人民币升值对我国商业银行的影响.docx

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人民币升值对我国商业银行的影响

人民币升值对我国商业银行的影响

一、引言

（一）研究背景

1、人民币汇率及政策变化进程

如图1所示为新中国成立以来美元兑换人民币的汇率的走势图，[1]可以发现人民币的汇率的变化很大。

在改革开放前，我国的物价和市场一直完全由国家进行控制，也因此人民币汇率长期没有多少地改变。

自改革开放以后，由于经济基础薄弱，通货膨胀，人民币汇率开始渐进式的大幅度贬值，由表1的汇率变动数据中可以看出，直至1994年到达最低值，一美元可兑换8.27元人民币，变化幅度达-33.3%，而1994年也是汇率变动的一个拐点，在这一年后，人民币汇率开始缓慢的增值。

1994年施行的汇率政策正是人民币汇率变动拐点的重要原因。

自改革开放以来，我国的汇率政策经历了多次的改变：

在改革开放初期，为了兼顾人民币贸易与非贸易两方面，我国政府开始施行两种汇率制，即贸易与非贸易有两种不同的汇率，这就是双重汇率制。

到1985年后政府由于国内外多种原因而取消双重汇率制而开始单一汇率制。

在1991到1993年内，有实施过多重汇率制，即政府的汇率部门开始对人民币的汇率进行灵活的浮动调节，但是依旧无法解决出口及外汇的问题。

1994年到2005年，政府施行人民币汇率的并轨，建立起以市场需求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率机制，这是一次汇率机制的重大变革。

2015年，中国人民银行宣布人民币施行以市场供求为基础的、参考一篮子货币进行调节，有管理的浮动汇率机制。

[2]

人民币汇率一直处于不断地变化之中，并在接下来的经济贸易中，人民币汇率也将会处于缓慢增值中，这必然会对我国的经济造成巨大的影响，因此研究人民币增值对商业银行产生的影响具有重要意义。

中国自从1978年改革开放以来，社会经济已经得到了飞速地发展，随着国家经济实力的提升，人民币升值的现状也是势在必行。

首先，从国内经济贸易角度出发，随着对外开放的进程进一步加强，国内各个行业都呈现出飞跃式的进步，经济实力迅速提升，因而这就直接导致了人民币升值。

随着劳动力的不断增加，中国的实体经济大大增强，人民币升值是经济水平提高的必然要求。

其次，随着中国对外贸易的程度越来越开放，进出口水平不断增强，也伴随着人民币升值现象的发生。

再者，人民币升值对于我国资本投资市场而言是一个商机。

一些人会借助人民币升值通过对人民币的汇率操作从而制定相应的投资策略以达到投资盈利的目的，然而投资也伴随着风险，在一部分人因为投资获利的同时，另一部分人也同样因为投资而亏损许多。

最后，我国为了面向世界提高自身经济水平并且与世界主体的步伐保持一致，人民币升值成为一个必然的内在要求。

纵观近三十年的世界经济发展数据，不难发现，世界总体经济水平都有一个较大的提升。

中国作为最大的发展中国家，为了进一步缩小与世界各发达国家的差距，进行人民币升值也是势在必行。

2、商业银行的定义及职能

商业银行的概念是区分于中央银行和投资银行的，是一个以营利为目的，以多种金融负债筹集资金，多种金融资产为经营对象，具有信用创造功能的金融机构。

它的性质决定了它的职能：

调节经济、信用创造、信用中介、支付中介、金融服务。

它的职能也决定了在市场经济调节中的重要地位。

根据《中华人民共和国商业银行法》的规定，中国商业银行可以经营下列业务：

吸收公众存款，发放贷款；办理国内外结算、票据贴现、发行金融债券；代理发行、兑付、承销政府债券，买卖政府债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；提供信用证服务及担保；代理收付款及代理保险业务等。

按照规定，商业银行不得从事政府债券以外的证券业务和非银行金融业务。

尽管各国商业银行的组织形式、名称、经营内容和重点各异，但就其经营的主要业务来说，一般均分为负债业务、资产业务以及表外业务。

随着银行业国际化的发展，国内这些业务还可以延伸为国际业务。

（二）研究意义

商业银行的定义就决定着它对于当代市场经济调节而言，有着无与伦比的重要性。

它对市场经济发挥着调节经济、信用创造、信用中介、支付中介、金融服务的职能，它的地位随着经济的发展越来越重要。

尽管各国商业银行的组织形式、名称、经营内容和重点各异，但就其经营的主要业务来说，一般均分为负债业务、资产业务以及表外业务。

随着银行业国际化的发展，国内这些业务还可以延伸为国际业务。

人民币的缓慢增值势必会对我国经济造成很大的影响，包括产品的出口、国内市场的内需、外汇储备的缩减等各个方面，而商业银行作为我国经济体制中的中流砥柱，其在我国经济中发挥着重要的作用，故当汇率变化影响着我国的经济时，商业银行所受到的影响必定是首当其冲的。

因此，研究人民币升值对我国商业银行的影响并据此分析原因，提出合理的的处理建议，有效地规避升值所带来的负面作用，充分发挥商业银行的职能，发挥其在市场经济中对于货币的调配作用从而使我国经济发展更加稳健。

从一定程度上可以说明人民币汇率的增长是不可逆转的，但是我国是经不住人民币汇率的大幅度增长的，因为人民币大幅度升值中存在着太多的危险因素，一旦崩塌，后果不堪设想，所以中国商业银行有必要也有义务学会在这种情况下合理处理汇率变动带来的影响，使我国经济在形势多变的国际货币贸易中不受影响，无论是对国内经济还是对国外的进出口贸易等方面而言，其重要性都是举足轻重的。

很显然市场经济虽然具有一定的调节能力但是当它遇到某些问题超过自身能够调节的范围时，这时便需要通过政府进行干预，采用宏观调控的方式对经济活动进行必要的监督和管理。

在人民币升值的过程中，伴随着汇率的变化，外汇和债权的不断购进与金融市场的部分紊乱、国际企业的结算负担加重、银行负债利息负担加重从而影响到整个国家的经济秩序。

在这样的大环境下，政府应当充分发挥宏观调控的职能，对市场中不规范的经济活动起到干预作用。

正是因为社会市场机制存在不足与缺点，所以一旦市场中的经济活动运行超过它本身的可承载能力时，市场调节的劣势将会一览无余。

当人民币升值时，会间接影响到股市从而一些普通市民的金融投资出现问题有的人甚至在一夜之间倾家荡产。

然而社会经济并不会人们的实际盈亏情况和人们的实际生活质量而改变，当它的经济活动超过自身承载能力的时候已经无法正常自动调节时，只会像野草一般疯长向前或向上不受控制。

从根本上来看，正是因为市场机制的缺陷性才会导致这一恶性的经济行为。

因此，健全和完善社会市场机制势在必行，这不仅仅是在保护社会主义市场经济的合理化健康化发展，更是维护国家政治和经济安全的重要保障。

所以，研究人民币升值对我国商业银行的影响并据此分析原因，提出合理的的处理建议，有效地规避升值所带来的负面作用，充分发挥商业银行的职能，发挥其在市场经济中对于货币的调配作用从而使我国经济发展更加稳健。

（三）概述

本文主要从四个大方面来阐述人民币升值对商业银行产生的影响。

首先展现了人民币近年来的汇率变动并且详细说明了变动的具体情况，同时也对商业银行进行定义和描述。

其次论述了人民币升值的背景和原因，原因主要由三方面构成：

中国经济的快速发展和国际贸易的收支顺差以及来自国际上的变化，并且各自描述了这三方面因素都是如何影响人民币走势的。

综合三方面因素，不难发现人民币的升值已经成为一个无法阻挡的事实，要是不加以控制手段，让其发展，必定会造成严重的后果。

对于我国市场经济的重要支点的商业银行，一定要在人民币升值中，清楚利弊，采取措施，减少负面影响，维持国家经济稳定发展。

其次，本文分别概述了人民币升值对我国商业银行的正面影响和负面影响。

正面影响主要包括提高我国商业银行的竞争力、促进商业银行的业务创新、增强进出口贸易交易和提高我国的劳动价值；同时也有负面影响，主要包括：

人民币升值对汇率风险的影响、人民币升值对银行负债的影响以及人民币升值对国际结算的影响、人民币升值对资金业务的影响和人民币升值对外汇流动风险的影响。

这说明了人民币升值也是有利有弊的，我们在享受它带来的优势时也要十分警惕伴随的风险和损失，千万不能因小失大。

最后本文给出了合理的建议，主要从政府干预和健全完善社会市场制度的角度出发，尽可能规避较大的经济损失从而保证国家的经济活动稳定健康地发展，国家的政治安全长久稳定。

二、人民币升值的背景及原因

1、背景

中国自从1978年改革开放以来，社会经济已经得到了飞速地发展，随着国家经济实力的提升，人民币升值的现状也是势在必行。

首先，从国内经济贸易角度出发，随着对外开放的进程进一步加强，国内各个行业都呈现出飞跃式的进步，经济实力迅速提升，因而这就直接导致了人民币升值。

随着劳动力的不断增加，中国的实体经济大大增强，人民币升值是经济水平提高的必然要求。

其次，随着中国对外贸易的程度越来越开放，进出口水平不断增强，也伴随着人民币升值现象的发生。

从两方面来阐述，第一是出口贸易，人民币升值也就意味着中国制造的产品在某种程度上变得更加值钱了，那么一些主要从中国进口产品的国家就要支付比原先更多的费用花费在生产成本上，这不仅能够大大增加国民收入，也可以提高生产的积极性，促进我国生产者生产更多的产品并向海外销售，最终提高我国的经济发展水平。

第二是进口贸易，人民币升值也就意味着如果以相同的钱与以前相比能够从国外购进更多的产品，从而满足国内的产品需求，从某种程度上来说能够节省人们的固定成本。

当人们用结余下来的这一部分成本进行投资理财时，也能够活跃国内的金融市场，促进国内的经济贸易活动加速发展。

与之前相对比，原本应当流入境外的资金能够留在国内并起到灵活市场的作用，不仅有利于提高我国的经济水平，也能够拉大我国与其他国家的经济发展水平。

再者，人民币升值对于我国资本投资市场而言是一个商机。

一些人会借助人民币升值通过对人民币的汇率操作从而制定相应的投资策略以达到投资盈利的目的，然而投资也伴随着风险，在一部分人因为投资获利的同时，另一部分人也同样因为投资而亏损许多。

从微观角度来说，个人的盈余与亏损具有随机性和风险型，但是从宏观经济的角度来说，经济在整个过程中是大致平衡的，在这一盈一亏的过程中，不变的经济本身，而变化的是蕴含在经济中的劳动和生产。

无论个人的盈亏如何，社会总体而言是向前发展的，生产力和劳动力也在过程中逐渐积累，共同促进整个经济社会的发展，提高资本市场的运行频率和效率，维持社会经济的平衡与发展。

最后，我国为了面向世界提高自身经济水平并且与世界主体的步伐保持一致，人民币升值成为一个必然的内在要求。

纵观近三十年的世界经济发展数据，不难发现，世界总体经济水平都有一个较大的提升。

中国作为最大的发展中国家，为了进一步缩小与世界各发达国家的差距，进行人民币升值也是势在必行。

首先劳动力成本的增加意味着我国每一种商品的制造成本增加，如果支付给生产者的薪资不变但是物价仍在上涨那么最终收支无法平衡，社会也就无法均衡发展。

因此在这样的大趋势下，人民币升值对生产者而言可以提高他们的劳动价值，调动他们的生产积极性使劳动效益最大化。

这有利于充分发挥我国充足劳动力的优势，起到人尽其才的作用并且提高人均生活水平。

但是事物的两面性都是有利也有弊，尽管国际化趋势越来越明显，但是由于人民币升值所带来的问题也是层出不穷。

从简单的一方面来说，人民币升值直接影响了汇率的变化，而汇率来回波动对于一个国家的经济而言是十分不利的一件事。

汇率波动不仅会影响金融市场的交易情况，而且直接影响了国内外的经济贸易发生情况。

同时，它还对国家的安全形势产生威胁。

类似于股市债券的大幅度变化往往会在带给少部分人受益的同时，令另一部分人家破人亡的案例不绝于耳，虽然这并没有在宏观上产生很大的影响，但是这会动摇部分民心将不利于国家的安全形势；还有部分国外的大资本家采用融资的方式对人民币的涨跌进行操纵，他们在人民币低值的时候大量买入然后在高值时又尽数抛出从而赚取其中的差价。

更有甚者直接进行资金垄断，直接对利率变化进行操纵而罔顾国家的法律对我国经济活动产生极大程度的破坏，严重影响了人们的财产安全并且也对国家的经济和政治安全产生了一定的威胁。

2、原因

图2

货币的升值从一定程度上来看，就是反应了这个国家的经济发展的程度，说明这个国家的货币在国际贸易中的地位越来越重要，其需求量越来越多。

所以，一个国家的货币的升值主要由以下两点导致的：

国内的经济增长和国际贸易的收支的顺差。

1.中国经济高速发展

中国经济的高速发展在国际上来看堪称一个奇迹。

从图二中可以看出我国经济一直保持着稳定地速率增长。

截止2014年，中国的国内生产总值达636463亿元，较上一年增长了7.4%，这也是中国经济增长首次低于目标7.5%。

而在之前，中国经济增长在多年内连续保持百分之十以上的增幅，尤其在03年到07年。

并且中国经济的快速增长具有极强的稳定性，在1998年的的亚洲金融危机中，依旧稳步发展，并未亚洲顺利度过金融危机起到重要作用。

在08年的经济危机中，全球经济一片颓势，多数国家经济零增长并出现经济负增长，甚至还有国家的政府宣布破产，而中国经济在08年却仍能以9.6%的速度稳步发展，并在09年这一困难的一年实现“保八”目标。

此外，中国作为世界的头号发展中国家，已经超过日本，成为美国这一世界第一强国的最大债权持有国，中国现有外汇储备1.8万亿美元，其中美国国债13700万美元。

中国的经济总量早已是世界第二。

中国的经济在国际上占据着越来越重要的地位，中国的市场也是越来越能够吸引外来资金的投入，并不断投资。

在许多方面都能够表明，一国货币的增值到底是国家经济水平决定的，国家经济发展，那市场更加具有吸引力，外来资金投入增加，对人民币需求增加，就会进一步促使人民币的增值。

2、国际贸易的收支顺差

图31950年到2008年进出口总额

由图3中[3]我们可以看出，从改革开放以来，我国的进出口总额在不断的大幅度地增加，尤其在进入21世纪后，上升的速率更加的快。

进出口总额的差值显示，我国国际贸易一直处于贸易顺差，且贸易顺差不断地扩大。

国际贸易顺差说明其他国家进入的货币量增加，则对人民币的需求也随之增加。

同时，对于其他国家而言，长期的和我国贸易的逆差，并且不断扩大是不能够接受的，所以国际上的其他国家会通过调整汇率，使人民币升值，从而增加中国产品出口的难度，也使中国更加倾向于商品的进口，从而缩小与中国贸易的赤字。

国际贸易顺差也是国际普遍希望人民币升值的最重要的原因之一。

我国的长期大幅度地国际贸易顺差，而且是资本项目和经常巨额项目的双顺差，导致我国外汇供大于求，即需要卖出的外汇大于买进的外汇，然后汇率保持降低。

国际收支的顺差导致我国外汇供大于求，为了保证人民币汇率地稳定，中国政府进行人为地干预，即大量买进外汇，导致外汇储备不断增加，不断累积到达一个恶性的地步。

这也是人民币不得不升值的一个原因。

[4]

3、来自国际上的变化

首先一个重要原因就是在人民币缓慢升值的同时，美元在不断地走软。

美国为了缓解国内的经济负担和压力，大量印刷发行美元从而使中国对美元的汇率不断增高。

中国作为美国最大的外债持有国，强迫中国货币升值可以在一定程度上缩减对中国外债的负担，减少政府的财政赤字。

同时，国际上也普遍希望人民币升值，他们通过大量投资资金流通灵活的领域，购买大量人民币以待升值后获利，这就是“热钱”。

对人民币的大量需求必定导致人民币升值。

[5]

总之，人民币的升值已经成为一个无法阻挡的事实，要是不加以控制手段，让其发展，必定会造成严重的后果。

对于我国市场经济的重要支点的商业银行，一定要在人民币升值中，清楚利弊，采取措施，减少负面影响，维持国家经济稳定发展。

三、人民币升值对我国商业银行的影响

（一）正面影响

1、国际竞争力

银行的业务主要分为负债业务、资产业务以及表外业务。

其中负债业务商业银行资金来源的基础，是商业银行进行业务活动、实现经济职能的前提和资金基础。

其中商业银行的自持资本也是重要的组成部分。

虽然自持资本仅占负债业务的很小一部分，但它体现的确是一个商业银行的经济实力，是进行其业务活动的基础。

银行自持资本的规模大小在一定程度上反应的就是银行各方面能力的大小。

伴随着人民币汇率的上升，人民币升值，人民币越来越值钱了，其购买他国商品的能力增强。

那么商业银行可以选择增持外国的货币，增加银行的总资产，这样就可以大大地增强我国的商业银行在国际上的竞争力。

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2、业务创新性

随着人民币缓慢升值，人民币的购买力越来越大，越来越多的国民开始购买外汇，以获得利润。

银行可以根据这一点来推出许许多多外汇理财产品，从中得到收益，这成为了银行的一个新的业务点。

业务创新近年来越来越成为创业的关键词。

自从马云创建的阿里巴巴集团以电子商务席卷了整个中国市场，一点一滴渗透到人们的社会生活中时，光从这一点看电子商务应用便是一个巨大的成功案例。

随后的“余额宝”、“朝朝盈”等各大机构推出的理财产品逐渐走入公众的视线。

这些产品之所以能够吸引人们的眼球主要还是因为较高的利息打败了众多银行的存款利率。

人们越来越不喜欢把钱固定地存放在银行里，而是想将它们灵活地投资到市场上，并且从中获取更大收益。

随后电子商务集团将融资得到的钱进一步投资到各大行业中以获得更高的利润，再用其中的一部分来支付民众的利息，剩下的部分进行“再投资”。

[7]商业银行也可以从这些案例中借鉴适合自己的部分，开发真正具有普适性的创新业务项目，在保证人们具有相对其他方面更高收益的前提下，合理配置资金资源并对其进行有效地整合再投资，从而提高资金的灵活性和利用率。

3.进出口贸易

随着中国对外贸易的程度越来越开放，进出口水平不断增强，也伴随着人民币升值现象的发生。

从两方面来阐述，第一是出口贸易，人民币升值也就意味着中国制造的产品在某种程度上变得更加值钱了，那么一些主要从中国进口产品的国家就要支付比原先更多的费用花费在生产成本上，这不仅能够大大增加国民收入，也可以提高生产的积极性，促进我国生产者生产更多的产品并向海外销售，最终提高我国的经济发展水平。

第二是进口贸易，人民币升值也就意味着如果以相同的钱与以前相比能够从国外购进更多的产品，从而满足国内的产品需求，从某种程度上来说能够节省人们的固定成本。

当人们用结余下来的这一部分成本进行投资理财时，也能够活跃国内的金融市场，促进国内的经济贸易活动加速发展。

与之前相对比，原本应当流入境外的资金能够留在国内并起到灵活市场的作用，不仅有利于提高我国的经济水平，也能够拉大我国与其他国家的经济发展水平。

4.提高劳动价值

我国劳动力资源充足，自从改革开放以来，我国充足的劳动力吸引了不少外商不远千里来中国大陆进行投资。

他们把工厂设置在中国，在中国购买原材料并且享受廉价劳动力然后再将生产出的产品以高价售出海外从而赚取高额利润。

虽然外商在华投资有利于增加我国劳动力的就业岗位从而提高他们的就业机会，然而根本问题是廉价的劳动力始终无法真正让我们摆脱发展中国家的滞后发展效应。

因而人民币升值有利于提高劳动成本，有效地提高劳动力的生产价值。

与此同时，生产积极性也有了较大幅度的提高，在面对生产力成本提高的巨大优势下会吸引更多的人进行生产，促进人力资源的合理有效利用。

人民币升值导致的劳动价值的同时，我们同时应当注重技术改革。

现今世界上许多发达国家已经用“机器工厂”逐渐取代传统的人工劳动。

机器生产化具有许多的优点，其中最主要的是节约人力成本和有效安全性。

在这样的国际大环境下，我们也应当注重对生产力的技术化培养，一些流水线性的机械类劳动可以逐渐用极其代劳。

人工生产力应当合理分配到一些机器无法完成的更高层次的工序上，例如产品的设计研发，人工检测研究等。

对劳动力进行必要的技术培训，使更多的劳动力成为“高级技工”，充分发挥每一个劳动力的劳动价值并且做到人尽其才。

只有从根本上实现劳动力的本质提高，才能最终实现劳动价值。

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（二）负面影响

1、人民币升值对汇率风险的影响

汇率风险有称外汇风险，是指某经济体在持有或运用外汇储备时，因为汇率变动而蒙受损失的风险。

商业银行的汇率风险则是指商业银行为那个经济体。

汇率风险可以分为以下三点：

交易风险、折算风险（会计风险）、经济风险（经营风险）。

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商业银行的交易汇率风险是指商业银行在用外币进行商业交易时，因汇率的变动导致交易蒙受损失。

商业银行作为我国大量持有外币的经济体，在人民币缓慢升值的情况之下，在与对外贸易中，极有可能因汇率的变动产生损失。

在国际贸易中，我国的商业银行占据着越来越重要的地位，无论是在资本的输入和输出上，都扮演着重要的角色，但是也同时存在着巨大的风险，因汇率不稳定变化造成的风险。

商业银行的折算汇率风险风险又称会计风险，是指商业银行在进行外汇资金的账面统计时，因受汇率变动的影响，实际资金在转为账面金额时产生损失的现象。

商业银行作为我国的大型经济体，其自身所持资本加上存款、借款等资金来源，其所需要运转的资金数目是十分巨大的。

在进行外汇统计处理时，若有汇率不稳定的变动，银行必须得按照最新的汇率进行处理，则极大地增加其折算风险，使商业银行的自持资本等负债遭受损失，严重的影响商业银行的运营和发展。

商业银行的经济汇率风险就是指商业银行的经营风险，是指因汇率变动，影响经济体的销售情况，从而在未来的一段时间内造成收益的减少的现象。

商业作为一个以营利为目的的经济体，其本身除了借贷款之外，还可以发行债券、买卖外汇等业务。

受汇率变化的影响，直接导致银行未来资金流动的异常。

从企业的发展角度来看，人民币的升值，必定会导致国内企业的对外销售陷入困境，出口下降，企业利润下降，那么将会直接导致商业银行的负债下降，规模缩减，限制着商业银行的发展运营。

[10]

2、人民币升值对银行负债的影响

银行的负债业务是商业银行通过对外负债方式筹措日常工作所需资金的活动，是商业银行资产业务和中间业务的基础，由自持资产、存款、借款等部分组成，其中存款占据着大部分，自持资产占据着十分小的一部分。

在负债结构中，自有资金是基础，标志着商业银行的资金实力；存款负债是其主要业务，标志着商业银行的经营实力；借款负债和其他负债是商业银行资金的重要调剂和补充，体现商业银行的经营活力。

银行的负债是一个商业银行平稳进行日常经济活动的基础，只有在这样的基础之上才能开放新的业务，才能稳定的得到进一步的发展。

伴随着人民币汇率的不断上涨，我国商业银行所持有的外汇储备大大的缩水，这对商业银行的资本持有而言，影响是十分大的。

3、人民币升值对国际结算的影响

商业银行的国际结算是指国际间以货币为单位的清偿行为和资金转移行为。

对于商业银行而言，国际结算主要发生在外出口企业与国外的的货币结算，即企业的进出口的资金的结算。

由于人民币的升值，的确会影响企业对于产品的出口，产品的价格优势下降势必会影响销售。

此外，由于人民币更加值钱了，国内人民对于国外产品的消费增加，进口增加，这对于企业而言增加了负担。

总之，人民币的升值对于企业的收入与支出而言的确会产生影响的。

然而，人民币的汇率上升时一个缓慢长期的过程，在短期内是不会有大幅度的变动。

所以在短期内，我国的企业的商品出口和对外商品的进口并不会因为人民币的升值而产生十分剧烈的变化，所以国际结算也不会因为这些微小的变动而由十分大的影响。

但是要是国家不加以控制，商业银行也没有采取什么应对的措施，使得人民币汇率进一步扩大，势必会较大程度的影响我国企业的进出口，从而加大了国际结算的难度。

4、人民币升值对资金业务的影响

资金业务作为银行收入的重要来源，它不仅包括普通银行客户的基本存取款、贷款及相应的利息，还包括发行银行债券及相应的股票来获得资金，同时需要一些投资商的资金投入从而构成商业银行日常的资金链。

然而，商业银行在资金业务方面尽管有较大的收益，但是资金风险也必不可少。

当人民币升值时，银行利率相应提高这在一定程度上增加了银行利息方面的支出；但是与此同时银行贷款部分的借出资金也同样以更高的利息收入来维持增加的支出部分。

人民币升值直接影响到利率的变化，这对商业银行而言既是一个契机也是一个挑战。

之所以说是一个契机，是因为随着人民币的升值，银行所持有的现金直接增值，相对外国而言可以利用增值的人民币在同等条件下兑换更多的外国原材料然后转入国内进行生产并促进国内的生产和经济双发展；与