经济师中级金融专业知识与实务模拟18P.docx
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经济师中级金融专业知识与实务模拟18P
一、单项选择题（每题的备选项中，只有1个最符合题意）
1．与其他金融机构相比，商业银行最明显的特征是（）。
A．提供金融服务B．以盈利为目标
C．吸收活期存款，创造信用货币D．执行国家金融政策
2．政策性银行有其特定的资金来源，一般不能（）。
A．在国外市场发行金融债券B．面向公众吸收存款
C．在国内市场发行金融债券D．向央行借款
3．我国经纪类证券公司只能从事证券（）业务。
A．自营B．交易中介C．承销D．买卖
4．我国的金融资产管理公司是（）。
A．银行类金融机构B．金融管理机构
C．行政机构D．非银行类金融机构
5．我国的农村信用社是具有法人资格的（）。
A．合作金融机构B．支农的政策性机构
C．互助合作机构D．非盈利的机构
6．商业信用的债务人是（）。
A．中央政府B．企业C．银行D．消费者
7．银行信用的债权人是（）。
A．金融机构B．社会公众C．企D．消费者
8．具有信用创造的银行是中央银行和（）。
A．投资银行B．农业银行C．商业银行D．保险公司
9．信用创造是指（）先利用自身吸收存款，再通过相关业务创造出更多的存货货币的行为。
A．商业银行B．保险公司C．农业银行D．中央银行
10．商业银行的信用创造表现在（）。
A．信用工具的创建上B．保险信用上
C．提供信用上D．信用量的创造上
11．企业通过自身的利润留成和折旧进行的融资是（）。
A．直接融资B．内源融资C．外源融资D．间接融资
12．以下不属于直接融资的是（）。
A．消费信用B．国家信用C．商业信用D．银行信用
13．以下不属于商业信用的是（）。
A．商品交易基础上发生的预付定金B．企业间的分期付款
C．企业间的商品赊销D．国库券
14．以下属于直接融资特征的是（）。
A．直接性B．可逆性C．信誉差异较小D．集中性
15．间接融资主要包括（）。
A．银行信用B．国家信用C．民间个人信用D．企业信用
16．一般来说，投资期限越长，有价证券的（）。
A．收益越高B．风险越小C．收益越平均D．收益越低
17．马科维茨投资组合理论认为，证券组合中各成分证券的（）。
A．相关系数越小，证券组合的风险分散化效果越好
B．相关系数越小，证券组合的风险分散化效果越差
C．相关系数与证券组合的风险分散化效果没有关系
D．相关系数为1，证券组合的风险分散化效果越好
18．马科维茨指出在同一期望收益前提下，最为有效的是（）的投资组合。
A．高风险B．低收益率C．高收益率D．低风险
19．资本资产定价模型（CAPM）中的贝塔系数测度的是（）。
A．汇率风险B．操作风险C．利率风险D．系统性风险
20．如果市场投资组合的实际收益率比预期收益率大15%，某证券的币值为1，则该证券的实际收益率比预期收益率大（）。
A．85%B．5%C．15%D．50%
21．根据购买力平价理论，通货膨胀高的国家货币（）。
A．升值B．贬值C．升水D．贴水
22．假设美国和欧元区年利率分别为3%和5%，则6个月的远期美元（）。
A．升水1%B．贴水2%C．升水2%D．贴水4%
23．政府在不特别指明或事先承诺汇率目标的情况下，通过积极干预外汇市场来影响汇率变动。
这种汇率制度是（）。
A．有管理浮动B．传统的盯住安排
C．联系汇率制D．独立浮动
24．在当前银行间外汇市场上，欧元、日元、港币、英镑等非美元货币对人民币交易价浮动幅度为上下（）。
A．3%B．4%C．1.5%D．10%
25．引起实际损失的汇率风险是（）。
A．交易风险B．折算风险C．经营风险D．经济风险
26．表外业务与其他中间业务的最大区别在于（）不同。
A．收入的来源B．承担的风险
C．经营目的D．财务的处理
27．公司理财是投资银行作为客户的金融顾问或经营管理顾问而提供的（）。
A．财务可行性研究B．公司上市安排
C．兼并与收购计划D．咨询、策划或操作
28．商业银行对外投资如果收回的投资额低于账面价值，其差额应在（）中核销。
A．营业外支B．税后利润
C．投资风险准备金D．资本准备金
29．反映商业银行在一定时期内资产负债和所有者权益各项目增减变化情况的报表是（）。
A．资产负债表B．现金流量表
C．财务状况变动表D．损益表
30．表外业务是商业银行从事的不列入（）内的经营活动。
A．现金流量表B．资产负债表
C．损益表D．财务状况变动表
31．金融创新就是（）。
A．银行的信用创造B．在金融领域内创造金融工具
C．在金融领域内各种要素实行新的组合D．在金融市场上开展金融业务
32．狭义的金融创新是指近三四十年来（）的创新。
A．微观金融主体B．银行业务
C．金融发展史D．宏观金融市场
33．经济学家认为，金融创新是一个（）。
A．政治范畴B．经济范畴C．社会范畴D．历史范畴
34．西尔伯的约束诱致假说认为金融创新就是为了（）。
A．制度变革B．寻求利润的最大化
C．规避管制D．降低交易成本
35．诺斯·戴维斯以及塞拉认为金融创新就是（）。
A．降低交易成本B．规避管制
C．制度变革D．寻求利润的最大化
36．马克思货币必要量规律的理论基础是（）。
A．劳动价值论B．货币数量论
C．货币金属论D．剩余价值论
37．凯恩斯的货币需求函数非常重视（）。
A．恒常收入的作用B．汇率的主导作用
C．利率的主导作用D．货币供应量的作用
38．在中央银行体制下，货币供应量等于（）。
A．派生存款与原始存款之积B．基础货币与货币乘数之积
C．原始存款与货币乘数之积D．基础货币与原始存款之积
39．财政有赤字，货币供应量（）。
A．不确定B．减少C．增加D．不变
40．黄金储备对货币供应量的影响取决于黄金（）。
A．输出量与输入量的变化B．收购量与销售量的变化
C．销售量的增减D．开采量的多少
41．通货膨胀的基本标志是（）。
A．投资膨胀B．物价上涨C．出口增长D．消费膨胀
42．通货膨胀作为一种经常性现象，是出现在（）。
A．信用货币制度下B．金本位制度下
C．银本位制度下D．实物货币制度下
43．货币学派代表人物弗里德曼认为通货膨胀在任何时空条件下都是一种（）。
A．经济现象B．自然现象C．货币现象D．社会现象
44．隐蔽性通货膨胀的物价表现是（）。
A．明显下降B．变化不明显
C．明显上涨D．剧烈波动
45．需求拉上的通货膨胀可以通俗地表述为（）。
A．太少的货币追求太多的商品B．太多的货币追求太少的商品
C．太多的货币追求太多的商品D．太少的货币追求太少的商品
46．凯恩斯学派与货币主义学派有关货币政策传导机制的主要分歧在于（）。
A．前者强调利率指标而后者强调货币供应量指标在传导机制中的作用
B．前者强调货币供应量指标而后者强调利率指标在传导机制中的作用
C．前者强调短期利率而后者强调基础货币在传导机制中的作用
D．前者强调基础货币而后者强调短期利率在传导机制中的作用
47．货币政策的操作目标在货币政策传导中，它（）。
A．是货币政策实施的远期操作目标
B．介于货币政策中介目标与最终目标之间
C．是货币政策工具操作的远期目标
D．介于货币政策工具与中介目标之间
48．通货膨胀目标制核心是以确定的通货膨胀率作为货币政策目标或一个目标区间，当预测实际通货膨胀率高于目标或目标区间时就采取（）的货币政策。
A．紧缩B．防御性C．进攻型D．宽松
49．窗口指导属于（）货币政策工具。
A．直接信用控制的B．选择性
C．一般性D．间接信用控制的
50．菲利普斯曲线说明了货币政策之间存在矛盾的是（）。
A．经济增长与充分就业B．经济增长与国际收支平衡
C．稳定物价与充分就业D．经济增长与稳定物价
51．金融风险是由于各种（）因素的影响，从而发生损失的可能性。
A．稳定性B．不确定性C．确定性D．不稳定性
52．金融监管属于（）理论范畴。
A．经济B．哲学C．管制D．市场经济
53．西方十国于（）年在瑞士达成了联合监管及监管标准的协议。
A．1974B．1973C．1972D．1975
54．分业监管体制是一国按照不同的监管对象，由（）行使监管职能的一种监管制度。
A．同一监管当局B．证券监管当局
C．不同监管当局D．相同监管当局
55．银行集中监管体制是指政府通过（）银行监管体制来行使监管职能的方式。
A．统一的B．开放的C．封闭的D．分散的
56．对金融创新最重要的控制原则应该是（）。
A．风险控制原则B．逐个逐项审批的原则
C．鼓励有效竞争原则D．满足市场需要原则
57．道德危害是指（）。
A．个人的道德品质有问题而造成的对公众的危害
B．金融和其他商品交易中的不道德行为
C．社会道德规范存在问题，不讲信用
D．在缺乏足够制约的情况下，交易的一方为获得更高的回报去从事另一方所不希望的、风险更大的经营活动
58．解决交易中不对称信息问题的主要办法就是（）。
A．解决逆向选择问题B．解决金融自由化问题
C．建立交易商制度D．解决道德风险问题
59．在金融交易中，逆向选择和道德风险的根源在于（）。
A．信息不对称B．公共产品C．垄断D．金融抑制
60．推动金融发展和金融深化的最主要的原因和最原始的动力是（）。
A．道德风险B．逆向选择
C．有效的金融体系D．信息不对称的存在和生产信息需要交易成本
二、多项选择题（每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。
）
61．目前较为流行的金融衍生工具合约主要有（）。
A．交割B．期权C．期货
D．远期E．互换
62．资本市场的交易对象主要是（）。
A．股票B．公司债券C．银行中长期贷款
D．汇票E．政府中长期公债
63．具有存款创造功能的金融机构有（）。
A．商业银行B．投资银行C．中央银行
D．保险公司E．证券公司
64．国家信用的债权人一般包括（）。
A．中央政府B．社会公众C．外国政府
D．金融机构E．企业
65．融资方式的多样化对于经济体制改革的积极作用主要表现在（）。
A．有利于银行摆脱资金供给制，有利于专业银行的商业化改革
B．有利于推动国有企业改革
C．有利于多种所有制的发展
D．有利于金融市场的发展
E．有利于提高融资规模
66．改革开放以来，我国最先被恢复运用的是（）。
A．商业信用B．消费信用C．债券融资
D．股票融资E．国家信用
67．金融宏观调控存在的前提是（）。
A．二级银行体制B．中央银行独立性
C．商业银行市场化D．商业银行上市
E．经济个体投资与消费提高
68．外债结构的优化包括（）。
A．使外债期限结构尽量吻合对外债的实际需求期限结构
B．尽可能提高浮动利率外债的比重
C．尽可能提高短期外债的比重
D．尽可能提高中长期外债的比重
E．尽可能提高短期外债和浮动利率外债的比重
69．根据国际上通行的标准，债务国控制外债总量的警戒线有（）。
A．25%的偿债率B．100%的债务率C．25%的债务率
D．100%的偿债率E．20%的负债率
70．货币政策的基本特征是（）。
A．宏观间接调控政策B．调节社会总供给的政策
C．短期间断的经济政策D．长期连续的经济政策
E．调节社会总需求的政策
71．金融工程的主要特点是（）。
A．金融的产品化B．在大银行运用C．产生高额的利润
D．金融的工程化E．新兴的交叉学科
72．货币供给包括的主要内容有（）。
A．货币供给机制B．货币供给原理C．货币供给行为
D．货币供应量E．货币流量与商品流量是否相适应
73．在中央银行体制下，货币供应量等于（）。
A．原始存款与货币乘数之积B．基础货币与原始存款之积
C．派生存款与原始存款之积D．基础货币与货币乘数之积
E．派生存款与货币乘数之积
74．治理通货紧缩的主要政策措施有（）。
A．扩大对外贸易B．加快产业结构调整
C．稳健的货币政策D．积极的财政政策
E．推进金融制度建设
75．货币政策一般涉及的是国民经济运行的（）等问题。
A．货币供应量及信用总量B．商业银行的效益
C．利率及汇率D．企业经济运行
E．商业银行的信用总量
76．货币政策中介目标应具有的特征包括（）。
A．独立性B．相关性C．可控性
D．排他性E．可测性
77．金融监管的基本目标为（）。
A．贯彻执行国家的金融法令和政策B．维护金融业的安全与稳定
C．调整银行业和非银行金融机构内部之间的关系，维护高效具有竞争性金融体系的运行
D．维持货币稳定，促进国民经济稳定增长E．维护公众在金融业的正当利益
78．我国银行监管的基本理念为（）。
A．管内控B．管风险C．管法人
D．提高透明度E．提高风险控制
79．实行银行集中监管模式的国家包括（）。
A．美国B．日本C．意大利D．英国E．中国
80．利率管制对经济增长的损害方式有（）。
A．潜在的资金供给者不去存款
B．引导人们减少储蓄
C．正规的金融中介的地位和作用下降
D．低利率导致资金的低成本、产出率较低的项目也获得了融资
E．使政府采取行政手段配置信贷资金
三、案例分析题
（一）
在上海证券交易所上市交易的某只股票，2002年末的每股税后利润为0.20元，市场利率为2.5%。
根据上述内容回答下列问题。
81．该只股票的静态价格为（）元。
A．4B．20C．8D．5
82．该只股票的市盈率为（）倍。
A．60B．40C．20D．80
83．股票静态价格（P0）的计算公式为P0=（）。
84．股票动态价格主要指持有股票期间的价格，其确定方法与（）价格确定基本相同。
A．分期付息到期还本债券B．到期一次还本付息债券
C．分期还本到期一次付息债券D．分期付息债券
85．根据股票静态价格分析，投资者的行为选择是（）。
A．当股票市价＜P0时，可买进该只股票
B．当股票市价＜P0时，可继续持有该只股票
C．当股票市价＞P0时，可买进该只股票
D．当股票市价=P0时，可继续持有或抛出该只股票
（二）
某国某年的有关经济指标分别为：
国际收支的经常账户逆差370亿美元，资本账户顺差300亿美元；年底的未清偿外债余额为480亿美元，其中短期外债占70%；国民生产总值3940亿元美元。
根据上述资料回答问题：
86．该国外债总量管理的核心应是使外债总量适度，不应超过其（）。
A．营运能力B．偿债能力
C．负债能力D．吸收能力
87．该国国际收支的总体状况是（）。
A．顺差670亿美元B．逆差70亿美元
C．顺差70亿美元D．逆差630亿美元
88．根据国际上通行的标准，该国负债率与国际通行警戒线的关系是（）。
A．持平B．未超过C．远远超过D．超过
89．该国应当运用的国际收支调节政策是（）。
A．紧缩的财政政策B．扩张的货币政策
C．实行本币贬值D．扩张的财政政策
90．该国的负债率为（）。
A．7.8%B．9.7%C．12.18%D．12.3%
（三）
1997年，亚洲金融危机迅速蔓延，世界经济增势减缓，对我国的外来投资和出口贸易影响重大。
1997年下半年以来我国零售物价指数开始全面持续下跌，居民消费价格指数从1998年3月开始全面、持续下跌，存在“通货紧缩趋势”。
为此中国人民银行采取了一系列货币政策措施予以应对。
根据上述资料，回答问题：
91．中央银行为实现特定的经济目标而采取的各种控制、调节货币供应量或信用量的方针、政策、措施的总称是（）。
A．货币政策目标B．信贷政策
C．货币政策D．货币政策工具
92．中央银行可采取的稳健货币政策措施是（）。
A．改革存款准备金制度B．上调利率
C．下调利率D．再贷款
93．中央银行根据不同时期国家的经济目标和经济状况，不断地调节货币供应量，这种货币政策类型是（）。
A．紧缩型货币政策B．调节型货币政策
C．扩张型货币政策D．非调节型货币政策
94．下列人民银行采取的措施中属于运用一般性货币政策工具的是（）。
A．改革存款准备金制度B．加强道义劝告
C．运用中央银行再贷款D．启动消费者信用控制工具
95．货币政策四大最终目标之间的关系是比较复杂的，其中，货币政策最终目标之间基本统一的应是（）。
A．充分就业与经济增长B．稳定物价与充分就业
C．经济增长与稳定物价D．经济增长与国际收支平衡
（四）
假设银行系统的
（1）原始存款为900万亿；
（2）法定存款准备金率为6%；（3）现金漏损率为15%；（4）超额准备金率为3%。
根据上述材料计算并回答下列问题（保留两位小数）：
96．此时银行系统的派生存款总额为（）万元。
A．3750B．10000C．5000D．4286
97．此时银行系统的存款乘数为（）。
A．4.17B．33.33C．16.67D．6.67
98．如果（3）、（4）都为0，银行系统的派生存款总额为（）万元。
A．10000B．18000C．15000D．12000
99．如果（3）、（4）都为0，银行系统的存款乘数为（）。
A．4.17B．33.33C．16.67D．6.67
100．银行系统存款创造的限制性因素主要有（）。
A．现金漏损率与定期存款准备金率
B．原始存款量与定期存款量
C．存款乘数与货币乘数
D．法定存款准备金率与超额存款准备金率
模拟题
（一）参考答案及解析
一、单项选择题
1．C
[解析]与其他金融机构相比，吸收活期存款，创造信用货币，是商业银行最明显的特征。
正是这一点，使商业银行具有特殊的职能，它们的活期存款构成货币供给或交换媒介的重要组成部分，也是信用扩张的重要源泉。
因此，通常人们又称商业银行为存款货币银行。
2．B
[解析]政策性银行有其特定的资金来源，主要依靠发行金融债券或向中央银行举债，一般不面向公众吸收存款。
3．B
[解析]证券公司又称证券商，是经由证券主管部门批准设立的在证券市场上经营证券业务的非银行金融机构。
推销政府债券、企业债券和股票，代理买卖和自营买卖已上市流通的各类有价证券，参与企业收购、兼并，充当企业财务顾问等是证券公司的主要职能定位。
4．D
[解析]金融资产管理公司属国务院设立的非常设机构，按照成立时的有关规定，四家资产管理公司成立的时限为10年。
金融资产管理公司将进一步深化改革，面向市场，逐步开拓证券、信托、租赁等各种业务，努力把金融资产管理公司办成综合性的新型金融机构。
5．A
[解析]我国农村合作金融机构（主要是农村信用社，近年来随着改革的深入又产生了农村商业银行和农村合作银行等新形式）是以社员互助合作、民主管理和服务社区社员为特点的具有法人资格的特殊金融机构，是我国金融体系的重要组成部分。
6．B
[解析]商业信用是企业之间进行商品交易时，以延期支付或预付形式提供的信用。
商业信用的具体方式很多，如赊销商品、委托代销、分期付款、预付货款及补偿贸易等，归纳起来主要是赊销和预付两大类。
7．A
[解析]银行信用的债权人主要是银行，也包括其他金融机构；债务人主要是从事商品生产和流通的工商企业和个人。
当然，银行和其他金融机构在筹集资金时又作为债务人承担经济责任。
银行和其他金融机构作为投融资中介，可以把分散的社会闲置资金集中起来统一进行借贷，克服了商业信用受制于产业资本规模的局限。
8．C
[解析]具有存款创造的银行有两类：
中央银行和商业银行。
中央银行的存款创造主要表现在对银行券的发行以及为商业银行的存款创造提供相应的条件；商业银行的存款创造主要表现在提供信用，而且提供信用的规模并不完全受现金存款的限制。
9．A
[解析]本题考查信用创造的定义。
信用创造是指商业银行先利用其自身吸收存款以及获取各项资金来源的有利条件，再通过发放贷款、从事投资、办理结算等业务活动，从而衍生更多的存款，达到扩大信贷规模、增加货币供应量的行为。
10．C
[解析]商业银行的存款创造原则包括两层含义：
一是指信用工具的创造，如存款货币、各种票据等；二是指信用量的创造，即扩大信贷规模、进而扩大货币供应量。
其中，信用工具的创造是信用量创造的前提，信用量的创造是信用工具创造的结果。
11．B
[解析]内源融资是指经济主体通过一定的方式在自身内部进行的资金融通，即将自己的储蓄转化为投资的融资方式，如企业通过自身的利润留成和折旧进行的融资。
12．D
[解析]除企业发行股票、债券等证券融资这种普遍形式外，直接融资还包括以下几种：
①商业信用；②国家信用；③消费信用；④民间个人信用。
13．D
[解析]商业信用是指企业与企业之间互相提供的，和商品交易直接相联系的资金融通形式。
其主要表现为两类：
一类是提供商品的商业信用，如企业间的商品赊销、分期付款等，这类信用主要是通过提供商品实现资金融通；另一类是提供货币的商业信用，如在商品交易基础上发生的预付定金、预付货款等。
14．A
[解析]直接融资的特征包括：
①直接性；②分散性；③信誉差异较大；④部分具有不可逆性；⑤相对较强的自主性。
15．A
[解析]间接融资主要包括银行信用和消费信用两类。
（1）银行信用，银行信用以及其他金融机构信用是以货币形式向企业和个人提供的信用，是以银行等作为中介机构所进行的资金融通形式。
（2）消费信用，属于间接融资的消费信用主要是指银行向个人消费者提供的用于购买住房或者其他耐用消费品的贷款。
16．A
[解析]一般来说，投资期限越长，有价证券的收益越高。
17．A
[解析]有价证券资产组合中各成分资产的相关系数越小，其分散化效果越好，资产组合风险越小，说明资产组合收益越大。
反之，系数越大，其分散化效果越差。
18．D
[解析]马科维茨根据以上假设，运用期望和方差两个参数进行了投资组合分析，指出在同一风险水平前提下，高收益率的投资组合最为有效；而在同一期望收益前提下，低风险的投资组合最为有效。
19．D
[解析]非系统性风险是指具体的经济单位自身投资方式所引致的风险，又称特有风险。
它在市场可由不同的资产组合予以防范、降低，甚至消除。
而系统性风险则是由宏观经济营运状况或市场结构所引致的风险，又称市场风险。
它在市场上永远存在，不可能通过资产组
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