南大光电度财务分析报告.docx
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南大光电度财务分析报告
南大光电[300346]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
江苏南大光电材料股份有限公司
公司英文名称
JiangsuNataOpto-electronicMaterialCo.,LTD
公司简称
南大光电
股票代码
300346
成立时间
None
上市时间
2012-08-07
交易所
深圳证券交易所
注册地址
江苏省苏州工业园区翠薇街9号月亮湾国际商务中心701-702
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
南大光电2019年资产总额为2,212,142,970.41元，其中流动资产为1,181,001,621.73元，占总资产比例为53.39%；非流动资产为1,031,141,348.68元，占总资产比例为46.61%；
2019年南大光电总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
221,214
100.00%
147,369
100.00%
134,540
100.00%
流动资产合计
118,100
53.39%
104,274
70.76%
94,259
70.06%
非流动资产合计
103,114
46.61%
43,094
29.24%
40,281
29.94%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，南大光电2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为54.89%，18.80%和12.84%。
2019年南大光电流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
118,100
100.00%
104,274
100.00%
94,259
100.00%
货币资金
64,821
54.89%
20,056
19.23%
8,804
9.34%
交易性金融资产
5,000
4.23%
5,029
4.82%
0
0.00%
应收票据及应收账款
22,198
18.80%
14,031
13.46%
11,605
12.31%
应收票据
7,037
5.96%
5,671
5.44%
3,149
3.34%
应收账款
15,160
12.84%
8,359
8.02%
8,455
8.97%
应收款项融资
209
0.18%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
1,134
0.96%
774
0.74%
665
0.71%
其他应收款
304
0.26%
73
0.07%
132
0.14%
存货
11,854
10.04%
11,892
11.41%
8,680
9.21%
持有待售资产
10,787
9.13%
0
0.00%
0
0.00%
其他流动资产
1,789
1.52%
52,416
50.27%
64,371
68.29%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，南大光电2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及无形资产，各项分别占比为50.14%，20.49%和14.23%。
2019年南大光电非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
103,114
100.00%
43,094
100.00%
40,281
100.00%
长期应收款
783
0.76%
0
0.00%
0
0.00%
长期股权投资
31
0.03%
11,531
26.76%
11,537
28.64%
其他权益工具投资
940
0.91%
1,000
2.32%
1,000
2.48%
固定资产
51,700
50.14%
22,404
51.99%
22,056
54.76%
在建工程
21,124
20.49%
2,023
4.70%
701
1.74%
无形资产
14,673
14.23%
4,298
9.97%
3,458
8.58%
开发支出
1,263
1.23%
0
0.00%
0
0.00%
商誉
8,516
8.26%
0
0.00%
0
0.00%
长期待摊费用
375
0.36%
241
0.56%
217
0.54%
递延所得税资产
2,183
2.12%
1,274
2.96%
1,080
2.68%
其他非流动资产
1,522
1.48%
320
0.74%
228
0.57%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
南大光电2019年年总负债金额为839,439,567.46元，所有者权益总额为1,372,703,402.95元，其中资本金为406,890,845.0元，资产负债率为37.95%，在负债中，流动负债为377,511,342.65元；占负债和所有者权益总额的17.07%，非流动负债为461,928,224.81元，占负债和所有者权益总额的20.88%。
2019年南大光电负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
221,214
100.00%
147,369
100.00%
134,540
100.00%
流动负债合计
37,751
17.07%
7,286
4.94%
5,852
4.35%
非流动负债合计
46,192
20.88%
18,524
12.57%
4,928
3.66%
所有者权益（或股东权益）合计
137,270
62.05%
121,557
82.49%
123,760
91.99%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，南大光电2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为41.39%，26.35%和26.35%。
2019年南大光电流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
37,751
100.00%
7,286
100.00%
5,852
100.00%
短期借款
15,623
41.39%
0
0.00%
856
14.64%
应付票据及应付账款
9,946
26.35%
0
0.00%
2,347
40.11%
应付账款
9,946
26.35%
0
0.00%
2,347
40.11%
预收款项
145
0.39%
119
1.64%
218
3.73%
应付职工薪酬
2,726
7.22%
3,254
44.67%
1,352
23.11%
应交税费
453
1.20%
84
1.16%
70
1.20%
其他应付款
7,526
19.94%
3,826
52.52%
224
3.84%
其中:
应付利息
11
0.03%
0
0.00%
0
0.00%
一年内到期的非流动负债
1,293
3.43%
0
0.00%
0
0.00%
其他流动负债
36
0.10%
0
0.00%
783
13.38%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，南大光电2019年的非流动负债主要包括递延收益、长期应付款以及递延所得税负债，各项分别占比为95.80%，2.16%和2.04%。
2019年南大光电非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
46,192
100.00%
18,524
100.00%
4,928
100.00%
长期应付款
995
2.16%
0
0.00%
0
0.00%
递延收益
44,253
95.80%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
943
2.04%
49
0.27%
0
0.00%
其他非流动负债
0
0.00%
18,475
99.73%
4,928
100.00%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年南大光电的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本（或股本），各项分别占比为30.20%，30.13%和29.64%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
137,270
100.00%
121,557
100.00%
123,760
100.00%
实收资本（或股本）
40,689
29.64%
27,346
22.50%
16,086
13.00%
资本公积
41,450
30.20%
54,802
45.08%
66,062
53.38%
库存股
-6,764
-4.93%
-5,821
-4.79%
0
0.00%
其他综合收益
-44
-0.03%
1
0.00%
0
0.00%
专项储备
15
0.01%
0
0.00%
0
0.00%
盈余公积
5,265
3.84%
4,918
4.05%
4,504
3.64%
未分配利润
41,361
30.13%
37,415
30.78%
34,635
27.99%
少数股东权益
15,298
11.14%
2,895
2.38%
2,471
2.00%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年南大光电的净利润为61,701,255.64元，与2018年的55,478,179.84元相比上升了11.22%。
2015-2019年南大光电净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
4,494
2016
523
-88.35%
2017
3,579
583.79%
2018
5,547
54.99%
2019
6,170
11.22%
2.3.2营业利润分析
2019年南大光电的营业利润为66,015,941.37元，与2018年的61,357,711.52元相比上升了7.59%。
2015-2019年南大光电营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
2,447
2016
-269
-111.00%
2017
3,494
-1398.39%
2018
6,135
75.59%
2019
6,601
7.59%
2.3.3利润总额分析
2019年南大光电的利润总额为68,950,755.97元，与2018年的62,546,268.4元相比上升了10.24%。
2015-2019年南大光电利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
5,064
2016
599
-88.16%
2017
3,811
535.84%
2018
6,254
64.08%
2019
6,895
10.24%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年南大光电的成本费用总额为288,805,572.54元，其中营业成本、管理费用以及研发费用，各项分别占比为62.46%，15.90%和13.51%。
2019年南大光电成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-28,880
100.00%
-20,569
100.00%
-16,707
100.00%
营业成本
-18,039
62.46%
-10,901
53.00%
-9,050
54.17%
税金及附加
-482
1.67%
-444
2.16%
-337
2.02%
销售费用
-2,188
7.58%
-2,705
13.15%
-761
4.56%
管理费用
-4,590
15.90%
-3,584
17.43%
-6,408
38.36%
研发费用
-3,901
13.51%
-3,735
18.16%
0
-0.00%
财务费用
321
-1.11%
801
-3.90%
-149
0.90%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年南大光电的经营现金流量净额为278,637,203.63元，与2018年的129,826,444.64元相比上升了114.62%；投资活动现金流净额为189,525,771.52元；筹资活动现金流净额为-42,534,234.21元。
2015-2019年南大光电经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
2,748
-24,243
-2,561
2016
3,306
527
-2,444
2017
2,252
-3,406
-471
2018
12,982
6,014
-7,777
2019
27,863
18,952
-4,253
2.4.2现金流入结构分析
2019年南大光电现金流入总金额为1,905,341,291.46元，其中经营活动现金流入为555,931,185.45元，占现金流入总额的29.18%；投资活动现金流入为1,214,553,106.01元，占现金流入总额的63.74%；筹资活动现金流入为134,857,000.0元，占现金流入总额的7.08%。
2019年南大光电现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
190,534
100.00%
129,139
100.00%
110,191
100.00%
经营活动现金流入小计
55,593
29.18%
32,769
25.38%
15,607
14.16%
投资活动现金流入小计
121,455
63.74%
95,370
73.85%
93,947
85.26%
筹资活动现金流入小计
13,485
7.08%
1,000
0.77%
636
0.58%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为240,958,459.6元,占经营活动现金流入小计的43.34%;收到的税费返还为1,349,865.39元,占经营活动现金流入小计的0.24%;收到其他与经营活动有关的现金为313,622,860.46元,占经营活动现金流入小计的56.41%。
2019年南大光电经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
55,593
100.00%
32,769
100.00%
15,607
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
24,095
43.34%
18,353
56.01%
13,677
87.63%
收到的税费返还
134
0.24%
76
0.23%
13
0.09%
收到其他与经营活动有关的现金
31,362
56.41%
14,339
43.76%
1,916
12.28%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为10,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的0.82%;取得投资收益收到的现金为24,452,950.01元,占投资活动现金流入小计的2.01%;收到其他与投资活动有关的现金为1,180,100,156.0元,占投资活动现金流入小计的97.16%。
2019年南大光电投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
121,455
100.00%
95,370
100.00%
93,947
100.00%
收回投资收到的现金
1,000
0.82%
0
0.00%
0
0.00%
取得投资收益收到的现金
2,445
2.01%
16
0.02%
0
0.00%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
0
0.00%
4
0.00%
2
0.00%
收到其他与投资活动有关的现金
118,010
97.16%
95,349
99.98%
93,945
100.00%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为1,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.74%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为1,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.74%;取得借款收到的现金为133,500,000.0元,占筹资活动现金流入小计的98.99%;收到其他与筹资活动有关的现金为357,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.26%。
2019年南大光电筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
13,485
100.00%
1,000
100.00%
636
100.00%
吸收投资收到的现金
100
0.74%
0
0.00%
0
0.00%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
100
0.74%
0
0.00%
0
0.00%
取得借款收到的现金
13,350
98.99%
1,000
100.00%
0
0.00%
收到其他与筹资活动有关的现金
35
0.26%
0
0.00%
636
100.00%
2.4.3现金流出结构分析
2019年南大光电现金流出总额为1,479,712,550.52元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为277,293,981.82元,占现金流出总额的18.74%;投资活动现金流出小计为1,025,027,334.49元,占现金流出总额的69.27%;筹资活动现金流出小计为177,391,234.21元,占现金流出总额的11.99%。
2019年南大光电现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-147,971
100.00%
-117,921
100.00%
-111,817
100.00%
经营活动现金流出小计
-27,729
18.74%
-19,786
16.78%
-13,355
11.94%
投资活动现金流出小计
-102,502
69.27%
-89,356
75.78%
-97,354
87.07%
筹资活动现金流出小计
-17,739
11.99%
-8,777
7.44%
-1,107
0.99%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为122,307,007.71元,占经营活动现金流出小计的44.11%;支付给职工以及为职工支付的现金为74,446,201.45元,占经营活动现金流出小计的26.85%;支付的各项税费为20,289,842.64元,占经营活动现金流出小计的7.32%;支付其他与经营活动有关的现金为60,250,930.02元,占经营活动现金流出小计的21.73%。
2019年南大光电经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-27,729
100.00%
-19,786
100.00%
-13,355
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-12,230
44.11%
-9,101
46.00%
-4,392
32.89%
支付给职工以及为职工支付的现金
-7,444
26.85%
-5,404
27.31%
-4,053
30.35%
支付的各项税费
-2,028
7.32%
-2,546
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