证券投资分析报告.docx
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证券投资分析报告
中南财经政法大学武汉学院
实验报告
实验课名称：
___证券投资分析_____
学生姓名：
______3333_________
专业班级：
_______33333
学号：
_______3333333__
开课时间：
_______2013-2014-1_____
教务处制
《证券投资分析》实验报告
实验序号：
01 实验项目名称：
交易所行情的阅读
学 号
33333
姓 名
3333
专业、班级
金融系1001班
实验地点
计算机中心401
指导教师
3333
时间
2013.10.16
一、实验目的及要求
1、熟悉证券分析软件的基本功能及其运用；
2、掌握查看证券交易所主要交易品种行情的方法；
3、能够利用行情分析软件，熟练获取大盘和个股的价格、成交量等交易信息和相关基本面信息，以及综合排名等加工信息，为证券模拟交易打下良好的基础。
二、实验设备（环境）及要求
1、软件要求：
Windows9X操作系统，通达信软件（或其他证券投资分析软件）。
2、硬件要求：
计算机机房，人手一台计算机，基本配置：
P3以上CPU,32M以上内存。
三、实验内容与步骤
1、学会安装并了解证券分析软件的基本功能和证券模拟交易系统的基本使用方法；
2、熟悉证券分析软件的基本功能及其运用；
3、掌握查看证券交易所主要交易品种行情的方法；
4、掌握限价委托与市价委托的在实践中的差别；
5、理解集合竞价与连续竞价的差别。
6、以某个股为例，简要说明其盘面信息以及含义。
四、实验结果与数据处理
1、证券交易所主要交易品种如图所示：
2、限价委托和市价委托。
限价委托是指在股市价格波动中一定要到某个价位或比这点更好的价位才买进或者卖出，如限价委托在11.8元买入招商银行股票，那只能在11.8元或以下价格才会成交；市价委托是指以市场即时价格波动的实际价位成交。
3、集合竞价：
每一交易日中，任一证券的竞价分为集合竞价与连续竞价两部分，集合竞价是指对所有有效委托进行集中处理，深、沪两市的集合竞价时间为交易日上午9：
15至9：
25。
连续竞价：
交易所在每日9∶30连续交易开始后，按“价格优先，时间优先”原则撮合成交的一种竞价方式。
集合竞价未能撮合成交的委托自动转入连续竞价。
4、在下图中，通过分时线可以看出股票及时行情信息，例如及时价格，最高价格，股本总额，及时报价等相关信息，这些都是在股票买卖中有着十分重要的作用的数据。
及时价格即最新成交的价格，最高价格指今日交易中所出现的最高价格，股本总额指在市场上流通的股本总额，报价是指买卖双方所报出的针对股票买卖的价格……
五、分析与讨论
证券分析软件是我们买卖股票的重要工具，通过软件我们能知道我们股票的基本信息，为正确的决策提供平台，同时，证券分析软件也通过自身的计算分析，为我们正确决策提供技术支持。
当然我们在实际操作中不能过分依赖于软件，有条件允许的情况下，实地考察才是最有效的。
六、教师评语
上机态度认真,能够很好地完成上机实验要求，按时上交实验报告,实验效果良好.达到了预期目的。
签名：
3333日期：
2013.12.28
成绩
90
《证券投资分析》实验报告
实验序号：
02 实验项目名称：
证券投资分析软件的基本使用
学 号
33333
姓 名
3333
专业、班级
金融系1001班
实验地点
计算机中心401
指导教师
3333
时间
2013.10.23
一、实验目的及要求
1、了解交易分析软件的基本分析、财务分析、智能分析等技术；掌握交易分析软件的应用技巧；
2、学会利用互联网资源收集和整理相关宏观经济指标数据，并能借助大量宏观经济指标分析宏观经济的总体运行情况，选择投资对象和投资时机，提出相应的投资策略。
二、实验设备（环境）及要求
1、软件要求：
Windows9X操作系统，通达信软件（或其他证券投资分析软件）。
2、硬件要求：
计算机机房，人手一台计算机，基本配置：
P3以上CPU,32M以上内存。
三、实验内容与步骤
1、登陆相关网站收集2011年-2013年宏观基本面经济指标数据，相关经济指标包括GDP、经济增长率、失业率、通货膨胀率、财政赤字或结余、货币供应量、利率、汇率、国际收支、CPI、PPI等指标；（用表格统计）
2、利用证券分析软件的资讯功能查询宏观基本面情况；
3、对以上步骤收集到的资料进行整理，分析和评价我国今年宏观经济形势及变动趋势；（关键指标用图表述）
4、分析影响上述经济指标进而影响证券市场的因素；
5、利用上述分析结果对我国当前的宏观基本面作一个基本判断，并给出你认为的合适的投资选择；
6、利用利用上述分析结果对实验1选定的个股进行行情判断，请说明判断的依据。
四、实验结果与数据处理
1、利用证券分析软件查看宏观经济状况
2、国内生产总值（GDP）是指在一个既定的时期内一个国家或地区在其经济领土范围内声场的所有最终物品和提供劳务的市场价值的综合。
GDP指标在宏观经济分析中占有重要地位。
一般来说，GDP对股市的影响表现为，当GDP持续、稳定地增长，股票的内在含金量以及投资者对股票的需求增加，促使股票价格的上涨，证券市场会呈现上升趋势。
3、货币供应量是指在一个经济体中，在某一个时点流通中的货币总量。
我国的货币供应量从狭义到广义分为三个层次：
流通中的现金（M0）、狭义的货币（M1）、广义的货币（M2）。
中央银行可以通过法定存款准备金率和再贴现政策调节货币供应量，从而影响货币市场和资本市场的资金供求，进而影响股票市场。
如果中央银行提高法定存款准备金率，这在很大程度上限制了商业银行体系创造派生存款的能力，并通过货币乘数的作用，使货币供应量大幅度地减少，股票行情趋于下跌。
同样，如果中央银行提高再贴现率，商业银行资金成本增加，市场贴现利率上升，社会信用的收缩，证券市场的资金供应减少，使股票行情走势趋软；反之，如果中央银行降低法定存款准备金率或降低再贴现率，通常都会导致股票行情上扬。
五、分析与讨论
影响中国证券市场的因素有很多，但中国证券市场对宏观政策尤其敏感，中国证券市场更是在宏观经济的运作状况这样一个大的背景之下运作展开的。
从根本上说，中国证券市场的运行与宏观的经济运行应当是一致的，经济的周期决定着证券市场的周期，证券市场周期的变化反映了经济周期的变动。
其中经济周期包括衰退、危机、复苏和繁荣四个阶段。
按照一般常理来说，在经济衰退时期，股价指数会逐渐下跌；到经济危机时期，股价指数跌至最低点；当经济复苏开始时，股价指数又会逐步上升；到经济繁荣时，股价指数则上涨至最高点。
由此看来宏观经济走势影响着证券市场的波动，但宏观经济走势与证券市场趋势的变动周期也不是完全同步的。
六、教师评语
上机态度认真,按时上交实验报告,实验效果良好,达到了预期目的。
签名：
3333日期：
2013.12.28
成绩
90
《证券投资分析》实验报告
实验序号：
03 实验项目名称：
板块看盘与公司价值分析
学 号
33333
姓 名
3333
专业、班级
金融系1001班
实验地点
计算机中心401
指导教师
3333
时间
2013.10.30
一、实验目的及要求
1、学会利用互联网资源收集和整理主要行业数据和资料，掌握行业分析的基本方法；
2、能够根据搜集到的信息，并运用行业分析法进行行业优劣比选，选择有投资前景的行业进行投资决策；
3、熟悉如何从公司竞争地位，技术和管理水平、市场占有率和发展潜力、公司盈利能力及增长性等方面收集有关资料来分析上市公司的基本素质；
4、熟悉如何收集和分析上市公司的有关财务信息资料；
二、实验设备（环境）及要求
1、软件要求：
Windows9X操作系统，通达信软件（或其他证券投资分析软件）。
2、硬件要求：
计算机机房，人手一台计算机，基本配置：
P3以上CPU,32M以上内存。
三、实验内容与步骤
1、利用网络资源、相关金融数据库（如国泰安）以及证券分析软件的资讯功能等途径，初步选择1-2种可能投资的行业，作为实验样本；
2、利用一切可能途径，收集并整理样本行业近一年来的相关行业信息；（行业竞争性、行业市场生命周期、行业类型、行业财务数据等）；
3、观察最近6个月的热门板块及其变动规律（2-3个）；
4、从某板块中选择一家公司（自选），通过分析其竞争地位、技术和管理水平、市场占有率和发展潜力、公司盈利能力及增长性，对该公司未来的发展和股票行情做一个预期；
5、试分析以下股票近1周行情走势的主要影响因素。
（泰山石油、圣莱达、华谊兄弟、保利地产）
主要从宏观政策、行业板块、公司财务、公司重大事项、重大交易变化、关联交易等方面入手查找。
6、以实验1自选股为例，通过证券分析软件上有关该公司历年的有关财务报表（财务指标）分析公司的有关财务信息，通过比照行业的平均数和行业先进指标来评估和预测证券的投资价值；
7、综合上述信息分析结果，判断该公司是否值得投资及相应的投资策略。
四、实验结果与数据处理
1、根据作业要求，特地选取房地产行业作为研究对象
2、今年前三季度房地产行业整体保持24%的业绩增速，在A股各行业中排名前列。
不过，第三季度不到10%的同比增速却成为年内低点。
进入四季度后，开发商还将迎来结算高峰期，业绩增速有望回升，上市房企全年业绩仍将保持稳步增长的态势。
13家公司全年预增，两市已有22家上市房企披露了全年业绩预告，其中有13家房企全年预增、2家续盈、1家预减，还有6家公司预计将出现亏损。
整体来看，预增公司主要是凭借着项目进入集中结算期以及出售股权增利所致。
目前预增幅度最为明显的要数宜华地产，公司预计今年实现净利润1亿元左右，同比增长幅度为4190.37%，基本每股收益为0.31元左右。
公司业绩之所以出现大幅增长，主要由于四季度将进入结转高峰期。
联营公司湘潭房产公司所开发的楼盘已实现交房结转，子公司宜华房产公司及梅州房产公司开发的楼盘按计划也可在第四季度实现竣工交房。
相比之下，公司前三季度仅实现净利润1266.02万元。
凭借着可观的投资收益，世荣兆业在今年一直保持较高的业绩增幅，公司预计全年净利润约5.10亿元至5.30亿元，增长幅度为200%至212%。
公司称，业绩增长主要是转让参股公司股权所获得的投资收益及结转的商品房收入比上年同期增加。
尽管全年业绩仍然翻番，但与前三季度的增幅相比，公司全年业绩增速已经明显下降。
由于投资收益突出，公司前三季度的业绩增幅达到4693.31%，实现净利润4.39亿元。
显然，从今年逐季的业绩变化来看，世荣兆业第四季度的增幅相对不明显。
此外，深深房A、万业企业、粤宏远A、世联地产等公司也均预计公司全年盈利将出现较大幅度增长。
相比之下，青鸟华光、廊坊发展、多伦股份、银润投资、津滨发展等公司则预计将出现亏损。
3、选取华谊兄弟作为研究，其一周的行情如下：
五、分析与讨论
证券市场的变动是受宏观经济的影响，并且在进行宏观经济指标分析时，我们不能把它们视为独立的个体，而要将各个指标综合考虑，同时要把各项指标乃如当时所处的具体经济环境中去。
宏观经济是一个复杂的系统，当投资者在做出投资行为前，一定要正确地认识到宏观经济状况和影响力，准确把握指标上升或下降的背后真正原因是什么，是由什么因素导致它的变化，这些变化通过何种途径去传导至证券市场，更要分清影响程度如何，哪个是主要因素，哪些是次要因素，这样才能做出正确的投资决策，提高投资的准确度。
六、教师评语
上机态度认真,按时上交实验报告,实验效果良好,达到了预期目的。
签名：
3333日期：
2013.12.28
成绩
90
《证券投资分析》实验报告
实验序号：
04 实验项目名称：
证券投资分析软件的基本使用
学 号
姓 名
专业、班级
实验地点
计算机中心401
指导教师
3333
时间
2013.11.7
一、实验目的及要求
二、实验设备（环境）及要求
1、软件要求：
Windows9X操作系统，通达信软件（或其他证券投资分析软件）。
2、硬件要求：
计算机机房，人手一台计算机，基本配置：
P3以上CPU,32M以上内存。
三、实验内容与步骤
四、实验结果与数据处理
五、分析与讨论
六、教师评语
上机态度认真,按时上交实验报告,实验效果良好,达到了预期目的。
签名：
3333日期：
2013.12.28
成绩
90
《证券投资分析》实验报告
实验序号：
05 实验项目名称：
证券交易的盘面认识与股票价格指数
学 号
33333
姓 名
3333
专业、班级
金融系1001班
实验地点
计算机中心401
指导教师
3333
时间
2013.11.7
一、实验目的及要求
1、把握证券交易的盘面信息，并能有效地加以综合与研判；
2、熟悉沪深股市主要指数并对大盘的历史走势有基本了解；
二、实验设备（环境）及要求
1、软件要求：
Windows9X操作系统，通达信软件（或其他证券投资分析软件）。
2、硬件要求：
计算机机房，人手一台计算机，基本配置：
P3以上CPU,32M以上内存。
三、实验内容与步骤
1、启动通达信证券行情分析软件，感受盘面信息，以某个股为例，观察股价上升和下降时成交量、换手率、量比、内外盘数量的变化，计算委比委差；
2、选取周期型行业2-3个股，观察各个股与股指之间变动的关系（如房地产、汽车、钢铁、有色金属、石油化工行业）；
3、观察各个分类指数的走势，以某股指为例，分析估值变化的主要影响因素；（如中证医药、商业连锁、酿酒）
4、观察国内股指与主要国际股指之间变动的关系（如道.琼斯、纳斯达克、日经指数、恒生指数，登录东方财富通网站,
5、以实验1自选股为例，说明国内主要股指与该个股走势之间的关系。
（主要说明上证综合指数、深证成指）
四、实验结果与数据处理
1、以股票紫鑫药业为例，观察其盘面信息。
2.近期股指趋势以及两支周期性股票，分别为房地产和汽车行业个股，他们走势相关性可以看出，如下：
通过观察可以看出，个股与股指有着一定的相关性，特别是在一段时间内连续上涨或是下跌。
3、
五、分析与讨论
股指与个股就像长江与小河一样，长江水涨时小河水也涨，长江水下跌时小河水也少。
若是某只小河水上涨的高，哪是它哪个区域雨水多；（可指政策或指效率）；若是某只小河下跌多一定是它哪个地区是干旱。
六、教师评语
上机态度认真,按时上交实验报告,实验效果良好,达到了预期目的。
签名：
3333日期：
2013.12.28
成绩
90
《证券投资分析》实验报告
实验序号：
06 实验项目名称：
K线和移动平均线综合实验
学 号
33333
姓 名
3333
专业、班级
金融系1001班
实验地点
计算机中心401
指导教师
3333
时间
2013.11.14
一、实验目的及要求
1、通过该实验使学生掌握分时走势图、K线图、移动平均线的基本图形特征；
2、熟悉分时走势图各个要素，会对K线图进行走势分析；
3、熟悉几个经典的K线组合的图形特征与市场含义；
4、会运用移动平均线对市场行情进行买入点和卖出点的判断。
二、实验设备（环境）及要求
1、软件要求：
Windows9X操作系统，通达信软件（或其他证券投资分析软件）。
2、硬件要求：
计算机机房，人手一台计算机，基本配置：
P3以上CPU,32M以上内存。
三、实验内容与步骤
1、学会阅读K线图相关行情信息,以某个股为例，说明该股上个交易日K线图信息；
2、掌握不同的K线组合形态，理解其市场意义，列举4-5种典型K线组合以及其形态特征；
3、请举例说明在股票配送股前后股票价格变化及其除权日K线图技术特征。
（格力电器，2010-7-13，包钢稀土，2012-5-4）相关概念：
股票的增资发行有哪些方式？
除权、复权、资本公积等（以泰达股份为例，发行价2.8，面值1.0，发行溢价1.8元）
4、综合运用K线和MA对个股进行行情分析。
以同大股份、阳光电源、光线传媒、格力电器、中国石化为例。
四、实验结果与数据处理
1、下图中，是双成药业截止到今日的K线走势，从图中可以看出今日K红呈带有上下影线的阳线，开盘价格为13.89元，收盘价格为14.53元，较上一个交易日收盘价上涨4.99%，今日最高价为14.97元，最低价格为13.59元。
4、下降中的跳空缺口与消耗性缺口
一般情况下，在下跌过程中出现这种缺口表明一轮行情的结束，空方占在有较大优势，并且下跌过程中伴随较大的成交量。
而判断消耗性缺口最简单的方法就是考察缺口是否会在短期内封闭，若缺口封闭，则消耗性缺口形态可以确立，如图中所示。
所以当投资者遇到这种情况时要果断卖出，重新等待机会的来临。
5、上涨过程中的突破K线组合
在前期下跌中，分别出现了下跌中的跳空缺口2和消耗性缺口3，但在12.87元的低价后，股价连续出现几天的上涨，并带有量的放大，一举突破前期图中1的高点。
在接下来的几个交易日里，股价一直飙升。
一般情况下，当股价出现连续几根阳线，并带有量的放大时，都会代表一波行情的到来。
6、格力电器2010年7月13日股票配送股前后股票价格变化。
其K线在股票除权前夕，有一定上升，之后阳线呈多头排列。
7、包钢稀土2012年5月4日股票配送股前后股票价格变化。
其K线在除权前后呈阳线多头排列。
8、以大同股价为例，前段时间价量齐升，且近日在高位横盘，成交量继续放大，前期涨幅不算太大，是个买入的好时期，估计未来有继续上涨的空间。
MA偏上，且有二次支撑的可能。
五、分析与讨论
1、MACD是一项中、长线指标，买进点、卖出点和最低价、最高价之间的价差较大。
当行情忽上忽下幅度太小或盘整时，按照信号进场后随即又要出场，买卖之间可能没有利润，也许还要赔点价差或手续费。
并且一两天内涨跌幅度特别大时，MACD来不及反应，因为MACD的移动相当缓和，比较行情的移动有一定的时间差，所以一旦行情迅速大幅涨跌，MACD不会立即产生信号，此时，MACD无法发生作用。
2、股票除权前后一般会有上涨，是个买入的好时机。
六、教师评语
上机态度认真,按时上交实验报告,实验效果良好,达到了预期目的。
签名：
3333日期：
2013.12.28
成绩
90
《证券投资分析》实验报告
实验序号：
07 实验项目名称：
形态理论的运用
学 号
33333
姓 名
3333
专业、班级
金融学1001班
实验地点
计算机中心602
指导教师
3333
时间
2013.11.14
一、实验目的及要求
1、掌握常见的反转形态；
2、掌握常见的整理形态；
3、会综合运用K线理论、形态理论、均线进行行情研判。
二、实验设备（环境）及要求
1、软件要求：
Windows9X操作系统，通达信软件（或其他证券投资分析软件）。
2、硬件要求：
计算机机房，人手一台计算机，基本配置：
P3以上CPU,32M以上内存。
三、实验内容与步骤
1、登录证券分析系统，进入所要分析的界面，运用行情显示模块选择分析对象。
2、结合证券交易实盘，简要说明3-4种反转形态的图形特征和技术含义。
（双重顶（底）、三重顶（底）、圆弧顶（底）、头肩顶（底）、喇叭形、V型、菱型）
3、结合证券交易实盘，简要说明2-3种持续整理形态的图形特征和技术含义。
（三角形（上升/下降/对称）、矩形、旗形、楔型）
4、运用形态理论，对以下股票进行行情研判。
（从地产、能源、煤炭、酿酒、光伏、药业、民营银行类各选1个）
5、结合证券交易实盘，综合运用形态理论与均线，对自选股进行行情研判。
四、实验结果与数据处理
1.双重顶形态
技术含义：
在双重顶出现之前，股价一直处于长期单边上涨的过程，市场对后市一片看涨，成交量配合放大。
但因为长期上涨累积较大的获利筹码，在股价继续上冲过程开始有获利资金了结出局，成交量也大幅放大，股价开始震荡回落，出现调整走势。
但在回落过程中，一直错过前期上涨过程的投资者在调整期间逐步买入，股价回落至一定位置后前期获利资金再度进场逢低介入，股价不再下跌，反而掉头反弹走高，表面看市场依然乐观和看涨，但是成交量并没有跟进配合，较第一波高峰时的量能稍有萎缩，市场弱势逐步显现。
在股价反弹至第一次回落的高位附近，获利资金因担心无法突破再度获利出局，主力也沽售，于是股价再度回落，引发市场恐慌资金跟出，跌破第一次回落低点，双重顶形态形成。
2.三重底形态
技术含义：
多发生在波段行情的底部或是多头与空头行情的修正走势之中；三个底部与颈线的距离大致相当；三重底的右肩成交量应该明显地较其他两者大；三重底的任何一个底亦有可能以圆底的形态呈现。
3.圆弧底形态
技术含义：
圆弧底形态属于一种盘整形态，多出现在价格底部区域，是极弱势行情的典型特征。
其形态表现在K线图中宛如锅底状。
4.股票研判，在实际操作中，本人选取了能源行业的一支有着代表性的股票，国创能源（600145），根据前期走势，预估未来呈圆孤底形态，及未来趋势呈下降趋势，原因如下：
1.股票在上升期间，价位节节攀高，到顶时停滞不前，资金推动力不足，导致前期买入者开始获得了结；2.从均线上来看，近期股价均在均线之下，股价上升有着较强压力，若无特大利好消息和强大资金介入，股价短时间上升困难，更易出现继续下降的趋势。
5.总的来说，自选股今日表现不错，在大盘下跌情况下，平均收益为正。
大盘经过前期调整，近日特别是昨天表现良好，大有反弹之势。
五、分析与讨论
在选择股票过程中，技术分析并不可少，掌握它能够很好的选择买入或卖出时机。
但技术分析存在很大的局限性，它相对滞后于行情的发展，对现实走势存在一定的时间差距，由此得出的买卖信号存在超前或滞后的可能，无法指导人们长期投资。
所以在实际中，我们要结合基本面的分析，一般情况下，基本面选择行业，股票，技术面选择买入卖出时机。
六、教师评语
上机态度认真,按时上交实验报告,实验效果良好,达到了预期目的。
签名：
3333日期：
2013.12.28
成绩
90
《证券投资分析》实验报告
实验序号：
08 实验项目名称：
证券投资分析软件的基本使用
学 号
姓 名
专业、班级
实验地点
计算机中心401
指导教师
3333
时间
2013.10.30
一、实验目的及要求
1、熟悉几个最常用的技术指标的运用；
2、结合证券交易实盘，熟悉MACD、KDJ、RSI、OBOS、BIAS、PSY等最常用的技术指标的基本运用，并且能根据技术指标来选择短线的买卖点；
二、实验设备（环境）及要求
1、软件要求：
Windows9X操作系统，通达信软件（或其他证券投资分析软件）。
2、硬件要求：
计算机机房，人手一台计算机，基本配置：
P3以上CPU,32M以上内
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