中国煤炭行业财务状况及企业财务指标监测分析报告word资料46页.docx
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中国煤炭行业财务状况及企业财务指标监测分析报告word资料46页
2009年中国煤炭行业财务状况及企业财务指标监测分析报告
导言
2008年大型煤炭企业原煤平均售价356.3元/吨，同比提高34.4%；原煤单位成本338.5元/吨，提高38.3%。
实现利润1304亿元，增长80.1%，回落7.9个百分点。
2009年以来，在国家“保增长、扩内需”各项宏观经济政策的拉动下，电力、钢铁等行业产量和煤炭需求出现了一定程度的回升，受“两节”影响煤炭产量增速减缓，市场供求出现了短期平衡，煤炭价格大幅下滑趋势减缓。
但是，随着地方煤矿陆续复产，煤炭需求不旺，近期煤炭市场有可能显现宽松局面。
2009年，煤炭行业与宏观经济同步进入下行周期。
今年1、2月，煤炭行业实现利润206亿，同比增长15%；但同期应收账款净额也达到了248.76亿元，同比增加115.69亿，增长86.93%，给企业经营带来很多困难和不确定性。
图表2005-2009年煤炭及其子行业利润总额比较单位：
亿元
由于全球经济步入衰退，高煤价已失去支撑的基础，2009年煤炭行业利润增速将明显放缓。
鉴于我国煤炭行业的财务状况趋于好转，中研科华经济信息中心推出了《2009年中国煤炭行业财务状况及企业财务指标监测分析报告》，报告概述了我国煤炭行业的经济运行特点，重点考察了产销、负债、资产以及成本费用等各个财务指标，剖析了部分上市公司的财务状况，是煤炭行业了解行情、改善经营状况、进行产业结构调整的重要参考资料。
正文目录
图表目录
第一章我国煤炭行业发展概况
第一节我国煤炭行业整体运行情况综述
一、2007年煤炭行业运行特点
（1）产销两旺
2007年我国煤炭行业产销两旺，煤炭销售价格不断攀升，整个行业处于景气高位。
我国去年原煤产量达到25.36亿吨，较上年增长1.63亿吨，增幅6.9%；原煤生产增速进一步放缓，2003年到2005年的三年间，我国煤炭产量均保持在两位数增长，2006年增速减至7.62%，去年增速进一步减至6.9%。
2008年初，由于应对南方雨雪天气及其他因素导致全国电厂备煤不足、电煤供应紧张的局面，全国重要煤炭产区加紧生产、抢运，今年一季度原煤生产达到5.69亿吨，同比增长高达14.6%，进入后三季度，原煤生产增速会明显放缓。
2007年全国焦炭产量32,894.33万吨，保持高速增长，增幅16.3%。
（2）进口大幅增长
2007年我国煤炭进口5,102万吨，大幅增长33.9%，在世界前10大煤炭进口国中，仅次于日本和韩国，位列第三；同期煤炭出口5,309万吨，同比减少16%。
近年来我国煤炭进出口格局显著变化，2004年我国煤炭出进口比为4.72，此后出进口比率迅速下降，去年我国煤炭进出口达到基本平衡水平，出进口比为1.04。
扣除煤炭净出口207万吨，我国去年全社会煤炭消费大约25.34亿吨，同比增长9.8%，生产消费基本平衡。
（3）煤炭价格攀升
在产销两旺的同时，煤炭价格持续上涨亦为促成煤炭行业高度景气的重要原因。
以中转地秦皇岛的各煤种价格为参考标杆，在去年初煤价创出阶段高位后在2、3月份开始逐步小幅度回落，进入4月中旬后重拾涨势，并一路上涨至年底。
去年底，秦皇岛含税车板价大同优混为520元，山西优混为480元，山西大混为425元。
二、2008年煤炭行业总体发展概况
从2008年煤炭月度产量看，二季度之后，国内煤炭月产量相对平稳，增长速度也明显回落，但2008年下半年以来，由于下游需求快速回落，煤炭行业库存出现快速上升，但随着煤炭行业减产、下游需求回升，国内煤炭库存在12月份出现明显回落。
12月末，全国主要煤炭发运港口和直供电网的综合煤炭库存已经由11月末的7680.0万吨，下降到了6307.1万吨，下降了17.9%，也已经低于10月末水平。
图表2007-2008年全国煤炭月产量及月增长
在我国煤炭需求下降同时，2008年国内煤炭产量也出现增长速度回落，11、12月煤炭产量月增速出现负增长。
煤炭产量的负增长对于缓解煤炭市场供求矛盾具有明显的意义。
图表2008年11月-2009年1月秦皇岛煤炭库存变化
2008年我国经济在内外部因素影响下，呈现出逐季回落。
煤炭行业下游产量三季度末开始出现负增长，四季度则出现二位数的负增长。
其中主要耗煤行业火电、钢铁行业尤其明显。
如，国内生铁产量自8月开始出现负增长，10、11月更是达到-16.8%、-16.2%，与此同时，火电行业发电量10、11月分别为-5.3%和-16.6%。
图表煤炭行业下游产量月增长情况
进入12月份，随着政府以保增长为核心的经济增长刺激政策的实施，下游行业产量出现回升态势。
如，12月下旬，全国发电量1000.2亿千瓦时，同比减少3.7%。
其中，火电量870.98亿千瓦时，同比减少6.27%。
火电数据显示，全国火电发电量在经历11月份的大幅度下降之后，在下游用电需求增长的拉动下，出现发电量回升，耗煤同时增加。
图表直供电厂煤炭供、耗和存情况单位：
万吨
2009-1-11
日均耗煤
比上旬
日均供煤
比上旬
库存
比上旬
可用天数
比上旬
直供总计
191.8
8.1
142.2
-13.9
3776
-556
20
-3
华北电网
48.7
0.4
34.5
-6.2
881
-153
18
-3
东北电网
37.8
1.6
28.1
-4.8
493
-107
14
3
华东电网
51.9
2.8
45.3
2.6
991
-73
18
-2
华中电网
38.4
2.2
24.1
-3
1028
-175
29
-5
西北电网
15.0
1.1
11.0
-1.6
383
-48
24
-3
三、2009年煤炭行业总体发展概况
2009年1-2月，我国原煤产量达到36,890.91万吨，同比增长3.23%;其中2月份单月产量为19,656.46，占1、2月份总产量的53.28%;洗煤产量达到9,635.05万吨，同比增长了2.17%;其中2月份单月产量为5,095.56万吨，占1、2月总产量的52.89%。
2009年1-2月，内蒙古、山西、陕西、河南、山东原煤产量位列我国前五位，在这五省中，有四个省原煤产量同比出现下滑。
2009年1-2月，我国内蒙古自治区原煤产量居全国之首，达到8,068.19万吨，同比增长了28.22%，占全国总产量的21.87%，超过全国总产量的1/5。
其次是山西省，排名由上年的第一下滑至第二，原煤产量7,518.34万吨，产量比上年同期减少了562.99万吨，同比下降6.97%。
排名三、四、五位的陕西和河南产量也都有所下滑，陕西省原煤产量为2,698.02万吨，同比下降了8.48%;河南省产量为2,591.85万吨，同比下降了21.12%;山东省产量为2,157.36万吨，同比下降了9.86%。
新疆作为我国煤炭蕴藏量最大的省份，由于运输条件等受到限制，产量一直较低，只有963.96万吨，同比增长了31.32%;产量排名全国第十一位。
2009年1-2月，我国洗煤产量排名前三位的是山西、山东、河南。
其中，山西洗煤产量最高，为3,792.37万吨，相对上年同期下降了14.67%;占全国洗煤总产量的39.36%，比上年同期下降了7.77个百分点。
排名二、三位的山东和河南省产量均实现增长，山东省产量为1,018.49万吨，同比增长了13.12%;河南省产量为967.25万吨，同比增长了18%。
新疆洗煤产量较低，只有40.85万吨，相对上年同期下降了3.22%，只处在全国排名的第十八位。
图表2008年2月-2009年2月原煤产量及增速单位：
万吨，%
月份
2008年
2009年
2月
3月
4月
5月
6月
7月
8月
9月
10月
11月
12月
1月
2月
当月
17001
21129
21334
22700
23936
22029
22214
22870
21928
22697.18
21994.04
16218
19657
同比
21.2
17.5
13.9
18.5
17.3
10.9
12.1
10.8
9.2
5.2
-1.3
（11.9）
16
累计
35736
56931
78200
101327
125641
147505
170773
193389
215461
238844.3
271600
16218
36891
同比
13.4
14.6
14.4
15.9
14.8
14.7
14.7
14.4
14.2
13.4
7.7
（11.9）
3.6
综合以上数据可以明显看出，2008年1-2月我国煤炭开采行业发展速度明显减缓。
分析师认为，经济危机导致各行业对煤炭的需求量下降是造成行业发展减缓的直接原因。
由于需求下降，产能过剩逐渐显现，近几个月来，煤价也一直处于下跌态势，各采矿商也纷纷降低产量，调节供需关系，随着煤炭产量的逐渐降低和我国经济的逐步复苏，市场供需逐渐趋于平衡，煤价也逐步趋于稳定，但经济的完全复苏尚需时日；因此我们认为，煤炭价格仍然存在一定的下行压力。
第二节2005—2009年企业数量分析
一、我国煤炭开采和洗选业企业数量
2005年以来，我国煤炭企业数量不断上升，截止2009年1-2月，我国煤炭企业个数多达8824家，比2005年增加3618家，增长十分迅速。
与此同时，煤炭企业的亏损个数也在快速上升，亏损面不断扩大。
截止2009年2月，企业亏损数已经达到1597家，亏损面达到18.10%。
随着金融危机的影响以及煤炭产业政策对产能的限制，预计未来亏损面将进一步加大。
图表2005-2009年2月我国煤炭企业个数及亏损面分析
年份
企业单位数（个）
亏损企业数（个）
亏损面（%）
2005年
5206
521
10.01
2006年
6224
714
11.47
2007年1-11月
7066
843
11.93
2008年1-11月
8109
771
9.51
2009年1-2月
8824
1597
18.10
二、子行业企业数量
（一）烟煤和无烟煤的开采洗选企业
烟煤和无烟煤的开采洗选是煤炭行业的主要子行业。
近几年发展很快，截止2009年2月，企业个数从2005年5035家增加到8527家，增加了三千多家，十分迅速。
与此同时，作为主要子行业，其亏损面也很大，也相应地从9.75%增加到18.05%。
图表2005-2009年2月烟煤和无烟煤的开采洗选企业个数及亏损面分析
年份
企业单位数（个）
亏损企业数（个）
亏损面（%）
2005年
5035
491
9.75
2006年
5984
695
11.61
2007年1-11月
6801
816
12
2008年1-11月
7801
740
9.49
2009年1-2月
8527
1539
18.05
（二）褐煤的开采洗选企业
2005年以来，褐煤的开采洗选企业从148家增长到248家，增长较快，特别是2006年增长速度非常快。
与此同时，裼煤企业的亏损面经历了曲折变化，先是在2006年大幅下降，然后，2007年以来转为上升。
今年前2个月，亏损面提升至18.55%。
图表2005-2009年2月褐煤的开采洗选企业个数及亏损面分析
年份
企业单位数（个）
亏损企业数（个）
亏损面（%）
2005年
148
24
16.22
2006年
218
15
6.88
2007年1-11月
237
19
8.02
2008年1-11月
265
27
10.19
2009年1-2月
248
46
18.55
三、企业规模及所有制分析
（一）企业规模分析
1，2009年1-2月我国煤炭企业规模分析
从下表中可以看出，我国大型煤炭企业数量较小，中型企业多出大型企业几倍，相对小型煤炭企业，则数量要少得多。
从数量上看，我国小型煤炭企业占了总数的绝大部分。
从亏损面上看，中型煤炭企业的亏损面是最大的，为26.95%，小型煤炭企业的亏损面次之，为17.40%，大型煤炭企业的亏损面最小为16.87%。
图表2009年1-2月我国煤炭企业规模分析
类别
企业数
亏损企业数
亏损面（%）
大型
166
28
16.87%
中型
653
176
26.95%
小型
8,005
1,393
17.40%
2，2009年1-2月我国烟煤和无烟煤的开采洗选企业规模分析
在烟煤和无烟煤的开采洗选企业这一块，大型企业数量依然很小，为中型企业的四分之一左右。
小型企业数量上占据主流。
从亏损面上，从2009年前2月的发展来看，中型企业的亏损面是最大的，其次为小型企业，大型企业的亏损面是最小的。
图表2009年1-2月烟煤和无烟煤的开采洗选企业规模分析
类别
企业数
亏损企业数
亏损面（%）
大型
157
26
16.56%
中型
628
166
26.43%
小型
7,742
1,347
17.40%
3，2009年1-2月褐煤的开采洗选企业企业规模分析
大型裼煤企业共有9家，中型25家，分别为小型企业的三十分之一和十分之一左右。
从亏损面看，中型企业的亏损面较大，比大型企业高出近18个百分点。
小型企业的亏损面是最小的，为15.89%。
图表2009年1-2月褐煤的开采洗选企业企业规模分析
类别
企业数
亏损企业数
亏损面（%）
大型
9
2
22.22%
中型
25
10
40.00%
小型
214
34
15.89%
（二）所有制分析
从下表中可以看出，我国煤炭企业中私营企业最多，达4842家，其次为集体企业，国有企业数量也不少，达到了1274家。
股份合作企业和股份制企业数量相当。
目前，外商及港澳台投资企业数量还比较少。
从煤炭的两个子行业看，烟煤和无烟煤的开采洗选企业无论在哪一种所有制企业中都占据绝对主流。
相反，褐煤只占极少部分。
从亏损率，国有企业和外资企业的亏损面是较大的。
图表2009年1-2月我国煤炭行业不同所有制企业亏损面分析
类别
行业总体及子行业
企业数
亏损企业数
亏损面（%）
国有企业
煤炭开采和洗选业
602
166
27.57%
烟煤和无烟煤的开采洗选
574
155
27.00%
褐煤的开采洗选
26
10
38.46%
集体企业
煤炭开采和洗选业
1274
210
16.48%
烟煤和无烟煤的开采洗选
1250
207
16.56%
褐煤的开采洗选
21
3
14.29%
股份合作企业
煤炭开采和洗选业
160
33
20.63%
烟煤和无烟煤的开采洗选
153
31
20.26%
褐煤的开采洗选
6
1
16.67%
股份制企业
煤炭开采和洗选业
219
27
12.33%
烟煤和无烟煤的开采洗选
209
26
12.44%
褐煤的开采洗选
10
1
10.00%
私营企业
煤炭开采和洗选业
4842
822
16.98%
烟煤和无烟煤的开采洗选
4701
794
16.89%
褐煤的开采洗选
107
19
17.76%
外商和港澳台投资企业
煤炭开采和洗选业
35
15
42.86%
烟煤和无烟煤的开采洗选
32
14
43.75%
褐煤的开采洗选
3
1
33.33%
其他
煤炭开采和洗选业
1692
324
19.15%
烟煤和无烟煤的开采洗选
1608
312
19.40%
褐煤的开采洗选
75
11
14.67%
第三节从业人数分析
一、2005—2009年我国煤炭开采和洗选业及子行业从业人数分析
近年来，我国煤炭行业从业人数数量呈现上升趋势，从2005年的428.49万人增加到2006年的445.31万人，2007年前11个月已经达到459.73万人，2008年1-11月份，从业人数增加15万人，2009年前2个月份，从业人数有所下降，为465万人。
从煤炭行业的两个子行业来看，褐煤的开采洗选行业从业人数变动较大，直接带动了整个煤炭行业从业人数的变动，2009年1-2月烟煤和无烟煤的开采洗选行业从业人数已经达到451.22万人，占到整个煤炭行业的绝大多数。
褐煤的开采洗选行业从业人数历年来较少，但一直呈现上升的趋势。
图表2005-2009年煤炭及其子行业从业人数对比
煤炭开采和洗选业
烟煤和无烟煤的开采洗选
褐煤的开采洗选
2005年1-12月
4284856
4159157
120146
2006年1-12月
4453147
4329731
121410
2007年1-11月
4597276
4470109
125163
2008年1-11月
4740683
4596998
137349
2009年1-2月
4652144
4512245
136061
二、不同规模企业从业人员分析
无论是烟煤和无烟煤的开采洗选还是褐煤的开采洗选行业，均以大型企业为主，2009年1-2月份，我国大型煤炭企业从业人数达到280.79万人，其中烟煤和无烟煤的开采洗选行业达到了273.16万人。
其次为小型煤炭企业，从业人数也众多，今年前2个月达到了116.53万人。
图表2009年1-2月份不同规模企业从业人数对比
大型
中型
小型
煤炭开采和洗选业
2807900
678968
1165276
烟煤和无烟煤的开采洗选
2731652
653833
1126760
褐煤的开采洗选
76248
25135
34678
三、不同所有制企业比较
从煤炭行业总体情况来看，国有企业从业人数所占比例较大，2009年1-2月份，国有企业从业人数已经达到217.12万人，从煤炭子行业的从业人员来看，烟煤和无烟煤国有大型企业从业人数较大，2009年前2个月达到209.42万人。
图表2009年1-2月份煤炭行业不同所有制企业从业人员对比
累计全部从业人员平均人数（个）
国有企业
煤炭开采和洗选业
2171189
烟煤和无烟煤的开采洗选
2094184
褐煤的开采洗选
76735
集体企业
煤炭开采和洗选业
212245
烟煤和无烟煤的开采洗选
208113
褐煤的开采洗选
3704
股份合作企业
煤炭开采和洗选业
30673
烟煤和无烟煤的开采洗选
29860
褐煤的开采洗选
768
股份制企业
煤炭开采和洗选业
220319
烟煤和无烟煤的开采洗选
212186
褐煤的开采洗选
8133
私营企业
煤炭开采和洗选业
701159
烟煤和无烟煤的开采洗选
679625
褐煤的开采洗选
19264
外商和港澳台投资企业
煤炭开采和洗选业
26923
烟煤和无烟煤的开采洗选
25551
褐煤的开采洗选
1372
其他
煤炭开采和洗选业
1289636
烟煤和无烟煤的开采洗选
1262726
褐煤的开采洗选
26085
第二章我国煤炭行业产销状况分析
第一节工业总产值分析
一、2005—2009年我国煤炭行业及子行业工业总产值分析
从煤炭工业的总产值变化情况来看，煤炭行业的规模呈现扩大化。
2005年我国煤炭行业工业总产值只有5636.76亿元，而到了2006年则上升为6988亿元，2007年1-11月份已经超过8000亿元。
2008年我国煤炭行业受金融危机影响较小，仍实现产值18149.22亿元，2009年前2个月，实现产值19149.04亿元。
从子行业的发展情况来看，以烟煤和无烟煤的开采洗选行业的工业产值比重较大，且产值呈现逐年上升态势，是煤炭行业的重点子行业。
图表2005-2009年煤炭及其子行业工业总产值统计数据表单位：
亿元
2005年1-12月
2006年1-12月
2007年1-11月
2008年1-11月
2009年1-2月
煤炭开采和洗选业
8482.17
10828.11
13257.39
18149.22
19149.04
烟煤和无烟煤的开采洗选
8152.59
10450.98
12732.35
17309.55
18259.05
褐煤的开采洗选
294.59
373.50
522.21
723.27
872.22
图表2005-2009年煤炭及其子行业工业总产值对比走势图
从煤炭行业的成长性来看，行业发展有一定的波动浮动，2006年触底后回升，2008年前11个月增速达到55.96%，且两大子行业增速均较快。
而从历年的增速情况来看，褐煤的开采洗选行业的增速要高于烟煤和无烟煤的开采洗选行业。
图表2005-2009年煤炭及其子行业工业总产值增速统计表%
2005年1-12月
2006年1-12月
2007年1-11月
2008年1-11月
2009年1-2月
煤炭开采和洗选业
45.00%
23.45%
26.91%
55.96%
0.00%
烟煤和无烟煤的开采洗选
45.00%
22.24%
26.13%
54.71%
0.00%
褐煤的开采洗选
54.00%
59.71%
45.65%
79.33%
0.00%
图表2005-2009年煤炭及其子行业工业总产值增速比较
二、不同规模企业工业总产值分析
从不同规模企业实现工业总产值的情况来看，煤炭行业以大型企业为主，小型企业其次，中型企业产值最少。
2009年1-2月份大型企业共实现工业总产值4634.51亿元，其中烟煤和无烟煤的开采洗选行业的大型企业实现产值达到4490.79亿元，占整个行业的比重较大。
值得注意的是褐煤的开采洗选行业以小型企业为主，2009年前2个月小型企业实现工业总产值272.16亿元，超过大型企业产值。
图表2009年1-2月煤炭行业不同规模企业工业总产值比较单位：
亿元
大型
中型
小型
煤炭开采和洗选业
4634.51
1273.82
2871.36
烟煤和无烟煤的开采洗选
4490.79
1219.16
2590.20
褐煤的开采洗选
120.54
54.66
272.16
三、不同所有制企业工业总产值比较
无论是煤炭整个行业还是子行业，均以国有企业为主，2009年1-2月煤炭国有企业实现工业总产值793.57亿元，比同期增加88.33亿元，其中烟煤和无烟煤的开采洗选行业国有企业实现产值767.65亿元，比同期增加88.94亿元，褐煤的开采洗选行业无论是增速还是产值均相对较低。
图表2008-2009年煤炭行业不同所有制企业工业总产值比较单位：
亿元
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