证券投资分析实训报告.docx

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证券投资分析实训报告

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证券投资分析实训报告

证券投资分析实训报告

实训时间：

201*年5月15日至201*年6月8日。

实训地点：

湖南工业职业技术学院5教5403教室。

实训内容：

使用同花顺软件进行模拟炒股，操作股票并进行股票的分析及总结。

操作股票：

向日葵（股票代码：

300111）买进日期：

201*年5月16日，卖出日期：

201*年6月6日。

图一：

股票成交记录

公司概况：

浙江向日葵光能科技股份有限公司是一家具有国际先进水平的光伏能源产品研发制造企业，致力于“研发，生产与人类生存环境非常友好的产品”，以“推动人类再生能源的利用”为公司发展目标。

公司始建于201*年，由香港优创国际投资集团组建而成。

公司是全球拥有从硅片，电池片，组件生产、光伏建筑一体化项目建设产业链的光伏制造商之一，业务主要涉及组件的研发、生产和销售。

201*年公司产能达到450MW，公司大规模生产的太阳能电池平均光电转换效率达到国际较高水平，并不断与国内外科研机构合作，公司已将研发作为公司发展的重点策略。

公司坐落于历史名城浙江省绍兴市，现有员工1500余人，拥有一大批在光伏行业有多年从业经验的高级技术人员，同时引进美国、德国、日本等国外先进技术以制造“向日葵”品牌的高科技产品太阳能电池组件。

201*年8月27日，向日葵在深圳创业板成功上市，股票代码是300111。

向日葵深刻地认识到在工业化的今天保护环境与自然资源的重要性，因此我们坚信，向日葵的产品作为无污染、可再生能源对于保护环境也同样重要。

公司将努力推动全球更多的地区、更广泛地使用光伏能源，并以此作为向日葵的神圣使命和职责。

公司全套引进国外最先进的太阳能电池生产流水线和检测设备，目前已具备年产太阳能电池及组件各450MW的生产能力，成功地推出各种规格的太阳能电池及组件精品，开发的太阳能产品已批量进入国际市场。

其优秀的现代管理理念及丰富的产品生产经验，将国际先进技术广泛融入设计，生产，管理等领域，并在新能源事业的征程上创造了卓越的经营业绩。

行业分析：

晶硅光伏发电按产业链顺序可分为多晶硅制造、硅片制造、电池片和组件制造、电站集成四大部分，我国晶硅产业呈现出重中游制造、上游多晶硅快速扩张、下游发电市场有待启动的特点。

而光伏发电产业的核心是多晶硅制造，只有获得多晶硅领域的竞争优势，才能在全产业链中获取比较优势。

中游的硅片制造和电池片/组件制造往往由一体化公司完成，由于地方政府支持和进入壁垒相对较低，我国硅片制造和组件制造发展最为成熟，201*年国内硅片、电池片、组件产量的全球占比均在50%-60%之间；下游电站集成的市场主要集中在欧洲，且运营主体多为本地企业，国内企业难以进入；上游多晶硅尽管近几年投资很大，但受制于技术和成本等因素，国内需求仍要依赖进口，201*年前9月我国累计进口4.85万吨（含硅量不少于99.99%的多晶硅），同比增长53.9%。

201*年以前，多晶硅价格处于高位，高盈利令国内大量资本进入多晶硅行业，产能得以快速扩张。

相关统计显示，国内多晶硅产能从201*年的不足0.6万吨/年扩张到201*年的4.7万吨/年；而规划的产能更是达到16万吨/年，远大于全球市场的需求。

虽然当前国内多晶硅产能大，但相较于国内的硅片和组件产能而言仍有缺口，再加上成本和技术的原因，国内多晶硅仍需要大量进口来弥补。

此外，虽然大量新进入者投资多晶硅行业，但真正形成有效产能的仍是行业龙头企业。

根据201*年国内产量统计，前4大厂商（保利协鑫、江西赛维、洛阳中硅、重庆大全）多晶硅产量占比达到73.9%，前10大厂商产量占比接近九成。

多晶硅生产成本差异极大，行业龙头保利协鑫的多晶硅单位成本能够达到20美元/千克，而其他多晶硅厂商的单位成本高达40-50美元/千克，与目前的市场价格相差无几。

分析人士称，只有降低多晶硅成本，才能使得光伏发电在与其他能源发电的比较中具有竞争优势，是行业长期发展的保障。

多晶硅的成本主要包括电力、折旧、原材料和人工。

如果剔除电价补贴，按照0.6元/千瓦时、100千瓦时/千克的电耗计算，国内多晶硅的电力成本将达到25%-30%。

目前国内大部分企业的单位电耗在105千瓦时/千克左右，而多晶硅行业准入条件要求达到80千瓦时/千克，国际领先企业能够达到50千瓦时/千克以下。

未来通过降低电耗来降低成本的空间最大，而降低电耗主要依赖于生产工艺的改进，国内技术领先的企业中，除了新光硅业采取热氢化技术外，大多已经采取或计划采取冷氢化技术来降低能耗。

大盘分析：

周四两市收到外围大涨的刺激两市双双大幅度高开，但是沪指并没有高开高走，而是高开后遇到半年线的压力，直接回落，当然板块没有轮动也是主要原因，加上市场投资者对目前行情的担心，导致沪指回落至平移线下方，午后房地产板块受地产销售回暖的影响，今日地产板块强势上扬，招保万金尽皆大涨，金地集团、招商地产皆有3%以上的涨幅。

近期各大地产5月销售数据出炉，显示当前刚性需求恢复明显，销售的回暖，直接刺激了招保万金的强势上扬生物制药，电子信息的呢个板块表现强势，从盘面上来看处于今日涨幅榜前列的是房地产，生物制药，农林牧渔和家电板块。

相比之下处于跌幅榜前列的是电子信息，机械，服装等板块。

从成交来看市场再度大幅度缩量。

从《疯牛说股趋势运行格》来看，5日线与10日线金叉，大盘5日均线欲拐头与10日均线死叉向下，走坏趋势之一。

从MACD指标来看，黄白双线形成死叉向下，欲拐头形成金叉趋势，绿柱放量态势。

走坏趋势之二。

从KDJ指标来看，J值处于-5的位置，K值与D值处于26和42的位置，J值拐头与KD值死叉向下，走坏趋势之三，从疯牛说股趋势线来看，目前大盘的第一支撑位和第二支支撑位别为2266点和2244点，大盘的第一压力位和第二压力位分别为2330点和24点。

在往上就可以看到2472点的压力.

个股分析：

图二：

201*年6月7日实时行情

图三：

股票成交量分析图

从买进日期来看，成交量呈上升趋势，在股价运动总趋势处于上升阶段时，随着股价上升，成交量也相应放大，意味着股价的上升被投资者所认可，股价还会继续上升，于是便在201*年5月16日买进该只股票。

图四：

KDJ分析图

KDJ能够反应价格趋势的强弱，从买进日期来看，当日K线向上突破D线，买进信号。

图五：

RSI分析图

相对强弱指数是以数字计算的方法求买卖双方的力量的对比，从RSI分析图，相对强弱指数变化范围在2050之间。

盈亏状况：

买进价格：

9.05元/股卖出价格：

8.83元/股总盈利率：

-1.17%实训总结：

短短的不到一个月的实训时间，让我获益匪浅，股票投资中，最重要的是要学会对股票的分析，包括个股的分析、大盘的分析，其中我们要用技术指标来对股票进行更加深入的分析，其次是我们要多了解一些股票的新闻动态，这样才能更好让我操作好股票。

从我自身的操作来看，虽然并没有盈利，但是我觉得更重要的是要掌握好投资分析的知识，毕竟，不是每个懂得股票分析的就能盈利，股票分析是我们操作股票的一个辅助工具。

未来的路还很长，我们需要学的知识也还有很多，投资对我来说，心态才是第一位，好的心态，是成功的前提，此次实训对我来说，意味深远！

希望能够在未来的投资道路上，给自己一个好的指导。

扩展阅读：

证券投资分析实训报告

西安财经学院本科实验报告

学院（部）经济学院

实验室实验楼宏观经济运行实验室课程名称证券投资分析学生姓名刘颖学号0801150437专业金融学

教务处制

二零一零年十二月二十一日

第1页《证券投资分析》实验报告

开课实验室：

宏观经济实验室年月日学院经济学院课程名称教师评语教师签名：

年月日一、实验目的1、通过分析股票的k线图和有关技术指标，学会识别主要技术图形、技术指标，掌握看盘面技巧，能对个股及大盘行情做出基本判断。

2、能够运用趋势分析、形态分析、技术分析指标等技术分析工具决定买卖的品种和时机。

3、通过k线和移动平均线判断价格变化趋势，通过分析典型形态和有关技术指标确定价格变动的方向以及预测变动的幅度，并做出投资策略。

二、实验原理

（一）K线理论分析，从不同的K线表示的含义，不同的K线组合对所选股票进行分析和判断。

（二）形态理论分析，从反转突破形态和持续整理形态等形态理论对所选股票进行分析。

（三）技术指标分析，利用移动平均线（MA）和葛兰维尔法的运用,均线摆动（DMA），平滑异同移动平均线，随机指标等对所选股票进行分析。

年级、专业、班金融0804班实验项目名称姓名刘颖成绩刘颖洁证券投资分析证券投资分析实验指导教师第2页三、使用仪器、材料电脑，大智慧软件，WINDOWX操作系统，《证券投资分析》中国金融出版社出版四、实验步骤选择一只股票（万科A）进行分析，1、分析K线。

K线是一条柱状的线条，由实体和影线组成。

每日k线由四个价格组成，分别是最高价，最低价，开盘价，收盘价。

如果开盘价高于收盘价，称为阴线，用绿色表示，开盘价低于收盘价，称为阳线，用红色表示。

万科A股在201*年9月30日开盘价为7.73，收盘价为8.40。

为一根红色阳线。

而在10月19日开盘价为9.6收盘价为9.5，为一根绿色阴线。

（1）对单根K线的分析：

1长实体与短实体，表示当天价格的变化幅度的大小。

○2光头光脚阳线是牛市的继续或者熊○市的反转。

光头光脚阴线是熊市的继续或是牛市反转组合形态的一部分。

3收盘或开盘无影线。

○4纺轴线，表示多方和空方的力量不可靠。

○5无实体线，此时具有相同的开盘价和收盘价，○单独出现时，他是一个不容忽视的有关不可靠因素出现的信号。

○6墓碑线，如果上影线很长，有强烈的下降含义。

蜻蜓线出现在开盘价和收盘价处在全天的最高点时。

7一字线在开盘价收○盘价最高价最低价相同时出现。

（2）分析K线组合：

○1锤形线和上吊线，锤形线处在处在下降趋势中，在当天，疯狂的卖出行为被遏制，市场价格又回到了当天的最高点。

上吊线处在上升趋势中，当天的价格交易行为一定在低于开盘价的位置。

○2鲸吞型。

○3早晨之星代表的是转势信号，出现好友反攻可以适当买入，到了旭日东升则可以大胆买入，因为它发出的转势信号最强。

○4见顶形态和下跌形态。

它主要包括了黄昏之星、淡友反攻、乌云盖顶、射击之星、吊颈线和三只乌鸦这几种组合。

它们都出现在涨势的末端，发出的都是推出的信号。

十字星在涨势末端出现发出的是见顶信号而在跌势末端出现则发出的是见低信号。

○5“T”字线在高位出现发出的是见顶信号，在途中出现则继续看涨或看跌，在低位出现则发出的是见底信号。

（3）分析万科A股票：

万科A在10月18日出现的上吊线，10月25日出现的锤形线，在10月22日出现早晨之星，是反转信号，10月25日开始价格持续上升。

在11月9日出现的黄昏之星，价格开始下降。

从9.85降到了8.18在10月25日时出现锤形线，是买入的信号，之后价格开始上升，在11月9日，价格到达最高，开始反转，时卖出的信号。

第3页

2、形态理论分析。

○1双重顶底，这是市场上众所周知的M头和W底，在现实中出现的非常平凡。

○2头肩顶与头肩底，是实际证券价格形态中出现的最多的形态，是最著名的和最可靠的反转突破形态。

○3V形是一种反转形态，他出现在剧烈的市场动荡中，底和顶只出现一次。

4旗形出现在市场极度活跃时，证券价格运动剧烈。

○5矩形，是典型的整理形态，证券价格○在两条水平线之间运动。

在万科A股中出现上升三角形，是买入的信号，之后价格将会上涨。

8月17日出现第一个高点，10月18日出现第二个高点，是抛出信号，在出现第三个高点时必须抛出，这是典型的喇叭形。

如下图：

万科A股出现了矩形盘整，买方和卖方实力相当，价格在9.60到12.40之间波动，随时间的推移，市场变淡。

如下图:

3.分析技术指标。

○1在葛兰维尔法中强调了三种买入信号和卖出信号。

该股在7月10日左右，MA由下降开始走平,价格从下向上穿移动平均线。

此时买入。

在7月12日这天，成交量达到1681833，成交额达到127597。

第4页

2在11月初，MA从上升○开始走平，价格从上向下穿MA，此时卖出，价格达到高点。

11月8日这天最高价达到了10.09，成交量达到了1620283黄金交叉与死亡交叉。

如上图，在9月30日左右形成了黄金交叉，是买入信号。

11月9日○出现死亡交叉，是卖出信号。

价格达到最高：

10.09.4威廉指标WMS%分析。

WMS%（n）=（Hn-C）/（Hn-Ln）*100%○其中C为当天的收盘价Hn和Ln是最近n日内出现的最高价和最低价。

如果WMS%值较大，说明当天的价格处在较低位置，要注意反弹。

如果较小，则当天价格处在较高位置，注意回落。

如果在50%左右，则向下和向上的可能都有。

表2为万科A15日至21日的WMS%计算结果。

19日的值为46%，接近50%，可能上升也可能下降，但是到20日的值为77%，较大，显示回落趋势。

要把股票迅速抛出。

当WMS%得值低于10%，处于超买状态，当WMS%得值高于90%，处于超卖状态。

见表2第5页五、实验过程原始记录（数据、图表、计算等）万科A股表1201*年10月18日201*年10月22日201*年10月26日11月9日11月10日11月11日表2日期15日18日19xxx

第6页

开盘价9.58.939.29.859.39.19最高价9.989.029.729.949.399.28最低价9.58.89.29.459.059.00收盘价9.638.899.399.59.159.18收盘价9.559.639.608.928.89最高价9.69.989.649.209.04Hn--9.989.989.64最低价9.39.59.158.608.69Ln--9.158.608.60WMS%--46%77%72%六、实验结果及分析1.分析：

通过对万科A股的K线分析，在9月29日，k线为一条带上影线的阴线，表明空头力量较大，可以买入。

但是到了30日，拉出来一条长长的光头阳线，卖方势力增强，价格不断上升，再创新高。

通过形态分析，该股在10月18日和11月8日，出现了头肩顶，是卖出的最好时候，价格达到最大，同时会出现头肩底，是买入的时机。

最近几天，该股处于高位盘整，可以适当买入，价格变化不大，但不适宜大量买卖。

万科A作为房地产行业的龙头老大，国家每一项关于房地产调控政策的出台，万科都会在第一时间收到波动，现在A股市场，房地产都正在被国家调控打压，9.59的成本还可以，短期内建议持有，此股票支撑位在9.58左右，突破即可开始获利，今天大盘依旧持续走跌，但是A股市场一般波动较大，如果是短线，稍微获利几个点就可以出，如果是做长线，资金量较大的话，就长期持有。

2．实验心得。

通过这次试验，我认为首先要熟悉证券投资分析的知识体系，了解每个知识要点。

通过实验，我了解了个股及大盘，我学会了看大盘走势，可以进行简单的盘面分析。

在选股方面，我可以有自己的一套思路。

我在这次试验中体会到书本和实际操作是有差距的，书上讲的理论只能部分指导实践，而不可完全相信。

市场是多变的，对于我们刚刚入市的新手来说，完全掌握大盘是不可能的，必须不断学习。

第7页

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实验报告打印格式说明

1.标题：

三号加粗黑体2.开课实验室：

5号加粗宋体3.表中内容：

（1）标题：

5号黑体

（2）正文：

5号宋体4.纸张：

A45.页边距上距：

2.54cm下距：

2.54cm左距：

3.17cm右距：

3.17cm

第9页