中小企业融资现状及对策分析以漯河市中小食品企业为例本科生毕业论文.docx

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中小企业融资现状及对策分析以漯河市中小食品企业为例本科生毕业论文

本科生毕业论文

中小企业融资现状及对策分析

——以漯河市中小食品企业为例

摘要

截止2010年底中国中小企业总数已占全国企业总数的99%以上，创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60%左右，在繁荣经济、推动创新、扩大出口、增加就业等方面发挥了重要作用。

但是，融资难是多年来制约中小企业发展的重大“瓶颈”。

在中小企业对国民经济发挥越来越重要作用，以及国家对中小企业各方面政策扶持力度不断增大的今天，研究中小企业融资现状及对策，使中小企业结合自身特点更好运用国家政策解决融资难的问题就更具有现实意义。

本论文主要对中小企业的融资现状作出阐述的基础上，针对漯河市中小食品企业在融资的过程中存在的问题进行研究，找出解决中小食品企业融资难的对策。

本文按照提出问题、分析问题、解决问题的思路对漯河市中小食品企业的融资问题进行研究，并找出解决的对策。

关键词：

中小企业；融资；信用担保

Abstract

Bytheendof2010theChinesesmallandmedium-sizedenterprisetotalalreadyaccountsfortheenterprise,createmorethan99%ofthetotalnumberofthefinalproductandservicevalueequivalenttoabout60%ofGDP,ineconomicprosperity,promoteinnovationandtoexpandexportsandincreasingemploymenthasplayedanimportantrole.ButoffinancingDuoNianisrestrictedtorestrictthedevelopmentofsmallandmiddle-sizedenterprisesmajor"bottleneck".Inthesmallandmedium-sizedenterprisetothenationaleconomyplaymoreandmoreimportantroleofsmallandmediumenterprises,aswellasthenationalvariousaspectsofpolicysupportstrengthincreasingtoday,smallandmedium-sizedenterpriseresearchfinancingstatusandcountermeasures,andmakesmallandmedium-sizedenterprisecombiningthecharacteristicsoftheirbetterusethepolicytosolvetheproblemoffinancingdifficultieshasmorepracticalmeaning.

Thisthesismainlyforsmallandmedium-sizedenterprisefinancingstatustothepaper,forLuohesmallandmedium-sizedfoodenterprisesinthefinancingprocess,andfindasolutiontothefinancingdifficultiesofsmallandmedium-sizedfoodenterprisescountermeasures.Askquestions,analyzeproblems,andsolutionstothoseproblemsLuoheCity,thefinancingproblemsofsmallandmedium-sizedfoodcompaniestoconductresearchandfindoutthecountermeasures.

Keywords:

Smallandmedium-sizedenterprise;Financing;CreditGuarantee

目录

1．引言1

2．中小企业融资的相关理论1

2.1中小企业的含义和界定1

2.2中小企业的特点及作用3

2.2.1中小企业的特点3

2.2.2中小企业的作用3

2.3融资的相关理论4

2.3.1融资的含义4

2.3.2融资的分类4

3．漯河市中小食品企业融资现状4

3.1背景资料4

3.2融资现状5

3.2.1商业贷款渠道单一、数额小5

3.2.2在各种政策上受到不平等对待5

3.2.3社会金融服务跟不上6

3.2.4融资成本较高6

4．漯河市中小食品企业融资难的原因分析6

4.1漯河市中小食品企业融资难的外在原因6

4.1.1国有商业银行的管理体制不能适应中小食品企业发展的需要6

4.1.2资本市场的准入限制实际上把中小企业堵在了门外7

4.1.3社会中介服务机构不能提供足够的融资服务7

4.1.4政府对中小企业发展扶持力度不够7

4.2漯河市中小食品企业融资难的内在原因8

4.2.1规模小、内部管理基础薄弱8

4.2.2信用等级低8

4.2.3信息不对称9

4.2.4融资渠道有限9

5．针对漯河市中小食品企业融资难的解决对策9

5.1发展社会中介组织9

5.1.1建立健全信用担保机制10

5.1.2运用保险和再保险手段10

5.1.3建立食品工业信用评估体系10

5.1.4鼓励组建食品行业财务公司11

5.2完善市场融资体系11

5.2.1组建地方性中小金融机构11

5.2.2积极利用民间借贷筹资11

5.2.3发展私募股权融资12

5.3发挥政府的支持性功能12

5.3.1信用环境的建设12

5.3.2行业协会等中介机构的引导12

5.3.3吸引外资13

5.3.4发展漯河食品工业的政策性金融13

5.4提高自身素质，增强自身融资能力13

5.4.1强化信用观念，建立良好的银企关系13

5.4.2苦练内功，不断提高自身实力14

5.4.3建立健全财务管理制度，解决企业信息不对称的问题14

5.4.4扩宽融资渠道，开辟融资新方式14

6．结论14

参考资料16

致谢17

1．引言

随着我国市场经济进程的不断加快，截止2010年9月中国中小企业总数已占全国企业总数的99%以上，创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60%左右；占全国企业总数99%的中小企业，提供了全国80%的城镇就业岗位，上缴的税收约为国家税收总额的50%；中国65%的发明专利、75%以上的企业技术创新、80%以上的新产品开发，都是由中小企业完成的。

这充分表明，中小企业在繁荣经济、推动创新、扩大出口、增加就业等方面发挥了重要作用。

没有量大面广的中小企业的平稳较快发展，就没有整个国民经济的平稳较快发展。

中小企业是我国国民经济和社会发展的重要力量，促进中小企业发展，是持国民经济平稳较快发展的重要基础，是关系民生和社会稳定的重大战略任务。

但是，作为企业发展血液的资金，长期以来一直是影响中小企业发展的重大因素。

“融资难”几乎成为制约每个在较快发展中的中小企业的“瓶颈”。

在中小企业对国民经济发挥越来越重要的作用，以及国家对中小企业各方面政策扶持力度不断增大的今天，研究中小企业融资现状及对策，使中小企业结合自身特点更好运用国家政策解决融资难的问题就更具有现实意义。

2．中小企业融资的相关理论

2.1中小企业的含义和界定

中小企业是相对于大企业而言的，是指营业收入或者资产总额较小、职工人数较少、管理组织简单、职责分工有限的企业。

不同国家、不同经济发展的阶段、不同行业对其界定的标准不尽相同，且随着经济的发展而动态变化。

各国一般从质和量两个方面对中小企业进行定义，质的指标主要包括企业的组织形式、融资方式及所处行业地位等，量的指标则主要包括雇员人数、实收资本、资产总值等。

量的指标较质的指标更为直观，数据选取容易，大多数国家都以量的标准进行划分，如美国国会2001年出台的《美国小企业法》对中小企业的界定标准为雇员人数不超过500人，英国、欧盟等在采取量的指标的同时，也以质的指标作为辅助。

虽然，世界上各国对中小企业的界定不同，但是，基本上都是基于定性和定向两个方面对中小企业进行划分的。

表2-1为我国对中小企业的划分

行业名称

指标名称

单位

中型

小型

微小

工业

从业人员数

人

300-1000

20-300

＜20

营业收入

万元

2000-40000

300-2000

＜300

建筑业

营业收入

万元

6000-80000

300-6000

＜300

资产总额

万元

5000-80000

300-5000

＜300

批发业

从业人员数

人

20-200

5-20

＜5

营业收入

万元

5000-40000

1000-5000

＜1000

零售业

从业人员数

人

50-300

10-50

＜10

营业收入

万元

500-20000

100-500

＜100

交通运输

从业人员数

人

300-1000

20-300

＜20

营业收入

万元

3000-30000

200-3000

＜200

邮政业

从业人员数

人

300-1000

20-300

＜20

营业收入

万元

2000-30000

100-2000

＜100

住宿餐饮

从业人员数

人

100-300

10-100

＜10

营业收入

万元

2000-10000

100-2000

＜100

农林牧渔

营业收入

万元

500-20000

50-500

＜50

仓储

从业人员数

人

100-200

20-100

＜20

营业收入

万元

1000-30000

100-1000

＜100

房地产

开发经营

资产总额

亿元

0.5-1

0.2＜0.5

＜0.2

营业收入

亿元

0.1-20

0.01＜0.1

＜0.01

信息传输

从业人员数

人

100-200

10-100

＜10

营业收入

亿元

0.1-10

0.01-0.1

＜0.01

软件和

信息技术

从业人员数

人

100-300

10-100

＜10

营业收入

万元

1000-10000

50-1000

＜50

租赁和

商务服务

从业人员数

人

100-300

10-100

＜10

资产总额

亿元

0.8-12

0.01-0.8

＜0.01

物业管理

从业人员数

人

300-1000

100-300

＜100

营业收入

万元

1000-5000

500-1000

＜500

其他

从业人员数

人

100-300

10-100

＜10

资料来源：

2011年6月18日，工业和信息化部、国家统计局、国家发展和改革委员会、财政部联合印发了《关于印发中小企业划型标准规定的通知》

2.2中小企业的特点及作用

2.2.1中小企业的特点

（1）生产规模小。

中小企业由于资本存量水平低，资信程度不高，筹措资金也相对困难，因此生产规模扩张缓慢，技术创新能力弱，在花色、品种、质量、标准、文化程度和技术含量等方面都难以与大型企业相比，生产规模相对较小。

（2）数量大，分布范围广。

无论是发达国家还是发展中国家，中小企业在数量上都占绝对优势。

2010年中国中小企业占全国企业总数的99%，中小企业经营范围广泛，几乎涉及社会经济和生活的各方面，在制造业、服务业、建筑业、农业、运输业、批发零售业等竞争性领域无所不在。

（3）经营方式灵活多样。

中小企业有投资少、见效快的特点，其经营范围宽和经营项目丰富，经营体制灵活。

当经济波动时，有“船小好掉头”的优势，能跟上时代步伐，很快转向，适应市场的快速变化，比管理层次多、组织结构复杂的大型企业更具快速反映优势。

（4）竞争力弱，寿命短，停业破产率较高。

当然，中小企业“船小好掉头”是优势，但真正要在经营中取得有利地位，还需“船大好冲浪”的大型企业。

美国每年有60万家中小企业注册，但其中30万家只能经营一年半，能维持经营10年的不到一成。

2.2.2中小企业的作用

根据有关资料，到目前为止，我国大约有中小企业4200多万户，占企业总数的99.8%，经工商注册的中小企业数量460万户个体、私营企业达3800万户。

中小企业所创造的最终产品和服务的价值占国内生产总值的60%左右，生产的商品占社会销售总额的60%，上缴的税收已经超过总额的一半，提供了全国80%左右的城镇就业岗位。

包括民营企业在内的中小企业成为扩大就业的主渠道。

提供了大约75％的城镇就业岗位，不仅安置了大量的城市下岗职工，还吸收了大批农村剩余劳动力，有效解决了农村剩余劳动力的转移和就业问题，缓解劳动力供求矛盾，从而保证了社会的稳定和经济的发展。

中小企业正成为我国创新的主力军。

2.3融资的相关理论

2.3.1融资的含义

融资是指企业从自身生产经营现状及资金运用情况出发，根据企业未来经营与发展策略的需要，通过一定的渠道和方式，利用内部积累或向企业的投资者及债权人筹集生产经营所需资金的一种经济活动。

企业融资是指企业通过各种途径和方式筹措企业生存和发展所必需的资金的活动。

企业融资是指企业向外部有关单位和个人以及从企业内部筹措生产经营所需资金的财务活动。

2.3.2融资的分类

企业的融资方式主要有内部融资和外部融资两种，外部融资又包括直接融资和间接融资。

内部融资，是指企业不依赖外部资金，而是在本单位内部筹集所需的资金，它主要是通过以前的利润留存进行资本纵向积累的一种融资方式。

其来源一是企业自身的积累；二是某些暂时闲置的可以用来周转的资金，如折旧准备等。

外部融资包括间接融资和直接融资两种形式。

（1）间接融资

间接融资，是指企业向商业银行和其他金融机构申请贷款融得资金。

（2）直接融资

直接融资，是指不借助银行等金融机构，直接与资本所有者协商融通资金的一种融资方式。

具体来说，直接融资的方式主要有投入资本、发行股票、发行债券等。

3．漯河市中小食品企业融资现状

3.1背景资料

漯河市地处河南省中南部,属于黄淮平原农区,现辖2县3区,人口260多万人。

计划经济时期,漯河仅是一个县级市,没有布局大型工业项目,所以工业基础比较薄弱。

1986年,漯河市成为地级市之后,立足于当地丰富的农产品资源,围绕“农产品”做文章,大力发展以农产品为原料的食品加工业,先后制定了一系列促进食品工业发展的优惠政策和食品工业园发展规划,并积极引导中小食品企业集聚发展,形成良好的集群效应。

20年来,漯河以建设现代食品产业基地为目标,以培育、壮大食品产业龙头企业、膨胀食品产业群体规模为出发点,以拉长产业链条、调整产业结构为方向,以强化食品工业园区建设为载体,充分利用国内外产业、项目、技术、资本向中西部地区集聚的机遇,积极实施产业集群战略,食品产业集群已经形成规模,为进一步发展奠定了坚实的产业基础。

目前,三环食品城、澳的利工业园初具规模,形成了以肉类加工、粮食加工、饮料制造、果蔬加工等四大产业链为主导,以冷鲜肉、肉制品、专用面粉、方便食品、休闲食品、葡萄糖饮料、奶制品、酿酒、调味品等产品为主体,覆盖28个食品产业大类、数千个品种的食品生产加工基地。

3.2融资现状

食品工业是漯河的主要财源和支柱产业。

它不仅有效地促进了区域经济的发展,而且获得了河南省惟一“食品工业基地市”的称号。

更重要的是漯河食品工业的成功发展为我国农村工业化提供了一个典型案例,为我国欠发达地区全面建设小康社会寻求了一条有效路径,为我国中部崛起战略实施提供了一个新的启示。

而在漯河市食品工业企业中有6000多家是中小企业,占食品工业企业的99%。

食品工业融资问题,主要就是集中在这些中小企业的身上。

对于融资难这一普遍问题，河南省漯河市中小食品企业亦不例外，中小食品企业融资问题同样困扰着漯河市的中小企业和相关部门。

其融资问题主要表现在以下几个方面：

3.2.1商业贷款渠道单一、数额小

形式上看，目前我国中小企业融资渠道比较丰富，包括银行贷款、发行股票或债券、金融租赁、典当融资、民间借贷以及近年来兴起的风险投资等多种形式。

但是，中小企业融资的主要渠道——商业银行贷款数量非常少。

据《中国私人经济年鉴（2002）》提供的数据表明，我国民营企业向国有商业银行借款，感到困难和很困难的占63.3%。

据统计，60.5%的中小企业没有1-3年的中长期贷款，即使获得中长期贷款的中小企业，其借贷资金的满足率也较低，种种能满足需要的仅有16%。

根据全国工商联2008年上半年多次去江苏、浙江等地区的调研，发现目前东南沿海中小企业面临的最突出的困难是资金紧张问题。

最致命的是中小企业很难从银行获得足额的贷款，大量的中小企业被迫转向民间融资。

3.2.2在各种政策上受到不平等对待

目前，国家依然重点扶持国有经济，仍旧通过一定的计划手段对国有企业、大型企业进行融资方面的倾斜，中小企业面临着许多限制其发展的不平等政策。

在筹资成本上，中小企业明显高于其他类型的企业；在银行的利率政策上，中小企业利率浮动的幅度竟高达50％；在融资权上，中小企业和大型企业相比，也明显不一样。

3.2.3社会金融服务跟不上

目前，社会上几乎找不到专门为中小企业融资服务的机构或团体。

尤其是中小企业的信用担保体系，建设进程极为缓慢。

中小企业如果想要在融资问题上进行咨询或取得技术支持以及担保等各方面的帮助，可以说是相当困难的。

3.2.4融资成本较高

企业融资成本包括利息支出及筹资费用。

与国有大中型企业相比，中小企业在借款时，不仅无法享受优惠的年利率，而且还要支付比国有大中型企业多得多的浮动利息。

同时，由于银行对中小企业的贷款一般采取抵押和担保的方式，不仅手续繁杂，而且中小企业还要付出诸如担保费、抵押资产评估费等相关费用，其融资成本可想而知。

融资渠道的狭窄和闭塞，使得中小企业为求发展不得不向民间高利借贷，而这些无形中加大了中小企业的经营负担，使中小企业在市场竞争中处于不利地位。

由此可以看得出，中小企业融资的境况十分困窘。

4．漯河市中小食品企业融资难的原因分析

在国际金融危机的冲击下，中小企业受的影响应当说是首当其冲的，融资难，贷款难，资金短缺这是最主要的问题，已经成为制约中小企业发展的瓶颈，引起了中央领导高度重视和社会各界的广泛关注。

中小企业融资难、贷款难应该说也是一个世界性的难题，从我国看，既有体制机制问题等外部因素，也有中小企业自身的问题。

4.1漯河市中小食品企业融资难的外在原因

4.1.1国有商业银行的管理体制不能适应中小食品企业发展的需要

（1）根据目前的制度安排,漯河市各商业银行的企业授信额度以及大额贷款的审批权限都集中在省级分行。

中小企业即使提出了很好的贷款项目,也必须上送到省级分行进行申报审批。

这样做的好处是有利于控制贷款风险,成本和代价是增加了中小企业的融资成本（包括时间成本）,降低了获得贷款的可能性。

（2）商业银行的风险约束机制与利益驱动机制之间存在着严重的不对称和不协调。

国有商业银行层层提出了贷款责任终身制的要求,以及新增贷款不良比率为零的要求。

在这种情况下,大家都去争抢黄金客户,甚至对少数企业超额授信,甚至出现“贷款垒大户”的现象。

而对大量中小企业呢,商业银行的态度是“多贷不如少贷、少贷不如不贷”。

（3）抵押担保环节过多、收费标准过高。

中小企业在办理贷款时,不仅要支付正常的银行贷款利息,还要按贷款额度支付担保费用和反担保的抵押登记费用;贷款抵押的手续非常烦琐,即使小额短期贷款,同样需要面对烦琐的过程。

评估、登记实际收费相对也较高,且存在随意性。

因此，中小食品企业大量的融资需求都没有能够得到满足和支持。

4.1.2资本市场的准入限制实际上把中小企业堵在了门外

除了银行贷款以外,企业融资的另外一个重要渠道是通过资本市场的直接融资。

可是,我国中小企业一般很难通过这个渠道解决资金的融通问题,因为它们很少能够具备证券市场上筹集资金的资格和条件。

例如,我国《公司法》规定设立股份有限责任公司的注册资本为500万元,上市公司股本总额不少于1000万元,这些硬性条件已经决定了绝大多数中小企业与沪深两大主板市场无缘。

我国大部分中小企业的经营规模和管理能力远未能达到要求。

同样,根据目前的金融制度和政策,企业债券发行的审批条件也很严格,要求也很高,这样也就决定了漯河市绝大部分中小食品企业不可能通过发行企业债券实现自己的融资要求。

4.1.3社会中介服务机构不能提供足够的融资服务

目前,为企业提供融资服务的社会性中介服务机构,不仅数量实在太少,而且运行普遍不规范,服务功能大量不到位。

正是由于我国社会服务体系的不健全和社会服务体制的不完善,一方面增加了中小企业获得信贷资金的交易成本,另一方面也增加了中小企业获得银行信贷支持的实际难度。

4.1.4政府对中小企业发展扶持力度不够

（1）政府的各项法律、法规、政策的不健全

针对中小企业融资难的问题，政府相继出台了一些法律、法规和政策，希望从法律上改善中小企业融资难的状况，为中小企业创造一个良好的融资环境和提供制度保障。

例如，九届全国人大常委会第二十八次会议通过的《中小企业投资法》《中小企业信用担保法》等。

以上相关法律、法规、政策的出台，虽然在法律的形式上对中小企业的创立、发展及融资创造了最有利的环境及提供了相应的法律保障，但是它们在很大程度上缺乏法律应有的刚性约束，更趋向于政策性的因素，并没有提供更多实质性的措施。

（2）政府对中小企业的金融扶持力度不够

借鉴外国对中小企业扶持的政策，我国对中小企业的金融扶持力度不够主要表现在以下几个方面：

第一，我国缺少专门为中小企业服务的金融机构。

以日本为例，日本为中小企业提供贷款的专门金融机构有国民金融库、中小企业金融库、环境卫生金融库和商业组合中央金库等，不但数量多，而且贷款利率和期限都非常优惠。

而我国类似的机构只是凤毛麟角，而且服务质量远未能满足我国中小企业发展的速度。

第二，没有面向中小企业的政府专项资金。

目前，我国中小企业外部融资主要来源于银行借款，而银行贷款本身就存在着很多问题，再加上中小企业本身的局限性，来自于商业银行的贷款就很有限，银行的贷款大多涌向了规模和信用比较好的大企业。

4.2漯河市中小食品企业融资难的内在原因

实际上，中小食品企业能否取得商业银行贷款关键在于自身。

由于中小食品企业自身规模小，管理基础薄弱，抗风险能力低，财务信息透明度低等各方面的原因，更加剧了中小食品企业的融资难度。

4.2.1规模小、内部管理基础薄弱

一方面，中小食品企业受生产资源和人才资源等方面的限制，中小食品企业的资源普遍相对短缺，管理机构简单，专业性不强，内部控制制度不健全。

很多中小食品企业不设财务机构，没有专职财务管理人员；另一方面，许多中小食品企业仍经常在盈亏平衡的边缘，使其无暇全面、系统的考虑内部管理的有效性，