黄金外汇期货交易基础知识.docx
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黄金外汇期货交易基础知识
黄金、外汇、期货交易基础知识手册
第一伦敦现货黄金篇：
一、黄金交易基本知识
伦敦金的交易额以100盎司为单位，交易以100盎司或其倍数为交易单位，最少交易量为100盎司（一合约单位），1盎司=31.1035克。
黄金最小变动单位：
0.1美元/盎司
每日结算：
结算时间为每日凌晨03:
00（美国冬令时间为04:
00），结算期间电子交易平台会暂停交易三十分钟。
利息计算：
所有持仓在每日结算时计算利息，如卖出3手现货黄金对美元合约,于持仓一个月（30天）才平仓，则利息计算过程如下：
收市结算价:
$1100/盎司
利率:
4.0%年利率
合约单位:
100盎司
利息收入:
（$1100*100）*4.0%/360*30*3=$1099.99（此为利息收入，因为卖出1个合约伦敦金，相当于贷出1个合约伦敦金的数额，那么每日贷出资金有利息收入；如果是买入黄金，相当于借入资金，那么每日需要支付利息）
二、伦敦金盈亏计算
（卖出价–买入价）*合约单位*合约数量+/-利息–手续费=盈亏
交易：
某客户在$1180.10价格上卖出3手黄金，二日后以$1150.10平仓。
盈亏计算：
$（1180.10–1150.10）*100*3=$9,000（不计利息和手续费）
三、伦敦金交易时间
以下为北京时间，伦敦纽约市场冬令时后延一小时：
悉尼07:
00-14:
00
东京08:
00-14:
00
香港09:
00-16:
00
新加坡09:
00-16:
00
伦敦15:
30-23:
30
苏黎世15:
00-23:
00
纽约20:
20-03:
00
伦敦黄金市场定盘
上午定盘17:
30（夏令）18:
30（冬令）
下午定盘22:
00（夏令）23:
30（冬令）
（每年10月的最后一个星期日凌晨2时起实施冬令时间；4月的第一个星期日凌晨2时起，恢复夏令时间）
第二外汇交易篇
一、交易报价
GBP/UDS=1.7500
斜线左边列出的第一个货币成为基础货币，在本例当中，基础货币是英镑。
在斜线右边列出的第二个货币称为报价货币，本例为美元。
当买进时，汇率告诉你购买一单位的基础货币你需要支付多少单位的报价货币。
本例中，购买1英镑需要1.7500美元。
卖出同理。
二、外汇交易简介
外汇在线保证金交易本质上是一种外汇合约现货交易。
外汇在线保证金交易与外汇合约现货交易的主要区别是合约约定的货币数量不同。
一个标准外汇在线保证金交易合约约定的货币数量通常都为100，000，单位则以基础货币为参考，如直接报价货币日元、瑞士法郎、加拿大元是100,000美元，而间接报价英镑、欧元则为100,000英镑、100,000欧元。
外汇在在线保证金交易还有一种“迷你”合约，其约定的货币数量，间接报价货币如日元、瑞士法郎、加拿大元是10,000美元，直接报价货币如英镑、欧元为10,000英镑、10,000欧元。
三、“点”和“手”
汇率变动的最小单位是点，外汇报价的最后一位就是点数的各位，倒数第二位是点数的十位，以此类推。
点值是你计算盈亏的前提。
因为每一种货币都有其自身的价值度量，所以计算特定货币一个点的值就显得非常必要了。
在外汇交易中，点值一般以美元作为单位。
点差是指买卖货币对的时候买方和卖方的不同报价，买方出价为BID，卖方出价为ASK。
BID和ASK之间的差额就是点差。
点差不一定是固定的，在不同的平台或同一平台的不同时段有时候都会变化。
1、盈汇HIG模拟平台点差一般如下：
GOLD/USD黄金6点
EUR/USD欧元/美元5点
USD/JPY美元/日元4点
GBP/USD英镑/美元5点
USD/CHF美元/瑞朗5点
AUD/USD澳元/美元6点
AUD/JPY澳元/日元7点
盈汇HIG直盘货币和交叉盘货币对的止盈止损和挂单距离市价30个点，黄金20个点。
2、灏天模拟平台点差一般如下：
GOLD/USD黄金6点
EUR/USD欧元/美元5点
USD/JPY美元/日元6点
GBP/USD英镑/美元5点
USD/CHF美元/瑞朗5点
AUD/USD澳元/美元5点
AUD/JPY澳元/日元10点
灏天直盘货币对和黄金止盈止损和挂单距离现价20个点，交叉盘货币止盈止损30个点。
4、点值计算
1、欧元、英镑、澳元：
合约价值/10000
欧元、英镑：
62，500/10000*
澳元：
100，000/10000*
2、日圆、瑞士法郎、加元：
1/现价/现价（没有小数点的完整报价）*合约价值*
日圆 ：
1/现价/现价（没有小数点的完整报价）*12，500，000*
瑞士法郎：
1/现价/现价（没有小数点的完整报价）*125，000*
加元：
1/现价/现价（没有小数点的完整报价）*100，000*
3、交叉货币
澳元/日元：
1000日元/ 美元/日元汇率*
欧元/英镑：
62，500/10000*英镑/美元汇率*
（以上举例外汇合约大小以现货外汇计算，在线外汇点值计算只需更换相应合约价值）
4、黄金、白银：
0.1*合约价值*
黄金：
0.1*100*
白银：
0. 1*5000*
5、恒生指数（HSI）：
50港币；1pt=50港币。
小型恒生指数（MHI）：
10港币，1pt=10港币。
6、S&P500指数（SP）：
250美元，0.1pt=USD25。
小型S&P指数（ES）：
50美元，0.05pt=USD2.5。
7、纳斯达克100指数（ND）：
100美元，0.5pt=USD50。
小型纳斯达克100指数（NQ）：
20美元，1pt=USD20。
5、盈亏计算（买入价为买入货币时的成交价格，卖出价为卖出货币时的成交价格）
1、黄金和间接报价货币：
[（卖出价—买入价）*合约金额+/-利息—手续费]*合约数量=盈亏
2、直接报价货币：
[（买入价—卖出价） /平仓价格*合约金额+/-利息—手续费]*合约数量=盈亏
3、交叉盘：
[（卖出价—买入价）*基础货币合约金额乘以/除以报价货币兑美元汇率 +/-利息—手续费]*合约数量=盈亏。
举例如下：
如澳元/日元盈亏计算：
在价格为80.00时买入开仓2手澳元/日元，当价格上涨至80.50时卖出平仓2手，共盈利：
（80.50-80.00）*
100，000/90.10（美元/日元汇率）+/-利息—手续费]*2
第三期货交易篇（以下出现的所有合约更新日期至2010年1月1日）
1、上海黄金期货合约
交易品种
黄金
交易单位
1000克/手
报价单位
元（人民币）/克
最小变动价位
0.01元/克
每日价格最大波动限制
不超过上一交易日结算价±5%
合约交割月份
1-12月
交易时间
上午9:
00―11:
30下午1:
30―3:
00
最后交易日
合约交割月份的15日（遇法定假日顺延）
交割日期
最后交易日后连续五个工作日
交割品级
金含量不小于99.95%的国产金锭及经交易所认可的伦敦金银市场协会（LBMA）认定的合格供货商或精炼厂生产的标准金锭（具体质量规定见附件）。
交割地点
交易所指定交割金库
最低交易保证金
合约价值的7%
交易手续费
不高于成交金额的万分之二（含风险准备金）
交割方式
实物交割
交易代码
AU
上市交易所
上海期货交易所
二、沪深300股指期货合约交易合约
三、CME外汇期货合约
货币
交易所
商品
货币
单位
最少跳动值
基本按金
维持按金
CME
欧罗
美元
125,000
.01c=$12.50
6,075
5,468
CME
英磅
美元
62,500
.02c=$12.50
4,590
4,131
CME
日圆
美元
12,500,000
.0001c=$12.50
6,075
5,468
CME
瑞士法郎
美元
125,000
.01c=$12.50
3,105
2,765
CME
澳元
美元
100,000
.01c=$10.00
5,400
4,860
CME
加元
美元
100,000
.01c=$10.00
4,455
4,010
CME
纽西兰元
美元
100,000
.01c=$10.00
3,375
3,038
四、全球各大指数合约
交易所
商品
货币
单位
最少跳动值
基本按金
维持按金
CME
标准普尔500种企业指数
美元
250x指数
.10=$25.00
30,940
29,702
CME
小型标准普尔500指数
美元
50x指数
.05=$2.50
6,188
5,940
CME
纳斯达克100指数
美元
100x指数
.50=$50.00
20,000
19,200
CME
小型纳斯达克
美元
20x指数
1pt=$20.00
4,000
3,840
CBOT
道琼斯指数
美元
10x指数
1pt=$10.00
13,750
13,200
CBOT
小型道琼斯指数
美元
5x指数
1pt=$5.00
6,875
6,600
IFFE
金融时报环球公司指数100
英磅
10x指数
.5=$5.00
5,900
5,300
HKFE
恒生指数期货合约
港元
50x指数
1pt=$50.00
86,700
69,350
HKFE
小型恒生指数期货合约
港元
10x指数
1pt=$10.00
17,340
13,870
SIMEX
日经股票指数
日圆
500x指数
5pt=$2,500
700,000
670,000
五、金属期货合约
交易所
商品
货币
单位
最少跳动值
基本按金
维持按金
COMEX
铜
美元
25000磅
.05c=$12.50
2,700
2,160
COMEX
金
美元
100盎司
10c=$10.00
2,025
1,620
COMEX
银
美元
5000盎司
.5c=$25.00
2,700
2,160
NYMEX
白金
美元
50盎司
10c=$5.00
2,700
2,160
NYMEX
钯金
美元
100盎司
5c=$5.00
2,700
2,160
七、NYMEX能源期货合约
交易所
商品
货币
单位
最少跳动值
基本按金
维持按金
NYMEX
轻原油
美元
1000桶
1c=$10.00
9,000
7,200
NYMEX
燃料油
美元
42000加仑
.01c=$4.20
9,282
7,426
NYMEX
天然气
美元
10000百万英制热量单位
1c=$10.00
13,500
10,800
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