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基金第一章讲义
第一章证券投资基金概述
考试时间：
120分钟机考
考试题型：
单选60题（0.5分/题）；不定项选择40题（1分/题）；判断60题（0.5分/题）
一、记忆型
考核时间、地点、金额、机构名称等内容的题型（多为单选题、判断题），适合以直接背答案的方式复习。
我国第一只有保本特色的基金是〔〕。
A.南方基金配置基金
B.南方避险增值基金
C.南方宝元债券基金
D.华安现金富利基金
专家答案:
B
解析内容
2003年5月推出我国第一只具有保本特色的基金一一南方避险增值基金
2008年4月推出的国内首只社会责任基金是〔〕。
A.招商社会责任基金
B.中信社会责任基金
C.民生社会责任基金
D.兴业社会责任基金
专家答案:
D
解析内容基金品种日益丰富，开放式基金取代封闭式基金成为市场发展的主流:
2008年4月推出的国内首只社会责任基金一一兴业社会责任基金。
我国的证券交易所是依法设立的，（〕为目的，为证券的集中和有组织的交易提供场所、设施，履行国家有关法律法规、规章、政策规定的职责，实行自律性管理的法人
A.以利润最大化
B.不以营利
C.以收入最大化
D.以指数最大化
专家答案:
B
在我国，基金管理人、基金托管人和基金投资者的权利义务在（〕中会有详细约定。
A.基金份额上市交易公告书
B.招募说明书
C.基金合同
D.基金成立公告
专家答案:
C
解析内容
在我国，基金管理人、基金托管人和基金投资者的权利义务在基金合同中会
有详细约定
基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。
A.正确
B.错误
专家答案:
A
解析内容
这句话是正确的，它与股票、债券的投向不同，股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域。
证券投资基金的专业化服务，可为社保基金、企业年金等各类养老金提供保值增值平台。
A.正确
B.错误
专家答案:
A
解析内容这是基金业的作用之一:
完善金融体系和社会保障体系。
基金的市场营销反映了基金管理人的服务价值。
A.正确
B.错误
专家答案:
B
解析内容
基金的投资管理体现了基金管理人的服务价值
定期定额投资计划、红利再投资这些在成熟市场较为普遍的服务项目，也越来越多地被我国基金管理公司所采用。
A.正确
B.错误
专家答案:
A
商业银行必须向中国银监会申请基金代销业务资格，才能从事基金的代销业务。
A.正确
B.错误
专家答案:
B
解析内容商业银行必须向中国证监会申请基金代销业务资格，才能从事基金的代销
业务。
不是“银监会”，而是“证监会”。
证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。
A.正确
B.错误
专家答案:
A
20世纪80年代以来，开放式基金的数量和规模增加幅度最大，目前己成为证券投资基金中的主流产品。
A.正确
B.错误
专家答案:
A
解析内容
全球基金业发展的趋势与特点之二:
开放式基金成为证券投资基金的主流产品的内容。
证券投资基金在金融体系中的作用主要表现在（）。
A.为中小投资者拓宽了投资渠道
B.优化金融结构，促进经济增长
C.有利于证券市场的稳定和健康发展
D.完善金融体系和社会保障体系
专家答案:
ABCD
解析内容证券投资基金在金融体系中的4大作用。
证券投资基金对证券市场发展的作用主要表现在（）。
A.有利于市场有效性的提高和资源的有效配置
B.推动上市公司治理结构的完善
C.倡导理性的投资文化，防止市场的过度投机
D.增加了证券市场的投资品种，给投资者提供广泛选择
专家答案:
ABCD
基金市场的参与主体包括（〕。
A.基金当事人
B.基金市场服务机构
C.基金监管机构
D.基金自律机构
专家答案:
ABCD
解析内容
P6基金市场的参与主体包括基金当事人、基金市场服务机构、监管和自律机构三大类
基金当事人：
基金投资者、基金管理人、基金托管人；
基金市场服务机构：
基金管理人、基金托管人、基金销售机构、注册登记机构、律师事务所、会计师事务所、基金投资咨询公司、基金评级公司。
老基金存在的问题主要表现在（〕。
A.缺乏基本的法律规范，普遍存在法律关系不清、无法可依、监管不力的问题
B.受地方政府要求服务地方经济需要的引导以及当时境内证券市场规模狭小的限制
C.老基金深受房地产市场降温、实业投资无法实现以及贷款资产无法回收的困扰，资产质量普遍不高
D.以上都是
专家答案:
ABCD
在试点发展阶段，我国基金业在发展上主要表现出以下几个方面的特点（〕。
A.在封闭式基金成功试点的基础上成功地推出开放式基金，使我国的基金运作水平实现历史性跨越
B.对老基金进行了全面规范清理，绝大多数老基金通过资产置换、合并等方式被改造成新的证券投资基金
C.监管部门出台了一系列鼓励基金业发展的政策措施，对基金业的发展起到了重要的促进作用
D.开放式基金的发展为基金产品的创新开辟了新的天地
专家答案:
ABCD
二、相似题
一些题目是针对某一知识点从不同的角度进行考核，或是换一种说法，或是换一种题型，对于这种题目适宜采取“抓住主题，举一反三”的策略
一些日期题目的汇总：
2000年10月8日，中国证监会发布了（）。
A.《证券投资基金管理暂行办法》
B.《中华人民共和国公司法》
C.《开放式证券投资基金试点办法》
D.《中华人民共和国证券法》
专家答案:
C
《证券投资基金管理暂行办法》1997年11月14日国务院证券委员会发布
我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规是（〕，为我国基金业的规范发展奠定了规制基础，由此中国基金业的发展进入了规范化的试点发展阶段。
A.《上市公司证券发行管理办法》
B.《证券投资基金销售管理办法》
C.《证券投资基金运作管理办法》
D.《证券投资基金管理哲行办法》
专家答案:
D
解析内容1997年11月14日领布了《证券投资基金管理暂行办法》，这是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规，为我国基金业的规范发展奠定了规制基础，由此中国基金业的发展进入了规范化的试点发展阶段。
1997年11月14日，国务院证券管理委员会颁布了《证券投资基金管理暂行办法》，这是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规。
A.正确
B.错误
专家答案:
A
解析内容
这是我国基金业的试点发展阶段的内容。
20世纪（）年代以后，证券投资基金在世界范围内得到普及性发展，基金业的快速扩张正在成为一种国际性的现象。
A.50
B.60
C.70
D.80
专家答案:
D
解析内容：
证券投资基金的发展:
20世纪80年代以后，证券投资基金在世界范围内得到普及性发展，基金业的快速扩张正在成为一种国际性的现象
上海证券交易所开业时间为（〕。
A.1990年12月
B.1991年12月
E.1990年1月
C.1991年1月
专家答案:
A
解析内容
上海证券交易所于1990年12月开业
中国境内第一家比较规范的投资基金一一淄博乡镇企业投资基金于1992年经中国人民银行总行批准正式成立.
A.正确
B.错误
专家答案:
A
解析内容
我国基金业的早期探索阶段的内容:
中国境内第一家比较规范的投资基金一一淄博乡镇企业投资基金于1992年11月经中国人民银行总行批准正式成立。
1987年，中国新技术创业投资公司与汇丰集团、渣打集团在中国香港联合设立了中国置业基金，首期筹资3900万元人民币，直接投资于以珠江三角洲为中心的周边乡镇企业，并随即在香港联交所上市。
A.正确
B.错误
专家答案:
A
证券投资基金概念的相关题目：
证券投资基金是一种以投资组合的方法进行利益共享、风险共担的（〕投资方式。
A.集合
B.集资
C.联合投资
D.合作
专家答案:
A
解析内容证券投资基金是一种以投资组合的方法进行利益共享、风险共担的集合投资方式。
证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
A.正确
B.错误
专家答案:
A
以下不属于证券投资基金特点的有（）。
A.集合投资、专业管理
B.组合投资、分散风险
C.投入较少、回报较高
D.独立托管、保障安全
专家答案:
C
解析内容证券投资基金的特点一、集合理财、专业管理，二、组合投资、分散风险;三、利益共享、风险共担;四、严格监管、信息透明;五、独立托管、保障安全
将众多投资者的资金集中，并委托基金管理人进行共同投资，表现了证券投资基金的（〕特点。
A.集合理财
B.组合投资
C.风险共担
D.分散风险
专家答案:
A
解析内容将众多投资者的资金集中，并委托基金管理人进行共同投资，表现了证券投资基金的集合理财特点。
一些国家的法律通常规定基金必须以组合投资的方式进行基金的投资运作。
A.正确
B.错误
专家答案:
A
解析内容
基金的特点之一:
组合投资、分散风险
证券投资基金作为一种投资工具，把众多投资者的小额资金汇集起来进行组合投资，由专业投资机构进行管理和运作，从而为投资者提供了有效参与证券市场的投资渠道。
A.正确
B.错误
专家答案:
A
解析内容
这是基金业的作用之一:
为中小投资者拓宽了投资渠道
基金注册登记机构是指负责基金（〕业务的机构口
A.登记
B.存管
C.清算
D.交收
专家答案:
ABCD
P6：
基金注册登记机构是指负责基金登记、存管、清算和交收业务的机构。
具体业务包括投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、红利发放、基金份额持有人名册的建立与保管。
目前，在我国承担基金份额注册登记工作的主要是基金管理公司自身和中国证券登记结算有限公司。
在我国，承担基金份额注册登记工作的主要是（〕
A.基金管理公司
B.基金托管人
C.中国证券登记结算有限责任公司
D.基金代销机构
专家答案:
AC
解析内容
在我国，承担基金份额注册登记工作的主要是基金管理公司自身和中国证券登记结算有限责任公司。
基金市场的服务机构主要包括〔〕。
A.基金销售机构
B.注册登记机构
C.律师事务所和会计师事务所
D.基金评级机构
专家答案:
ABCD
基金的后台管理服务包括（）。
A.基金份额的注册登记
B.基金资产的估值
C.会计核算
D.信息披露
专家答案:
ABCD
基金持有人、管理人、托管人的相关题目：
在我国基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的（）担任。
A、政策性银行
B、信托公司
C、商业银行
D、证券公司
专家答案:
C
解析内容在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。
为了保障广大投资者的利益，防止基金资产被挤占、挪用等，证券投资基金必须由（〕保管基金资产。
A.基金发起人
B.基金管理人
C.基金持有人
D.基金托管人
专家答案:
D
解析内容
基金资产必须由独立于基金管理人的基金托管人保管。
基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面。
在我国，基金托管人可以由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任，也可以由其他金融机构担任
A.正确
B.错误
专家答案:
B
解析内容
基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面。
在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。
我国的证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金的当事人
A.正确
B.错误
专家答案:
A
解析内容
基金的3大当事人
基金管理人既负责基金的投资操作又负责对基金财产的保管。
A.正确
B.错误
专家答案:
B
解析内容
基金管理人负责基金的投资操作，本身并不参与对基金财产的保管
只有基金管理公司才能开展基金管理业务。
A.正确
B.错误
专家答案:
A
解析内容在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任
基金持有人是基金产品的募集者和基金的管理者，其主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在控制风险的基础上为基金投资者争取最大的利益。
A.正确
B.错误
专家答案:
B
解析内容
基金管理人是基金产品的募集者和基金的管理者，其主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的利益
在我国，基金托管人承担基金份额的销售与注册登记工作
A.正确
B.错误
专家答案:
B
解析内容
在我国，基金管理人承担基金份额的销售与注册登记工作。
《证券投资基金法》的规定，我国基金份额持有人享有的权利包括（）。
A.分享基金财产收益，参与分配清算后的剩余基金财产
B.依法转让或者申请赎回其持有的基金份额，按照规定要求召开基金份额持有人大会
C.对基金份额持有人大会审议事顶行使表决权，查阅或者复制概况披露的基金信息资料
D.对基金管理人、基金托管人、基金销售机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼
专家答案:
ABCD
解析内容
基金的运作活动从基金管理人的角度看，可以分为（〕。
A.基金的市场营销
B.基金的后台管理
C.基金的投资管理
D.基金的托管
专家答案:
ABC
解析内容
从基金管理人的角度，基金的运作活动分为三大部分;基金的托管属于基金托管人的活动。
三、串联题
针对同一主体的各方面知识点采用多种题型进行考核，此时利用考核对象作为主线，将各种题型与知识点串联起来进行复习，将起到事半功倍的效果。
“公司型基金、契约型基金”为主题串联的不同题型与不同知识点。
在我国，（）依据基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立。
A.开放式基金
B.封闭式基金
C.契约型基金
D.公司型基金
专家答案:
C
根据（）的不同，可以将基金划分为公司型基金和契约型基金。
A.基金存续期
B.法律形式
C.基金规模
D.投资理念
专家答案:
B
公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。
A.正确
B.错误
专家答案:
A
解析内容
公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。
我国《证券投资基金法》规定，封闭式基金期满后不得延期
A.正确
B.错误
专家答案:
B
解析内容
封闭式基金期满后可以通过一定的法定程序延期。
公司型基金设有董事会，代表投资者的利益行使职权。
A.正确
B.错误
专家答案:
A
契约型基金的依据是公司法。
A.正确
B.错误
专家答案:
B
解析内容
契约型基金的依据是基金合同。
契约型基金与公司型基金的区别主要在于（）。
A.基金营运依据不同
B.基金规模限制不同
C.投资者的地位不同
D.法律主体资格不同
专家答案:
ACD
解析内容
契约型基金与公司型基金的3个区别。
A、契约型：
依据基金合同。
公司型：
依据公司章程；C、契约型基金持有人大会赋予基金持有者的权利相对较小；D、是否法人资格
依据基金法建形式的不同，基金可以分为（〕。
A.公司型基金
B.开放式基金
C.封闭式基金
D.契约型基金
专家答案:
AD
解析内容
依据法律形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。
证券投资基金的价格会受〔〕的影响口
A.市场利率
B.市场供求关系
C.上市公司质量
D.基金资产净值
专家答案:
BD
解析内容封闭式基金主要受市场供求关系的影响，开放式基金主要受基金资产净值的
影响。
契约型基金与公司型基金的区别主要表现在（〕。
A.法律主体资格不同
B.投资者的地位不同
C.基金的营运依据不同
D.投资人不同
专家答案:
ABC
关于“开放式、封闭式基金”的相关问题：
封闭式基金可能出现溢价交易现象，也可能出现折价交易现象。
A.正确
B.错误
专家答案:
A
解析内容
封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响，因此封闭式基金可能出现溢价交易现象，也可能出现折价交易现象。
由于封闭式基金在证券交易所的交易采取竞价的方式，因此交易价格受到市场供求关系的影响而并不必然反映基金的净资产值，即相对其净资产值，封闭式基金的交易价格有溢价、折价现象。
国外封闭式基金的实践显示其交易价格往往存在先溢价后折价的价格波动规律。
从中国封闭式基金的运行情况看，无论基本面状况如何变化，中国封闭式基金的交易价格走势也始终未能脱离先溢价、后折价的价格波动规律。
目前，中国封闭式基金正运行在“折价”的阶段，并且自2002年以来我国封闭式基金的折价率（市价减净值再除于净值）呈现出逐步上升的趋势，部分封闭式基金长时间的折价率竟高达30%以上，明显高于国外封闭式基金的折价水平。
与封闭式基金相比，开放式基金更注重基金资产的流动性。
A.正确
B.错误
专家答案:
A
解析内容
开放式基金必须保留一定的现金资产。
与开放式基金相比，一般封闭式基金向基金管理人提供了更好的激励约束机制。
A.正确
B.错误
专家答案:
B
解析内容
与封闭式基金相比，一般开放式基金向基金管理人提供了更好的激励约束机
开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。
A.正确
B.错误
专家答案:
A
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