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食品饮料行业研究报告

食品饮料行业研究报告

目录

第一部分行业概述

一、食品的概念及本报告研究范围

二、中国食品工业发展现状分析

（一）中国食品工业在国民经济中的地位

（二）上半年食品行业整体运行情况

（三）中国恩格尔系数趋势分析

（四）食品安全问题对消费者构成严重威胁

三、国际食品工业生产、消费和技术发展趋势

第二部分行业细分市场分析

一、食品加工业

1、制糖业

2、肉制品加工业

二、食品制造业

（一）乳制品制造业

（二）冷饮品制造业

（三）食醋制造业

三、饮料制造业

（一）软饮料工业

（二）酿酒制造业

（1）白酒制造业

（2）啤酒制造业

（3）葡萄酒制造业

（4）黄酒制造业

第三部分食品行业发展趋势分析

一、食品工业将是我国未来国民经济发展的一大新增长点

二、21世纪食品工业发展趋势

第四部分行业投资机会及重点上市公司分析

1、伊利股份

2、光明乳业

3、三元食品

4、双汇发展

5、草原兴发

引言

食品工业是人类的生命工业，也是永恒不衰的工业。

食品工业现代化和饮食水平是反映人民生活质量高低及国家文明程度的重要标志。

食品工业是我国国民经济的重要支柱产业，也是关系国计民生及关联农业、工业、流通等领域的大产业。

食品工业作为农产品面向市场的主要后续加工产业，在农产品加工业中占有最大比重，因而对推动农业产业化作用巨大。

1999年全世界食品工业的销售额为2.7万亿美元，居各行业之首，是全球经济中的重要产业。

改革开放以来我国食品工业取得了长足的发展，据国家统计局统计，2001年全部国有及规模以上非国有食品工业企业的总产值、销售收入、利润总额分别为9244.64亿元、8826.71亿元和442.69亿元，占全国工业总产值、销售收入和利润总额的9.69%、9.42%和9.35%。

食品工业行业职工人数达260万人，占全国工业企业职工总人数的6.77%。

从下表1996-2001年年产品销售收入在500万以上食品行业主要经济指标的数据中可以看出，大型食品企业的利润总额增幅非常之快，尤其是1998年以后的增速显著加快，表明行业集中度在提高，行业环境趋好，同时表明食品行业正面临一个良好的发展阶段。

食品工业总产值与农业总产值之比是衡量一个国家食品工业发展程度的重要标志。

我国食品工业产值与农业产值的比值在0.3－0.4∶1之间，其中西部省区仅为0.18∶1，远低于发达国家2－3∶1的水平。

我国粮食、油料、水果、豆类、肉类、蛋类、水产品等产量均居世界第一位，但加工程度非常低。

一般发达国家农产品产后加工能力都在70%以上，加工食品约占饮食消费的90%，而我国仅为25%左右。

此外，我国食品工业的综合利用也比较落后。

而这些差距的存在也说明了我国食品工业仍有较大的发展潜力。

1996-2001年年产品销售收入在500万以上食品行业主要经济指标：

（计量单位：

亿元）

1、工业总产值：

年份

子行业工业总产值

199619971998199920002001

食品制造业925.891086.281213.971262.191442.521627.7

食品加工业3471.623792.472484.132711.323074.743401.71

饮料制造业1422.771619.61132.11288.892402.021460.34

烟草加工业1202.191296.03930.22923.53919.33958.45

合计7022.477794.385760.426185.937838.617448.2

2、销售收入：

年份

子行业销售收入

199619971998199920002001

食品制造业462.34537.871119.881183.681353.071519.02

食品加工业739.97800.783180.443211.993477.523823.51

饮料制造业678.58826.561489.891560.21647.471727.21

烟草加工业570.37699.151328.591369.811430.761756.97

合计2451.262864.367118.87325.687908.828826.71

3、利润总额：

年份

子行业利润总额

199619971998199920002001

食品制造业11.279.489.2232.9754.7966.18

食品加工业-18.6-23.7-28.71168.7496.6

饮料制造业33.3858.369.286.5957.51103.11

烟草加工业107.14108.29118.64127.09142.58176.8

合计133.19152.37168.36257.65323.62442.69

第一部分行业概述

一、食品的概念及本报告研究范围

目前最新“食品”的定义主要包括：

供人和动物食用或饮用的各种物品；口香糖；用于制作上述食品的原料；包括但不限于水果、蔬菜、鱼、牛奶制品、蛋类、动物饲料（包括宠物食品）、食品及饲料的配料及添加剂（可饮用食品包装及其它与食品接触的物品）、食品补给品及其配料、婴儿喂养奶、饮料（包括含酒精饮料和瓶装水）、活动物、烧烤食品、小吃、糖果、罐头食品等。

食品工业主要包括食品加工业、食品制造业、饮料制造业和烟草加工业等四大子行业。

食品加工业又可以细分为甘蔗糖业、甜菜糖业和肉制品加工业等子行业；食品制造业又可以细分为乳制品制造业、冷饮品制造业和食醋制造业等子行业；饮料制造业则可以细分为白酒制造业、葡萄酒制造业、黄酒制造业和果菜汁饮料制造业等子行业。

本研究报告由于受篇幅限制，主要对一些有较大潜力的子行业进行重点研究，如乳制品行业等。

本研究报告依据国家统计局、联合国粮农组织、国家经贸委、轻工业统计局以及多种相关报纸杂志的基础信息以及食品行业研究单位等公布和提供的资料，对我国食品行业的现状、行业的发展趋势和潜力子行业及上市公司等进行了分析。

二、中国食品工业发展现状分析

（一）中国食品工业在国民经济中的地位

国以民为本，民以食为天，此乃古今中外治国安邦之首要。

食物消费是人类生存和发展的第一位活动，食品工业的发展直接关系到国计民生。

首先，从产业链的角度来看，食品工业与其它产业具有很强的关联性，食品工业的发展可以带动诸如包装、机械、旅游和服装文化等相关产业的共同发展。

其次，从消费、消费品工业和农业可持续发展的角度来看，食品工业实际上是农业的延伸和继续，与农业存在着密切的关系：

食品加工业是农业的重要组成部分，食品不仅是农业要完成的中心目的，而且食品发展的方向也极大地影响着农业的发展。

我国各地兴起的食品加工业不仅成为农业经济的基础行业，决定着农产品的市场需求方向和规模大小，而且还是发展生态农业，保证我国农业可持续发展和国民经济健康发展的重要组成部分。

发展食品工业不仅有利于合理利用和开发食物资源，提高农副产品的附加值，而且可以加速农业结构及其产品品质的优化调整，充分合理地利用国土资源和农产品资源，保证我国农业可持续发展和国民经济的健康发展。

据2001年公布的第三次全国工业普查，目前我国食品工业总产值在全国工业部门中所占的比重已由过去的第二位上升到第一位，食品工业在国民经济中的地位得到了进一步加强（见表1），食品工业不仅是我国跨世纪的支柱产业，同时也是与人类共存亡的永恒产业。

根据国家信息中心提供的资料显示，2003年上半年我国食品工业又获得了较快的发展，全国食品行业销售收入约计达到5578.73亿元，同比增长19.18%，实现利润总额334.47亿元，同比增长%（见表2）。

值得一提的是乳品行业继续保持高速发展态势，上半年乳制品产量比上年同期增长31.13％，液态乳产量增长59.49％。

在80年代后期至90年代，啤酒行业也是这样高速增长发展起来的。

截至4月份，行业内生产企业共有528家，总销售收入达135.08亿元，比上年同期增长了35.51％，利润总额达10.22亿元，比上年同期增长了74.06％，利润总额的增长幅度明显超过销售收入的增长幅度，部分乳业龙头企业效益大幅提高。

　　食品工业的销售收入已经连续8年高于电子及通讯设备制造业、电力、蒸汽、热水的生产和供应业、交流运输设备制造业、化学原料及化学品制造业，位居第一位，是国民经济的重要支柱产业。

据2002年统计年鉴显示，食品行业工业总产值占比为9.69%，仍据各行业之首，但是占比有所下降。

表1主要工业行业产出的比重、位次变化情况

行业工业总产值比重（%）198519952001位次198519952001

食品、饮料、烟草12.010.99.69211

冶金8.69.59.49422

机械10.98.27.11334

纺织12.18.25.89148

建材6.97.7＊55＊

化学6.36.66.6666

交通运输设备4.15.56.78775

服装、皮革3.25.34.3712812

电气机械及器材3.84.75.748910

电力、煤气、自来水2.74.05.8810109

电子及通信设备2.74.09.4215113

金属制品3.03.92.99131214

橡胶及塑料制品3.33.63.18111313

石油加工2.73.24.81161411

造纸、印刷2.82.92.65141516

其他3.82.46.469167

石油开采2.32.12.91181715

煤炭采选2.62.01.6171818

森工2.11.70.9191919

医药1.41.52.14202017

资料来源：

国家统计局第三次全国工业普查主要数据公报

＊注：

2001年的数据来自国家统计局统计年鉴，由于行业分类不同导致建材行业和其他行业的排名出现较大波动。

但是本研究报告主要是分析食品行业排名，所以可以忽略该因素。

表2：

2003年1-6月行业经济累计增长情况：

2003年1-6月行业经济累计增长情况

销售收入（亿元）同比增长（%）本年利润（亿元）同比增长（%）不变价工业总产值（亿元）同比增长（%）

煤炭采选业1084.3921.7457.2748.20584.3017.49

天然气原油开采业1665.1335.83685.0988.49496.6516.62

食品加工业2495.6025.1358.7325.302274.5922.94

食品制造业967.9023.1249.9641.62917.4620.47

酒精饮料业1001.0510.7469.044.23861.939.09

烟草加工业1115.6811.98156.7429.87589.978.61

纺织品业3273.9124.1994.7739.773238.2821.41

服装业1388.2920.2250.4517.171410.3319.60

皮毛产品业839.4320.6427.3529.75858.0820.21

家具制造业286.4024.2411.4633.97277.1023.47

造纸业1083.7622.6050.0628.881039.0819.78

石油加工业2940.6740.4439.62548.871258.4919.44

化学产品制造业4075.7628.99187.1788.684008.8620.79

医药制品业1295.0221.14126.1838.071830.9024.82

纤维制造业586.6627.7017.0139.26659.4415.96

橡胶制造业537.9224.3627.5352.42575.8620.03

塑料制造业1299.1023.1254.2611.041341.8820.61

建材行业2187.8422.2074.9460.352180.1421.55

钢铁业4297.9044.36261.60132.482990.0926.65

有色金属业1489.5929.0360.36104.771369.3923.53

金属制品业1601.7030.0367.0254.731633.4727.54

普通机械设备制造业2353.8431.83119.7857.092479.0429.11

专用设备制造业1681.4434.4677.29117.531696.7530.92

交通运输设备制造业5003.4138.12390.84106.675554.4236.96

电器设备制造业3319.1921.32156.1027.624208.2522.37

电子通讯设备制造业6268.7229.81228.2110.028940.7628.69

仪器仪表业677.4029.8131.4155.93734.3725.54

电力行业4842.1515.72297.3925.441144.6916.82

数据来源：

国家信息中心

从1980年到2000年，全国食品工业年均增长速度达13．1％。

2001年完成工业总产值9245亿多元，比2000年增长12．12％，连续八年在国民经济中居于首位。

食品工业不仅与人民生活质量、健康水平密切相关，而且是消费品工业中为国家提供积累最多、吸纳城乡劳动就业人员最多、与农业依存度最大、与其他行业关联度最强的一个工业门类。

　　中国食品工业是市场化程度较高的竞争性行业，这决定了中国食品工业产业结构的深刻调整，产生并快速发展了如方便食品、冷冻食品等新生的“朝阳产业”；加速了产业市场化、国际化的进程。

到1997年，食品工业中非国有经济产值所占的比重平均为62．87％，而且近二三年，尤其是中国加入WTO以后，其进程仍在不断加速。

这一变化，适应了食品工业的发展规律，使中国食品工业在过去20年中，年平均增速始终高于全国工业的年均增加值。

　　食品工业在连续十余年保持上扬势头的同时，在今后5～10年内仍将持续发展。

这是因为：

1．世界食品工业以约27000亿美元的营业额居世界工业之前列，中国仅占其不到5％的份额，潜力巨大。

2．到“十五”末期，城镇将进入富裕生活的初等水平，恩格尔系数虽下降，但绝对值上升。

在今后相当长的时间内，食品消费与需求将完成由追求数量向追求质量、营养、安全、多样和方便型的转化。

中国的加工食品占食品消费总量的比重，2000年为37．88％，而发达国家为80％，差距即发展空间。

（二）上半年食品行业整体运行情况

从国家统计局的数据看，今年上半年虽然受到“非典”因素的影响，国内食品行业仍保持了平稳的发展势头。

按规模以上企业统计数据，今年1到4月份全国食品制造行业共完成销售收入615.37亿元，比上年同期增长22.75％，实现利润总额34.57亿元，较上年同期增长48.91％；饮料制造业（包括酿酒行业）完成销售收入643.92亿元，较上年同期增长10.22％，实现利润总额48.15亿元，较上年同期增长12.56％（见表3）。

表3：

食品饮料行业2003年1－4月份主要经济指标

行业销售收入利润总额亏损企业亏损额

累计（万元）增长％累计（万元）增长％累计（万元）增长％

食品制造业615374622.7534572048.91981443.70

（1）焙烤食品制造60519317.7028339122.7214069-15.66

（2）糖果、巧克力及蜜饯制造55252320.525048336.941115996.30

（3）方便食品制造106618724.8735851-6.111365617.36

（4）液体乳及乳制品制造135079335.5110219074.061243736.27

（5）罐头制造44594216.869701-23.986901-15.87

（6）调味品、发酵制品制造110447917.605662729.36211638.09

（7）其他食品制造102863020.276252994.3618759-20.95

饮料制造业643926310.2248157612.56119775-2.10

（1）酒精制造21607416.183280321.59471010.50

（2）酒的制造38029177.982683999.2690526-0.84

#白酒制造20072679.4920887112.1522426-1.44

#啤酒制造14044285.3611310-32.1363915-0.27

（3）软饮料制造226524913.5320670215.8920815-13.06

#碳酸饮料6881724.436494015.33509016.74

#饮用水制造20535215.3410252-0.025311-30.55

（4）精制茶加工15502411.563194-26.81372530.81

制糖业9601634.48-11983-188.534431718.87

资料来源：

中国轻工业信息中心《轻工统计资料》

表4：

食品饮料行业2003年1-4月份主要产品产量

产品名称单位累计完成产量较上年同期增长％

机制糖万吨737.6825.27

乳制品万吨42.6431.13

液态乳万吨150.8759.49

味精万吨37.397.42

饮料酒万吨805.320.08

其中：

啤酒万吨651.460.48

白酒万吨105.75-3.79

葡萄酒万吨10.917.02

软饮料万吨705.5813.80

其中：

碳酸饮料万吨197.31-2.79

果汁饮料万吨85.2756.06

资料来源：

中国轻工业信息中心《轻工统计资料》

2003年上半年，SARS疫情突然在全国快速蔓延，对人们的消费和商务活动带来了较大的影响，人们出于对SARS病毒的恐惧，明显减少了去酒店、餐馆的消费活动，在疫情比较严重的地区和城市，一些聚会活动以及商务活动也几乎全部取消，使得团体消费量大幅减少，造成对国内食品饮料产品的需求大幅下降。

另外，有些省份产品外运时需进行层层卫生检查，并需要特别通行证，因此也给生产企业产品运输造成了一定的困难，造成了一些产品的积压，酒类、饮料行业受影响最大。

但是今年上半年乳制品行业表现却相当突出，1－4月份行业销售收入、利润额较上年同期分别增长35.51％和74.06％。

由于饮用牛奶可以增强身体抵抗力，在SARS疫情期间居民的日常饮用量明显提高，因此乳制品消费量在SARS疫情爆发时期不仅没有下降，反而有所上升，行业整体业绩表现在食品行业中一支独秀。

食糖行业由于今年国内食糖市场供应总量大幅度增加，价格目前仍难以摆脱在低价位徘徊的局面，企业效益情况普遍不佳。

1－4月，全国糖产量增长25.27％，销售收入仅增长4.48％，利润额下降188％，企业亏损面进一步扩大。

（三）中国恩格尔系数趋势分析

“十五”期间，食品消费仍是我国城乡居民消费的主体并居于首位。

到2005年我国人均GDP将达到9400元，这正是人们消费结构包括食物消费结构迅速变化的关键时期。

“十五”期间，随着我国国民经济的发展和居民消费的多样化，恩格尔系数将逐步下降，但食品消费的总量仍将不断增加，食品消费的档次、结构也将发生较大变化，自给型食品消费比重将逐步下降。

同时，食品消费将呈现多层次，一些营养、方便、休闲、绿色及无公害食品有较大的需求增长潜力。

食品消费方面，随着人民生活水平的不断提高，恩格尔系数虽然进一步下降，但食品消费总额仍然有较大的提高。

预测到2005年，恩格尔系数城镇居民将由2002年的37.7%下降到36%左右，农村居民将由2003年的46.2%下降到43%。

上述分析预测表明，“十五”期间我国包括食品消费结构在内的居民消费结构将发生较大变化，食品恩格尔系数将下降，但食品消费总量仍将不断增加，食品工业发展的国内外市场需求潜力很大，且有着良好的国内外市场前景。

2002年国民经济和社会发展统计公报显示，城乡居民生活继续得到改善。

全国城镇居民人均可支配收入7703元，考虑物价下降因素，比上年实际增长13.4%；农村居民人均纯收入2476元，实际增长4.8%。

居民家庭恩格尔系数（即居民家庭食品消费支出占家庭消费总支出的比重），城镇为37.7%，比上年降低0.2个百分点；农村为46.2%，降低1.5个百分点。

2002年末农村贫困人口为2820万人，比上年末减少107万人。

表5.五年来城乡居民生活改善情况

指标单位19981999200020012002

城镇居民人均可支配收入元54255854628068607703

农村居民人均纯收入元21622210225323662476

城镇居民家庭恩格尔系数%44.541.939.237.937.7

农村居民家庭恩格尔系数%53.452.649.147.746.2

资料来源：

2002年国民经济和社会发展统计公报

（四）食品安全问题对消费者构成严重威胁

目前，我国的食品行业正逐步在质量管理和安全卫生控制方面与国际惯例和进口国法规要求接轨，正处于一个新的发展时期，既要接受符合食品法典要求的进口食品，同时也要强化自身的食品安全控制体系，保证国内消费者的健康，保证食品安全已经成为全社会的责任。

目前我国食源性的安全卫生问题相当严重，主要存在以下五个方面的问题：

一是化肥、农药残留；二是抗生素、激素与有害物质残留；三是病疫性生物污染；四是动植物中的毒素和过敏污染；五是转基因食品原料的负面反应。

当前在食品安全卫生的全过程中最突出、最根本的问题有二个：

（一）有法不依。

一些企业无视国家法规，唯利是图，假冒伪劣，以次充好，甚至直接生产经营有毒食品（如毒大米、瘦肉精、甲醛发泡海产品、甲醇造酒、化学物兑制酱油、死病畜制肉等等），直接危害人民的健康以及生命安全。

（二）执法不严。

执法不严在一定程度上助长了企业的不法行为，据国家质检总局对全国大米、面粉、植物油，酱油、醋5大类食品企业的执法检查发现，产品平均合格率仅为６０％，小型企业产品平均合格率为53.9％，其中有15．6％的企业（约1000０家）根本没有营业执照，更没有卫生许可证，约有25％企业没有产品标准或不执