鼎汉技术3000112季度财务分析报告原点参数.docx
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鼎汉技术3000112季度财务分析报告原点参数
鼎汉技术[300011]2019年2季度财务分析报告
（word可编辑版）
一．公司简介
公司名称
北京鼎汉技术集团股份有限公司
公司英文名称
BeijingDinghanTechnologyGroupCo.,Ltd.
公司简称
鼎汉技术
股票代码
300011
成立时间
2002-06-10
上市时间
2009-10-30
交易所
深圳证券交易所
注册地址
北京市丰台区南四环西路188号十八区2号楼（园区）
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
北京鼎汉技术集团股份有限公司（原名：
北京鼎汉技术股份有限公司）是一家主要从事轨道交通行业专用产品的研发、生产、销售、安装和维护业务的中国公司。
该公司的主要产品包括车辆设备和地面设备。
该公司的产品应用于交通车辆、电务、工务、供电和运营等领域。
该公司的产品主要在中国国内市场销售。
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
鼎汉技术2019年2季度末资产总额为3,480,399,901.19元，其中流动资产为1,966,216,420.15元，占总资产比例为56.49%；非流动资产为1,514,183,481.04元，占总资产比例为43.51%；
2019年2季度鼎汉技术总资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
348,039
100.00%
410,000
100.00%
350,146
100.00%
流动资产合计
196,621
56.49%
197,489
48.17%
154,327
44.08%
非流动资产合计
151,418
43.51%
212,510
51.83%
195,819
55.92%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，鼎汉技术2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比为67.45%，65.28%和20.35%。
2019年2季度鼎汉技术流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
196,621
100.00%
197,489
100.00%
154,327
100.00%
货币资金
13,751
6.99%
25,376
12.85%
16,162
10.47%
应收票据及应收账款
132,630
67.45%
127,133
64.37%
95,623
61.96%
应收票据
4,275
2.17%
5,866
2.97%
6,828
4.42%
应收账款
128,355
65.28%
121,266
61.40%
88,794
57.54%
预付款项
4,257
2.17%
5,242
2.65%
5,547
3.59%
其他应收款
3,950
2.01%
4,178
2.12%
2,635
1.71%
存货
40,009
20.35%
34,908
17.68%
33,333
21.60%
其他流动资产
2,022
1.03%
650
0.33%
1,025
0.66%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，鼎汉技术2019年的非流动资产主要包括固定资产、商誉以及无形资产，各项分别占比为33.12%，27.31%和17.32%。
2019年2季度鼎汉技术非流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
151,418
100.00%
212,510
100.00%
195,819
100.00%
长期应收款
1,102
0.73%
0
0.00%
0
0.00%
长期股权投资
0
0.00%
360
0.17%
12,697
6.48%
其他权益工具投资
0
0.00%
12,328
5.80%
12,458
6.36%
其他非流动金融资产
11,290
7.46%
0
0.00%
0
0.00%
投资性房地产
882
0.58%
983
0.46%
676
0.35%
固定资产
50,148
33.12%
52,410
24.66%
53,163
27.15%
在建工程
803
0.53%
1,010
0.48%
863
0.44%
无形资产
26,231
17.32%
26,186
12.32%
26,187
13.37%
开发支出
15,065
9.95%
12,178
5.73%
7,869
4.02%
商誉
41,348
27.31%
101,993
47.99%
76,988
39.32%
长期待摊费用
1,643
1.09%
1,883
0.89%
1,242
0.63%
递延所得税资产
2,362
1.56%
2,635
1.24%
3,131
1.60%
其他非流动资产
540
0.36%
540
0.25%
540
0.28%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
鼎汉技术2019年年总负债金额为1,545,021,000.03元，所有者权益总额为1,935,378,901.16元，其中资本金为558,650,387.0元，资产负债率为44.39%，在负债中，流动负债为1,242,980,255.58元；占负债和所有者权益总额的35.71%，非流动负债为302,040,744.45元，占负债和所有者权益总额的8.68%。
2019年2季度鼎汉技术负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
348,039
100.00%
410,000
100.00%
350,146
100.00%
流动负债合计
124,298
35.71%
116,120
28.32%
98,877
28.24%
非流动负债合计
30,204
8.68%
42,180
10.29%
35,169
10.04%
所有者权益（或股东权益）合计
193,537
55.61%
251,700
61.39%
216,099
61.72%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，鼎汉技术2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为43.24%，29.44%和29.44%。
2019年2季度鼎汉技术流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
124,298
100.00%
116,120
100.00%
98,877
100.00%
短期借款
53,742
43.24%
34,650
29.84%
33,773
34.16%
应付票据及应付账款
36,593
29.44%
30,419
26.20%
27,677
27.99%
应付账款
36,593
29.44%
30,419
26.20%
27,677
27.99%
预收款项
2,528
2.03%
2,321
2.00%
2,242
2.27%
应付职工薪酬
2,264
1.82%
2,389
2.06%
2,291
2.32%
应交税费
1,068
0.86%
1,682
1.45%
1,742
1.76%
其他应付款
5,060
4.07%
18,484
15.92%
27,534
27.85%
应付股利
0
0.00%
1,187
1.02%
1,170
1.18%
一年内到期的非流动负债
23,038
18.54%
26,170
22.54%
3,613
3.65%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，鼎汉技术2019年的非流动负债主要包括长期借款、长期应付款以及递延所得税负债，各项分别占比为66.22%，18.84%和11.51%。
2019年2季度鼎汉技术非流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
30,204
100.00%
42,180
100.00%
35,169
100.00%
长期借款
20,000
66.22%
37,795
89.60%
20,340
57.83%
应付债券
0
0.00%
0
0.00%
10,158
28.88%
长期应付款
5,691
18.84%
118
0.28%
120
0.34%
预计负债
230
0.76%
205
0.49%
154
0.44%
递延收益
0
0.00%
0
0.00%
292
0.83%
递延所得税负债
3,475
11.51%
3,804
9.02%
4,104
11.67%
其他非流动负债
1,037
3.43%
461
1.09%
154
0.44%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度鼎汉技术的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本（或股本）以及未分配利润，各项分别占比为60.54%，28.87%和7.61%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
193,537
100.00%
251,700
100.00%
216,099
100.00%
实收资本（或股本）
55,865
28.87%
55,865
22.20%
53,105
24.57%
资本公积
117,171
60.54%
117,286
46.60%
94,210
43.60%
其他综合收益
277
0.14%
-280
-0.11%
-209
-0.10%
盈余公积
5,214
2.69%
5,214
2.07%
5,068
2.35%
未分配利润
14,731
7.61%
73,170
29.07%
63,925
29.58%
少数股东权益
277
0.14%
443
0.18%
0
0.00%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年2季度鼎汉技术的净利润为30,992,427.93元，与2018年的28,596,490.14元相比上升了8.38%。
2015-2019年2季度鼎汉技术净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
9,355
2016
803
-91.41%
2017
847
5.50%
2018
2,859
237.49%
2019
3,099
8.38%
2.3.2营业利润分析
2019年2季度鼎汉技术的营业利润为29,993,695.25元，与2018年的37,764,068.35元相比下降了20.58%。
2015-2019年2季度鼎汉技术营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
10,451
2016
-1,675
-116.03%
2017
1,028
161.41%
2018
3,776
267.06%
2019
2,999
-20.58%
2.3.3利润总额分析
2019年2季度鼎汉技术的利润总额为35,085,777.55元，与2018年的37,885,923.51元相比下降了7.39%。
2015-2019年2季度鼎汉技术利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
10,660
2016
1,298
-87.82%
2017
1,114
-14.18%
2018
3,788
239.96%
2019
3,508
-7.39%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度鼎汉技术的成本费用总额为663,138,885.11元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为70.40%，11.37%和9.55%。
2019年2季度鼎汉技术成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-66,313
100.00%
-61,573
100.00%
-45,710
100.00%
营业成本
-46,686
70.40%
-41,392
67.23%
-31,340
68.56%
税金及附加
-542
0.82%
-621
1.01%
-417
0.91%
销售费用
-7,541
11.37%
-8,186
13.30%
-6,017
13.16%
管理费用
-6,334
9.55%
-8,580
13.94%
-6,091
13.33%
研发费用
-1,989
3.00%
0
-0.00%
0
-0.00%
财务费用
-3,219
4.85%
-2,791
4.53%
-1,843
4.03%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年2季度鼎汉技术的经营现金流量净额为-51,542,791.47元，与2018年的-49,389,742.31元相比上升了4.36%；投资活动现金流净额为-5,839,941.18元；筹资活动现金流净额为-8,577,478.72元。
2015-2019年2季度鼎汉技术经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
14,550
-46,305
18,086
2016
-6,854
-3,812
6,545
2017
782
-28,402
20,292
2018
-4,938
-1,788
1,891
2019
-5,154
-583
-857
2.4.2现金流入结构分析
2019年2季度鼎汉技术现金流入总金额为1,291,543,040.92元，其中经营活动现金流入为783,067,752.05元，占现金流入总额的60.63%；投资活动现金流入为10,484,688.74元，占现金流入总额的0.81%；筹资活动现金流入为497,990,600.13元，占现金流入总额的38.56%。
2019年2季度鼎汉技术现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
129,154
100.00%
134,888
100.00%
106,074
100.00%
经营活动现金流入小计
78,306
60.63%
65,398
48.48%
59,665
56.25%
投资活动现金流入小计
1,048
0.81%
144
0.11%
2,105
1.98%
筹资活动现金流入小计
49,799
38.56%
69,345
51.41%
44,302
41.77%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为719,350,560.11元,占经营活动现金流入小计的91.86%;收到的税费返还为7,538,344.08元,占经营活动现金流入小计的0.96%;收到其他与经营活动有关的现金为56,178,847.86元,占经营活动现金流入小计的7.17%。
2019年2季度鼎汉技术经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
78,306
100.00%
65,398
100.00%
59,665
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
71,935
91.86%
60,867
93.07%
56,511
94.71%
收到的税费返还
753
0.96%
321
0.49%
399
0.67%
收到其他与经营活动有关的现金
5,617
7.17%
4,209
6.44%
2,754
4.62%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为10,382,168.74元,占投资活动现金流入小计的99.02%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为102,520.0元,占投资活动现金流入小计的0.98%。
2019年2季度鼎汉技术投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
1,048
100.00%
144
100.00%
2,105
100.00%
收回投资收到的现金
1,038
99.02%
87
60.41%
297
14.13%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
10
0.98%
44
30.89%
0
0.02%
收到其他与投资活动有关的现金
0
0.00%
12
8.70%
1,807
85.85%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为485,962,420.93元,占筹资活动现金流入小计的97.58%;收到其他与筹资活动有关的现金为12,028,179.2元,占筹资活动现金流入小计的2.42%。
2019年2季度鼎汉技术筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
49,799
100.00%
69,345
100.00%
44,302
100.00%
吸收投资收到的现金
0
0.00%
450
0.65%
82
0.19%
取得借款收到的现金
48,596
97.58%
68,713
99.09%
44,105
99.56%
收到其他与筹资活动有关的现金
1,202
2.42%
182
0.26%
114
0.26%
2.4.3现金流出结构分析
2019年2季度鼎汉技术现金流出总额为1,357,503,252.29元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为834,610,543.52元,占现金流出总额的61.48%;投资活动现金流出小计为16,324,629.92元,占现金流出总额的1.2%;筹资活动现金流出小计为506,568,078.85元,占现金流出总额的37.32%。
2019年2季度鼎汉技术现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-135,750
100.00%
-139,724
100.00%
-113,401
100.00%
经营活动现金流出小计
-83,461
61.48%
-70,337
50.34%
-58,883
51.92%
投资活动现金流出小计
-1,632
1.20%
-1,933
1.38%
-30,507
26.90%
筹资活动现金流出小计
-50,656
37.32%
-67,453
48.28%
-24,010
21.17%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为478,979,130.7元,占经营活动现金流出小计的57.39%;支付给职工以及为职工支付的现金为170,471,811.46元,占经营活动现金流出小计的20.43%;支付的各项税费为70,354,883.76元,占经营活动现金流出小计的8.43%;支付其他与经营活动有关的现金为114,804,717.6元,占经营活动现金流出小计的13.76%。
2019年2季度鼎汉技术经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-83,461
100.00%
-70,337
100.00%
-58,883
100.00%
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