度很可能是本轮经济调整的“谷底”，增速将低于8%，不过三季度中国经济将企稳回升，预计GDP增长82%左右，CPI涨幅回落至2%左右。

，经济增长低于潜在水平、美元总体强势、全球大宗商品价格回落导致输入性通胀将逆转，以及国内食品价格仍处于回落周期等因素，都是目前国内通胀下降的主要因素，预计第三季度物价总水平仍将处于下行趋势，平均将低于25%。

此轮通胀是在去年7月见顶，从7月份开始CPI翘尾因素将有较大幅度回落，因此如不出现新涨价因素，交通银行高级宏观分析师唐建伟预计三季度CPI同比都将维持在3%以下的较低水平。

本报告预计近期宏观政策将加快放松步伐，加大预调微调的力度，把“稳增长”作为今后一段时间宏观调控的重要内容，但类似“四万亿”那样的大力度刺激政策出台的概率

很小。

“下半年还会有1至2

次的降准。

而未来一段时间是否再次降息也取决于宏观经济金融运行状态，再次降息的可能还是很大。

”当前CPI继续下行，而外汇占款的趋势性萎缩也使得央行被动投放货币和对冲的压力加大，因此降准已具备可行性。

兴业银行首席经济学家鲁政委和海通证券首席经济学家李迅雷等也均认为，由于热钱外流数目巨大，给流动性带来很大压力，7月央行可能再度开启调准窗口。

CPI涨幅回落，通胀压力减小了，7月下调存款准备金率概率就很大，“尽管只有14天逆回购，但是表明央行对于目前流动性舒缓的预期并没有减弱，7月份来看不排除央行有降低法定存款准备金率的可能性，上半年整个经济数据公布之后，财政政策仍然会有利好市场的这个动作。

”

二、2012下半年中国宏观经济发展预测分析

萧条中的反弹—2012年下半年经济形势分析

1由于我国仍旧处于城镇化和工业化的过程中，投资一直是拉动我国经济增长最有力的马车。

本次投资方面的刺激政策拉动我国GDP在1-2个百分点。

基础设施建设投资最先反弹，其次是制造业投资，房地产投资反弹可能较为靠后。

在双向波动的人民币汇率过程中，国内附加值较低的劳动型密集产业将会收益，而且当前原材料价格大幅走低，以上几个因素的共振可能会提振我国下半年出口增速。

在收入预期保持良好和物价水平下降的情况下，下半年实际消费增速有望稳中有升，大幅下降的概率较小。

2在货币供给量增速放缓，食品价格和购进价格指数走低的背景下，下半年前半段CPI走势会下降。

在资源品价格改革、流动性不断释放、经济的触底反弹过程中，终端需求的改善必然会导致物价水平的反弹，下半年后半段CPI有可能走稳。

3央行货币政策在利率市场化的推动和物价下行的情况下，下半年可能还有1-2次的降息。

结构性减税依旧是财政政策的基调，通过减税增进社会公平，激发企业家精神，提振经济发展的活力和创新动力。

自从央

行在去年12月5日宣布降低存准率之后，我国的宏观政策就进入了预调和微调阶段。

尤其进入今年5月以后，随着经济基本面的恶化和通胀的回落，政府推出了一系列经济刺激计划稳定经济增长。

我们预计，经济增速将在2季度触底反弹，物价水平先降后稳，央行在下半年还有1-2次降息的概率，结构性的减税政策将会深化。

一、国内经济增速或在2季度触底反弹总需求和总供给相等决定实际产出量和物价水平。

总需求是指在不同的价格水平下企业希望购买的最终商品和劳务的总量。

总供给是指在不同的价格水平下企业希望出售的最终商品和劳务的总量。

我国当前经济的下行压力既来自短期总需求的下降，也来自长期总供给能力的下降（经济增长中枢的下移）。

在短期和长期因素共振的情况下，我国GDP增速出现了较为罕见的6个季度的持续下降。

从最近公布的经济领先指标5月制造业指数来看，经济增速还是处于缓慢下降过程中。

图表1：

总需求和总供给变化对产出和价格的影响

解决短期总需求疲软，可以依靠上大型基建项目和放松贷款来刺激需求的回升，这不仅会带来未来的通胀压力和资产泡沫，而且会延缓经济转型的步伐。

解决长期经济中枢下行，必须依靠科技进步的力量，转变经济发展方式，对经济体制和政治体制进行深刻变革。

否则，人口红利的枯竭引致房地产泡沫破碎，我国的内生经济增长动力不足，恐将面临经济增长中枢快速下移，交织债务危机和财政危机。

政府需要在短期的需求下降和避免长期经济中枢快速下移之间做好平衡。

拉动我国经济增长的三架马车是投资、出口和消费。

由于我国始终处于人口红利高峰，对于投资的需求始终比较旺盛。

自从2000年以来，投资对GDP增速的贡献率从224%上升至2011年的533%，我国经济增长对投资的依赖程度非常高。

在2001年

加入世贸组织之后，我国对外贸易飞速发展，凭借廉价劳动力和低环境成本，中国成为世界工厂，净出口对GDP拉动在2005年的时候达到231%的高峰。

最近3年由于欧美深陷主权债务危机，对我国商品需求出现下降，净出口对GDP的拉动作用明显减弱。

由于受到投资和出口的挤压，消费对GDP的拉动从2000年651%一路下滑，2007年达到最低点435%，之后几年有所回升。

投资一直是拉动我国经济增长一架最有力的马车。

由于我国仍旧处于城镇化和工业化的过程中，官方名义城镇化率是50%，每年以1%的增速上升，但是2亿农民工并不是真正意义上的城镇人口，如果剔除这部门人群，我国的城镇化率可能仅有35%左右。

再加上我国现在处于人口红利高峰阶段，生产型人口占比比重大，整个社会储蓄率高，这导致了投资需求一直比较旺盛。

在国内经济持续下滑、通胀压力缓解和欧美债务危机持续发酵的情况下，宏观经济政策加大了逆周期操作力度。

不仅国务院肯定了高铁建设的意义，铁道部获得了2万亿银行授信，发改委加大了项目审批节奏，放松了首套房的限制条件和贷款利率，而且拟在2013年推出的商业银行资本管理新规也对中小企业和公共部门债务的权重进行了下调，对相关的期限也进行了延期，国务院常务会议为了促进节能家电汽车消费，家电安排补贴265亿、汽车60亿，以及2008年底以来的首次降息，这一系列组合拳的推出表明政府支持总需求的力度在增大。

那么本次政策的放松将带来多少新增投资，对GDP的拉动有如何呢？

根据社科院的一项研究结果，中国的公共债务水平远比它通常所承认的高很多，虽然其债务大部分是内债。

截至2010年年底，中央政府的债务水平较低，约为67万亿，占中国国内生产总值（GDP）的167%。

此外，“准国债”（政策性金融债）大致52万亿，占GDP的13%；

地方政府债务大致102万亿（其中不包含政策性银行提供的融资平台公司债务约62万亿，非平台公司的地方政府债务4万亿），占GDP的254%；铁道部负债（不包含国开行贷款1720亿）172万亿，占GDP的43%；以金融不良资产及其转化形式存在的或有负债约

42万亿，占GDP的105%。

这样中国可以统计的政府债务总额就约为28

万亿，占GDP的70%。

而这其中尚未计入以隐性养老金债务为主的社会保障基金缺口。

我国当前实际公共债务水平占GDP的比重已经不低了，在此基础上大规模加杠杆进行基础设施建设的难度较高。

我们根据2011年底GDP总量是47万亿，假设加杠杆力度分别是2%、3%和4%，可拉动GDP分别是1%、14%和2%。

与2009年在货币刺激和财政刺激的情况下，投资增量达到54万亿相比，本次的刺激政策的规模要小许多。

分行业看，制造业、房地产和公共行业（包括交运仓储、电力燃气和水利环境三个部分）的固定资产投资占城镇固定资产投资的比重分别是36%，24%和20%左右，这三部分的投资增速在2012年下半年的变化趋势可能会有一定的分化。

第二节2011-2012年中国船舶制造行业发展政策环境分析

十二五期间我国船舶配套业发展建议:

一使产业组织结构、产品结构、业务结构优化升级。

二使科技创新成为带动产业升级的主要动力。

三完善产业链、产业布局和产销服务体系。

四通过加强生产经营管理提高产品质量和效益。

五通过“引进来”“走出去”实现企业国际化。

我国船舶配套业靠投资拉动的“粗放式”、“低水平”发展已没有出路，转方式、调结构是面临的紧迫任务。

“十二五”时期，船舶配套业实现转型升级需要抓以下几方面的工作：

一使产业组织结构、产品结构、业务结构优化升级。

促进龙头企业实施战略性兼并重组，推动同类或相关企业联合重组，提高产业集中度，打造

具有国际竞争力的大型企业。

在这个过程中，促进企业体制改革和制度创新。

控制和压缩过剩产能（如船用低速机、中速机），扩大国内短缺和空白的中高端产品产能（如通导自动化系统、核心零部件、舱室设备），淘汰落后产能。

企业在发展先进船用设备的同时，积极发展该产品在海工领域及非船领域的应用，倡导多元化经营，并发展产品的服务业务。

二使科技创新成为带动产业升级的主要动力。

对于已具有优势的船用设备，不断改进技术、完善质量、推出新机型，巩固市场地位；在已有研制基础的设备领域，加大自主研发力度，创出具有国际先进水平的自主品牌船用设备，替代进口；强化船用设备总成设计和集成化、模块化、系列化技术研发，实现打包和“菜单”供货，提高市场竞争力；支持企业技术中心和省级技术创新战略联盟发展壮大，将其打造成为船用设备国产化和自主化研发平台；以各种方式引进高端船舶和海洋工程配套设备设计、制造技术，实现自主设计和制造；大力发展符合IMO新规范、新标准的节能、降耗、环保型船用设备，赢得市场。

三完善产业链、产业布局和产销服务体系。

加快已形成优势的船用设备（如主辅机）的关键零部件能力建设，完善产品的生产链，提高自配率，消除制造瓶颈；加快三大造船**的中间产品及物流配套能力、毗邻造船**的配套园区建设，完善造船配套生产供应链；船用设备生产企业要提高产品营销能力，以销促产，完善产品的流通链，使企业降本增效；骨干船配企业为自主品牌产品建立全球营销服务网，完善产品的服务链，使更多中国品牌设备打入国际市场。

四通过加强生产经营管理提高产品质量和效益。

优化生产流程，从人工化向信息化管理和自动化控制转变，提高产品的质量和生产效率；抓企业精细化管理，实现成本控制，降低管理费用，调动每