理财规划报告书.docx
《理财规划报告书.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《理财规划报告书.docx（18页珍藏版）》请在冰点文库上搜索。
理财规划报告书
全方位理财规划报告书
客户：
王先生夫妇
规划师：
王晖
完成日期：
2011年10月5日
服务公司：
中国银行理财团队
尊敬的王先生：
非常荣幸有这个机会为您提供全方位的理财规划服务。
本理财规划报告书是用来帮助您明确财务需求及目标，对理财事务进行更好地决策，达到财务自由、决策自主与生活自在的人生目标。
本理财规划报告书是在您提供的资料基础上，基于通常可接受的假设、合理的估计，综合考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收支状况而制定的。
本规划报告书将由金融理财师直接交与客户，充分沟通讨论后协助客户执行规划书中的建议方案。
未经客户书面许可本公司负责的金融理财师与助理人员，不得透漏任何有关客户的个人信息。
本规划报告书收取报酬为每份1000元人民币，报告书完成后若要由理财师协助执行投资或保险产品，本单位根据与基金公司与保险公司签订的代理合同，收取代理手续费。
所推荐产品与理财师个人投资没有利益冲突状况。
一、基本状况介绍
姓名
年龄
关系
职业
保险状况
退休计划
王先生
36
本人
税前月收入35000元。
有两个月年终奖金。
个人支出每年30000元.
有三险一金，有商业保险
60岁退休
王太太
32
配偶
税前月收入15000元。
有两个月年终奖金。
个人支出每年28000元.
有三险一金，有团体商业保险
明年退休
二、基本假设
1）三险一金缴费比例为：
医疗2%，失业1%，住房公积金10%，养老金8%。
2）换房后房贷住房公积金利率为4.9%，商品房贷款利率7.5%，，公积金贷款上限50万，贷款最长20年，原有房贷利率不变。
3）收入成长率5%、学费成长率5%、房价成长率5%、通货膨胀率5%、房屋折旧率2%。
4）退休后收入替代率25%，退休后支出现值为15000元。
5）保险事故发生后支出调整率70%，家庭生活保障年数比照离退休年数，计算保额时假设教育投资报酬率=学费成长率。
6）股票的平均报酬率为10%，标准差为20%，债券的平均报酬率为6%，标准差为7%，货币的平均报酬率为3.5%，视为无风险利率。
三、家庭财务分析
1.2011年税后收入
社保缴费比例=医疗2%+失业1%+住房公积金10%+养老金8%=21%，北京当年月平工资为3500元，夫妻双方工资均超过月平工资的三倍，按月平工资三倍计提。
⏹王先生月薪应缴税：
（35,000-2205-3500）×25%-975=27776元
⏹王先生年终奖金应缴税：
35,000/12=2916.67元，适用5%税率，2916.67×5%=250元
⏹王夫人：
（15000-3150-3500）×20%-525=1445元
⏹王夫人年终奖金应缴税：
30000/12=2500元，低于500元，适用5%税率，2500×5%=125元
⏹家庭税后收入：
王先生408807+王太太192535=601342元
2．2011年收支储蓄表单位：
人民币元
项目
金额
比率
税后可支配工作收入
601342
96.01%
理财收入：
存款利息
25000
3.99%
总收入
626342
100%
消费支出
385000
61.47%
理财支出
20000
3.19%
储蓄
221342
35.34%
自有储蓄
221342
35.34%
3．家庭资产负债表:
单位：
人民币元
资产
金额
负债与净值
金额
活期存款
221342
负债
1500000
定期存款
600000
股票基金
100000
投资型保单
200000
公积金账户
60080
养老金账户
55200
自住房产
3000000
汽车
300000
资产合计
4536622
净值
3036622
4.家庭财务诊断
1）家庭税后年收入626342元，年支出405000元，储蓄221342元，储蓄率35.34%，是一个高储蓄率的家庭，理财规划弹性大。
其中林先生收入贡献率68%，高于林太太的32%。
工作收入占总收入的96%，均为,薪资收入。
理财收入仅占4%，为存款利息,基金收益收入。
2）有适当负债，财务稳健，可适度利用财务杠杆加速资产成长。
3）现有存款高于年支出，保持高流动性。
4）没有足够的商业保费支出，丈夫只有50万终生寿险，妻子只有团体意外商业险，保障不足。
5）定期存款占可运用资金四分之三，比重过高，应增加基金类投资。
四、客户的理财目标与风险属性界定
一）客户的理财目标
根据与客户夫妇的沟通，认定其理财目标依照优先级排列如下：
1）王夫妻1年后准备生第二个小孩，届时希望辞去工作，全家住在一起北京。
王先生打算在北京购房，预算300万元。
厦门保留一处房产探亲用，不足部分贷款。
2）小孩出生后预计月增生活开销2000元。
计划让儿子与未来出生的小孩完成大学教育后出国留学，大学学费每年3万元，出国留学每年25万元，共2年。
3）25年后退休维持每月15,000元生活水准，退休后20年旅游年花费20,000元请就现有商品中找出适当产品并说明原因。
4）自现在开始每隔10年换购一部现值30万元的休旅车。
预计换车3次。
二）客户的风险属性
1．风险承受能力
年龄
10分
8分
6分
4分
2分
客户得分
36
总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分
39
就业状况
公教人员
上班族
佣金收入者
自营事业者
失业
8
家庭负担
未婚
双薪无子女
双薪有子女
单薪有子女
单薪养三代
6
置产状况
投资不动产
自宅无房贷
房贷<50％
房贷>50％
无自宅
6
投资经验
10年以上
6～10年
2～5年
1年以内
无
6
投资知识
有专业证照
财金科系毕
自修有心得
懂一些
一片空白
6
总分
71
2．风险承受态度
忍受亏损%
10分
8分
6分
4分
2分
客户得分
10
不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍>25％得50分
8
首要考虑
赚短现差价
长期利得
年现金收益
抗通膨保值
保本保息
8
认赔动作
默认停损点
事后停损
部分认赔
持有待回升
加码摊平
6
赔钱心理
学习经验
照常过日子
影响情绪小
影响情绪大
难以成眠
6
最重要特性
获利性
收益兼成长
收益性
流动性
安全性
8
避免工具
无
期货
股票
外汇
不动产
6
总分
42
3．风险矩阵
风险矩阵
风险能力
低能力
中低能力
中能力
中高能力
高能力
风险态度
工具
0-19分
20-39分
40-59分
60-79分
80-100分
低态度0-19分
货币
70%
50%
40%
20%
0%
债券
20%
40%
40%
50%
50%
股票
10%
10%
20%
30%
50%
预期报酬率
5.00%
5.40%
6.00%
6.80%
8.00%
标准差
3.40%
4.28%
5.64%
7.66%
11.24%
中低态度20-39分
货币
50%
40%
20%
0%
0%
债券
40%
40%
50%
50%
40%
股票
10%
20%
30%
50%
60%
预期报酬率
5.40%
6.00%
6.80%
8.00%
8.40%
标准差
4.28%
5.64%
7.66%
11.24%
12.86%
中态度40-59分
货币
40%
20%
0%
0%
0%
债券
40%
50%
50%
40%
30%
股票
20%
30%
50%
60%
70%
预期报酬率
6.00%
6.80%
8.00%
8.40%
8.80%
标准差
5.64%
7.66%
11.24%
12.86%
14.57%
中高态度60-79分
货币
20%
0%
0%
0%
0%
债券
30%
50%
40%
30%
20%
股票
50%
50%
60%
70%
80%
预期报酬率
7.60%
8.00%
8.40%
8.80%
9.20%
标准差
10.71%
11.24%
12.86%
14.57%
16.34%
高态度80-100分
货币
0%
0%
0%
0%
0%
债券
50%
40%
30%
20%
10%
股票
50%
60%
70%
80%
90%
预期报酬率
8.00%
8.40%
8.80%
9.20%
9.60%
标准差
11.24%
12.86%
14.57%
16.34%
18.15%
4．根据风险属性的资产配置
项目
分数
投资工具
资产配置
预期报酬率
标准差
相关系数
承受能力
71
货币
0.00%
4.00%
2.00%
0.5
承受态度
42
债券
30.00%
6.00%
7.00%
0.2
最高报酬率
27.18%
股票
70.00%
10.00%
20.00%
0.1
最低报酬率
-9.58%
投资组合
100.00%
8.80%
14.36%
5．资产配置图
五．保险规划
由于本方案为已婚家庭，且未来养亲责任增加，采用遗书需要法规划保额。
分两阶段
1．目前应有保额
弥补遗属需要的寿险需求
本人
配偶
配偶当前年龄
36
32
当前的家庭生活费用
$58,000
$58,000
保险事故发生后支出调整率
70.00%
70.00%
配偶的个人收入
$41,492
$51,160
家庭年支出缺口
（$892）
（$10,560）
家庭未来生活费准备年数
31
31
家庭未来缺口的年金现值
（$18,376）
（$217,541）
上大学4年学费支出现值
$40,000
$40,000
家庭房贷余额及其他负债
$0
$0
丧葬最终支出当前水平
$10,000
$10,000
家庭生息资产
$247,000
$247,000
遗属需要法应有的寿险保额
（$215,376）
（$414,541）
目前已投保寿险保额
$0
$0
应加保寿险保额
$0
$0
20年缴费定期寿险费率
23.02
23.02
应增加的年保费预算
$0
$0
说明：
家庭年支出缺口=当前的家庭生活费用×保险事故发生后支出调整率-配偶个人收入
未来年支出缺口现值=PV（I=折现率以3%计算，n=未来生活准备年数，PMT=家庭年支出缺口，0，1）
应有寿险保额=为来年支出缺口现值+大学学费支出现值+家庭房贷及其他负债余额+丧葬最终支出-家庭生息资产
本案因为年支出缺口为负值，没有负债，有生息资产，因此目前并无寿险保额需求。
但仍可建议投保医疗险。
2．两年后应有保额
弥补遗属需要的寿险需求
本人
配偶
配偶当前年龄
31
31
当前的家庭生活费用
$69,928
$69,928
保险事故发生后支出调整率
70.00%
70.00%
配偶的个人收入
$45,745
$56,404
家庭年支出缺口
$3,204
（$7,455）
家庭未来生活费准备年数
29
29
家庭未来缺口的年金现值
$63,332
（$147,333）
上大学4年学费支出现值
$40,000
$40,000
家庭房贷余额及其他负债
$605,696
$605,696
丧葬最终支出当前水平
$10,000
$10,000
家庭生息资产
$267,155
$267,155
遗属需要法应有的寿险保额
$451,873
$241,208
目前已投保寿险保额
$0
$0
应加保寿险保额
$451,873
$241,208
20年缴费定期寿险费率
27.50
27.50
应增加的年保费预算
$1,242
$663
两年后生活费用增加，加上购房后负担贷款，因此产生寿险保额需求。
依据同样的方法计算，考虑两年后的收入与支出增长率，算出本人应该投保45万元寿险，配偶应该投保24万元寿险，如果是交费20年的定期寿险，年缴保费分别为1242元与663元，会在生涯仿真表中显现。
六．以生涯仿真表检验理财目标的可行性
以目前的收入水准，在5%的收入成长率与4%的房价与各项费用成长率的假设下，根据以下的生涯仿真表，将养亲，购房，子女教育与退休目标所需的届时现金流量输入模拟，要达到所有理财目标的内部报酬率为-0.96%，不但低于风险属性法估计合理的投资报酬率8.8%，也低于无风险利率，表示所有的理财目标都可以即时完成。
如果以4%的报酬率累计生息资产，则到两夫妻终老时会有252万元的遗产。
生涯模拟表
几年后
工作收入
生活支出
子女教养费
父母赡养费
购房还贷款
保费预算
净现金流量
生息资产
期初生息资产
$247,000
$247,000
1
$97,285
（$60,320）
$0
$0
$0
$0
$36,965
$293,845
2
$102,149
（$62,733）
$0
$0
$64,896
$0
$104,312
$409,910
3
$107,256
（$65,242）
（$11,249）
（$22,497）
（$52,807）
（$1,906）
（$46,445）
$379,862
4
$112,619
（$67,852）
（$11,699）
（$23,397）
（$52,807）
（$1,906）
（$45,041）
$350,015
5
$118,250
（$70,566）
（$12,167）
（$24,333）
（$52,807）
（$1,906）
（$43,528）
$320,487
6
$124,163
（$73,389）
（$12,653）
（$25,306）
（$52,807）
（$1,906）
（$41,899）
$291,408
7
$130,371
（$76,324）
（$13,159）
（$26,319）
（$52,807）
（$1,906）
（$40,144）
$262,920
8
$136,889
（$79,377）
（$13,686）
（$27,371）
（$52,807）
（$1,906）
（$38,258）
$235,179
9
$143,734
（$82,552）
（$14,233）
（$28,466）
（$52,807）
（$1,906）
（$36,231）
$208,356
10
$150,920
（$85,854）
（$14,802）
（$29,605）
（$52,807）
（$1,906）
（$34,054）
$182,636
11
$158,466
（$89,288）
（$15,395）
（$30,789）
（$52,807）
（$1,906）
（$31,719）
$158,223
12
$166,390
（$92,860）
（$16,010）
（$32,021）
（$52,807）
（$1,906）
（$29,214）
$135,338
13
$174,709
（$96,574）
（$16,651）
（$33,301）
（$52,807）
（$1,906）
（$26,530）
$114,221
14
$183,445
（$100,437）
（$17,317）
（$34,634）
（$52,807）
（$1,906）
（$23,656）
$95,134
15
$192,617
（$104,455）
（$18,009）
（$36,019）
（$52,807）
（$1,906）
（$20,579）
$78,360
16
$202,248
（$108,633）
（$18,730）
（$37,460）
（$52,807）
（$1,906）
（$17,288）
$64,207
17
$212,360
（$112,978）
（$19,479）
（$38,958）
（$52,807）
（$1,906）
（$13,768）
$53,007
18
$222,978
（$117,497）
（$20,258）
（$40,516）
（$52,807）
（$1,906）
（$10,007）
$45,120
19
$234,127
（$122,197）
（$21,068）
（$42,137）
（$52,807）
（$1,906）
（$5,989）
$40,936
20
$245,833
（$127,085）
（$21,911）
（$43,822）
（$52,807）
（$1,906）
（$1,698）
$40,875
21
$258,125
（$132,169）
（$45,575）
（$45,575）
（$52,807）
$0
（$18,002）
$24,509
22
$271,031
（$137,455）
（$47,398）
（$47,398）
（$52,807）
$0
（$14,028）
$11,461
23
$284,583
（$142,954）
（$49,294）
（$49,294）
$0
$0
$43,041
$54,960
24
$298,812
（$148,672）
（$51,266）
（$51,266）
$0
$0
$47,608
$104,767
25
$313,753
（$154,619）
$0
$0
$0
$0
$159,134
$268,091
26
$329,440
（$160,803）
$0
$0
$0
$0
$168,637
$447,452
27
$345,912
（$167,235）
$0
$0
$0
$0
$178,677
$644,027
28
$363,208
（$173,925）
$0
$0
$0
$0
$189,283
$859,071
29
$381,368
（$180,882）
$0
$0
$0
$0
$200,486
$1,093,920
30
$400,437
（$188,117）
$0
$0
$0
$0
$212,320
$1,349,997
31
$420,458
（$195,642）
$0
$0
$0
$0
$224,817
$1,628,813
32
$110,370
（$152,601）
$0
$0
$0
$0
（$42,230）
$1,651,736
33
$115,889
（$158,705）
$0
$0
$0
$0
（$42,816）
$1,674,989
34
$121,683
（$165,053）
$0
$0
$0
$0
（$43,369）
$1,698,619
35
$127,767
（$171,655）
$0
$0
$0
$0
（$43,887）
$1,722,677
36
$134,156
（$178,521）
$0
$0
$0
$0
（$44,365）
$1,747,219
37
$140,864
（$185,662）
$0
$0
$0
$0
（$44,798）
$1,772,309
38
$147,907
（$193,088）
$0
$0
$0
$0
（$45,182）
$1,798,020
39
$155,302
（$200,812）
$0
$0
$0
$0
（$45,510）
$1,824,431
40
$163,067
（$208,844）
$0
$0
$0
$0
（$45,777）
$1,851,631
41
$171,221
（$217,198）
$0
$0
$0
$0
（$45,978）
$1,879,719
42
$179,782
（$225,886）
$0
$0
$0
$0
（$46,104）
$1,908,803
43
$188,771
（$234,922）
$0
$0
$0
$0
（$46,151）
$1,939,004
44
$198,209
（$244,318）
$0
$0
$0
$0
（$46,109）
$1,970,455
45
$208,120
（$254,091）
$0
$0
$0
$0
（$45,971）
$2,003,302
46
$218,526
（$264,255）
$0
$0
$0
$0
（$45,729）
$2,037,705
47
$229,452
（$274,825）
$0
$0
$0
$0
（$45,373）
$2,073,840
48
$240,925
（$285,818）
$0
$0
$0
$0
（$44,893）
$2,111,901
升级会员 