商业银行经营效率及影响因素分析.docx
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商业银行经营效率及影响因素分析
商业银行经营效率及影响因素分析
分类号:
学校代码:
10269
密级:
学号:
51090500020
EastChinaNormalUniversity
fi面士字位文
MASTER'SDISSERTATION
论文题目:
商业银行经营效率及阻碍因素分析
-基于11家国内商业银行的DEA和面板实证分析
院系:
商学院
专业:
世界经济
研究方向:
国际金融
指导教师:
方显仓
论文作者:
吴沿沿
2021年3月
§E
2021届硕士研究生学位论文
学校代码:
10269
学号:
51090500020
蔡粟■犬鱟
商业银行经营效率及阻碍因素分析
--基于11家国内商业银行的DEA和面板实证分析
摘要
商业银行在国民经济中占据着重要的位置,作为信用中介,支付中介,金融服
务和调剂经济的执行者,银行对民生产生极大的阻碍。
自从2005年起,我国商业
银行掀起了一股上市热潮,截止到2020年国内要紧的商业银行都上市完毕,通过
这轮上市银行的资产质量,盈利指标以及抗风险能力都有长足的提高。
然而商业银
行以规模扩张为要紧手段,以信贷产品为主营业务,以利差金额为利润源头的进展
模式在日新月异的金融市场中受到了不可幸免的局限。
数据包络分析（DEA分析）是由美国闻名数学家和经济治理学家A.Chames,
W.WCoopers和E.Rhodes推出一个多输入多输出系统称作相对效率的概念。
通过
分析决策单元与生产前沿面的偏离程度来评判他的DEA有效性。
本文通过DEA分
析测算出国内11家商业银行的技术效率、配置效率和综合效率,并以此为基准横
向比较银行间效率的差异从而得出银行间实力的综合排名、分析该效率差异值的产
生缘故。
笔者依照股权结构将11家银行分为股份制银行和国有银行,研宄结果显
示股份制银行较国有银行有相对较高的效率值,且配置效率较低是国有银行效率落
后的要紧诱因之一。
在股份制银行中兴业银行、民生银行位于生产前沿面上的时刻
区间较长;国有银行中中国农业银行技术落后规模冗余的现象较为严峻。
面板数据模型是计量经济学中常用的分析方法,笔者决定运用得出各银行的效
率均值作为计量模型中的被说明变量,分析银行内在因素对其效率的阻碍程度。
笔
者通过认真分析,最终采纳存贷比、资本充足率、不良贷款率、资产规模权重和产
权因素这几个阻碍银行效率的要紧因素作为说明变量进行研宄。
研究结果显示,我
国商业银行的规模、不良贷款率、存贷比普遍偏高,资本充足率在上市后保持在有
效的水平。
产权即是在上市后,仍旧是一个需要连续解决的问题。
关键字:
商业银行、效率、数据包络分析、面板数据模型
v
Abstract
Asacreditmedium,paymentmediumandtheexecutiveoffinancialserviceand
economicaccommodation,thecommercialbankhasatremendousinfluenceon
people'swellbeing.Since2005,publistlistedhadbecomeprevalentbetweenbank
industrialinChina.Until2020,mostmajorbankshadbeenlistedthroughwhichthe
assetquality;profitabilityindexandtheantiriskcapabilityhadbeenimprovedgreatly.
Buttheforwardstepofthebanksalsohadbeenconfinedbecauseofthescale
expansionorienteddevelopmentandthenarrowproductline.
A.Charnes,W.WCoopersandE.Rhodesweretwoeconomistswithhigh
reputation.TheyhadbeenfocusedontheDataEnvelopmentAnalysisformanyyears.
ThroughDEA;researcherscouldmeasurethedistancebetweendecisionmakingunit
andproductionfrontiers.Thisarticlecalculatedthetechnologyefficiency,allocative
efficiencyandeconomicefficiencyof11bankswhichwerecombinedbynational
ownedbanksandlistedbanks.Thewriterhopedtogetthecomprehensivestrength
ranking.Theresultshowedcomparingwithnationalbanks;thelistedbanksearneda
highereconomicsefficiency,MinShengBanklocatedattheproductionfrontiersand
theBankofAgriculturesufferedalotfromthescaleinefficiency.
PanelDataModelwasalsousedinthisarticle.Thewriterwouldliketousethe
economicefficiencyastheexplainedvariableandtheloantodepositratio,thecapital
adequacyratio（CAR）,NPLratio,assetsizeportionandpropertyrightasexplanatory
variable.Theresultcameoutthatbankscouldimproveefficiencythroughdecreasethe
scale,NPLratioandLoantoDepositration.CurrentlyChinesebanksenjoyeda
favorableCARandattentionmustbepaidtopropertyright.
KeyWords:
CommercialBank,DataEnvelopmentAnalysis,PanelDataMode
VI
名目
m5v
AbstractVI
1.棘3
1.1研宄意义
3
1.2银行效率及阻碍因素研宄现状评述
4
1.2.1国外研宄现状
4
1.2.2国内研宄现状
6
1.3研宄方法和差不多框架
8
1.3.1研究方法
8
1.3.2差不多框架
9
2.商业银行效率理论分析以及效率测算方法
12
2.1麟银行效率理论
12
2.2阻碍商业银行效率的因素分析
15
2.3前沿效率分析法
17
2.3.1参数分析法
17
2.3.2非参数分析法
18
2.3.3参数法与非参数法的比较
19
2.4DEA模型概述
19
2.4.1规模酬劳不变（CRS）假设下的DEA模型
20
2.4.2规模酬劳可变（VRS）假设下的DEA模型
23
2.5
25
3.基于DEA模型对商业银行效率进行的实证分析
26
3.1商业银行投入产出体系的建立
26
3.1.1体系建立的原那么
26
3.1.2商业银行投入产出要素的确定
27
3.2我国上市银行效率的DEA分析
28
3.2.1数据来源
28
1
3.2.2DEA效率值分析
29
3.3/JN^42
4.阻碍商业银行效率的因素分析
44
4.1内部阻碍因素设定
44
4.1.1资源配置因素
44
4.1.2稳固性因素
44
4.1.3资产质量因素
44
4.1.4资产规模因素
45
4.1.5产权结构因素
45
4.2阻碍银行效率因素分析的数据与变量
46
4.3商业银行效率阻碍因素的计量结果
47
4.4结果分析
47
4.4.1资产规模
48
4.4.2不良贷款率
49
4.4.3资本充足率
50
4.4.4存贷比
51
4.4.5产权结构
51
4.54^52
5.政策建议54
5.1提高商业银行的资本充足率
54
5.2合理商业银行经龍模
55
5.3提髙商业银行资产配置效率
55
5.4产权创新
56
5.5加大金融创新和技术进步
57
5.6小结和研宄展望
59
5.6.1小结
59
5.6.2研宄展望
59
参考文献60
m.W65
2
1?
绪论
1.1研宄意义
作为国民生活的信用中介、金融中介,商业银行在现代经济中起到了
重要的作用,比如:
金融服务、调剂经济和制造信用等,银行通过上述职能在国
民经济中发挥出不可替代的作用。
同时商业银行的货币制造功能带来的乘数效应
极大地阻碍市场上的流淌性,并间接作用于CPI,GDP等经济数据,成为国家制
定宏观经济政策的重要标准。
自从20世纪80年代以来,我国国内商业银行不管从资产规模或是业务能力
方面都获得了长足的提高。
2003年起,国有银行股份制改造拉开了帷幕,以2005
年中国建设银行的领先在香港主板市场上市幵始,到2020年五大国有银行1全部
实现了挂牌上市。
截止到现在为止,国内共有162家上市银行,包括四大国有银
行、光大银行、民生银行和华夏银行等等。
尽管银行在上市和改制以后,募集到
大量的资本金使得资本充足率大幅提高,增强了抗风险能力,然而国内商业银行
以规模扩张为要紧手段,以信贷资产为要紧产品,以利差来源为利润源头的进展
模式在日益进展的金融体系中受到了不可幸免的局限。
同时依照我国加入WTO
时候做出的承诺,截至到2006年我国已开放了全部的银行市场,银行业进入了
一个全面竞争的时代。
外资银行先进的服务和优质的金融产品,严格信用评级下
的风险监管无一不使得国内银行系统日渐紧张的竞争格局变得更加严肃。
在不断猛烈的竞争之中,中国国内银行提高自己效率,找出阻碍效率的因子
从而加快自己进展步伐增强竞争实力那么成为迫在眉睫的问题。
1.1.1理论意义
第一,研宄上是银行的效率值,一方面能够搭建商业银行运营治理的体系,
完善框架,为银行效率理论提供有力的佐证;另一方面也能够为我国研究上市银
行可连续健康进展提供可靠的理论根基。
关于如何提升我国商业银行的效率,学
术界意见不一,但大伙儿都能达成一个共识,即改进银行效率是解决银行运营问题
1中国银监会于2006年5月16日正式公布了«国有商业银行公司治理入相关监管指引»,其公布对象包
括中国银行、中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行,还有交通银行。
从成立历史、治理模式、
2数据来源:
各家上市银行年报
3
的重要手段,本文通过对商业银行效率的比较研宄,能够科学的反应银行在成本、
规模、投入产出比方面的经营结果。
其次,本文运用效率测算工具数据包络分析法,建立银行的投入产出体系,
采纳实证的方法对我国11家商业银行2004-2020年的效率值进行测度,同时在
描述银行现状的同时分析阻碍效率的银行内部因素。
为国家宏观监管部门制定相
关政策提供了理论依据,为商业银行自身优化资源配置和效率提升提供理论参
考。
1.1.2实践意义
本文的实践意义在于分析我国商业银行的效率现状,找出不同银行之间的差
别和优劣,以此提高银行的效率以及竞争力,从而促进我国金融市场健康进展,
良性竞争。
随着我国金融市场不断开放,我国商业银行的进展空间得以有效延伸。
这些在为我国商业银行制造良好金融进展机遇的同时也带来了严肃的挑战。
这些
挑战来自国内同业,也来自来势涵油的外资银行。
而我国商业银行中的一部分整
体竞争力并不高,甚至存在被边缘化的危险。
在那个机遇与危险并存的时代,我
国商业银行需要抓住机遇,尽快提高机构效率。
因此从微观上来说,本文有助于
关心银行实体优化经营;从宏观上来说,商业银行竞争力的提升为中国银行业稳
定与进展营造出有效氛围,从而促进我国金融市场健康高效的进展。
1.2银行效率及阻碍因素研究现状评述
国内外学者关于银行效率那个课题给予不同的关注。
国外关于银行效率的研
究始于上世纪50年代,他们从关注银行配置效率问题开始,要紧运用计量的方
法解决问题。
通过60年得进展取得了较大的进步。
相比而言国内学者关于该问
题的研宄起步较晚,改革开放往常差不多没有学者涉足银行效率的研宄,直到20
世纪90年代随着金融业不断开放,开始有学者逐步关注银行的配置效率和范畴
效率等问题。
1.2.1国外研究现状
（1）基于配置效率角度的研宄
早期的研究要紧基于新古典经济学,他们认为银行作为一个行业,同样适用
4
于一样成本理论。
银行业的成本是一个较为平坦的U字型,处于U字型底部的银
行效率高于规模过小或者过大的银行。
Alhadeff{1954）,最早研究银行规模与绩效关系的学者之一,他的要紧分析思
路是研究美国210家商业银行从:
1938到1950年的相关数据,从而得出银行业
中存在着产出配置效率递增和成本配置效率递减的结果,他的研究成果证实了配
置效率存在于美国的银行业中。
Gizbert（1984）分析通过分析美国规模比较小的银行的成本结构,发觉假设某一
银行的资产规模超过10亿美元后,将会进入配置效率递减的时期从而失去规模
经济。
Hunter和Timlrie（1986）那么进一步研究了银行控股股东的经营情形。
研究说明:
单银行制的银行控股公司的规模也存在上限,那个值是42亿美元,超过该值后
公司进入规模经济递减时期。
实行多银行制的银行控股公司规模值较高,规模经
济上限达125亿美元。
Berger和Mester（:
L997）将阻碍银行效率的因素细化为资产规模、组织形式、
市场集中度,他们最后认为资产规模和组织形式对银行效率的阻碍并不明显,市
场集中度不能完全决定银行的规模效率。
Mertens和Urga（2001）那么选择银行的规模经济和范畴经济作为切入口,对乌
克兰79家商业银行研宄发觉大银行和小银行规模经济之间存在专门大的差异,大
银行规模普遍臃肿,较小银行有较低的规模效率。
（2）基于范畴效率角度的研究
到了上个世纪80年代,银行业开始面临新的生存环境。
美国逐步放松金融
管制,银行开始扩大自己业务经营的覆盖范畴同时研发出新金融产品。
分业管制
的金融监管模式不再适合新的经济环境,阻碍了银行业的进展。
为了突破银行业
进展的瓶颈,越来越多的学者将研究目光投向了范畴效率。
Baumol、Panzar、Bailey和Willg的研究能够称作为范畴效率的萌芽。
范畴经
济认为只要扩大生产范畴覆盖,同时生产把两种或者更多产品,成本会比单独生
产的成本更低。
Baumol等人认为如此的现象同样适用于银行业。
他们认为从事
5
多种业务的银行能够共享信息、节约客户成本同时能有效的降低风险,使得银行
的成本减少或者产出更大。
PhinipU997）对法国、德国和西班牙银行业的范畴经济进行了实证研究,结果
说明,西班牙的大银行范畴不经济,而小银行存在着范畴经济;法国情形与西班
牙相反;德国是中小银行存在着范畴不经济,大银行是范畴经济。
（3）基于X-效率角度的研究
随着研宄的进一步进行学者们发觉配置效率和范畴效率不足以完全说明银
行的效率问题,因此有学者提出了X-效率以期解决商业银行转换资源的能力。
Leibenstein（1966）提出X-效率的概念,他将其定义为当产出一定时,实际
成本与成本效率边界的偏离程度。
X-效率为不能用配置效率和范畴效率说明的部
分,比如技术效率等。
Berger和Bauer（1993）将银行的经营比作〝黑匣子〞,他们在那个黑E子中得
到以下结论:
规模和范畴不经济导致的低效率占总成本比重较少,仅为5%,而X
效率提高却能大幅节约成本约20%。
闻名运筹学家A.Chames,W.W.Cooper和E.RModes提出数据包络分析（Data
EnvelopmentAnalysis,简称DEA）方法。
DEA通过线性规划的方法,通过运算具有多
个输出和输入的同一类别的单位其投入产出的有效性,从而得到单位的效率值
（它将如此单位称为决策单元,即"DMU"）。
DEA现在己经进展出140多个模型,
它具有如此广泛应用度的缘故要紧在于不需要对决策单元的投入产出进行建模。
1.2.2国内研究现状
（1）基于产权改革、制度建设角度的研究
韩文亮（:
1999）分析了以区域型商业银行和都市型商业银行为代表的中国地
方银行的进展。
他认为中国金融的效率问题能够领先从地点性银行开始先突破。
地点性银行作为金融制度转轨的增量部分是在国有银行和股份制银行尚未涉足
的区域进展起来的,构成了地点金融的主体并对当地经济能够产生不可估量的作
用。
杨槐障（2003）认为商业银行经营效率的保证来源于制度的健全,同时受到
6
制度的约束。
合理和有效的制度能够使得商业银行内部资源配置走向最优。
在这
一基础上,他引入了银行再造那个治理思想变革。
通过对组织形状进行完全的改
造同时改变与现实治理不适应的部分来达到银行再造,猎取银行在成本,质量和
速度等绩效方面的最优化。
闫珑（2005）将阻碍国有银行效率问题的因素分为两个部分:
内因与外因。
当时我国大部分商业银行并未完成改制,银行效率低下的内因要紧是国有银行的
产权缺陷问题。
以全民所有制形式存在的国有制产权使得银行资产既不是全体人
民所有,也不使其中的个人具有财产所有权。
阻碍我国银行效率的外部因素有专门
多,经济政治地域环境都会对国有银行效率产生一定的作用。
（2）基于财务指标分析角度的研宄
闫珑（2005）从盈利性比率,成本费用比率和资产配置比率三方面对中外资
行的经营效率进行比较。
在数据选择方面,由于国内外银行税收负担并不相同,
作者选择税前利润对中外资行盈利性进行分析。
在比较完9个财务指标后,作者
得出外资银行在成本操纵、资产配置能力以及人力资源等方面皆优于国内商业银
行专门是国有银行。
黄勇（2007）年对四大国有银行与其他股份制银行的财务指标从横截面角度
做了分析。
他选取了资产利润率、人均创利均值、存款费用率均值和人均费用率
均值等9个指标在2006年的数据做样本。
为了幸免样本选择得不全面性,他进
一步对国有银行经营绩效做了综合分析。
通过建立经营绩效评判指标体系并对其
使用因子分析法,最后得出四大国有商业银行（除了建行以外）一直综合排名都
排在末尾,而民生、浦发、兴业银行排名最靠前。
（3）基于数据包络法的实证分析
俞姣（2020）运用数据包络分析（DEA）方法,选择11家上市银行从2003年到
2007年的数据,分析它们的技术效率、纯技术效率、配置效率和规模酬劳。
同时
使用Malmquist指数从动态角度考察了11家上市银行的技术变动指数、效率变
动指数和Malmquist指数。
最后采纳计量回来模型,以数据包络法法得到的效率
值作为因变量,选择产权结构、银行上市时刻、不良贷款率和资产配置能力和资
7
产规模对我国商业银行的效率存在显著的阻碍。
耿宏艳,朱文莉（2020）选择了14家上市银行作为样本采纳DEA数据包络
分析法对其经营效率经行了实证分析。
最后得出股份制商业银行的整体效率显著
优于国有商业银行的效率值,同时国有银行的效率值差不多低于样本区间的平均水
平。
唐壮志（2020）认为一些要紧的风险因素是研究银行效率问题时必须考虑的
问题,才有可能更客观地反映银行的现实效率状况,同时采纳因子分析法提炼产
出和投入指标,查找出最具代表性的投入和产出变量。
在用SPSS软件对数据进
行分析以后,农业银行的效率较低,其综合评分在样本银行中位于倒数第二,股
份制银行表现优于国有银行。
13研宄方法和差不多框架
1.3.1研究方法
本文的目标在于研宄我国商业银行的效率值以及阻碍该值的因素,文章以经
济学和现代银行治理方面的理论为基础,运用了计量经济学、治理学方面的知识
和软件来深入研宄商业银行效率以及阻碍因素。
要紧使用的方法有以下几种:
（1）数据包络分析法（DEA）。
我国大部分银行上市时刻较晚,专门难获得全
面完善的数据。
为了对该课题进行合理分析,国内学者要紧采纳非参数方法的
DEA法来测度我国银行的效率值。
综合现有的文献来看,学者们要紧采纳的是传
统的DEA模型,那个模型的优点在于对数据局限较少,并能提供不同银行效率值
的比较。
（2）数理模型分析。
复杂而精确的数理模型能够表达逻辑上的严谨,本文
详细的论述了数据包络分析的建模基础,利用数理模型对效率思想进行抽象化,
从而使得理论分析更富逻辑性、系统性和规范性。
（3）效率分类比较评判方法。
通过文献发觉,已有的研宄方法分为综合评
价法和分类评判法两大类。
.综合评判法是利用加权平均法等,结合杜邦财务分析
法进行的;而效率分析比较评判法是指利用参数或非参数法先得出银行的配置效
率和技术效率,然后对其主义评判。
本文中商业银行的效率研究采纳了效率分类
8
比较评判法,笔者认为采纳后者更有利于对我国商业银行的进展提出有力建议,
因为它从不同的角度测度了银行的效率,使得银行在制定政策之时能够有的放
矢。
（4）计量模型中的面板分析。
面板模型的数据有两个维度,能够在一定程
度上解决商业银行数据量不足的情形,同时加入虚拟变量从而得出不同产权制度
对银行效率的阻碍,本文采纳面板模型对阻碍效率的因素进行了测度。
1.3.2差不多框架
本文共有五章,从文章衔接上来看能够分为三个部分。
第一部分是第一章和
第二章,这一部分从宏观上介绍了文章的写作目标和研究方法,同时对后文将要
使用的实证方法做出理论上面的说明。
第二部分是第三章和第四章,这是论文的
要紧内容,即通过实证方法对商业银行效率进行测算,同时度量不同因素对银行
效率的阻碍情形。
第五章为最后一个部分,针对前文的计量结果提出我国商业银
行改革从而提高效率的政策建议,具有现实意义。
第一章,第一介绍了文章的研宄背景和研究意义,并通过对文献综述的梳理
让读者明白那个领域的研究方法和内容,在此基础上介绍本文研宄内容、框架、
创新和不足。
第二章,笔者介绍了前沿的分析方法以及本文研宄的理论基础:
商业银行的
效率如何被其结构所阻碍和实证评估方法,即DEA数据包络分析,并详细介绍了
那个模型的推理过程。
第三章,利用前文中的数理模型和各个数据库之中搜集到的数据,对样本所
出现的11家商业银行的效率值进行测算,效率值被分为技术效率、配置效率和
综合效率三类从而进行对比分析。
第四章,
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