证券从业证券分析押题8题目.docx

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证券从业证券分析押题8题目

分析押题卷八（题目）

单选题

（1）下列属于基准利率的是（）。

A、回购利率

B、再贴现率

C、国债利率

D、存贷款利率

（2）依据公式[（现金+交易性金融资产+应收账款+应收票据）÷流动负债]计算出的财务比率被称为（）。

A、流动比率

B、速动比率

C、保守速动比率

D、流动资产周转率

（3）在（）情况下，证券市场一般将呈现上升走势。

A、高通胀下GDP增长

B、持续、稳定、高速的GDP增长

C、转折性的GDP变动

D、宏观调控下的GDP减速增长

（4）电视业的崛起，导致了电影业的衰退，这种衰退属于（）。

A、持续衰退

B、绝对衰退

C、相对衰退

D、必然衰退

（5）K线起源于日本，当时只是用于（）。

A、证券市场

B、米市交易

C、贸易

D、布市交易

（6）已知某债券的久期为2.5年，票面利率为6%，市场必要收益率为8%，那么该债券修正久期为（）。

A、2.27

B、2.31

C、2.62

D、2.58

（7）如果RSI值大于80，投资操作应为（）。

A、买入

B、卖出

C、观望

D、满仓

（8）亚洲证券与投资联合会的注册地在（）。

A、日本

B、韩国

C、中国香港

D、澳大利亚

（9）下列技术分析方法中，能提前很长时间对行情的底和顶进行预测的是（）。

A、形态类

B、切线类

C、波浪类

D、指标类

（10）1922年，（）在《股票市场晴雨表》一书中对道氏理论进行了系统的阐述。

A、威廉姆斯

B、艾略特

C、汉密尔顿

D、希克斯

（11）构建证券组合的原因是（）。

A、降低系统性风险

B、降低非系统性风险

C、增加系统性收益

D、增加非系统性收益

（12）长期严重的通货膨胀，将恶化经济环境，导致证券市场价格（）。

A、上涨

B、下跌

C、不变

D、趋于合理

（13）财务报表分析的原则主要有两个:

一是坚持全面原则;二是坚持（）原则。

A、统一

B、个性

C、差异

D、公开

（14）股票市场资金量的供给是指（）。

A、能够进入股市购买股票的资金总量

B、能够进入股市的资金总量

C、二级市场的资金总量

D、一级市场的资金总量

（15）下列各项中，仅通过利润表就可以计算出的指标是（）。

A、资产净利率

B、净资产收益率

C、营业毛利率

D、存货周转率

（16）按照上海证券交易所上市公司行业分类,媒体属于（）行业。

A、主要消费

B、可选消费

C、信息技术

D、公用事业

（17）证券市场线的经济意义是阐述了（）。

A、有效组合的收益风险的均衡关系

B、任意证券或组合的收益和风险的关系

C、无风险资产与风险证券的关系

D、有效组合和风险证券的关系

（18）市盈率的计算公式为每股市场价格除以（）。

A、每股面值

B、换手率

C、价格波动幅度

D、每股收益

（19）行业的成长实际上就是指（）。

A、行业的扩大再生产

B、行业内公司的成长

C、国民经济的增长

D、就业机会的增多

（20）财务报表分析的原则主要有两个：

一是坚持全面原则；二是坚持（）。

A、考虑共性原则

B、考虑个性原则

C、考虑平均原则

D、考虑总体原则

（21）我国证券分析师执业道德的十六字原则是（）。

A、诚实守信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平

B、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公开公正

C、诚实守信、谨慎客观、勤勉尽职、公开公正

D、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平

（22）政府征收利息税的政策发生变化（）。

A、将影响证券市场需求

B、对证券市场没有影响

C、将影响投资者进行证券分析的方法

D、对资金流向没有影响

（23）对于某一份已在市场流通的期权合约而言，其价格波动影响的直接因素之一是标的物的（）。

A、利率

B、市场价格

C、价格波动性

D、期限

（24）下列各项中，（）是经营活动中的关联交易。

A、担保

B、股份回购

C、公司合并

D、购买资产

（25）世界贸易组织的诞生时间是（）。

A、1995年1月

B、1945年1月

C、1995年12月

D、1945年12月

（26）下列有关再贴现率的说法,不正确的是（）。

A、当再贴现率提高时，会扩大总需求；当再贴现率降低时，会降低总需求

B、再贴现率是商业银行由于资金周转的需要，以未到期的合格票据再向中央银行贴现时所适用的利率

C、如果中央银行提高再贴现率，就意味着要调高对客户的贴现率或提高放款利率，从而带动了整个市场利率的上涨

D、央行根据市场资金供求状况调整再贴现率，能够影响商业银行资金借入的成本，进而影响商业银行对社会的信用量，从而调节货币供应量

（27）以下不属于证券市场公开信息发布媒介的是（）。

A、电视

B、广播

C、报纸杂志

D、内部刊物

（28）套利定价理论的假设条件之一是投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的，这一假设条件的功能是（）。

A、对投资者偏好的规范

B、对收益生成机制的量化描述

C、对投资者处理问题能力的要求

D、以上都不对

（29）根据美国哈佛商学院迈克尔·波特的观点，一个行业内存在着（）种基本竞争力量。

A、3

B、4

C、5

D、6

（30）全国银行间债券市场的回购交易是以国家主权级的债券作为质押品的交易，其回购利率是一种（）。

A、高风险利率

B、中风险利率

C、无风险利率

D、存款利率

（31）在允许卖空条件下，三种不完全相关证券所能得到的组合将落在（）。

A、有限区域

B、无限区域

C、直线上

D、曲线上

（32）如果所有的自相关系数都近似地等于零，那么该时间数列属于（）时间数列。

A、随机性时间变量

B、平稳性时间变量

C、趋势性时间变量

D、季节性时间变量

（33）就单根K线而言，反映多空双方争夺激烈且势均力敌的K线形状是（）。

A、有上下影线的阳线

B、有上下影线的阴线

C、小十字星

D、大十字星

（34）下列各项中，可能减弱公司变现能力的是（）。

A、可动用的银行贷款指标

B、准备很快变现的长期资产

C、担保责任引起的负债

D、偿债能力的声誉

（35）20世纪80年代，（）出现的金融工程师主要就是为公司的风险暴露提供结构化的解决方案。

A、东京银行

B、伦敦银行

C、法兰克福银行

D、纽约银行

（36）某资产预计有三年的收益期，每期等额收益100万元，期末资产剩余净额500万元，必要收益率为6%，该资产评估值为（）。

A、687

B、587

C、764

D、815

（37）（），新修订的《证券法》和《公司法》开始实施。

A、2005年10月27日

B、2006年1月1日

C、2007年1月1日

D、2006年6月30日

（38）下列表述正确的是（）。

A、证券投资顾问可同时注册为证券分析师

B、证券投资顾问服务费用可以分析师个人账户收取

C、证券投资顾问向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证收益

D、证券投资顾问可通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资者建议

（39）关于MVA，以下说法中错误的是（）。

A、从基本面分析得出的企业累计创造的价值

B、与通常的会计指标相比，MVA更加全面地反映企业当前盈利表现

C、是企业变现价值与原投入资金之间的差额

D、市场对公司未来获取经济增加值的预期反映

（40）（）是基于经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理对决定证券价值及价格要素进行分析的一种方法。

A、量化分析法

B、技术分析法

C、基本分析法

D、金融工程分析法

（41）当投资者在股票期权上持有空头看跌期权时，其利用股指期货套期保值的方向应该是（）。

A、增大基差

B、减少基差

C、卖出套期保值

D、买进套期保值

（42）美国“9.11”事件导致航空业出现衰退迹象，这种衰退属于（）。

A、自然衰退

B、偶然衰退

C、绝对衰退

D、相对衰退

（43）某公司某会计年度的销售总收入为3200000元，其中销售折扣为200000元；销售成本为2400000元；该年度该公司的销售费用为100000元，管理费用为100000元，则该公司的销售毛利率为（）。

A、18.75%

B、25%

C、12.50%

D、15.63%

（44）下列关于期权权利期间的说法不正确的是（）。

A、期权期间越长，期权价格越高

B、权利期间与时间价值存在同方向的关系

C、期权期间越长，期权价格越低

D、权利期间是指期权成交日至期权到期日的时间

（45）产权比率的计算公式为（）。

A、负债总额/资产总额

B、股东权益/资产总额

C、产权总额/资产总额

D、负债总额/股东权益

（46）失业率是指劳动力人口中失业人数所占的比例。

劳动力人口是指年龄在（）岁以上的具有劳动能力的人的全体。

A、16

B、18

C、20

D、19

（47）依据公式[（现金+交易性金融资产+应收帐款+应收票据）÷流动负债]计算出的财务比率被称为（）。

A、流动比率

B、速动比率

C、保守流动比率

D、保守速动比率

（48）证券组合的实际平均收益与无风险收益的差值除以组合的β系数被定义为（）。

A、詹森指数

B、特雷诺指数

C、夏普指数

D、MM理论

（49）公司盈利预测中最为关键的因素是（）预测。

A、销售收入预测的准确性

B、生产成本预测的准确性

C、管理费用和销售费用预测的准确性

D、财务费用预测的准确性

（50）（）指的是某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。

A、价差

B、基差

C、一价定律

D、资本利得

（51）（）为组合业绩提供了一种“既考虑收益高低又考虑风险大小”的评估理论依据。

A、资本资产定价模型

B、单因素模型

C、多因素模型

D、均值-方差模型

（52）对行业未来增长率进行预测可以采用（）。

A、行业增长的趋势线法

B、数理统计法

C、归纳与演绎法

D、调查研究法

（53）国际注册投资分析师协会（简称“ACIIA”）于（）年正式成立。

A、1999

B、2000

C、2001

D、2002

（54）按照上海证券交易所上市公司行业分类，媒体属于（）行业。

A、可选消费

B、信息技术

C、电信业务

D、公用事业

（55）国家对某一产业实施限制进口、财政补贴和减税等措施，属于（）。

A、产业组织政策

B、产业布局政策

C、产业结构政策

D、产业技术政策

（56）公用事业和某些资本、技术高度密集型或稀有金属矿藏的开采等行业大多接近（）。

A、完全竞争

B、完全垄断

C、垄断竞争

D、寡头垄断

（57）对投资者来说，进行证券投资分析有利于（）。

A、分散系统风险

B、减少市场波动

C、避免盲目投资

D、降低公司成本

（58）假设使用证券的β值衡量风险，在用获利机会来评价绩效时，（）由每单位风险获得的风险溢价来计算。

A、Jensen（詹森）指数

B、Treynor（特雷诺）指数

C、Sharp（夏普）指数

D、其它三项都不对

（59）下列属于货币政策工具的是（）。

A、税收

B、国家预算

C、财政补贴

D、公开市场业务

（60）下列各项活动中，属于经营活动中的关联交易行为是上市公司（）。

A、置换其集团公司资产

B、和其主要往来银行相互持股

C、租赁其集团公司资产

D、受让其集团公司资产

多选题

（61）可以用来计算存货周转天数的公式有（）。

A、存货周转天数=360/存货周转率

B、存货周转天数=营业成本/平均存货

C、存货周转天数=平均存货*360/营业成本

D、存货周转天数=营业成本*平均存货/360

（62）股票的市场行为最基本的表现是（）。

A、时间

B、空间

C、成交价

D、成交量

（63）影响认购权证理论价值的基本因素包括（）。

A、股票价格

B、行权价格

C、到期期限

D、无风险利率

（64）道氏理论认为市场的波动表现为三种趋势，它们是（）。

A、长期趋势

B、主要趋势

C、次要趋势

D、短暂趋势

（65）假定某公司今年年末预期支付每股股利2元，明年预期支付每股股利3元，从后年起股利按每年10%的速度持续增长。

如果今年年初公司股票的市场价格是每股45元，必要收益率是15%，那么（）。

A、该公司股票今年年初的内在价值为53.9元

B、该公司股票价值被低估，可以买入

C、该公司股票今年年初的内在价值为43.1元

D、该公司股票价值被高估，需要卖出

（66）根据权证行使所买卖的股票来源不同,权证可分为（）。

A、股本权证

B、备兑权证

C、认购权证

D、认沽权证

（67）在运用演绎法进行行业分析时，主要步骤包括（）。

A、逻辑推论

B、观察

C、利用观察到的信息总结模型

D、比较检验，确定假设是否描述了实际存在的模式

（68）下列各项中,（）是经营活动中的关联交易。

A、资产承包给关联企业

B、大股东资产注入

C、关联企业之间相互持股

D、上市公司以收取资金占用费形式为母公司垫付资金

（69）国家的收入政策目标包括（）。

A、收入地区目标

B、收入结构目标

C、收入单量目标

D、收入总量目标

（70）影响金融期货价格的因素包括（）。

A、市场利率

B、保证金

C、现货金融工具的供求关系

D、预期通货膨胀率

（71）一般情况下,影响企业流动比率的主要因素有（）。

A、营业周期

B、流动资产中的应收账款数额

C、存货的周转速度

D、总资产

（72）股指期货投资的风险（）。

A、市场风险

B、信用风险

C、操作风险

D、经营风险

（73）理论上讲,下列符合技术分析派观点的有（）。

A、股票价格的波动是对市场供求均衡状态偏离的调整

B、以价格判断为基础、以正确的投资时机抉择为依据

C、任何一种投资对象都有一种可以称之为“内在价值”的固定基准，且这种内在价值可以通过该种投资对象的现状和未来前景的分析获得

D、市场价格和内在价值之间的差距最终会被市场所纠正，因此市场价格低于（或高于）内在价值之日，便是买（卖）机会的到来

（74）国内生产总值的计算方法包括（）。

A、生产法

B、收入法

C、支出法

D、消费法

（75）切线类技术分析方法中，常见的切线有（）。

A、直线

B、趋势线

C、轨道线

D、黄金分割线

（76）在马柯维茨模型中，如果不允许卖空，由两种风险证券构建的证券组合的可行域可能是均值标准差平面上（）。

A、一个无限区域

B、一条折线段

C、一条直线段

D、一条光滑的曲线段

（77）资本资产定价模型所涉及到的假设有（）。

A、投资者都依据期望期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并采用证券组合分析选择最优证券组合

B、投资者对证券的收益、风险及证券监的关联性具有完全相同的预期

C、资本市场没有摩擦

D、资本市场没有风险

（78）（）一般不会影响公司股息政策。

A、股票价值

B、股票价格

C、税后利润

D、盈利能力

（79）从理论上讲，上市公司资产重组可以（）。

A、促进资源的优化配置

B、一定能使经营和业绩得到持续、显著的改善

C、增强公司的市场竞争力

D、有利于产业结构的调整

（80）产业作为经济学的专门术语,有严格的使用条件。

产业的构成一般具有（）特点。

A、规模性

B、职业化

C、社会功能性

D、稳定性

（81）一般来说，（）不是技术分析的优点。

A、直接选取公开的市场数据

B、能够从经济和金融层面揭示证券价格决定的基本因素

C、采用图表等方法对市场走势作出直观的解释

D、能够揭示证券价格决定的基本因素对价格的影响方式和影响程度

（82）我国现行货币统计制度将货币供应量一般划分为（）。

A、流通中的现金M0

B、狭义的货币供应量M1

C、广义的货币供应量M2

D、以上都对

（83）下面关于投资分析师执业纪律的说法，不正确的是（）。

A、投资分析师不应当做出有关服务项目、个人资格、执业证明、投资成绩等方面的不正确的表述，但可以做出关于投资回报方面的任何保证或担保

B、投资分析师在客户不知情或者在与客户没有达成一致意见的情况下，也可以自行对客户的账户进行交易

C、投资分析师为客户或者雇主代理的证券或投资应当比其自身所持有的相同证券具有交易优先权

D、投资分析师不应当对没有最终发布的信息或者不正确的信息进行传播，但可以根据这些信息进行交易

（84）财务顾问业务服务内容包括（）。

A、交易估值

B、方案设计

C、提出专业意见

D、投资顾问

（85）（）是组合管理的基本步骤。

A、确定证券投资策略

B、进行证券投资分析

C、构建证券投资组合

D、投资组合的修正

（86）出于进行证券投资分析的目的，证券分析师获取的信息可以是（）。

A、上市公司的年度报告

B、统计局公布的统计报告

C、通过市场调查获取的内幕信息

D、交易所编制的月报表

（87）下列各项中,属于波浪理论不足的有（）。

A、不易学习和掌握

B、带来的收益不高

C、股价移动发生的时间和位置不确定

D、面对同一个形态，不同的人会产生不同的数法

（88）按照迈克尔·波特的行业竞争理论，一个行业内存在的竞争力量包括（）。

A、潜在进入者

B、替代品

C、供方

D、行业内现有竞争者

（89）分析公司的资产负债表，可以得知（）。

A、流动比率

B、速动比率

C、资产负债率

D、产权比率

（90）证券市场线方程中的贝塔系数（）。

A、反映证券或证券组合对市场组合方差的贡献率

B、反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

C、衡量证券或组合承担系统风险水平

D、可用于证券的选择和风险控制等领域

（91）作为一种风险管理与控制方法，VaR方法的特点包括（）。

A、全面性

B、准确性

C、简明性

D、实用性

（92）一般而言，现实市场中的套利交易面临的风险有（）。

A、操作风险

B、资金风险

C、政策风险

D、市场风险

（93）下列关于指标的论述正确的有（）。

A、OBV为正数,表明多方占有优势,是多头市场,可以买入

B、ADL为正数,表明市场向好,上涨股票多,多头市场,可以买入

C、OBV和ADL的应用重在相对走势,而不看重取值的大小

D、OBV和ADL都不能单独使用,要同股价曲线结合使用才能显示出作用

（94）当汇率用单位外币的本币值表示时，汇率上升，下列传递机制正确的是（）。

A、本币贬值，本国产品竞争力强

B、本币升值，本国产品竞争力弱

C、出口型企业股票价格上涨

D、进口型企业股票价格上涨

（95）一般而言,进行套期保值时需遵循的原则包括（）。

A、买卖方向对应的原则

B、品种相同原则

C、数量相等原则

D、月份相同或相近原则

（96）证券分析师组织的功能主要包括（）。

A、获得事业法人应当具备的最低经营收入

B、定期或不定期地对证券分析师进行培训、组织研讨会、为会员内部交流及国际交流提供支持

C、对会员进行职业道德、行为标准管理

D、为会员进行资格认证

（97）完全垄断型市场结构的特点是（）。

A、生产的产品同种但不同质

B、市场被独家企业所控制

C、产品没有或缺少相近的替代品

D、生产者可自由进入或退出这个市场

（98）指数化证券组合的两种类型包括（）。

A、模拟一只公司的股票

B、模拟内涵广大的市场指数

C、模拟某种专业化的指数

D、模拟一个国家的所有股票

（99）衡量公司运营效率的财务比率指标有（）。

A、营业收入/【（年初固定资产+产末固定资产）÷2】

B、现金股利保障倍数

C、存货周转率和周转天数

D、资产总额÷股东权益

（100）以下关于利率说法不正确的有（）。

A、利率是债权人出让资金使用权的报酬

B、利率是中央银行一项行之有效货币政策工具

C、在经济繁荣增长时期，利率下降

D、在经济萧条市场疲软时，利率上升

（101）中央银行的货币政策影响股票价格的具体表现是（）。

A、一般利率上升，股票价格上升

B、一般利率下降，股票价格上升

C、货币供给量减少，股票价格下降

D、货币供给量增加，股票价格下降

（102）行业处于成熟期的特点有（）。

A、利润虽然增长较快，但竞争风险也非常大

B、产品普及程度高

C、行业生产能力接近饱和

D、构成支柱产业地位

（103）下列各类活动中，属于广义金融工程范畴的有（）。

A、金融产品设计

B、金融产品定价

C、交易策略设计

D、金融风险管理

（104）证券技术分析方法的要素包括（）。

A、价格

B、成交量

C、时间

D、空间

（105）融资融券的积极影响主要表现在以下方面（）。

A、融资融券特别是融券的推出将在我国证券市场形成做空机制，改变目前证券市场只能做多不能做空的单边市场现状

B、融资融券业务将增加资金和证券的供给

C、融资融券业务的推出将连通资本市场和货币市场，有利于促进资本市场和货币市场之间资源的合理有效配置

D、融资融券有利于提高监管的有效性

（106）美国曾相继制定的反垄断法包括（）。

A、《谢尔曼反垄断法》

B、《克雷顿发垄断法》

C、《罗宾逊.帕特曼法》

D、《石油工业法》

（107）增发新股后,（）。

A、公司净资产增加

B、负债结构不变

C、负债总额不变

D、资产负债率增加

（108）一个行业内存在着多种基本竞争力量，除了行业内现有竞争者外，其他包括（）。

A、潜在进入者

B、替代品

C、供方

D、需方

（109）下列调整型资产重组活动中，属于实质性重组的有（）。

A、置换目标公司30%的资产

B、置换目标公司40%的资产

C、置换目标公司50%的资产

D、双方资产合并

（110）已知某公司某年度的财务数据如下：

年初流动资产300万元，其中应收账款50万元，存货60万元，年末流动资产350万元，其中应收账款70万元，存货45万元。

营业成本480万元，营业净利率10%，营业毛利率20%。

根据上述数据（）

A、净利润为60万元

B、应收账款周转率为12次

C、流动资产周转率为1.8次

D、存货周转率为9.1次

判断题

（111）股票价格与预期股息成反比，与市场利率成正比。

A、正确

B、错误

（112）寡头垄断是指独家生产某种产品，市场被独家企业所控制。

A、正确

B、错误

（113）当资产A和资产B存在正相关关系时，如果某人拥有资产A面临贬值风险，他可以通过卖出资产B进行对冲。

A、正确

B、错误

（114）α套利策略也称为“绝对收益策略”，其是希望持有的股票（组合）具有正的超额系统性收益。

A、正确

B、错误

（115）对于看涨期权而言,利率提高将使其价格下降。

A、正确

B、错误

（116）作为一种风险测试方法，VaR考虑了交易头寸在期间内随市场变化的可能性。

A、正确

B、错误

（11