关于企业营运资金管理的研究以苏宁云商为例.docx
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关于企业营运资金管理的研究以苏宁云商为例
中国地质大学长城学院
本科毕业论文
题目关于企业营运资金治理的研究
——以苏宁云商为例
院别经济学院
专业会计学
学生姓名张佩
学号013131337
指导教师李洪伟
职称中级会计师
2017年4月30日
本科毕业生毕业论文（设计）诚信承诺书
毕业论文
（设计）题目
关于企业营运资金治理的研究
——以苏宁云商为例
学生姓名
张佩
专业
会计学
学号
013131337
指导老师
李洪伟
职称
中级会计师
所在院别
经济学院
诚信承诺
本人慎重承诺和声明：
我承诺在毕业论文（设计）活动中遵守学校有关规定，恪守学术规范，在本人的毕业论文中不剽窃、抄袭他人的学术观点、思想和成果，不篡改研究数据，如有违规行为发生，我愿承担一切责任，接受学校的处理。
学生（签名）：
年月日
中国地质大学长城学院毕业论文任务书
学生姓名
张佩
学号
013131337
专业班级
会计学十三班
指导教师
李洪伟
职称
中级会计师
单位
中国地质大学长城学院
毕业论文题目
关于企业营运资金治理的研究—以苏宁云商为例
毕业论文主要内容和要求：
主要内容：
本文以苏宁云商为例，从流动资产占有率、流动负债率、流动比率和速动比率、营运资金占有率几个方面研究企业在营运资金治理方面存在的问题，并针对这些问题并结合社会与企业关于营运资金的理论政策提出针对现金治理、应收账款治理和存货治理的建议，旨在提高企业的提高资金利用率和盈利能力，实现企业的战略目标。
要求：
论文撰写要求思路清楚、内容充实、论点明确，论据充分，论证严密，语言通顺。
撰写论文前应首先阅读相关的研究资料，掌握学术前沿动态，对相关理论著作要很好的把握，提高理论水平及思想深度。
根据开题报告和老师提出的意见对论文提纲进行修改，确定大纲后专注撰写毕业论文。
撰写论文结束后要根据老师的修改意见，专注反复的修改论文，并按照要求参加毕业论文的答辩，严格按照论文进度安排进行论文的写作。
论文的格式、字数等撰写方面的要求参照《中国地质大学长城学院毕业论文（设计）撰写规范》。
毕业论文主要参考资料：
[1]郭雅琪.ZH公司营运资金治理问题研究[D].湖南大学,2015.
[2]吴勇毅.上市10年首现巨亏苏宁云商败走麦城[J].销售与市场（治理版）,2014（11）:
80-82.
[3]杨杰.我国大型连锁零售企业竞争力评价及其对运营治理的启发[D].湘潭大学,2014.
[4]王圆圆.我国钢铁行业上市公司营运资金治理与企业绩效的相关性研究[D].中原工学院,2015.
[5]唐玲.营运资金的治理[J].经营治理者,2014（20）:
90-90.
[6]付兆刚胡珊珊.营销人员绩效考核指标体系评价研究——以苏宁云商为例[J].哈尔滨商业大学学报（社会科学版）,2014
（1）:
47-55.
[7]张晨亮.我国企业营运资金治理研究[J].中国市场.2016（33）213-214
[8]李玉霞.基于渠道视角下企业营运资金治理的探讨[J].现代商业.2015（06）42-42
[9]蔡植良.企业强化营运资金治理的探讨[J].现代经济信息.2015（10）223-224
[10]胡雯.对加强企业营运资金治理的思考[J].中国集体经济.2015（31）50-51
[11]刘君,刘雅洁.公司营运资金治理研究的文献综述[J].商.2014（04）25-28
[12]汤玮.关于企业营运资金治理研究[J].财经界（学术版）.2016（05）58-58
[13]ThomasM.Krueger.AnAnalysisofWorkingCapitalManagementResultsAcrossIndustries[J]2005：
10-18.
毕业论文应完成的主要工作：
1．利用中国知网、维普、万方等数据库完成与毕业论文相关内容的论文的检索；利用图书馆的图书资源查阅相关的理论内容；充分的利用互联网进行资料的检索收集。
2．与实习相关的选题要注意在实习过程中观察收集相关的数据；要做实证方面的论文要多方面搜集相关的地区及国家公布的统计数据。
3．专注撰写开题报告，并对开题报告中指导教师所提出的意见进行修改。
4．专注撰写论文，并根据指导教师的意见进行修改。
5．论文定稿之后，按照要求进行毕业论文的答辩。
毕业论文进度安排：
序号
毕业论文各阶段内容
时间安排
备注
1
确定毕业论文的选题，收集资料，整理资料，完成论文的任务书
2016-10-15至2016-10-31
2
编写论文提纲，撰写开题报告，进行开题。
2016-11-1至2016-11-20
3
实习期间进行一步查找资料，作社会调查。
2016-11-21至2016-11-30
4
撰写论文，完成第一稿，并交指导教师
2016-12-1至2017-1-15
5
指导教师阅改论文。
2017-1-16至2017-1-31
6
修改论文，完成第2稿，并交指导教师。
2017-2-1至2017-2-29
7
指导教师阅改论文，完成中期检查表。
2017-3-1至2017-3-15
8
修改论文，完成第3稿，并交指导教师。
2017-3-16至2017-4-10
9
指导教师阅改论文，并返还学生，修改后马上交指导教师。
2017-4-11至2017-4-30
10
专家评阅。
2017-5-1至2017-5-10
11
毕业论文答辩。
2017-5-11至2017-5-24
12
评定学生最终论文成绩，评出院内优秀论文。
2017-5-25至2017-5-31
课题信息：
课题性质：
设计□论文√
课题来源：
教学√科研□生产□其它□
发出任务书日期：
指导教师签名：
年月日
教研室意见：
教研室主任签名：
年月日
学生签名：
中国地质大学长城学院毕业论文开题报告
学生姓名
张佩
学号
013131337
专业班级
会计学十三班
指导教师
李洪伟
职称
中级会计师
单位
中国地质大学长城学院
课题性质
设计□论文√
课题来源
科研□教学√生产□其它□
毕业论文题目
关于企业营运资金治理的研究—以苏宁云商为例
开题报告（阐述课题的目的、意义、研究现状、研究内容、研究方案、进度安排、预期结果、参考文献等）
一、论文研究的目的、意义
1、研究目的：
本文通过分析企业的各个指标，看企业如何保持生产经营的资金在各个环节处于动态平衡，同时使企业资金安全，提高资金使用效率。
简言之就是如何通过合理的治理活动保持企业的正常运转，获得高获利能力。
2、研究意义：
（1）理论意义：
营运资金治理是一个越来越受重视的领域，在企业财务治理中也一直占据着不可或缺的位置。
国内外学者对营运资金治理的研究也有很多，指导了营运资金治理的实际运用。
无论是什么实践方法一定要有一定的理论作为支撑。
而我国对于营运资金治理的研究还不够成熟，相比较西方国家还比较落后，大多数都是跟着西方国家的脚步。
（2）现实意义：
我国在营运资金治理方面的理论不健全导致企业在营运资金治理方面存在很多问题，比如融资困难,周转资金严峻不足；现金治理不严,造成资金闲置或不足；重钱不重物,资产流失严峻；不注重现金流量的治理,营运资金波动大。
这就要求我们一定正视营运资金的治理，否则会影响企业的长期进展。
二、研究现状
1、国外研究现状：
AndrewHarris从内部和外部两方面分析了影响企业营运资金的因素，其观点将供应链和企业的外部宏观市场环境也引入到营运资金的研究范围。
EbrahimManoori和DatinDrJoriahMuhammad认为营运资金对企业运转至关重要，了解运营资金的影响因素有助于提升治理层的经营效率，因此提出并检验了影响营运资金的几个重要因素，包括企业规模、营业现金流、资本性支出等。
2、国内研究现状：
。
邓澄（2015）在《内蒙古煤炭经济》中提出近年来,伴随我国国民经济的不断进展,我国的企业也在突飞猛进.从财务角度上来看,我国的企业运营资金还存在着很多问题.运营资金对于企业来说占据着重要的地位,它与企业的经营生产有着紧密的关系.企业一段期间内的盈利水平直接取决于企业的运营资金治理水平的高低。
李秋实（2016）在《科学与财富》中提出财务视角的企业营运资金是流动资产和流动负债的总和,企业营运资金治理的核心是企业资金的运用和筹措,对企业进展举足轻重.长期以来,企业营运资金治理研究薄弱,中国企业营运资金治理研究中心的成立及取得的丰硕研究成果,标志着我国企业营运资金治理进入了一个新阶段
三、研究内容
1前言
2营运资金治理基本理论
2.1营运资金概念以及特征
2.2营运资金治理的概念特点以及内容
2.2.1营运资金治理概念
2.2.2营运资金治理内容
2.2.3营运资金治理的原则
2.3营运资金治理的财务指标
2.3.1肯定指标
2.3.2相对指标
3苏宁云商营运资金治理的现状
3.1苏宁云商简介
3.2苏宁云商营运资金治理现状
3.2.1苏宁云商流动资产治理现状
3.2.2苏宁云商流动负债治理现状
4苏宁云商营运资金治理财务指标分析及问题
4.1流动资产占有率及相关指标分析
4.2流动负债率及相关指标分析
4.3流动比率和速动比率的指标分析
4.4从上述指标分析中存在的问题
4.4.1存货过量
4.4.2流动资产利用不合理
4.4.3应付账款周转期长存在信用问题
5企业营运资金治理问题的解决方法
5.1提高存货治理水平
5.2加强应收账款的治理
5.3加强应付账款的治理完善企业信用治理
6结论
参考文献
致谢
四、研究方案
1、利用中国知网、维普、万方等数据库完成与毕业论文相关内容的论文的检索；利用图书馆的图书资源查阅相关的理论内容；充分的利用互联网进行资料的检索收集。
2、运用各种自己能想到的方法，比如查阅文献，深入企业同时与相关人员协商，来撰写了此文，分析了营运资金在大中小企业存在的问题，同时给出了从国家、企业到会计人员的建议。
五、进度安排
1.确定毕业论文的选题，收集资料，整理资料，完成论文的任务书，2016-10-15至2016-10-31；
2.编写论文提纲，撰写开题报告，进行开题，2016-11-1至2016-11-20；
3.实习期间进行一步查找资料，作社会调查，2016-11-21至2016-11-30；
4.撰写论文，完成第一稿，并交指导教师，2016-12-1至2017-1-15；
5.指导教师阅改论文，2017-1-16至2017-1-31；
6.修改论文，完成第2稿，并交指导教师，2017-2-1至2017-2-29；
7.指导教师阅改论文，完成中期检查表，2017-3-1至2017-3-15；
8.修改论文，完成第3稿，并交指导教师，2017-3-16至2017-4-10；
9.指导教师阅改论文，并返还学生，修改后马上交指导教师，2017-4-11至2017-4-30；
10.专家评阅，2017-5-1至2017-5-10；
11.毕业论文答辩，2017-5-11至2017-5-24；
12.评定学生最终论文成绩，评出院内优秀论文，2017-5-25至2017-5-31。
六、预期结果
通过撰写本篇论文，能够指出苏宁云商集团股份有限公司在营运资金治理方面的不足，并根据这些不足为企业在营运资金治理方面提供一些可靠的建议，从而提高资金利用率和盈利能力，使企业获得长远进展。
七、参考文献
[1]郭雅琪.ZH公司营运资金治理问题研究[D].湖南大学,2015.
[2]吴勇毅.上市10年首现巨亏苏宁云商败走麦城[J].销售与市场（治理版）,2014（11）:
80-82.
[3]杨杰.我国大型连锁零售企业竞争力评价及其对运营治理的启发[D].湘潭大学,2014.
[4]王圆圆.我国钢铁行业上市公司营运资金治理与企业绩效的相关性研究[D].中原工学院,2015.
[5]唐玲.营运资金的治理[J].经营治理者,2014（20）:
90-90.
[6]付兆刚胡珊珊.营销人员绩效考核指标体系评价研究——以苏宁云商为例[J].哈尔滨商业大学学报（社会科学版）,2014
（1）:
47-55.
[7]张晨亮.我国企业营运资金治理研究[J].中国市场.2016（33）213-214
[8]李玉霞.基于渠道视角下企业营运资金治理的探讨[J].现代商业.2015（06）42-42
[9]蔡植良.企业强化营运资金治理的探讨[J].现代经济信息.2015（10）223-224
[10]胡雯.对加强企业营运资金治理的思考[J].中国集体经济.2015（31）50-51
[11]刘君,刘雅洁.公司营运资金治理研究的文献综述[J].商.2014（04）25-28
[12]汤玮.关于企业营运资金治理研究[J].财经界（学术版）.2016（05）58-58
[13]ThomasM.Krueger.AnAnalysisofWorkingCapitalManagementResultsAcrossIndustries[J]2005：
10-18.
指导教师意见：
指导教师签名：
年月日
教研室意见：
审查结果：
同意□不同意□
教研室主任签名：
年月日
中国地质大学长城学院
本科毕业论文文献综述
院别：
经济学院
专 业：
会计学
姓名：
张佩
学号：
013131337
2017年4月30日
ThomasM.Krueger在《AnAnalysisofWorkingCapitalManagementResultsAcrossIndustries》中提到企业能够降低融资成本或者尽量减少绑定在流动资产上的成立基金数额来用于扩大现有的资金。
我们提供了在调查公司时出具报告中的关键组成部分，调查公司营运资金治理的报告是运用首席财务官杂志的年度资金治理的调查报告。
我们发觉，行业间的明显差异存在于跨时资金的工作措施上。
此外，这些措施在企业营运资金治理中实施后有了显著改变。
汤玮在《关于企业营运资金治理研究》中提出营运资金治理是企业日常经营治理工作的重要内容之一,在一定程度上反映了企业的综合治理水平。
对营运资金治理工作的绩效考核成果为营运资金治理政策的制定提供了参考依据,使得营运资金治理工作可以有针对性的采取措施来提高资金治理质量。
本文将对营运资金治理工作的国内外研究进程和成果进行分析,并阐述国内外开展营运资金治理分析工作时采纳的方法。
郭雅琪在《ZH公司营运资金治理问题研究》中提出在经济形势不断进展改变的今天，企业营运资金治理日趋重要，它与企业的生死存亡和可持续进展紧密相关。
传统营运资金治理理论以营运资金结构优化和持有量的确定为中心，难以指导企业在复杂多变的经济环境中准时有效地做出治理决策。
近年来提出的将营运资金治理与企业渠道治理、业务流程治理相结合的治理策略，以优化渠道结构、改善渠道关系作为切入点，为营运资金治理理论研究提供了新的视角，但是如何将现有理论应用于企业营运资金治理的实践中，仍然值得深入研究。
ZH公司是化工涂料行业的一家中小型企业，它成立时间不长，正处于进展壮大时期。
本文借鉴基于渠道治理理论的营运资金治理的方法，对ZH公司营运资金治理绩效的提升进行了全面、系统地研究。
本文首先在阐述营运资金治理相关理论的基础上，分析了传统营运资金治理理论的局限性，随后引入了基于渠道治理的营运资金治理理论。
然后从资金单个营运项目、各渠道间的营运项目以及营运整体等方面，分析了ZH公司营运资金治理的现状和存在的问题，并剖析了产生这些问题的原因。
最终，从四个方面对如何提高ZH公司营运资金治理水平提出了对策：
增加治理层的营运资金治理意识，完善公司营运资金治理制度；构建信息集成度较高的信息系统，为营运资金治理信息化提供支持；加强应收账款的治理和控制，降低营运资金危险；优化公司采购、生产、销售各渠道结构，改善渠道关系。
张晨亮在《我国企业营运资金治理研究》中提出我国随着经济的进展,市场竞争也变得越来越激烈,企业若想在优胜劣汰的环境中生存下去,对营运资金的治理就显得相当重要。
文章对营运资金的现状进行研究及分析,并且总结了我国企业在营运资金治理的过程中存在的诸多问题,然后提出了若干条合理化的建议。
期望能够对营运资金治理产生些许现实意义。
李玉霞在《基于渠道视角下企业营运资金治理的探讨》中提出营运资金的治理是企业生存和进展重要前提,良好的企业营运资金治理不仅能够降低企业的财务危险,使企业拥有较强的偿债能力,还能够使企业获得足够的盈利能力,对企业治理水平的提升有着重要意义。
我们需要加深对营运资金治理内涵的理解,结合现代企业治理的理念,通过对传统营运资金治理中存在的问题的分析,提出完善企业营运资金治理的策略。
胡雯在《对加强企业营运资金治理的思考》中提出全球经济大融合的背景下,完善的营运资金治理是企业站稳脚跟、拓展市场的重要保障。
文章将从实物流治理与资金流治理两个角度分析企业采购、生产、营销及理财四个环节中营运资金的治理内容,进一步从总体上探讨企业营运资金的治理现状,并就如何加强企业营运资金治理做出具体思考。
综上所述，不同人站在不同角度分析营运资金的治理如何增加，我们从最基本的财务指标分析企业在营运资金治理方面存在的问题，并据此采取相应的措施来增加企业对营运资金的治理。
关于企业营运资金治理的研究——以苏宁云商为例
摘要
营运资金对于一个企业而言是至关重要的，不仅在数量上占有很大比重，而且流动性大，周转速度快，直接影响企业以后的进展和生存。
苏宁云商集团是我国较大的零售企业，实行“电商+店商+零售服务”的销售模式，这是对我国电商以及线下实体店经营的一种启发。
本文以苏宁云商集团股份有限公司为例，从流动资产占有率、流动负债率、流动比率和速动比率、营运资金占有率几个方面研究企业在营运资金治理方面存在的问题，并针对这些问题并结合社会与企业关于营运资金的理论政策提出针对现金治理、应收账款治理和存货治理的建议，旨在提高企业的提高资金利用率和盈利能力，实现企业的战略目标。
关键词：
苏宁云商集团；营运资金治理；流动资产
ABSTRACT
Workingcapitalisveryimportantforanenterprise,notonlyoccupiesalargeproportioninquantity,butalsohaslargeliquidityandfastturnoverspeed,whichdirectlyaffectsthedevelopmentandsurvivaloftheenterprise.SuningcommercegroupisalargeretailenterpriseinChina,implementingthesalesmodelof"e-commerce+Dianretailservice",whichisanenlightenmenttothebusinessofe-commerceandonlineshopping.TakingSuningcommercegroupco.,ltd.asanexample,thispaperdiscussestheproblemsinoperatingfundsmanagementfromthemobileassetratio,liquidityratio,liquidityratioandoperationalfunds,andputsforwardsomesuggestionsoncashmanagement,accountsreceivablemanagementandinventorymanagement,aimingtoimprovetheenterpriseutilizationandprofitability.
Key words:
Suecommercegroup;Operatingcapitalmanagement;Currentassets
1前言
企业营运治理是企业日常运作的先决条件，企业理想的经营成果想要得到完善呈现主要在于一个企业针对于营运资金的治理体系。
伴随着我们国家社会经济的与时俱进，国民经济市场的扩张也得到了极大的进展。
营运资金对于一个企业而言是至关重要的，不仅在数量上占有很大比重，而且流动性大，周转速度快，直接影响企业以后的进展和生存。
在一个企业中，治理层现在也开始加强完善企业营运资金的治理体系，与此同时我们国家的企业营运资金的治理体系也得到了很大程度上的改进，社会经济的大改革已经开始，可以看出未来企业的进展趋势的先决条件就是在于一个企业对营运资金治理措施的实施。
苏宁云商集团有限公司又叫做苏宁云商。
目前拥有线下实体店1600余家，员工18000余人，是我国最大的零售企业。
其曾在2015年获得中国民营企业500强的第三名的地位，而其独创的“电商+店商+零售店商”相融合的新模式为我国销售事业开创了一个好趋势，实现了线上和线下相结合的经营模式。
在苏宁云商集团股份有限公司的不断进展壮大中，在营运资金治理方面暴露出的问题越来越多。
我们通过分析企业的相关数据找出其在营运资金治理方面存在的缺陷，并根据这些缺陷提出合理有效的建议，来提高企业营运资金的治理水平来增加企业的综合实力。
本文的研究所使用的是狭义的营运资金，即净营运资金。
2营运资金治理基本概论
2.1营运资金的概念以及特征
总的来说，营运资金也可以称为营运资本，主要是指关于企业日常投入的资本运作，企业营运资金主要有两个方面的基本概念，分别是广义营运资金和狭义营运资金两种。
狭义流动资金是指流动资产在一定时期内减去流动负债的余额。
这个概念相比来说比较生动形象化，不是格外的去指的某一个资产，这里表达的就是一个差异性的数额。
这种存在大于零差异性的资本，就能够间接明确在一个企业中并不要求实施长期资产去维持企业的日常经营，从另外一个方面来看的话这样还能够借助这种差异上的资金去加强企业偿付债务的综合实力。
广义营运资本是指企业在一定时期内的流动资产总额。
这个概念相比来说比较具体明细化，其中主要讲的就是在一个企业中日常营运的所有的流动资产，指的就是一个企业在一定时期内所现存的资本、证券等等。
在对营运资本的概念和生产经营的每一个环节的相关业务，于此同时还需要把企业财务治理纳入生产经营各个方面上，这有利于企业更好的资金治理趋势进展。
换个水平线进行分析，那么公司的营运资金主要应指流动资产和流动负债的总和。
这里的综合的概念并非指的是数额的总和，主要表达的就是
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