财务管理 第04讲企业财务管理体制的一般模式影响企业财务管理体制集权与分权选择的因素.docx

财务管理 第04讲企业财务管理体制的一般模式影响企业财务管理体制集权与分权选择的因素.docx

《财务管理 第04讲企业财务管理体制的一般模式影响企业财务管理体制集权与分权选择的因素.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《财务管理 第04讲企业财务管理体制的一般模式影响企业财务管理体制集权与分权选择的因素.docx（18页珍藏版）》请在冰点文库上搜索。

财务管理第04讲企业财务管理体制的一般模式影响企业财务管理体制集权与分权选择的因素

【考点六】企业财务管理体制的一般模式（熟练掌握）

☆考点精讲

企业财务管理体制是明确企业各财务层级财务权限、责任和利益的制度，其核心问题是如何配置财务管理权限，企业财务管理体制决定着企业财务管理的运行机制和实施模式。

企业财务管理体制，概括地说，可分为三种类型：

模式

含义

特点

集权型

集权型财务管理体制是指企业对各所属单位的所有财务管理决策都进行集中统一，各所属单位没有财务决策权，企业总部财务部门不但参与决策和执行决策，在特定情况下还直接参与各所属单位的执行过程。

集权型财务管理体制是指企业对各所属单位的所有财务管理决策都进行集中统一，各所属单位没有财务决策权，企业总部财务部门不但参与决策和执行决策，在特定情况下还直接参与各所属单位的执行过程

（1）优点：

企业内部的各项决策均由企业总部制定和部署，企业内部可充分展现其一体化管理的优势，利用企业的人才、智力、信息资源，努力降低资本成本和风险损失，使决策的统一化、制度化得到有力的保障。

采用集权型财务管理体制，有利于在整个企业内部优化配置资源，有利于实行内部调拨价格，有利于内部采取避税措施及防范汇率风险等等。

（2）缺点：

集权过度会使各所属单位缺乏主动性、积极性，丧失活力，也可能因为决策程序相对复杂而失去适应市场的弹性，丧失市场机会

分权型

分权型财务管理体制是指企业将财务决策权与管理权完全下放到各所属单位，各所属单位只需对一些决策结果报请企业总部备案即可

（1）优点：

由于各所属单位负责人有权对影响经营成果的因素进行控制，加之身在基层，了解情况，有利于针对本单位存在的问题及时做出有效决策，因地制宜地搞好各项业务，也有利于分散经营风险，促进所属单位管理人员及财务人员的成长。

（2）缺点：

各所属单位大多从本位利益出发安排财务活动，缺乏全局观念和整体意识，从而可能导致资金管理分散、资本成本增大、费用失控、利润分配无序

集权与分权相结合型

集权与分权相结合型财务管理体制，其实质就是集权下的分权，企业对各所属单位在所有重大问题的决策与处理上实行高度集权，各所属单位则对日常经营活动具有较大的自主权

集权与分权相结合型财务管理体制，吸收了集权型和分权型财务管理体制各自的优点，避免了二者各自的缺点，从而具有较大的 优越性

【例题•单选题】集权型财务管理体制可能导致的问题是（　　）。

（2017年第Ⅰ套）

A.利润分配无序

B.削弱所属单位主动性

C.资金成本增大

D.资金管理分散

【答案】B

【解析】集权型财务管理体制下企业内部的主要管理权限集中于企业总部，各所属单位执行企业总部的各项指令。

该体制的缺点是：

集权过度会使各所属单位缺乏主动性、积极性，丧失活力，也可能因为决策程序相对复杂而失去适应市场的弹性，丧失市场机会。

因此选项B正确。

【例题•多选题】企业财务管理体制中，集权制的优点包括（   ）。

A.有利于企业内部优化配置资源

B.有利于适应市场的弹性

C.有利于决策的统一化

D.有利于因地制宜搞好业务

【答案】AC

【解析】集权制因其决策程序相对复杂而会失去适应市场的弹性，因此，选项B的说法不正确；因地制宜地搞好业务是分权制的优点，因此，选项D错误，选项A、C是集权制的优点。

【考点七】影响企业财务管理体制集权与分权选择的因素（熟练掌握）

☆考点精讲

（一）企业生命周期

一般而言，企业发展会经历初创阶段、快速发展阶段、稳定增长阶段、成熟阶段和衰退阶段。

企业各个阶段特点不同，所对应的财务管理体制选择模式会有区别。

如在初创阶段，企业经营风险高，财务管理宜偏重集权模式。

（二）企业战略

企业战略的发展大致经历四个阶段，即数量扩大、地区开拓、纵向或横向联合发展和产品多样化，不同战略目标应匹配不同的财务管理体制。

比如那些实施纵向一体化战略的企业，要求各所属单位保持密切的业务联系，各所属单位之间业务联系越密切，就越有必要采用相对集中的财务管理体制。

（三）企业所处市场环境

如果企业所处的市场环境复杂多变，有较大的不确定性，就要求在财务管理划分权力给中下层财务管理人员较多的随机处理权，以增强企业对市场环境变动的适应能力。

如果企业面临的环境是稳定的、对生产经营的影响不太显著，则可以把财务管理权较多地集中。

（四）企业规模

一般而言，企业规模小，财务管理工作量小，为财务管理服务的财务组织制度也相应简单、集中，偏重于集权模式。

企业规模大，财务管理管理工作量大，复杂性增加，财务管理各种权限就有必要根据需要重新设置规划。

（五）企业管理层素质

包括财务管理人员在内的管理层如果素质高，能力强，可以采用集权型财务管理体制。

反之，通过分权可以调动所属单位的生产积极性，创造性和应变能力。

（六）信息网络系统

集权型的财务管理体制，在企业内部需要由一个能及时、准确传递信息的网络系统并通过信息传递过程的严格控制以保障信息的质量。

企业应综合各种因素，做出符合企业自身特点和发展需要的财务管理体制。

【例题•判断题】企业集团内部各所属单位之间业务联系越密切，就越有必要采用相对集中的财务管理体制（   ）。

（2016年）

【答案】√

【解析】企业集团内部各所属单位之间业务联系越密切，就越有必要采用相对集中的财务管理体制。

反之，则相反。

【例题•单选题】某企业集团经过多年的发展，已初步形成从原料供应、生产制造到物流服务上下游密切关联的产业集群。

当前集团总部管理层的素质较高，集团内部信息化管理的基础较好。

据此判断，该集团最适宜的财务管理体制类型是（   ）。

A.集权型

B.分权型

C.自主型

D.集权与分权相结合型

【答案】A

【解析】作为实体的企业，各所属单位之间往往具有某种业务上的联系，特别是那些实施纵向一体化战略的企业，要求各所属单位保持密切的业务联系。

各所属单位之间业务联系越密切，就越有必要采用相对集中的财务管理体制。

企业意欲采用集权型财务管理体制，除了企业管理高层必须具备高度的素质能力外，在企业内部还必须有一个能及时、准确地传递信息的网络系统。

本题中描述的企业符合上述要求，所以，选项A正确。

【例题•多选题】下列各项中，更适合于企业采用集权制财务管理体制的情形有（   ）。

A.企业管理层具有较高的管理水平

B.企业与各所属单位的业务联系非常密切

C.企业拥有各所属单位有表决权的股份比例很低

D.各所属单位的积极性对企业的财务管理体制非常敏感

【答案】AB

【解析】当企业的管理层具有较高的管理水平时，有助于企业集中财权，因此更适合采用集权制，选项A是正确的；企业与各所属单位的业务联系越密切，越有必要采取相对集中的财务管理体制，因此，选项B的说法也是正确的；只有当企业拥有相当比例的所属单位的表决权股份后，企业才有可能通过指派较多董事去有效地影响各所属单位的财务决策，也只有这样，各所属单位的财务决策才有可能相对“集中”于企业总部，因此，选项C的说法错误；所属单位的积极性对于企业采用的财务管理体制很敏感，说明如果采用集权制，各单位的积极性会显著下降，集权制的成本过高，此时不适宜采用集权制，因此，选项D的说法错误。

【考点八】企业财务管理体制的设计原则（了解）

☆考点精讲

从企业的角度出发，其财务管理体制的设定或变更应当遵循如下四项原则：

原则

思想

阐释

与现代企业制度的要求相适应的原则

现代企业制度是一种产权制度，它是以产权为依托，对各种经济主体在产权关系中的权利、责任、义务进行合理有效的组织、调节与制度安排，它具有“产权清晰、责任明确、政企分开、管理科学”的特征

企业应实行资本权属清晰、财务关系明确、符合法人治理结构要求的财务管理体制。

企业应当按照国家有关规定建立有效的内部财务管理层级。

企业集团公司自行决定集团内部财务管理体制

明确企业对各所属单位管理中的决策权、执行权与监督权三者分立原则

现代企业要做到管理科学，必须首先要求从决策与管理程序上做到科学、民主，因此决策权、执行权与监督权三权分立的制度必不可少

这一管理原则的作用就在于加强决策的科学性与民主性，强化决策执行的刚性和可考核性，强化监督的独立性和公正性，从而形成良性循环

明确财务综合管理和分层管理思想的原则

现代企业制度要求管理是一种综合管理、战略管理

这种管理要求：

（1）从企业整体角度对企业的财务战略进行定位；

（2）对企业的财务管理行为进行统一规范，做到高层的决策结果能被低层战略经营单位完全执行；（3）以制度管理代替个人的行为管理，从而保证企业管理的连续性；（4）以现代企业财务分层管理思想指导具体的管理实践

与企业组织体制相适应的原则

企业组织体制大体上有U型组织、H型组织和M型组织三种基本形式。

U型组织以职能化管理为核心，最典型的特征是在管理分工下实行集权控制；H型组织即控股公司体制，它的典型特征是过度分权，但是随着管理实践的深入，现代意义上的H型组织既可以分权管理，也可以集权管理；M型组织即事业部制，从某种意义上说，M型组织比H型组织集权程度更高

M型结构集权程度较高，突出整体优化，具有较强的战略研究、实施功能和内部关系协调能力。

它是目前国际上大企业管理体制的主流形式。

M型组织的具体形式有事业部制、矩阵制、多维结构等。

M型组织中，在业务经营管理下放权限的同时，更要强化财务部门的职能作用

【例题•单选题】U型组织是以职能化管理为核心的一种最基本的企业组织结构，其典型特征是（   ）。

（2014年）

A.集权控制

B.分权控制

C.多元控制

D.分层控制

【答案】A

【解析】U型组织以职能化管理为核心，最典型的特征是在管理分工下实行集权控制。

所以，选项A正确。

【例题•判断题】由于控股公司组织（H型组织）的母、子公司均为独立的法人，是典型的分权组织，因而不能进行集权管理。

（   ）

【答案】×

【解析】随着企业管理实践的深入，H型组织的财务管理体制也在不断演化。

总部作为子公司的出资人对子公司的重大事项拥有最后的决定权，因此，也就拥有了对子公司“集权”的法律基础。

现代意义上的H型组织既可以分权管理，也可以集权管理。

【例题•多选题】在进行财务管理体制设计时，应当遵循的原则有（   ）。

A.明确分层管理思想

B.与现代企业制度相适应

C.决策权、执行权与监督权分立

D.与企业组织体制相适应的原则

【答案】ABCD

【解析】从企业的角度出发，其财务管理体制的设定或变更应当遵循如下四项原则：

（1）与现代企业制度的要求相适应的原则；

（2）明确企业对各所属单位管理中的决策权、执行权与监督权三者分立原则；（3）明确财务综合管理和分层管理思想的原则；（4）与企业组织体制相适应的原则。

【例题•判断题】在组织体制的M型、U型、H型结构中，M型结构集权程度较高。

（   ）

【答案】×

【解析】在三种企业的组织结构中，M型结构目前成为大型公司的主流，其集中程度相对H型结构较高，但U型结构集权程度最高。

【考点九】集权与分权相结合型财务管理体制的实践（熟练掌握）

☆考点精讲

总结中国企业的实践，集权与分权相结合型财务管理体制的核心内容是企业总部应做到制度统一、资金集中、信息集成和人员委派。

具体应集中制度制定权，筹资、融资权，投资权，用资、担保权，固定资产购置权，财务机构设置权，收益分配权；分散经营自主权，人员管理权，业务定价权，费用开支审批权。

【例题•单选题】某集团公司有A、B两个控股子公司，采用集权与分权相结合的财务管理体制，下列各项中，集团总部应当分权给子公司的是（   ）。

A.担保权

B.收益分配权

C.投资权

D.日常费用开支审批权

【答案】D

【解析】采用集权与分权相结合型财务管理体制时，具体应集中制度制定权，筹资、融资权，投资权，用资、担保权，固定资产购置权，财务机构设置权，收益分配权；分散经营自主权、人员管理权、业务定价权、费用开支审批权。

【例题•多选题】某公司有A、B两个子公司，采用集权与分权相结合型财务管理体制，根据我国企业的实践，公司总部一般应该集权的有（   ）。

A.融资权

B.担保权

C.收益分配权

D.经营权

【答案】ABC

【解析】本题的主要考核点是集权与分权相结合型财务管理体制的一般内容。

采用集权与分权相结合型财务管理体制，企业总部应做到制度统一、资金集中、信息集成和人员委派。

具体应集中制度制定权，筹资、融资权，投资权，用资、担保权，固定资产购置权，财务机构设置权，收益分配权；分散经营自主权，人员管理权，业务定价权，费用开支审批权。

因此，选项A、B、C是正确的。

【例题•判断题】当企业采用集权与分权相结合型财务管理体制时，对于财务机构的设置权应采用集中制。

（   ）

【答案】√

【解析】企业采用集权和分权相结合型财务管理体制时，各所属单位财务机构设置必须报企业总部批准，财务人员由企业总部统一招聘，财务负责人或财务主管人员由企业总部统一委派，因此，该说法是正确的。

【考点十】财务管理环境的主要构成内容（熟练掌握）

☆考点精讲

在影响财务管理的各种外部环境中，经济环境是最为重要的。

环境因素

主要构成内容

要点阐释

技术环境

财务管理的技术环境，是指财务管理得以实现的技术手段和技术条件，它决定着财务管理的效率和效果。

经济环境

经济体制

经济体制决定了企业财务管理活动的内容

经济周期

在经济周期的不同阶段，企业应相应采取不同的财务管理战略

经济发展水平

财务管理应当以经济发展水平为基础，以宏观经济发展目标为导向，从业务工作角度保证企业经营目标和经营战略的实现

宏观经济政策

宏观经济政策影响着我国企业的发展和财务活动的运行

通货膨胀水平

在通货膨胀初期，货币面临着贬值的风险，这时企业进行投资可以避免风险，实现资本保值；与客户应签订长期购货合同，以减少物价上涨造成的损失；取得长期负债，保持资本成本的稳定。

在通货膨胀持续期，企业可以采用比较严格的信用条件，减少企业债权；调整财务政策，防止和减少企业资本流失等等

金融环境

金融机构

金融机构主要是银行和非银行金融机构。

金融工具

金融工具分为基本金融工具和衍生金融工具两大类。

常见的基本金融工具有企业持有的现金、从其他方收取现金或其他金融资产的合同权利、向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务；衍生金融工具又称派生金融工具，是在基本金融工具的基础上通过特定技术设计形成的新的金融工具，常见的衍生金融工具包括远期合同、期货合同、互换合同和期权合同等。

具有高风险、高杠杆效应的特点。

金融市场

金融市场不仅为企业融资和投资提供了场所，而且还可以帮助企业实现长短期资金转换、引导资本流动，提高资金转移效率

法律环境

是指企业与外部发生经济关系时应遵守的有关法律、法规和规章制度，主要包括公司法、证券法、金融法、证券交易法、经济合同法、税法、企业财务通则、内部控制基本规范等

提示1：

经济周期中不同阶段的财务管理战略

复苏

繁荣

衰退

萧条

增加厂房设备

扩充厂房设备

停止扩张

建立投资标准

实行长期租赁

继续建立存货

出售多余设备

保持市场份额

建立存货储备

提高产品价格

停止不利产品

压缩管理费用

开发新产品

开展营销规划

停止长期采购

放弃次要利益

增加劳动力

增加劳动力

削减存货

削减存货

停止扩招雇员

裁剪雇员

提示2：

金融市场的分类

分类标准

类型

含义

功能及特点

以期限为标准

货币市场

货币市场又称短期金融市场，是指以期限在一年以内的金融工具为媒介，进行短期资金融通的市场，包括同业拆借市场、票据市场、大额定期存单市场和短期债券市场

货币市场的主要功能是调节短期资金融通。

其主要特点是：

（1）期限短。

最长不超过一年。

（2）交易目的是解决短期资金周转。

（3）金融工具有较强的“货币性”，具有流通性强、价格平稳、风险较小等特性

资本市场

资本市场又称长期金融市场，是指以期限在一年以上的金融工具为媒介，进行长期资金交易活动的市场，包括债券市场、股票市场和融资租赁市场等

资本市场的主要特点是：

（1）融资期限长。

至少1年以上。

（2）融资目的是解决长期投资性资本的需要，用于补充长期资本，扩大生产能力。

（3）资本借贷量大。

（4）收益较高但风险也较大

以功能为标准

发行市场

发行市场又称为一级市场，它主要处理金融工具的发行与最初购买者之间的交易

流通市场

流通市场又称为二级市场，它主要处理现有金融工具转让和变现的交易

以融资对象为标准

资本市场

资本市场以货币和资本为交易对象

外汇市场

外汇市场以各种外汇金融工具为交易对象

黄金市场

黄金市场则是集中进行黄金买卖和金币兑换的交易市场

以所交易金融工具的属性为标准

基础性金融市场

基础性金融市场是指以基础性金融产品为交易对象的金融市场，如商业票据、企业债券、企业股票的交易市场

金融衍生品市场

金融衍生品交易市场是指以金融衍生产品为交易对象的金融市场，如远期、期货、掉期（互换）、期权的交易市场，以及具有远期、期货、掉期（互换）、期权中一种或多种特征的结构化金融工具的交易市场

以地理范围为标准

地方性金融市场

全国性金融市场

国际性金融市场

【例题•多选题】与货币市场相比，资本市场的特点有（   ）。

（2018年第Ⅰ套）

A.投资收益较高

B.融资期限较长

C.投资风险较大

D.价格波动较小

【答案】ABC

【解析】资本市场的特点有：

（1）融资期限长。

至少1年以上，最长可达10年甚至10年以上。

（2）融资目的是解决长期投资性资本的需要，用于补充长期资本，扩大生产能力。

（3）资本借贷量大。

（4）收益较高但风险也较大。

【例题•判断题】不考虑其他因素的影响，通货膨胀一般导致市场利率下降，从而降低了企业的筹资难度。

（   ）（2018年第Ⅰ套）

【答案】×

【解析】不考虑其他因素的影响，通货膨胀一般导致市场利率上升，加大企业的筹资成本，增加企业的筹资难度。

【例题•判断题】金融市场分为货币市场和资本市场，股票市场属于资本市场。

（   ）

（2018年第Ⅱ套）

【答案】√

【解析】资本市场又称长期金融市场，是指以期限在1年以上的金融工具为媒介，进行长期资金交易活动的市场，包括股票市场、债券市场和融资租赁市场等。

【例题•单选题】下列各项措施中，无助于企业应对通货膨胀的是（   ）。

（2017年第Ⅱ套）

A.发行固定利率债券

B.以固定租金融资租入设备

C.签订固定价格长期购货合同

D.签订固定价格长期销货合同

【答案】D

【解析】发行固定利率债券，可以保持资本成本的稳定，有助于企业应对通货膨胀；以固定租金融资租入设备，可以保持资本成本的稳定，并应对通货膨胀；与客户签订长期购货合同，可以减少物价上涨造成的损失；签订固定价格的长期销货合同，会减少在通货膨胀时期的销售收入和现金流入，无助于企业应对通货膨胀。

所以选项D正确。

【例题•多选题】下列金融市场类型中，能够为企业提供中长期资金来源的有（   ）。

（2014年）

A.拆借市场

B.股票市场

C.融资租赁市场

D.票据贴现市场

【答案】BC

【解析】资本市场又称长期金融市场，是指以期限在1年以上的金融工具为媒介，进行长期资金交易活动的市场，包括股票市场、债券市场和融资租赁市场等。

选项A、D能够为企业提供短期资金来源。

【例题•判断题】为了防范通货膨胀风险，公司应当签订固定价格的长期销售合同。

（   ）

【答案】×

【解析】在通货膨胀时期，从购货方的角度来看，与客户签订长期购货合同，可以减少物价上涨造成的损失；但站在销售方的角度，签订固定价格的长期销售合同，会损失物价上涨带来的收益，因此本题的说法错误。

【例题•单选题】2010年10月19日，我国发布了《XBRL，（可扩展商业报告语言）技术规范系列国家标准和通用分类标准》。

下列财务管理环境中，随之得到改善的是（   ）。

A.经济环境

B.金融环境

C.市场环境

D.技术环境

【答案】D

【解析】可扩展商业报告语言（XBRL）分类标准属于会计信息化标准体系，它属于技术环境的内容。

所以，选项D正确。

【例题•判断题】以融资对象为划分标准，可将金融市场分为资本市场、外汇市场和黄金市场。

（   ）

【答案】√

【解析】以融资对象为标准，金融市场可分为资本市场、外汇市场和黄金市场。

【例题•单选题】下列应对通货膨胀风险的各项策略中，不正确的是（   ）。

A.进行固定资产投资

B.签订长期购货合同

C.取得长期借款

D.签订长期销货合同

【答案】D

【解析】本题主要考核通货膨胀对企业经济活动的影响。

为了减轻通货膨胀对企业造成的不利影响，企业应当采取措施予以防范。

在通货膨胀初期，货币面临着贬值的风险，这时企业进行固定资产投资可以避免风险，实现资本保值，因此选项A是正确的；与客户应签订长期购货合同，以减少物价上涨造成的成本增加，因此选项B是正确的；取得长期借款，可以保持资本成本的稳定，因此选项C是正确的。

而选项D签订长期销货合同，在通货膨胀时期会减少企业的收入，不利于应对通货膨胀风险。

所以，应选择选项D。

【例题•多选题】下列各项中，属于衍生金融工具的有（   ）。

A.股票

B.互换

C.债券

D.掉期

【答案】BD

【解析】本题的主要考核点是金融工具的分类。

衍生金融工具又称派生金融工具，是在基本金融工具的基础上通过特定技术设计形成新的融资工具，如各种远期合约、互换、掉期、资产支持证券等。

选项A、C属于基本金融工具。

【例题•判断题】在经济衰退初期，公司一般应当出售多余设备，停止长期采购。

（   ）

【答案】√

【解析】本题的主要考核点是经济周期中不同阶段的财务管理战略。

在经济衰退期，公司一般应当停止扩张、出售多余设备、停产不利产品、停止长期采购、削减存货、停止扩招雇员。

因此本题的说法是正确的。

【例题•多选题】在下列各项中，属于财务管理经济环境构成要素的有（   ）。

A.经济周期

B.经济发展水平

C.宏观经济政策

D.金融工具

【答案】ABC

【解析】影响财务管理的环境因素主要包括：

技术环境、经济环境、法律环境和金融环境。

其中经济环境因素主要包括：

经济体制、经济周期、经济发展水平、宏观经济政策和通货膨胀水平等。

金融工具属于金融环境的内容。