德力股份度财务分析报告.docx
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德力股份度财务分析报告
德力股份[002571]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
安徽德力日用玻璃股份有限公司
公司英文名称
AnhuiDeliHouseholdGlassCo.,Ltd.
公司简称
德力股份
股票代码
002571
成立时间
None
上市时间
2011-04-12
交易所
深圳证券交易所
注册地址
安徽省滁州市凤阳县工业园
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
德力股份2019年资产总额为1,934,518,088.76元，其中流动资产为755,308,910.63元，占总资产比例为39.04%；非流动资产为1,179,209,178.13元，占总资产比例为60.96%；
2019年德力股份总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
193,451
100.00%
176,432
100.00%
188,348
100.00%
流动资产合计
75,530
39.04%
68,206
38.66%
74,264
39.43%
非流动资产合计
117,920
60.96%
108,226
61.34%
114,084
60.57%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，德力股份2019年的流动资产主要包括存货、货币资金以及应收票据及应收账款，各项分别占比为40.99%，27.41%和17.88%。
2019年德力股份流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
75,530
100.00%
68,206
100.00%
74,264
100.00%
货币资金
20,701
27.41%
17,244
25.28%
24,636
33.17%
交易性金融资产
367
0.49%
0
0.00%
0
0.00%
应收票据及应收账款
13,505
17.88%
17,249
25.29%
20,590
27.73%
应收票据
0
0.00%
377
0.55%
415
0.56%
应收账款
13,505
17.88%
16,871
24.74%
20,174
27.17%
应收款项融资
3,427
4.54%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
941
1.25%
1,057
1.55%
1,491
2.01%
其他应收款
3,995
5.29%
802
1.18%
1,453
1.96%
存货
30,959
40.99%
27,291
40.01%
24,174
32.55%
其他流动资产
1,632
2.16%
4,561
6.69%
1,918
2.58%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，德力股份2019年的非流动资产主要包括固定资产、长期股权投资以及在建工程，各项分别占比为42.21%，22.71%和13.50%。
2019年德力股份非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
117,920
100.00%
108,226
100.00%
114,084
100.00%
长期股权投资
26,777
22.71%
23,830
22.02%
26,342
23.09%
其他权益工具投资
6,603
5.60%
18,789
17.36%
21,202
18.58%
其他非流动金融资产
10,356
8.78%
0
0.00%
0
0.00%
固定资产
49,769
42.21%
53,625
49.55%
55,128
48.32%
在建工程
15,921
13.50%
3,521
3.25%
1,696
1.49%
无形资产
6,756
5.73%
6,868
6.35%
5,675
4.98%
长期待摊费用
91
0.08%
115
0.11%
36
0.03%
递延所得税资产
1,131
0.96%
1,230
1.14%
2,164
1.90%
其他非流动资产
512
0.43%
244
0.23%
1,837
1.61%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
德力股份2019年年总负债金额为467,157,645.53元，所有者权益总额为1,467,360,443.23元，其中资本金为391,950,700.0元，资产负债率为24.15%，在负债中，流动负债为449,913,019.66元；占负债和所有者权益总额的23.26%，非流动负债为17,244,625.87元，占负债和所有者权益总额的0.89%。
2019年德力股份负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
193,451
100.00%
176,432
100.00%
188,348
100.00%
流动负债合计
44,991
23.26%
34,782
19.71%
34,756
18.45%
非流动负债合计
1,724
0.89%
779
0.44%
461
0.24%
所有者权益（或股东权益）合计
146,736
75.85%
140,870
79.84%
153,130
81.30%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，德力股份2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为41.67%，37.18%和37.18%。
2019年德力股份流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
44,991
100.00%
34,782
100.00%
34,756
100.00%
短期借款
18,749
41.67%
30,120
86.59%
13,768
39.61%
应付票据及应付账款
16,729
37.18%
0
0.00%
13,500
38.84%
应付账款
16,729
37.18%
0
0.00%
13,500
38.84%
预收款项
2,098
4.66%
1,488
4.28%
1,616
4.65%
应付职工薪酬
2,627
5.84%
1,588
4.57%
1,838
5.29%
应交税费
643
1.43%
945
2.72%
1,388
4.00%
其他应付款
1,485
3.30%
640
1.84%
363
1.05%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
5
0.02%
一年内到期的非流动负债
313
0.70%
0
0.00%
2,280
6.56%
其他流动负债
2,344
5.21%
0
0.00%
0
0.00%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，德力股份2019年的非流动负债主要包括递延收益、递延所得税负债以及其他非流动负债，各项分别占比为39.06%，31.90%和29.05%。
2019年德力股份非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
1,724
100.00%
779
100.00%
461
100.00%
递延收益
673
39.06%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
550
31.90%
0
0.00%
0
0.00%
其他非流动负债
500
29.05%
779
100.00%
461
100.00%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年德力股份的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本（或股本）以及其他综合收益，各项分别占比为61.92%，26.71%和3.57%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
146,736
100.00%
140,870
100.00%
153,130
100.00%
实收资本（或股本）
39,195
26.71%
39,195
27.82%
39,195
25.60%
资本公积
90,864
61.92%
90,571
64.29%
90,443
59.06%
其他综合收益
5,235
3.57%
2,216
1.57%
2,124
1.39%
盈余公积
4,440
3.03%
4,440
3.15%
4,440
2.90%
未分配利润
3,977
2.71%
4,047
2.87%
16,837
11.00%
少数股东权益
3,021
2.06%
398
0.28%
90
0.06%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年德力股份的净利润为13,050,249.15元，与2018年的-128,423,930.33元相比下降了110.16%。
2016-2019年德力股份净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
-4,904
2017
6,049
-223.33%
2018
-12,842
-312.29%
2018
-12,842
-0.00%
2019
1,305
-110.16%
2.3.2营业利润分析
2019年德力股份的营业利润为18,959,878.85元，与2018年的-114,879,791.52元相比下降了116.50%。
2016-2019年德力股份营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
-5,517
2017
8,472
-253.55%
2018
-11,487
-235.60%
2018
-11,487
-0.00%
2019
1,895
-116.50%
2.3.3利润总额分析
2019年德力股份的利润总额为23,459,642.72元，与2018年的-119,033,528.44元相比下降了119.71%。
2016-2019年德力股份利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
-4,773
2017
8,629
-280.77%
2018
-11,903
-237.93%
2018
-11,903
-0.00%
2019
2,345
-119.71%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年德力股份的成本费用总额为809,081,219.3300002元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为83.29%，10.05%和4.66%。
2019年德力股份成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-80,908
100.00%
-79,166
100.00%
-78,198
100.00%
营业成本
-67,391
83.29%
-64,618
81.62%
-63,501
81.20%
税金及附加
-1,187
1.47%
-1,234
1.56%
-1,350
1.73%
销售费用
-3,768
4.66%
-3,970
5.02%
-4,559
5.83%
管理费用
-8,134
10.05%
-9,030
11.41%
-10,618
13.58%
研发费用
-282
0.35%
-280
0.35%
0
-0.00%
财务费用
-143
0.18%
-32
0.04%
1,830
-2.34%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年德力股份的经营现金流量净额为127,235,271.35元，与2018年的38,911,663.33元相比上升了226.98%；投资活动现金流净额为-165,727,471.63元；筹资活动现金流净额为26,257,957.33元。
2016-2019年德力股份经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2016
13,332
7,195
-25,130
2017
12,250
-2,565
-18,296
2018
3,891
-10,007
1,973
2019
12,723
-16,572
2,625
2.4.2现金流入结构分析
2019年德力股份现金流入总金额为1,111,720,669.36元，其中经营活动现金流入为926,265,221.83元，占现金流入总额的83.32%；投资活动现金流入为67,312,002.54元，占现金流入总额的6.05%；筹资活动现金流入为118,143,444.99元，占现金流入总额的10.63%。
2019年德力股份现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
111,172
100.00%
98,909
100.00%
101,700
100.00%
经营活动现金流入小计
92,626
83.32%
88,949
89.93%
90,064
88.56%
投资活动现金流入小计
6,731
6.05%
2,478
2.51%
9,619
9.46%
筹资活动现金流入小计
11,814
10.63%
7,480
7.56%
2,016
1.98%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为891,889,452.66元,占经营活动现金流入小计的96.29%;收到的税费返还为2,489,253.88元,占经营活动现金流入小计的0.27%;收到其他与经营活动有关的现金为31,886,515.29元,占经营活动现金流入小计的3.44%。
2019年德力股份经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
92,626
100.00%
88,949
100.00%
90,064
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
89,188
96.29%
78,703
88.48%
81,728
90.75%
收到的税费返还
248
0.27%
238
0.27%
222
0.25%
收到其他与经营活动有关的现金
3,188
3.44%
10,007
11.25%
8,113
9.01%
投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为3,720,202.54元,占投资活动现金流入小计的5.53%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为1,800.0元,占投资活动现金流入小计的0.0%;收到其他与投资活动有关的现金为63,590,000.0元,占投资活动现金流入小计的94.47%。
2019年德力股份投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
6,731
100.00%
2,478
100.00%
9,619
100.00%
收回投资收到的现金
0
0.00%
2,285
92.21%
8,032
83.50%
取得投资收益收到的现金
372
5.53%
191
7.71%
891
9.27%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
0
0.00%
1
0.08%
102
1.06%
收到其他与投资活动有关的现金
6,359
94.47%
0
0.00%
593
6.17%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为27,415,846.22元,占筹资活动现金流入小计的23.21%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为27,415,846.22元,占筹资活动现金流入小计的23.21%;取得借款收到的现金为62,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的52.48%;收到其他与筹资活动有关的现金为28,727,598.77元,占筹资活动现金流入小计的24.32%。
2019年德力股份筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
11,814
100.00%
7,480
100.00%
2,016
100.00%
吸收投资收到的现金
2,741
23.21%
401
5.37%
16
0.83%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
2,741
23.21%
401
5.37%
0
0.00%
取得借款收到的现金
6,200
52.48%
7,079
94.63%
2,000
99.17%
收到其他与筹资活动有关的现金
2,872
24.32%
0
0.00%
0
0.00%
2.4.3现金流出结构分析
2019年德力股份现金流出总额为1,123,954,912.31元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为799,029,950.48元,占现金流出总额的71.09%;投资活动现金流出小计为233,039,474.17元,占现金流出总额的20.73%;筹资活动现金流出小计为91,885,487.66元,占现金流出总额的8.18%。
2019年德力股份现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-112,395
100.00%
-103,051
100.00%
-110,312
100.00%
经营活动现金流出小计
-79,902
71.09%
-85,058
82.54%
-77,813
70.54%
投资活动现金流出小计
-23,303
20.73%
-12,486
12.12%
-12,184
11.05%
筹资活动现金流出小计
-9,188
8.18%
-5,507
5.34%
-20,313
18.41%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为541,564,489.2元,占经营活动现金流出小计的67.78%;支付给职工以及为职工支付的现金为152,429,744.13元,占经营活动现金流出小计的19.08%;支付的各项税费为35,342,881.92元,占经营活动现金流出小计的4.42%;支付其他与经营活动有关的现金为69,692,835.23元,占经营活动现金流出小计的8.72%。
2019年德力股份经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-79,902
100.00%
-85,058
100.00%
-77,813
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-54,156
67.78%
-53,330
62.70%
-47,274
60.75%
支付给职工以及为职工支付的现金
-15,242
19.08%
-15,384
18.09%
-14,603
18.77%
支付的各项税费
-3,534
4.42%
-3,708
4.36%
-4,363
5.61%
支付其他与经营活动有关的现金
-6,969
8.72%
-12,635
14.85%
-11,572
14.87%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为155,983,784.26元,占投资活动现金流出小计的66.93%;投资支付的现金为490,000.0元,占投资活动现金流出小计的0.21%;支付其
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