证券发行与承销模拟试题 8Word文档格式.docx
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9．公募增发是指上市公司以向（）方式增资发行股份的行为。
A．社会公开募集
B．向老股东发行
C．公众配售
D．老股东配售
10．深交所规定申购单位为（）股，每一证券账户申购数量不少于（）股。
A．100，100
B．100，500
C．500，500
D．500，1000
11．在审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中，（）应占多数，并担任召集人。
A．执行董事
B．非执行董事
C．独立董事
D．公司高级管理人员
12．首次公开发行的网上直播内容应以（）方式报备中国证监会和拟上市证券交易所。
A．电子
B．书面
C．以上各种形式
D．口头
13．金融债券（）的，经认购人同意，可免于信用评级。
B．非定向发行
C．公开发行
D．网上发行
14．某会计师事务所对某上市公司进行审计时，测定该公司的固有风险为20％。
控制风险为40％、检查风险为20％，则对该公司的审计风险为（）。
A．40％
B．20％
C．8％
D．1．6％
15．首次公开发行股票的公司推介活动，不要求必须参加的是（）。
A．公司董事长
B．主承销商的项目负责人
C．董事会秘书
D．独立董事
16．发行人最近1绰及1期内收购兼并其他企业资产（或股权），且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前发行人相应项目（）的，应披露被收购企业收购前1年利润表。
A．20％（含）
B．20％（不含）
C．30％（含）
D．30％（不含）
17．下列有关拟发行上市公司业务改组的陈述，错误的是（）。
A．发起人以经营性业务有关的资产出资，应同时投入与该经营性业务密切关联的商标、特许经营权、专利技术等无形资产，不得单独以除土地使用权以外的商标权、特许经营权等无形资产出资折股
B．发起人以其持有的股权出资设立拟发行上市公司的，股权应不存在争议及潜在纠纷，发起人能够控制
C．企业（集团）可以将整体业务的一个环节或一个部分组建拟发行上市公司
D．拟发行上市的公司改组应遵循突出公司主营业务，形成核心竞争力和持续发展的能力的原则
18．商业银行发行次级定期债务，须向（）提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。
A．中国证监会
B．中国银监会
C．中国保监会
D．中国人民银行
19．审计全过程的中间环节是（）。
A．审计回顾阶段
B．审计完成阶段
C．计划阶段
D．实施审计阶段
20．企业收到资产评估机构出具的评估报告后应当逐级上报初审，经初审同意后，自评估基准日起（）个月内向国有资产监督管理机构提出核准申请。
A．8
B．6
C．4
D．3
21．发行公司债券，自中国证监会核准发行之日起，公司应在（）个月内首期发行，剩余数量应在（）个月内发行完毕。
A．12；
24
B．12；
12
C．6；
D．12；
6
22．公司发行境内上市外资股，应当委托经（）认可的（）证券经营机构作为主承销商或主承销商之一。
A．国务院；
境内
B．中国证监会；
C．国务院；
境外
D．中国证监会；
境外
23．关于并购重组委召集人的职责，下列说法不正确的是（）。
A．组织参会委员发表意见、进行讨论
B．总结并购重组委会议审核意见
C．组织投票并宣读表决结果
D．在会议记录、审核意见、表决结果等会议资料上签名确认，同时提交工作底稿
24．以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，拟发行的股本总额超过（）亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例应达（）以上。
A．3；
15％
B．3；
25％
C．4；
D．4；
25．在招股说明书中，发行人应披露其发起人（应追溯至实际控制人）的基本情况，主要包括（）。
A．发行人股本结构的历次变动情况
B．所持有的发行人股票被质押或其他有争议的情况
C．外资股份（若有）持有人的有关情况
D．发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革
26．上市公司发行股份的价格不得低于本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前（）个交易日公司股票交易均价。
A．10
B．20
C．30
D．15
27．资产评估中运用重置成本法时，选取的成新率越大，被评估资产的价值则（）。
A．越小
B．越大
C．不变
D．不能确定变化方向
28．外国投资者进行战略投资后，投资者减持股份使上市公司外资股比例低于（），上市公司应在（）日内向商务部备案并办理变更外商投资企业批准证书的相关手续。
A．10％；
10
B．20％；
10
C．25％；
D．25％；
20
29。
下列（）情形中，外国投资者无须就所涉情形向商务部和国家工商行政管理总局报告。
A．并购一方当事人当年在中国市场营业额超过5亿元人民币
B．1年内并购国内关联行业的企业累计超过10个
C．并购一方当事人在中国的市场占有率已经达到20％
D．并购导致并购一方当事人在中国的市场占有率达到25％
30．证券公司申请保荐机构资格，应符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于（）人。
A．2
B．3
C．4
D．5
31．采用募集设立方式的股份有限公司，发起人应于股款缴足后（）日内主持召开公司创立大会。
A．15
B．30
C．60
D．90
32．某上市公司的股价为l0元，税前利润为0．5元，税后利润为0．4元，每股股息为0．2元，此股票的市盈率是（）倍。
A．20
B．25
C．50
D．60
33．中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为（）个月，自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在（）个月内发行证券。
A．3，3
B．6，6
C．3，6
D．6，3
34．分离交易的可转换公司债券的期限（）。
A．最短为1年，无最长期限限制
B．最短为1年，最长期限为6年
C．最短为2年，无最长期限限制
D．最短为2年，最长期限为6年
35．按照国有资产监督管理委员会《关于规范国有企业改制工作意见》，国有企业在改制前，首先应进行（）。
A．尽职调查
B．清产核资
C．财务审计
D．资产评估
36．资本充足率不低于（r）是企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件之一。
A．5％
B．8％
C．10％
D．15％
37．常见的“毒丸计划”有（）。
A．负债毒丸计划和人员毒丸计划
B．金降落伞计划和人员毒丸计划
C．负债毒丸计划和金降落伞计划
D．金降落伞计划和银降落伞计划
38．最近（）个月因违法违规被中国证监会从名单中去除或者受到中国证监会行政处罚的个人不能申请注册登记为保荐代表人。
A．6
B．12
C．24
D．36
39．国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后，若要向中国证监会提出境外上市申请，其公司本身应符合净资产不少于（）亿元人民币，过去1年税后利润不少于（）万元人民币的条件。
A．2；
600
B．3：
5000
6000
D．5；
40．若某上市公司股票是预备交换股票，则该上市公司最近1期末的净资产应不低于人民币（）元。
A．5000万
B．1亿
C．10亿
D．15亿
41．《上市公司证券发行管理办法》规定，发行可转换公司债券的上市公司最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于（）。
A．最近2年实现的年均可分配利润的20％
B．最近2年实现的年均可分配利润的30％
C．最近3年实现的年均可分配利润的20％
D．最近3年实现的年均可分配利润的30％
42．辅导工作结束至保荐人推荐期间发生（）以上董事、监事、高级管理人员变更，需要重新辅导。
A．1／2
B．1／3
C．1／4
D．1／5
43．1958年，（）提出了著名的MM定理，创建了现代资本结构理论。
A．大卫•杜兰特和米勒
B．莫迪格利安尼和米勒
C．莫迪格利安尼和麦克林
D．米勒和麦克林
44．下列关于核准制特点的说法，错误的是（）．
A．发挥股票发行审核委员会的独立审核功能
B．证监会决定股票的发行价格
C．主承销商培育、选择和推荐企业
D．证监会逐步转向合规性审核
45．发行人在设立时以及在报告期内进行资产评估并据以进行账务调整的，在招股说明书中，发行人应扼要披露上述资产评估所履行的程序和采用的评估方法，资产评估前的账面值、评估值及增减情况，对增减变化超过（）的，应说明原因。
A．10％
C．30％
D．40％
46：
并购重组委委员以（）身份出席并购重组委会议。
A．个人
B．委员会集体
C．特聘专家
D．证监会工作人员
47．上市公司配股时必须符合的条件之一是，最近3个完整会计年度的净资产收益率平均在（）以上。
B．6％
C．7％
D．11％
48．关于境内外披露差异，由于在境内外披露的财务会计资料所采用的会计准则不同，导致净资产或净利润存在差异的，（）应披露财务报表差异调节表，并注明境外会计师事务所的名称。
A．发行境内上市外资股的发行人
B．发行境外上市外资股的发行人
C．境内会计师事务所
D．境外会计师事务所
49．首次公开发行公司在发行前，必须以（）的方式，向投资者进行公司推介。
A．杂志刊登
B．电视直播
C．报纸公告
D．网上直播
50．初步询价后定价发行的，当网下有效申购总量大于网下配售数量时，应当对（）进行同比例配售。
A．网下有效申购数量
B．网下配售数量
C．全部有效申购
D．申购数量
51．（）方式是指在规定期限内无限量发售专项定期定额存单，根据存单发售数量、批准发行股票数量及每张中签存单可认购股份数量的多少确定中签率，通过公开摇号抽签方式决定中签者，中签者按规定的要求办理缴款手续的新股发行方式。
A．全额预缴款、比例配售、余款即退
B．全额预缴款、比例配售、余款转存
C．与储蓄存款挂钩
D．上网竞价方式
52．上网竞价发行是指利用证券交易所的交易系统，（）作为新股的唯一卖方，以发行人宣布的发行底价为最低价格，以新股实际发行量为总的卖出数，由投资者在指定的时间内竞价委托申购。
A．基金公司
B．新股发行人
C．主承销商
D．交易所
53．上市公司申请发行新股，要求最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均（）。
A．税后利润的50％
B．税后利润的20％
C．可分配利润的50％
D．可分配利润的30％
54．外资股股票发行准备阶段，在尽职调查初步完成的基础上，（）开始起草招股说明书草案。
A．会计师
B．主承销商
C．律师
D．国际协调人
55．投资者持有发行人已发行可转换公司债券达到（）后，其所持该发行人已发行的可转换公司债券比例每增加或者减少10％时，应依照前款规定进行书面报告和公告。
B．15％
C．20％
D．25％
56．上市公司进行重大资产重组，应当由（）依法作出决议。
A．股东大会
B．董事会
C．证券交易所
D．经理层
57．发行人持有或者控制保荐人股份超过（），保荐人不得推荐发行人证券发行上市。
B．7％
58．承销商在分得包销的国债后，向（）提供一个自营账户作为托管账户，将在证券交易所注册的记账式国债全部托管于该账户中。
A．投资者
B．发行人
D．银行
59．转股价格是影响可转换公司债券价值的一个重要因素，转股价格越高，可转换公司债券的转换价值越（）。
A．低
B．高
C．不能确定
D．先高后低
60．可转换公司债券发行，在上海证券交易所上网定价发行方式t，（）日，中签率公告见报。
A．T+2
B．T+3
C．T+4
D．T+5
二、多项选择题（本类题共40小题，每小题l分，共40分。
每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。
多选、少选、错选、不选均不得分）
1．评估基准日期应当是评估中确定（）时所实际采用的基准日期。
A．股价标准
B．汇率标准
C．税率和费率标准
D．价格标准
2．下列属于影响可转换公司债券价值的因素为（）。
A．票面利率
B．转股价格
C．股票波动率
D．转殷期限
3．下列关于上市公司发行证券的陈述，正确的有（）。
A．上市公司增发可采用网下网上同时定价发行的方式
B．上市公司增发可采用上网定价发行和网下配售相结合的方式
C．上市公司非公开发行股票，应当由上市公司自行销售
D．上市公司公开发行股票，应当由证券公司承销
4．采用市盈率法估值的程序是（）．
A．计算出发行人的每股收益
B．根据二级市场的平均市盈率、发行人的行业情况（同类行业公司股票
的市盈率）、发行人的经营状况及其成长性等拟定发行市盈率
C．依据发行市盈率与每股收益的乘积决定估值
D．根据相关规则人为规定市盈率
5．保荐机构制作的投资价值研究报告应对影响发行价格的因素进行全面、客观的分析。
研究报告应至少包括（）。
A．发行人的行业分类、在行业中的地位及其对定价的影响
B．发行人与同行业上市公司股票一级市场定价的比较
C．发行人盈利能力和财务状况对定价的影响
D．发行人募集资金投资项目对股票定价的影响
6．盈利预测的数据（合并会计报表）至少应包括（）。
A．会计年度营业收入
B．利润总额
C．净利润
D．每股盈利
7．深交所资金申购上网实施办法与上交所不同之处在于（）。
A．放宽投资者申购上限
B．申购单位
C．深交所规定，每一证券账户只能申购一次，同一证券账户的多次申购委托（包括在不同的营业网点各进行一次申购的情况），除第一次申购外，均视为无效申购
D．上交所规定，每一证券账户只能申购一次，同一证券账户的多次申购委托（包括在不同的营业网点各进行一次申购的情况），除第一次申购外，均视为无效申购
8．企业在改组为上市公司时，对承担社会职能的非经营性资产可以进行的处理模式包括（）。
A．将非经营性资产和经营性资产完全划分开，非经营性资产留在原企业
B．将非经营性资产和经营性资产完全划分开，非经营性资产组建为新的第三产业服务性单位，该部分由国有股持股单位所分得的红利予以全部或部分地支持，使其生存和发展
C．完全分离经营性资产和非经营性资产，公司的社会职能分别由保险公司、教育系统、医疗系统等社会公共服务系统承担，其他非经营性资产以变卖、拍卖、赠与等方式处置
D．部分分离经营性资产和非经营性资产，公司继续承担部分社会职能
9．审计委员会的主要职责有（）。
A．提议聘请或更换外部审计机构
B．监督公司的内部审计制度及其实施
C．研究董事与经理人员考核的标准，进行考核并提出建议
D．审核公司的财务信息及其披露
10．无形资产的处置与原企业的整体改组方案往往结合在一起考虑，一般采用的处置方式包括（）。
A．当企业整体改组为上市公司的时候，无形资产产权一般全部转移到上市公司，由国有股权的持股单位，即原企业的上级单位享有无形资产产权的折股
B．当企业以分立或合并的方式改组，成立了对上市公司控股的公司的时候，直接作为投资折股，产权归土市公司，控股公司不再使用该无形资产
C．当企业以分立或合并的方式改组，成立了对上市公司控股的公司的时候，产权归上市公司，但允许控股公司或其他关联公司有偿或无偿使用该无形资产
D．当企业以分立或合并的方式改组，成立了对上市公司控股的公司的时候，由控股公司和原企业的上级单位共同享有无形资产产权的折股
11．股份有限公司股东的权利包括（）。
A．参加或委派股东代理人参加股东大会
B．对公司的经营行为进行监督
C．依照其持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配
D．公司终止或者清算时，按其持有的股份份额参加公司剩余财产的
分配
12．上市公司再融资聘请的保荐人在提交发行申请文件前的尽职调查意义包括（）。
A．充分了解发行人的经营情况及面临的风险和问题
B．确保发行人上市后能持续经营
C．确信发行人申请文件和公开募集文件真实、准确、完整
D．有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会规定的发行条件
13．关于保荐机构，下列说法正确的有（）。
A．保荐机构应当保证所出具的文件真实、准确、完整
B．中国证监会依法对发行人申请文件、证券发行募集文件进行核查，核
查通过后由保荐机构出具保荐意见
C．证券发行采取联合保荐形式的，保荐机构不得少于两家
D．保荐机构可以同时担任证券发行的主承销商
14．记账式国债的发行场所有（）。
A．上交所债券市场
B．深交所债券市场
C．全国银行问债券市场
D．同业拆借市场
15．发行人（）的，由中国人民银行按照《中华人民共和国中国人民银行法》第四十六条的规定予以处罚。
A．未经中国人民银行核准擅自发行金融债券
B．不足规模发行金融债券
C．以不正当手段操纵市场价格，误导投资者
D．未按照规定报送文件或披露信息
16．《首次公开发行股票并上市管理办法》规定“最近3年内实际控制人没有发生变更”的立法意图是（）。
A．以公司控制权的稳定为标准，判断公司是否具有持续发展、持续盈利的能力
B．便于投资者在对公司的持续发展和盈利能力拥有较为明确预期的情
况下作出投资决策
C．防止公司抽逃资金
D．保障公司切实履行信息公开的义务
17．外资股发行时，主承销商和全球协调人在拟定发行上市方案时，通常应明确（）。
A．发行方式
B．国际配售与公开募股的比例
C．拟进行国际分销的地区
D．上市地
18．企业改组按要求分别取得核准文件，各中介机构进场后，应协助企业完成以下（）工作。
A．取得土地评估结果的确认报告书及土地使用权处置方案的批复
B．向工商行政管理部门办理公司名称预先核准
C．确定发起人，签订发起人协议，并拟订公司章程草案
D．进行资产评估及土地评估、审计等基础性工作，并由资产评估机构、土地评估机构、审计机构分别出具资产评估报告、土地评估报告、审计报告
19．上市公告书至少应披露的发行人的基本情况有（）。
A．董事会秘书
B．经营范围
C．所属行业
D．主营业务
20．股份有限公司发起人享有的法律地位6-（）。
A．参加公司筹委会
B．推荐公司董事会候选人
C．起草公司章程
D．公司不能成立时，在承担相应费用之后，可以收回投资款项和财产产权
21．企业债券发行人向交易所申请上市，必须由交易所认可的1～2个机构推荐，并出具上市推荐书。
上市推荐人应当符合下列（）条件。
A．具有交易所会员资格
B．具备股票主承销商资格，且信誉良好
C．最近1年内无重大违法违规行为
D．负责推荐的工作的主要业务人员熟悉交易所章程及相关的业务规则
22．盈利能力分析一般应包括（）。
A．最近3年及一期营业收入的构成及比例
B．最近3年及一期利润的主要来源、可能影响发行人盈利能力连续性和稳定性的主要因素
C．发行人主要产品的销售价格
D．最近3年及一期公司综合毛利率、分行业毛利率的数据及变动情况
23．并购重组委委员有下列（）情形之一的，中国证监会应当予以解聘。
A．应当执行审核回避制度而未回避的
B．未按照中国证监会的规定勤勉尽职的
C．违反法律、行政法规、规章和并购重组委审核工作纪律的
D．两次以上无故不出席并购重组委会议的
24．下列不属于代理成本模型的说法及观点的有（）。
A．由莫迪格利安尼（Modig1iani）和米勒（Mi11er）提出
B．代理成本理论区分了两种公司利益冲突：
股东与经理层之间的利益
冲突和债权人与股东之间的利益冲突
C．股东与经理层之间的利益冲突所导致的代理成本又被称为“债权的
代理成本”
D．代理成本理论认为，伴随着股权一债务比率的变动，公司选取的目标
资本结构应比较负债带来的收益增加与两种代理成本的抵消作用，
从而使公司价值最大化
25．H股上市公司的公司治理要求包括（）。
A．公司土市后须至少有3名执行董事常驻香港
B．需指定至少3名独立非执行董事，其中1名独立非执行董事必须具备适当的专业资格，或具备适当的会计或相关财务管理专长
C．发行人董事会下需设有审核委员会、薪酬委员会和提名委员会
D．审核委员会成员需有至少两名成员，并必须全部是非执行董事
26．下列关于股份有限公司经理的陈述，错误的有（）．
A．公司章程不可以对经理的任职资格作出规定
B．经理应当向董事会或者监事会报告公司重大合同的签订及执行情况、资金运用情况和盈亏情况
C．经理在董事会有制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案的权利
D．经理有权列席
升级会员 