生益科技2019年财务分析详细报告Word文档下载推荐.docx

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210,044.2

24.11174,793.24

22.84159,938.88

18.86

应收账款

459,798.45

52.78381,649.77

49.88381,371.48

44.98

其他应收款

2,973.47

0.34 2,127.68

0.28 1,461.24

0.17

交易性金融资产

11,906.29

1.37 9,036.91

1.18 0

0.00

应收票据

432.76

0.05 75,971.4

9.93 60,164.09

7.10

货币资金

106,184.52

12.19112,536.44

14.71221,531.22

26.13

79,854.76

9.17 9,043.25

1.18 23,486.46

2.77

3.资产的增减变化

2019年总资产为1,553,490.79万元，与2018年的1,288,592.49万元相比有较大增长，增长20.56%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：

固定资产增加154,677.86万元，应收账款增加78,148.68万元，存货增加35,250.96万元，在建工程增加11,220.67万元，长期投资增加10,811.6万元，递延所得税资产增加

3,550.41万元，交易性金融资产增加2,869.38万元，其他流动资产增加

1,885.58万元，其他应收款增加845.79万元，预付款项增加679.6万元，无形资产增加676.63万元，共计增加300,617.17万元；

以下项目的变动使资产总额减少：

应收利息减少17.97万元，货币资金减少6,351.92万元，其

他非流动资产减少22,074.64万元，应收票据减少75,538.65万元，共计减少103,983.18万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额增长196,633.99万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例较高。

其他应收款所占比例基本合理。

存货所占比例基本合理。

6.资产结构的变动情况

从流动资产与收入变化情况来看，与2018年相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。

数值 增长率（%）

主要资产项目变动情况表

13.86765,158.69

-9.76847,953.36

39.33 27,486.3

20.71 22,771.44

44.75345,622.15

-1.7351,604.51

20.17174,793.24

9.29159,938.88

20.48381,649.77

0.07381,371.48

货币性资产

118,523.57

-40197,544.75

-29.87 281,695.3

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

生益科技2019年负债总额为618,129.08万元，资本金为227,619.13万元，所有者权益为935,361.71万元，资产负债率为39.79%。

在负债总额中，流动负债为525,669.98万元，占负债和权益总额的33.84%；

短期借款为151,948.15万元，非流动负债为92,459.1万元，金融性负债占资金来源总额的15.73%。

负债及权益总额

负债及权益构成表

所有者权益

935,361.71

60.21684,152.45

53.09 641,838.3

49.98

流动负债

525,669.98

33.84377,751.86

29.32408,746.05

31.83

非流动负债

92,459.1

5.95226,688.18

17.59233,511.98

18.18

2.流动负债构成情况

企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的50.64%，资金成本相对较低。

企业短期融资性负债所占比例较大，约占流动负债的29.02%。

3.负债的增减变化情况

2019年负债总额为618,129.08万元，与2018年的604,440.04万元相比有所增长，增长2.26%。

2019年企业负债规模有所增加，负债压力有所提高。

负债变动情况表

负债总额

618,129.08

2.26604,440.04

-5.89642,258.04

短期借款

151,948.15

84.48 82,367.41

-41.96141,924.02

应付账款

265,635.66

43.61184,974.88

-6.29197,389.47

其他应付款

9,197.2

4.42 8,807.99

-4.98 9,269.42

-59.21226,688.18

-2.92233,511.98

98,888.97

-2.67101,601.57

68.88 60,163.15

4.负债的增减变化原因

以下项目的变动使负债总额增加：

应付账款增加80,660.78万元，短期借款增加69,580.73万元，长期借款增加19,285.6万元，应付职工薪酬增加15,656.81万元，应交税费增加4,199.92万元，其他应付款增加389.21万元，预收款项增加259.37万元，共计增加190,032.43万元；

以下项目的变动使负债总额减少：

应付利息减少775.98万元，递延所得税负债减少3,183.61万元，应付票据减少3,983.84万元，一年内到期的非流动负债减少18,068.88万元，应付债券减少150,806.61万元，共计减少176,818.93万元。

增加项与减少项相抵，使负债总额增长13,213.5万元。

5.权益的增减变化情况

2019年所有者权益为935,361.71万元，与2018年的684,152.45万元相比有较大增长，增长36.72%。

所有者权益变动表

所有者权益合计

36.72684,152.45

6.59

641,838.3

资本金

227,619.13

7.49211,749.09

45.28

145,749.97

资本公积

250,533.44

287.42 64,666.47

-49.43

127,871.46

盈余公积

96,547.04

11.98 86,214.75

15.61

74,573.05

未分配利润

307,690.13

24.33247,470.61

10.1

224,766.38

6.权益的增减变化原因

以下项目的变动使所有者权益增加：

资本公积增加185,866.97万元，未分配利润增加60,219.51万元，实收资本增加15,870.04万元，盈余公积增加10,332.29万元，其他综合收益增加289.93万元，共计增加272,578.75万元。

三、实现利润分析

1.利润总额

2019年实现利润为180,507.32万元，与2018年的122,261.44万元相比有较大增长，增长47.64%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2.营业利润

3.投资收益

2019年投资收益为2,545.55万元，与2018年的2,378.4万元相比有所增长，增长7.03%。

4.营业外利润

2018年营业外利润亏损611.39万元，2019年扭亏为盈，盈利17.03万

元。

5.经营业务的盈利能力

从营业收入和成本的变化情况来看，2019年的营业收入为

1,324,108.52万元，比2018年的1,198,108.17万元增长10.52%，营业成

本为971,274.7万元，比2018年的932,414.53万元增加4.17%，营业收入和营业成本同时增长，但营业收入增长幅度大于营业成本，表明企业经营业务盈利能力提高。

营业收入

1,324,108.5

10.521,198,108.1

11.441,075,155.4

实现利润增减变化表

2

7

1

实现利润

180,507.32

47.64

122,261.44

-6.15130,272.03

营业利润

180,490.29

46.89

122,872.82

-5.92130,603.63

投资收益

2,545.55

7.03

2,378.4

15.8 2,053.92

营业外利润

17.03

102.79

-611.39

-84.38 -331.6

6.结论

在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，但这主要是应收账款的贡献，应当关注应收账款的质量。

四、成本费用分析

1.成本构成情况

2019年生益科技成本费用总额为1,082,601.81万元，其中：

营业成本为971,274.7万元，占成本总额的89.72%；

销售费用为28,780.88万元，占成本总额的2.66%；

管理费用为64,425.05万元，占成本总额的5.95%；

财务费用为14,227.85万元，占成本总额的1.31%；

营业税金及附加为7,588.73万元，占成本总额的0.7%。

成本费用总额

1,082,601.8

100.001,034,308.3

100.00955,724.11

成本构成表（占成本费用总额的比例）

3

营业成本

971,274.7

89.72

932,414.53

90.15

844,322.06

88.34

销售费用

28,780.88

2.66

24,366.96

2.36

22,977.66

2.40

管理费用

64,425.05

5.95

48,402.68

4.68

68,407.03

7.16

财务费用

14,227.85

1.31

18,476.6

1.79

8,675.08

0.91

营业税金及附加

7,588.73

0.70

8,042.15

0.78

8,567.97

0.90

2.总成本变化情况及原因分析

生益科技2019年成本费用总额为1,082,601.81万元，与2018年的1,034,308.33万元相比有所增长，增长4.67%。

以下项目的变动使总成本增加：

营业成本增加38,860.16万元，管理费用增加16,022.37万元，销售费用增加4,413.92万元，共计增加59,296.45万元；

以下项目的变动使总成本减少：

营业税金及附加减少453.42万元，财务费用减少4,248.76万元，资产减值损失减少6,300.79万元，共计减少11,002.97万元。

增加项与减少项相抵，使总成本增长48,293.48万元。

100.001,198,108.1

100.001,075,155.4

成本构成变动情况表（占营业收入的比例）

73.35

77.82

78.53

0.57

0.67

0.80

2.17

2.03

2.14

4.87

4.04

6.36

1.07

1.54

0.81

3.营业成本控制情况

2019年营业成本为971,274.7万元，与2018年的932,414.53万元相比有所增长，增长4.17%。

4.销售费用变化及合理性评价

2019年销售费用为28,780.88万元，与2018年的24,366.96万元相比有较大增长，增长18.11%。

2019年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。

5.管理费用变化及合理性评价

2019年管理费用为64,425.05万元，与2018年的48,402.68万元相比有较大增长，增长33.1%。

2019年管理费用占营业收入的比例为4.87%，与2018年的4.04%相比有所提高，提高0.83个百分点。

管理费用占营业收

入的比例有所上升，与之同时，营业利润明显上升。

管理费用增长伴随着经济效益的大幅度提升，增长合理。

6.财务费用变化情况

2019年财务费用为14,227.85万元，与2018年的18,476.6万元相比有较大幅度下降，下降23%。

五、现金流量分析

1.现金流入结构分析

2019年现金流入为1,416,943.06万元，与2018年的1,295,456.34万元相比有所增长，增长9.38%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为1100269.48万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的77.65%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加169237.44万元。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的19.54%。

但企业增加的负债仍然不足以偿还已到期旧债。

2019年经营现金收益率为12.78%，与2018年的11.16%相比有所提高，提高1.62个百分点。

现金流入总额

1,416,943.0

6

1,100,269.4

8

100.001,295,456.3

100.001,434,984.8

77.651,092,214.5

84.31942,760.69

65.70

现金流入结构表

投资收回、资产变卖

19,290.97

1.36

8,541.47

0.66

502.3

0.04

新增投资

872.8

0.07

20,440.98

1.42

借款

276,929.31

19.54

165,945.61

12.81

287,076.63

20.01

投资活动收益

779.22

0.05

696.34

591.75

其它

19,674.08

1.39

27,185.56

2.10

183,612.48

12.80

2.现金流出结构分析

2019年现金流出为1,421,659.54万元，与2018年的1,406,554.21万元相比有所增长，增长1.07%。

最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的51.14%。

现金流出总额

1,421,659.5

100.001,406,554.2

100.001,271,383.4

现金流出结构表

购买原材料

726,987.87

51.14786,100.49

55.89711,179.39

55.94

工资性支出

138,318.87

9.73121,627.36

8.65102,499.35

8.06

税金

47,299.58

3.33 45,545.69

3.24 43,973.59

3.46

资产购置

158,047.36

11.12 127,294.8

9.05 55,205.17

4.34

对外投资

18,659.89

1.31 1,451.25

0.10 15,513.76

1.22

偿还债务

208,145.85

14.64212,527.19

15.11253,077.47

19.91

利润分配

87,168.6

6.13 77,392.42

5.50 58,085.35

4.57

37,031.52

2.60 34,615.02

2.46 31,849.41

2.51

3.现金流动的稳定性

2019年，营业收到的现金基本不变，企业经营活动现金流入基本稳定。

2019年，工资性支出有较大幅度增加，现金流出的刚性明显增强。

2019年，最大的现金流入项目依次是：

提供劳务收到的现金；

取得借款收到的现金；

收回投资收到的现金；

收到的税费返还。

最大的现金流出项目依次是：

接受劳务支付的现金；

偿还债务支付的现金；

无形资产和其他长期资产支付的现金；

支付给职工以及为职工支付的现金。

收回投资收到的现金

19,116.87

无形资产和其他长期资产158,047.36

支付的现金

收到的税费返还

10,353.52

支付给职工以及为职工支138,318.87

付的现金

收到其他与经营活动有关7,910.77

的现金

利润或偿付利息支付的现87,168.6

金

现金流入流出对比表

流入项目

数值（万元）

流出项目

提供劳务收到的现金

1,100,269.48

接受劳务支付的现金

取得借款收到的现金

偿还债务支付的现金

4.现金流动的协调性

2019年生益科技投资活动需要资金156642.42万元；

经营活动创造资金169237.44万元。

投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。

2019年生益科技筹资活动需要净支付资金17311.50万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。

5.现金流量的变化情况

2019年现金及现金等价物净额为负5,028.93万元，与2018年负

110,419.4万元相比现金净亏空有较大幅度减少，减少95.45%。

2019年经营活动产生的现金流量净额为169,237.44万元，与2018年的133,720.5万元相比有较大增长，增长26.56%。

2019年投资活动产生的现金流量净额为负156,642.42万元，与2018

年负119,794.87万元相比投资有较大幅度增加，增加30.76%。

2019年筹资活动产生的现金流量净额为负17,311.5万元