《财政与金融》讲义金融.docx
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《财政与金融》讲义金融
第5周第2次授课时间：
年月日
本次授课标题
第七章金融导论
教学目的要求
要求学生了解金融，明确金融的三个基本要素
重点内容
金融的概念、基本要素
难点内容
信用
授课方法
例如：
启发式、讨论式
授课的具体内容
备注
第一节金融概述
一、金融的概念
（一）狭义的概念：
货币资金的融通
（二）广义的概念：
货币资金的筹集、分配、融通、运用极其管理。
（三）基本要素
1、货币（Currency）
2、信用（Credit）
3、银行（Bank）
二、金融的产生与发展
金融是商品经济发展的产物，是伴随着商品经济的发展而发展的。
三、世界金融业的发展
（一）多样化
（二）证券化（三）国际化
（四）信息化（五）自由化
第二节货币
一、货币的产生与概念
（一）产生：
商品生产和商品交换的必然产物。
（二）概念：
固定地充当一般等价物的特殊商品。
二、货币的职能与形式
（一）职能
1、价值尺度
2、流通手段
3、支付手段
4、储藏手段
5、世界货币
（二）形式
1、实物货币
2、金属货币
3、代用货币
4、信用货币
5、电子货币
三、货币制度
（一）概念：
国家以法律形式确定的货币体系和货币流通的组织形式。
（二）主要内容
1、货币种类——流通中的货币（即通货）
⑴主币（本位币）——一国的基本通货；具有无限法偿能力。
⑵辅币——本位币以下的小额通货；只有有限法偿能力。
2、货币材料——规定用何种商品充当一国本位币的币材
3、货币单位——规定货币单位的名称与一货币单位所包含的货币金属的重量。
4、发行与流通——在金属货币制度下，表现为金属货币的管理
⑴规定本位币的自由铸造和无限法偿能力
⑵规定辅币的垄断铸造和有限法偿能力
5、金准备制度——黄金储备
四、货币层次
（一）划分标准：
流动性
（二）具体划分
1、国际货币基金组织的划分：
M0=银行体系以外的现钞和铸币
M1=M0+商业银行的活期存款+其他活期存款
M2=M1+准货币（居民储蓄存款+支票存款+企业定期存款）
2、我国的划分
M0=流通中现金
M1=M0+单位活期存款+个人持有的信用卡存款
M2=M1+居民储蓄存款+单位定期存款+其他存款
M3=M2+金融债券+大额可转让定期存单
五、我国的货币制度
（一）人民币制度
1、产生——1948年12月1日
2、发展——1955年改革
3、目前我国的人民币制度
⑴人民币是我国的法定货币。
——主币—单位是“元”（¥）；目前流通的有七种纸币。
——辅币—名称为“角”、“分”。
⑵人民币是唯一的合法通货。
⑶人民币由中央银行集中统一发行、管理。
⑷黄金和外汇储备由中央银行集中管理
（二）港币制度
1、港币是法定货币
2、港币由汇丰银行、渣打银行和中国银行共同发行。
3、港币实行联系汇率制，发钞银行在发钞时，须缴付等值美元。
（三）澳门的货币制度
1、澳门元（或称葡币）为澳门使用的法定货币
2、自1995年10月16日起的15年内，由中国银行澳门分行与澳门大西洋银行共同发行货币。
3、澳门货币实行纸币汇兑本位制，以等值外币作为100%的发行准备。
第三节信用
一、信用概述
（一）信用的定义与特点（Credit）
1、定义——不同所有者之间以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为
2、基本特点：
以偿还本金和支付利息为条件用是价值运动的特殊形式。
信用属于商品货币经济的范畴
（二）产生——商品货币经济发展的必然产物
信用关系的发生，必须具备三个基本的构成要素：
1、债权人与债务人（LenderDebtor）
2、时间间隔
3、信用工具
（三）发展
1、高利贷信用——最古老的信用形式
2、资本主义信用——借贷资本信用
二、信用的形式
△信用形式——信用的表现形式
（一）商业信用——最早的信用形式（CommercialCredit）
1、定义——企业间在商品交易过程中，以赊销或预付货款等形式相互提供的信用。
2、基本形式
1）赊销
2）预付货款
3、作用
1）对经济的润滑与增长的作用
2）强化市场经济秩序
4、特点
1）主体是工商企业
2）客体是商品资本
3）一种直接信用
5、局限性
1）规模有限
2）期限短
3）受双方了解程度与信任程度的局限
（二）银行信用（最主要的信用形式）（BankCredit）
1、定义——银行或其他金融机构通过货币形式，以存放款、贴现等方式进行的借贷行为。
2、特点
1）广泛性2）间接性3）综合性
（三）国家信用（StateCredit）
1、定义——国家作为债务人，以借债的方式向国内筹集资金的一种信用形式。
2、种类
1）国库券
2）中长期国债
3、作用
1）平衡财政赤字，缓解货币流通，保持物价稳定。
2）举借内债影响经济增长
（四）消费信用（ConsumerCredit）
1、定义：
企业和金融机构向个人提供的，用以满足其消费需要的信用。
2、形式
1）赊销
⑴分期付款⑵信用卡
2）消费信贷
⑴信用贷款⑵抵押贷款
3、作用
1）促进经济增长
2）有利于新技术、新产品的推广
3）给消费者带来了极大方便与安全
4、消费信用的中介工具——信用卡
1）定义——银行或信用卡公司对个人提供的，可以凭其向指定商店或其他服务性企业购买商品或享受其他服务的凭证。
2）特点
⑴先消费后付款⑵避免携带大量现金⑶方便灵活
3）我国信用卡的发展：
从1978年开始，迅猛增加。
（五）国际信用（InternationalCredit）
1、定义——国家与国家间相互提供的信用。
2、形式
1）国际间商业信用
2）国际银行信用
3）政府间信用
4）国际金融机构信用
5）国际租赁
6）项目贷款
（六）企业信用（EnterpriseCredit）
1、定义——公司企业通过发行股票或向社会直接筹资的信用。
2、主要形式
1）股票2）债券
（七）个人信用（PersonalCredit）
1、定义——个人之间的借贷行为
2、特点
1）盲目性2）自发性
第四节利息和利率
一、利息（Interest）
（一）概念——货币所有者因为贷出货币资金而从借贷者手中获得的报酬，或是借款者使用货币资金所必须付出的代价。
（二）本质
1、时差利息学说——庞巴维克
——利息是由现在物品与未来物品之间在价值上的差别所产生的。
2、剩余价值利息学说——马克思
——利息的实质是利润的一部分，是剩余价值的特殊转换形式。
二、利率（利息率）（RateofInterest）
（一）概念——借贷期间所形成的利息额与本金的比率
（二）表示方法
1、年利率
2、月利率
3、日利率
（三）种类
1、市场利率与基准利率
⑴市场利率——在借贷市场上由借贷双方通过竞争而形成的利率，它随供求关系的变化而变化。
⑵基准利率——在众多利率中起决定作用的基础性利率
2、市场利率与官定利率
⑴市场利率——利率的变化由市场的供求关系决定的利率
⑵官定利率——政府或中央银行决定的利率
3、固定利率与浮动利率
⑴固定利率（FixedInterestRate）:
在借贷期内不作调整的利率
⑵浮动利率（FloatingRate）:
在借贷期间可定期调整的利率
4、名义利率与实际利率
⑴名义利率:
不考虑物价上涨对利息收入的影响时的利率。
⑵实际利率:
当物价不变时的利率
名义利率=实际利率+通货膨胀率
（四）影响利率的主要因素
1、平均利润率——基本因素
平均利润率>利率>0
2、市场资金的供求和竞争
3、物价水平
4、风险程度
5、国家政策、法律规定和社会习惯
6、国际经济环境和国际利率水平
第6周第1次授课时间：
年月日
本次授课标题
第八章金融机构体系
教学目的要求
要求学生了解金融体系的构成
重点内容
我国金融体系的构成
难点内容
中央银行的性质与职能
授课方法
例如：
启发式、讨论式
授课的具体内容
备注
第一节金融机构概述
一、金融机构体系的形成
（一）商业银行的产生
1、银行的前身——货币经营业
——专门从事货币兑换、保管、汇兑业务的行业。
2、近代资本主义银行
⑴早期的高利贷银行
⑵股份制银行——1694年第一家股份制银行—英格兰银行成立
3、现代资本主义银行——由普通的中介人演变成万能的垄断者
（二）中央银行的产生
——在商业银行发展过程中独立出来的一种特殊金融机构
（三）其他金融机构的产生
——随着社会化大生产和社会分工的发展，资本主义的产业逐渐多样化，产生了不同的非银行机构。
二、金融机构体系构成
（一）中央银行（CentralBank）——核心
（二）商业银行（CommercialBank）——主体
（三）专业银行（SpecialBank）——专门从事某种金融服务的银行
1、投资银行（InvestmentBank）
2、储蓄银行（Savingsbank）
3、不动产抵押银行
4、进出口银行
（四）非银行金融机构——经营各种金融业务，但又不称为银行的金融中介机构。
1、信用合作社
2、保险公司
3、投资基金
4、消费信用机构
5、基金会组织
二、金融体系的发展趋势
（一）分业走向混业
（二）金融监管国际化
第二节我国现行的金融机构体系
我国现行的金融体系——以人行为监督主体，四大国有商业银行为业务主体，多种金融机构并存的金融体系。
一、中央银行——中国人民银行（People,BankofChina）
二、政策性银行
（一）国家开发银行
（二）中国进出口银行
（三）中国农业发展银行
三、商业银行
（一）国有独资商业银行
1、中国工商银行
2、中国建设银行
3、中国农业银行
4、中国银行
（二）其他商业银行
四、非银行金融机构
（一）证券公司（StockCompany）
（二）信托投资公司
（三）保险公司（InsuranceCompany）
（四）金融租赁公司
（五）财务公司
（六）外资在华金融机构
第三节中央银行
一、中央银行的产生
（一）条件：
现代商品经济和金融业发展
（二）最早的中央银行：
1694年建立的英格兰银行
二、中央银行的类型
（一）单一型
1、一元式
2、二元式
（二）复合型
（三）跨国型
（四）准中央银行
三、中央银行的性质和职能
（一）概念：
代表国家对金融活动进行监管，制定和执行货币政策的金融机构。
（二）性质：
国家行政管理机关和银行的双重性质，是特殊的金融机构。
1、地位特殊
2、业务特殊
3、管理特殊
（三）职能
1、中央银行是发行银行
2、中央银行是政府的银行
3、中央银行是银行的银行（Banker'sbank）
四、中央银行的业务：
包括负债业务、资产业务和清算业务
（一）负债业务
1、货币发行
2、集中存款准备金（最主要的业务）
1）存款准备金：
金融机构为保证客户提取现款和资金清算需要而准备的资金。
2）种类
（1）法定存款准备金：
金融机构按照规定的比率向中央银行缴存的那部分资金。
（2）超额准备金：
商业银行在中央银行的存款中超过法定准备金的部分存款。
3、代理国库
4、其他负债业务
（二）资产业务
1、贷款业务
2、有价证券买卖业务
3、再贴现业务
4、黄金和外汇准备业务
第四节政策性银行
一、政策性银行概述
（一）概念：
由政府组建、参股或担保，专门在某一领域从事政策性金融业务的国家银行。
（二）特点
1、任务特殊
2、经营目标特殊
3、融资原则特殊
（三）性质——政府的金融机构
1、政策性银行不同于政府机构
2、政策性银行不同于中央银行
3、政策性银行不同于商业银行
（四）职能
1、信用中介
2、补充职能
3、选择职能
4、特殊的金融服务
二、我国的政策性银行
（一）国家开发银行（StateDevelopmentBank）
1、1994年3月成立
2、注册资本为500亿，财政部核拨。
（二）中国农业发展银行（AgriculturalDevelopmentBank）
1、1994年11月成立
2、注册资本为200亿
（三）中国进出口银行
1、1994年7月成立
2、注册资本为33.8亿
第6周第2次授课时间：
年月日
本次授课标题
第九章商业银行
教学目的要求
要求学生了解商业银行的经营管理理论，明确商业银行的经营原则，掌握商业银行的业务。
重点内容
我国金融机构体系
难点内容
商业银行的风险管理
授课方法
例如：
启发式、讨论式
授课的具体内容
备注
第一节商业银行概述
一、商业银行的性质和职能
（一）概念：
以追求最大利润为目标，以多种金融负债筹集资金，以多种金融资产为经营对象，并利用负债进行信用创造，向客户提供多种服务的金融企业。
（二）性质——特殊的金融企业
1、商业银行具有一般企业的特性
2、商业银行与一般企业不同
3、商业银行与其他银行及金融机构不同
（三）职能
1、信用中介
2、支付中介
3、信用创造
4、金融服务
二、商业银行的经营原则
（一）安全性
1、含义：
银行避免或减少资产损失、保证资金安全的程度。
2、风险种类
1）信用风险
2）市场风险
3）外汇风险
4）购买力风险
5）内部风险
6）政策风险
3、保持安全性的策略
1）合理安排资产负债规模和结构
2）提高自有资本的比例
3）合法经营
4）采取多种措施防范风险
（二）流动性
1、含义：
银行能够随时应付客户提存、满足必要贷款需求的能力。
2、保持流动性的策略
1）资产变先
2）负债或增资
（三）盈利性
1、含义：
银行经营获取利润的要求。
2、衡量盈利的指标
3、保持盈利性的策略
1）减少现金资产，扩大盈利资产
2）低成本
3）减少贷款和投资损失
4）严守操作规则
5）加强内部管理
三、商业银行的经营管理理论
（一）资产管理理论（早期）
1、时间：
二百多年前
2、核心：
经营管理的重点放在资产方面。
（二）负债管理理论
1、时间：
20世纪50～60年代
2、核心：
保持信贷资金流动性的管理放在负债方面。
（三）资产负债管理理论
1、时间：
20世纪80年代
2、内容：
即通过确定一定的比例关系，约束商业银行的资产业务和负债业务活动，以达到实现商业银行业务经营三原则均衡的目的。
3、、基本原理P250
第二节商业银行业务
一、负债业务
（一）资本金（CapitalinCash）
（二）存款（Deposits）（最重要的资金来源）
（三）借入款（Borrowing）
1、向主要银行借款：
再贴现；再贷款
2、同业借款：
同业拆借；转贴现；转抵押。
3、证券回购协议
4、向国际货币市场借款
5、发行国内外债券
二、资产业务
（一）现金资产
1、库存现金
2、在中央银行存款
3、存放同业存款
4、在途资金
（二）贷款业务
（三）证券投资
三、中间业务
——商业银行并不运用自己的资金，而是为客户提供各种服务，从而收取手续费的各种业务。
1、结算业务
2、、信托业务
第三节商业银行的风险管理
一、商业银行的风险管理含义与分类
（一）含义
1、风险：
预期事物的不确定性而造成的损失。
2、风险管理：
就是以最少的费用支出达到最大限度地分散、转移、消除风险，以实现保障人们经济利益和社会稳定的基本目的。
3、商业银行的风险管理：
商业银行通过风险识别、风险评估、风险控制等方法，预防、回避、排除或转移经营中的风险，从而减少或避免经济损失，保证经营资金的安全。
其含义有两层：
一是风险一定的条件下收益最大化；二是收益一定的条件下风险最小化。
（二）种类
1、信用风险
2、流动性风险
3、利率风险
4、外汇风险
5、操作风险
6、国家风险
二、商业银行的风险管理的原则
（一）对称性原则
（二）系统性原则
（三）分散性原则
（四）规避原则
（五）转移原则
（六）补偿原则
第7周第1次授课时间：
年月日
本次授课标题
第十章金融市场
教学目的要求
要求学生了解金融市场概念、掌握金融
重点内容
货币市场与资本市场
难点内容
金融衍生工具
授课方法
例如：
启发式、讨论式
授课的具体内容
备注
第一节金融市场概述
一、金融市场的概念和功能
（一）概念——以金融资产为交易对象而形成的供求关系极其机制的总和。
（二）构成要素
1、主体：
居民个人；工商企业；金融机构；政府；中央银行。
2、交易对象：
金融资产（FinancialAssets）
3、金融工具（FinancialInstrument）
4、交易方式：
交易所；柜台；中介。
（三）功能
1、资本积累
2、资源配置
3、调节经济
4、反映经济
二、金融市场的特点
（一）交易主体的特殊性——参与者广泛
（二）交易客体的特殊性——金融商品或货币资金
（三）交易目的的特殊性——获得一定时期的使用权
（四）交易方式的特殊性
（五）交易价格的特殊性——资金借贷利率
（六）交易场所的特殊性——既可以是有形的，也可以是无形。
二、金融市场的分类
（一）按融资期限的长短划分
1、货币市场
2、资本市场
（二）按交易的对象划分
1、资金市场
2、外汇市场
3、黄金市场
（三）按金融交易的性质划分
1、发行市场
2、流通市场
（四）按金融交易后交割时间的长短划分
1、现货市场
2、期货市场
（五）按地域范围划分
1、国内金融市场
2、国际金融市场
第二节货币市场
一、货币市场的概念和功能
（一）概念——专门融通短期资金的市场
（二）特点
1、期限短
2、安全性高
3、流动性强
（三）功能
1、中和功能
2、促使银行短期信贷资金一体化
二、货币市场的工具及基本情况
（一）工具
1、短期国库券
2、银行汇票
3、商业票据
4、可转让定期存单
（二）货币市场的基本情况
1、短期证券市场
2、贴现市场
3、同业拆放市场
第三节资本市场
一、资本市场的概念和功能
（一）概念——提供长期性资金的市场
（二）特点
1、期限长
2、投资风险大
3、融资工具差异大
（三）功能——促成资本形成制度
1、资本形成制度
2、条件：
发达的储蓄机构系统；健全的证券承销机构；健全的证券市场；政府有效的管理。
二、证券投资业务
（一）股票投资
1、概念与特点
1）概念：
投资者把资金投向股票、透过股票的买卖获取收益的投资行为。
2）特点：
参与性；无期限性；不确定性；风险高
2、股票投资的风险
1）系统性风险
2）非系统性风险
3、投资价值分析
1）基本分析法
2）技术分析法
（二）债券投资
1、债券的概念：
债券是发行人按照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。
2、债券投资的优点
1）安全性高
2）获利稳定
3）具有流动性
2、债券投资的风险
1）利率风险
2）通货膨胀风险
3）信用风险
（三）基金投资
1、概念：
投资者透过购买投资基金股份或收益凭证来获取收益的投资方式。
2、特点：
P300
3、类型
第四节外汇市场和黄金市场
一、外汇市场的概念
——进行外汇买卖的场所
（一）狭义：
银行间的外汇交易
（二）广义：
银行与客户之间的外汇交易。
二、外汇市场的交易种类
（一）现货交易
（二）期货交易
1、银行间提供的外汇期货合约
2、芝加哥国际货币市场、伦敦金融市场提供的外汇期货合约。
（三）套汇：
利用不同的外汇市场，不同的货币种类，不同的交割时间以及一些货币汇率和和利率上的差异，进行从低价一方买进，高价一方卖出，从中赚取利润的外汇买卖。
1、地点套汇
2、时间套汇
3、套利
三、黄金市场
（一）概念——集中进行黄金买卖的交易场所
（二）分类
1、主导市场：
国际性交易集中的市场
2、区域市场：
交易规模不大且多集中在本地区及市场影响不大的市场。
（三）主体
1、黄金的供应者：
生产者；各国政府、国际货币基金组织、个人；出售金币的某些国家。
2、黄金的需求者：
各国中央银行；工业生产者；私人。
（四）黄金交易的主要方式
1、现货交易
2、期货交易
第五节金融衍生工具
一、金融衍生工具概念与特征
（一）概念：
是以货币、债券、股票等基本金融工具为基础而创新出来的金融工具
（二）特征
1、衍生性
2、高杠杆性：
3、虚拟性
4、灵活性
二、金融衍生工具市场
（一）金融远期：
根据买卖双方的特殊需求由买卖双方自行签订的合约，交易双方约定在未来某一特定时间、以某一特定价格、买卖某一特定数量和质量资产的交易形式。
（二）期货：
指期货交易所制定的标准化合约，对合约到期日及其买卖的资产的种类、数量、质量作出了统一规定合约。
1、种类：
货币期货、利率期货、股票价格指数期货和黄金期货。
2、特点
1）标准化合约2）有形市场3）非实物交割4）零和交易
（三）期权：
期权的买方在约定时间内按照约定的价格买进或卖出一定数量的特定资产。
（四）互换：
交易双方约定在有限期内以事先确定的名义本金额为依据，按约定的支付利率相互交换支付的约定。
1、种类：
货币互换、利率互换
2、优点：
降低筹资成本；便捷；规避风险。
第7周第2次授课时间：
年月日
本次授课标题
第十一章货币的供求与均衡
教学目的要求
要求学生了解货币供给与需求的概念
重点内容
凯恩斯的货币需求理论
难点内容
货币需求理论
授课方法
例如：
启发式、讨论式
授课的具体内容
备注
第一节货币的需求
一、货币需求（CurrencyDemand）概念
（一）概念：
一定时期内商品生产与商品交换过程中所需要的货币量
二、货币需求种类P306～307
三、货币需求理论
（一）古典学派
1、现金交易说
Md=PT/V（费雪方程式）
2、现金余额说
Md=＝kPY（剑桥方程式
（二）凯恩斯的货币需求理论：
人们需求货币的动机有三种
第一是交易动机；第二是预防动机；第三是投机动机。
（三）弗里德曼的货币需求函数
第二节货币供给
一、货币的供给（CurrencySupply概念
（一）货币供给量：
由通货和活期存款组成
（二）货币供给的主体：
中央银行和商业银行
二、存款货币的创造
（一）原始存款与
1、原始存款：
商业银行（或专业银行）接受的客户现金和中央银行对商业银行的再贷款
2、派生存款：
由商业银行发放贷款、办理贴现或投资业务等引申出现的存款。
（二）存款准备制
（三）存款货币的创造和收缩过程
（四）存
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