光莆股份度财务分析报告.docx
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光莆股份度财务分析报告
光莆股份[300632]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
厦门光莆电子股份有限公司
公司英文名称
XIAMENGUANGPUELECTRONICSCO.,LTD.
公司简称
光莆股份
股票代码
300632
成立时间
None
上市时间
2017-04-06
交易所
深圳证券交易所
注册地址
福建省厦门市思明区岭兜西路608号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
光莆股份2019年资产总额为1,284,064,896.55元，其中流动资产为1,003,593,658.86元，占总资产比例为78.16%；非流动资产为280,471,237.69元，占总资产比例为21.84%；
2019年光莆股份总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
128,406
100.00%
120,787
100.00%
68,803
100.00%
流动资产合计
100,359
78.16%
93,014
77.01%
45,213
65.71%
非流动资产合计
28,047
21.84%
27,772
22.99%
23,589
34.29%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，光莆股份2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为51.15%，27.42%和27.42%。
2019年光莆股份流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
100,359
100.00%
93,014
100.00%
45,213
100.00%
货币资金
51,332
51.15%
49,569
53.29%
22,031
48.73%
交易性金融资产
8,391
8.36%
0
0.00%
0
0.00%
应收票据及应收账款
27,515
27.42%
29,870
32.11%
15,101
33.40%
应收票据
0
0.00%
88
0.10%
198
0.44%
应收账款
27,515
27.42%
29,781
32.02%
14,903
32.96%
预付款项
861
0.86%
835
0.90%
1,182
2.61%
其他应收款
2,746
2.74%
540
0.58%
473
1.05%
其中:
应收利息
3
0.00%
2
0.00%
0
0.00%
存货
8,058
8.03%
7,530
8.10%
5,503
12.17%
其他流动资产
1,452
1.45%
4,669
5.02%
921
2.04%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，光莆股份2019年的非流动资产主要包括固定资产、商誉以及投资性房地产，各项分别占比为65.47%，12.87%和9.38%。
2019年光莆股份非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
28,047
100.00%
27,772
100.00%
23,589
100.00%
投资性房地产
2,630
9.38%
1,979
7.13%
1,496
6.34%
固定资产
18,362
65.47%
19,490
70.18%
19,703
83.53%
在建工程
0
0.00%
90
0.33%
0
0.00%
无形资产
1,258
4.49%
1,297
4.67%
1,348
5.72%
商誉
3,610
12.87%
3,610
13.00%
0
0.00%
长期待摊费用
502
1.79%
207
0.75%
19
0.08%
递延所得税资产
453
1.62%
394
1.42%
383
1.63%
其他非流动资产
1,228
4.38%
701
2.53%
638
2.71%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
光莆股份2019年年总负债金额为476,321,397.4元，所有者权益总额为807,743,499.15元，其中资本金为182,982,997.0元，资产负债率为37.09%，在负债中，流动负债为470,158,222.37元；占负债和所有者权益总额的36.61%，非流动负债为6,163,175.03元，占负债和所有者权益总额的0.48%。
2019年光莆股份负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
128,406
100.00%
120,787
100.00%
68,803
100.00%
流动负债合计
47,015
36.61%
57,657
47.73%
16,857
24.50%
非流动负债合计
616
0.48%
263
0.22%
521
0.76%
所有者权益（或股东权益）合计
80,774
62.91%
62,866
52.05%
51,423
74.74%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，光莆股份2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为54.42%，29.89%和29.89%。
2019年光莆股份流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
47,015
100.00%
57,657
100.00%
16,857
100.00%
短期借款
25,583
54.42%
51,571
89.44%
3,272
19.41%
交易性金融负债
0
0.00%
672
1.17%
0
0.00%
应付票据及应付账款
14,052
29.89%
0
0.00%
10,213
60.58%
应付账款
14,052
29.89%
0
0.00%
10,213
60.58%
预收款项
716
1.52%
893
1.55%
360
2.14%
应付职工薪酬
2,060
4.38%
1,941
3.37%
1,236
7.34%
应交税费
1,301
2.77%
1,187
2.06%
387
2.30%
其他应付款
3,300
7.02%
1,133
1.97%
322
1.91%
其中:
应付利息
17
0.04%
115
0.20%
7
0.05%
一年内到期的非流动负债
0
0.00%
0
0.00%
800
4.75%
其他流动负债
0
0.00%
258
0.45%
265
1.57%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，光莆股份2019年的非流动负债主要包括递延收益、长期借款以及应付债券，各项分别占比为100.00%，0.00%和0.00%。
2019年光莆股份非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
616
100.00%
263
100.00%
521
100.00%
递延收益
616
100.00%
263
100.00%
0
0.00%
其他非流动负债
0
0.00%
0
0.00%
521
100.00%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年光莆股份的所有者权益部分主要包括未分配利润、实收资本（或股本）以及资本公积，各项分别占比为54.36%，22.65%和18.81%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
80,774
100.00%
62,866
100.00%
51,423
100.00%
实收资本（或股本）
18,298
22.65%
15,054
23.95%
11,580
22.52%
资本公积
15,189
18.81%
15,407
24.51%
18,909
36.77%
库存股
-2,030
-2.51%
0
0.00%
0
0.00%
其他综合收益
-40
-0.05%
0
0.00%
-26
-0.05%
盈余公积
4,553
5.64%
2,068
3.29%
1,303
2.54%
未分配利润
43,909
54.36%
29,820
47.43%
19,656
38.22%
少数股东权益
894
1.11%
516
0.82%
0
0.00%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年光莆股份的净利润为177,055,986.19元，与2018年的120,178,195.55元相比上升了47.33%。
2017-2019年光莆股份净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
5,228
2018
12,017
129.87%
2019
17,705
47.33%
2.3.2营业利润分析
2019年光莆股份的营业利润为204,651,532.03元，与2018年的138,944,315.08元相比上升了47.29%。
2017-2019年光莆股份营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
5,658
2018
13,894
145.55%
2019
20,465
47.29%
2.3.3利润总额分析
2019年光莆股份的利润总额为204,670,532.44元，与2018年的137,574,242.67元相比上升了48.77%。
2017-2019年光莆股份利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
5,887
2018
13,757
133.66%
2019
20,467
48.77%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年光莆股份的成本费用总额为788,024,205.8799999元，其中营业成本、销售费用以及研发费用，各项分别占比为78.60%，9.05%和5.90%。
2019年光莆股份成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-78,802
100.00%
-62,368
100.00%
-44,402
100.00%
营业成本
-61,935
78.60%
-52,036
83.43%
-35,288
79.47%
税金及附加
-904
1.15%
-683
1.10%
-648
1.46%
销售费用
-7,127
9.05%
-4,256
6.82%
-2,287
5.15%
管理费用
-4,026
5.11%
-2,736
4.39%
-5,075
11.43%
研发费用
-4,647
5.90%
-3,470
5.57%
0
-0.00%
财务费用
-161
0.20%
815
-1.31%
-1,102
2.48%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年光莆股份的经营现金流量净额为218,304,886.98元，与2018年的99,226,527.51元相比上升了120.01%；投资活动现金流净额为-66,770,531.68元；筹资活动现金流净额为-104,513,613.86元。
2017-2019年光莆股份经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2017
4,752
-2,466
15,337
2018
9,922
-7,880
16,467
2019
21,830
-6,677
-10,451
2.4.2现金流入结构分析
2019年光莆股份现金流入总金额为2,679,773,785.09元，其中经营活动现金流入为1,047,676,707.29元，占现金流入总额的39.10%；投资活动现金流入为957,883,035.28元，占现金流入总额的35.74%；筹资活动现金流入为674,214,042.52元，占现金流入总额的25.16%。
2019年光莆股份现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
267,977
100.00%
166,955
100.00%
72,239
100.00%
经营活动现金流入小计
104,767
39.10%
76,969
46.10%
50,086
69.33%
投资活动现金流入小计
95,788
35.74%
48,289
28.92%
85
0.12%
筹资活动现金流入小计
67,421
25.16%
41,697
24.97%
22,068
30.55%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为981,378,833.01元,占经营活动现金流入小计的93.67%;收到的税费返还为47,559,528.5元,占经营活动现金流入小计的4.54%;收到其他与经营活动有关的现金为18,738,345.78元,占经营活动现金流入小计的1.79%。
2019年光莆股份经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
104,767
100.00%
76,969
100.00%
50,086
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
98,137
93.67%
73,404
95.37%
47,771
95.38%
收到的税费返还
4,755
4.54%
2,658
3.45%
1,413
2.82%
收到其他与经营活动有关的现金
1,873
1.79%
906
1.18%
901
1.80%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为900,340,400.0元,占投资活动现金流入小计的93.99%;取得投资收益收到的现金为49,528,813.61元,占投资活动现金流入小计的5.17%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为8,013,821.67元,占投资活动现金流入小计的0.84%。
2019年光莆股份投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
95,788
100.00%
48,289
100.00%
85
100.00%
收回投资收到的现金
90,034
93.99%
47,887
99.17%
0
0.00%
取得投资收益收到的现金
4,952
5.17%
401
0.83%
84
99.61%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
0
0.00%
0
0.00%
0
0.39%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
801
0.84%
0
0.00%
0
0.00%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为20,407,900.0元,占筹资活动现金流入小计的3.03%;取得借款收到的现金为408,998,810.52元,占筹资活动现金流入小计的60.66%;收到其他与筹资活动有关的现金为244,807,332.0元,占筹资活动现金流入小计的36.31%。
2019年光莆股份筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
67,421
100.00%
41,697
100.00%
22,068
100.00%
吸收投资收到的现金
2,040
3.03%
0
0.00%
18,844
85.39%
取得借款收到的现金
40,899
60.66%
41,630
99.84%
3,000
13.59%
收到其他与筹资活动有关的现金
24,480
36.31%
66
0.16%
224
1.02%
2.4.3现金流出结构分析
2019年光莆股份现金流出总额为2,632,753,043.65元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为829,371,820.31元,占现金流出总额的31.5%;投资活动现金流出小计为1,024,653,566.96元,占现金流出总额的38.92%;筹资活动现金流出小计为778,727,656.38元,占现金流出总额的29.58%。
2019年光莆股份现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-263,275
100.00%
-148,446
100.00%
-54,615
100.00%
经营活动现金流出小计
-82,937
31.50%
-67,046
45.17%
-45,333
83.00%
投资活动现金流出小计
-102,465
38.92%
-56,169
37.84%
-2,551
4.67%
筹资活动现金流出小计
-77,872
29.58%
-25,229
17.00%
-6,730
12.32%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为564,259,815.42元,占经营活动现金流出小计的68.03%;支付给职工以及为职工支付的现金为158,291,549.28元,占经营活动现金流出小计的19.09%;支付的各项税费为39,471,020.07元,占经营活动现金流出小计的4.76%;支付其他与经营活动有关的现金为67,349,435.54元,占经营活动现金流出小计的8.12%。
2019年光莆股份经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-82,937
100.00%
-67,046
100.00%
-45,333
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-56,425
68.03%
-47,869
71.40%
-30,757
67.85%
支付给职工以及为职工支付的现金
-15,829
19.09%
-11,763
17.54%
-8,773
19.35%
支付的各项税费
-3,947
4.76%
-2,319
3.46%
-2,265
5.00%
支付其他与经营活动有关的现金
-6,734
8.12%
-5,093
7.60%
-3,536
7.80%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为26,413,166.96元,占投资活动现金流出小计的2.58%;投资支付的现金为998,240,400.0元,占投资活动现金流出小计的97.42%。
2019年光莆股份投资活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流出小计
-102,465
100.00%
-56,169
100.00%
-2,551
100.00%
购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金
-2,641
2.58%
-2,012
3.58%
-2,341
91.77%
投资支付的现金
-99,824
97.42%
-51,387
91.49%
-210
8.23%
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
0
-0.00%
-2,770
4.93%
0
-0.00%
筹资活动现金流
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