爱尔眼科2019年现金流量报告.docx

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爱尔眼科2019年现金流量报告

爱尔眼科2019年现金流量报告

一、现金流入结构分析

2019年现金流入为1,435,100.07万元，与2018年的910,025.45万元相比有较大增长，增长57.70%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为982985.83万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的68.50%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加207843.27万元。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的19.83%。

这部分新增借款有94.22%用于偿还旧债。

这部分新增借款61.80%用于长期性投资活动。

2019年经营现金收益率为20.8%，与2018年的17.48%相比有所提高，提高3.33个百分点。

二、现金流出结构分析

2019年现金流出为1,386,725.57万元，与2018年的1,030,775.48万元相比有较大增长，增长34.53%。

最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的22.75%。

内部资料，妥善保管

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三、现金流动的稳定性分析

2019年，营业收到的现金有较大幅度增加，企业经营活动现金流入的稳定性提高。

2019年，工资性支出有较大幅度增加，现金流出的刚性明显增强。

2019年，最大的现金流入项目依次是：

提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；收回投资收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金。

最大的现金流出项目依次是：

接受劳务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；偿还债务支付的现金；支付的其他与经营活动有关的现金。

四、现金流动的协调性评价

2019年爱尔眼科投资活动需要资金175909.78万元；经营活动创造资金207843.27万元。

投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。

2019年爱尔眼科从企业外部筹集的资金净额为16441.02万元。

投资活动的资金缺口是由经营活动和筹资活动共同满足的。

五、现金流量的变化

2018年现金净亏空120,488.88万元，2019年扭亏为盈，现金净增加

48,787.79万元。

2019年经营活动产生的现金流量净额为207,843.27万元，与2018年的139,987.04万元相比有较大增长，增长48.47%。

2019年投资活动产生的现金流量净额为负175,909.78万元，与2018

年负180,460.76万元相比投资有所减少，减少2.52%。

2019年筹资活动带来资金16,441.02万元。

六、现金流量的充足性评价

从当期经营活动创造的现金流量来看，企业依靠经营活动创造的现金来偿还有息债务约需要1.24年，当前企业债务偿还率为79.59%，如果按照本期债务偿还速度，则还债期为1.26年。

从近三年情况来看，企业经营活动创造的现金流量能够满足企业资本性投资、存货投资与现金股利支付的需要。

现金偿债能力指标

项目名称

现金流动负债比

2019年

0.72

2018年

0.69

2017年

0.63

经营偿债能力

0.43

0.38

0.35

现金流动资产比

0.46

0.4

0.7

经营还债期

1.24

1.35

1.29

债务偿还率

0.8

0.33

0.11

七、现金流动的有效性评价

从经营活动现金净流量来看，在营业收入中，现金利润占营业收入的20.80%。

表明企业经营活动创造现金的能力很强，"造血"功能很强。

2019年销售现金收益率为20.8%，与2018年的17.48%相比有所提高，提高3.33个百分点。

经营活动的"造血"功能趋于加强。

2019年资产现金报酬率为4.1%，2018年为-12.52%。

从变化情况来看，企业2019年总资产净现率明显提高。

现金盈利能力指标

项目名称

2019年

2018年

2017年

销售现金收益率

0.21

0.17

0.22

资产现金报酬率

0.04

-0.13

0.17

收益净现率

1.45

1.31

1.68

资本现金收益率

0.07

-0.2

0.29

从经营活动现金流入情况来看，爱尔眼科2019年销售活动回收现金的能力很强，销售含金量很高。

2019年销售收现率为98.4%，与2018年的95.63%相比有较大幅度的提高，提高2.77个百分点。

从变化情况来看，企业2019年的现金回收能力明显提高。

八、自由现金流量分析

通过企业的经营努力，2019年创造的自由现金流量为143115.86万元。

2019年经营活动扩大后，企业可支配的自由现金流量为143115.86万元。

当期经营活动的扩大，没有给企业的自由现金流量带来多大影响，表明经营活动平稳开展。