证券的主要类型一含答案.docx
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证券的主要类型一含答案
证券的主要类型
（一）
一、单项选择题
（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）
1.可转换债券通常是指证券持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将它转换成发行人一定数量的。
A.担保债券
B.抵押债券
C.优先股票
D.普通股票
答案：
D
[解答]可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。
可转换债券通常是转换成普通股票，当股票价格上涨时，可转换债券的持有人行使转换权比较有利。
2.优先认股权是指。
A.当股份公司为增加公司资本发行新股时，原普通股股东享有的按其持股比例、以低于市价的某一特定价格优先认购一定数量新发行股票的权利
B.当股份公司为增加公司资本发行新股时，原普通股股东享有的按其持股比例、以市价优先认购一定数量新发行股票的权利
C.当股份公司为增加公司资本发行新股时，原普通股股东享有的以低于市价的某一特定价格优先认购任意数量新发行股票的权利
D.当股份公司为增加公司资本发行新股时，原普通股股东享有的按其持股比例、以高于市价的某一特定价格优先认购任意数量新发行股票的权利
答案：
A
3.股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响，其中最直接的影响因素是。
A.供求关系
B.每股净资产
C.公司人员结构
D.公司组织形式
答案：
A
[解答]股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响。
其中，供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。
4.可通过沪深证券交易所交易系统发行和交易的债券是。
A.实物债券
B.凭证式债券
C.记账式债券
D.票券式债券
答案：
C
[解答]记账式债券是没有实物形态的票券，利用证券账户通过电脑系统完成债券发行、交易及兑付的全过程的债券。
因此可以利用证券交易所交易系统来发行和交易。
5.如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率。
A.大体保持相对稳定的关系
B.保持相反的关系
C.两者没有任何关系
D.大体保持相等的关系
答案：
A
[解答]从单个债券和股票看，它们的收益率经常会发生差异，而且有时差距还很大。
但是，总体而言，如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率会大体保持相对稳定的关系，其差异反映了二者风险程度的差别。
6.股票风险的内涵是指预期收益的。
A.确定性
B.永久性
C.不确定性
D.可接受性
答案：
C
[解答]股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期收益之间的偏离程度。
投资者在买入股票时，对其未来收益会有一个估计，但事后看，真正实现的收益可能会高于或低于原先的估计，这就是股票的风险。
7.按不同的付息方式，利率在偿付期限内发生变化的是。
A.零息债券
B.附息债券
C.息票累计债券
D.浮动利率债券
答案：
D
[解答]浮动利率债券是指债券的利率在最低票面利率的基础上参照预先确定的某一基准利率予以定期调整，所以浮动利率债券的利率在偿付期限内会发生变化。
8.无记名股票与记名股票的差别主要表现在。
A.股票名称
B.股票编号
C.股票的记载方式
D.股东权利
答案：
C
[解答]按是否记载股东姓名，股票可以分为记名股票和无记名股票。
记名股票是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票；无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。
二者的差别不是在股东权利等方面，而是在股票的记载方式上。
9.下列金融衍生工具属于货币衍生工具的是。
A.股票期货
B.股票价格期权
C.远期外汇合约
D.利率互换
答案：
C
[解答]货币衍生工具是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具。
主要包括远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约的混合交易合约。
D项属于利率衍生工具。
10.小李观察到最近股票市场由于全球经济局势价格发生波动，于是他将手中股票抛出并购买了债券，这是因为股票的增大。
A.流动性
B.期限性
C.风险性
D.收益性
答案：
C
11.普通股票股东是否具有优先认股权，取决于。
A.认购时间与股权登记日的关系
B.认购时间
C.股权登记日
D.持有股票时间的长短
答案：
A
[解答]股份公司在提供优先认股权时会设定一个股权登记日，在此日期前认购普通股票的，该股东享有优先认股权；在此日期后认购普通股票的，该股东不享有优先认股权。
12.可转换债券在转换前后体现的分别是。
A.债权债务关系，所有权关系
B.债权债务关系，债权债务关系
C.所有权关系，所有权关系
D.所有权关系，债权债务关系
答案：
A
[解答]可转换债券是一种附有转股权的特殊债券，在转换之前，属于公司债券，体现的是债权、债务关系；在转换之后，属于股票，体现所有权关系。
13.普通股票股东的权利不包括。
A.公司重大决策参与权
B.查阅公司债券存根
C.公司资产收益权和剩余资产分配权
D.优先分配公司剩余资产
答案：
D
[解答]普通股股东的权力包括：
①公司重大决策参与权；②公司资产收益权和剩余资产分配权；③其他权利。
根据我国《公司法》规定，股东还有以下主要权利：
第一，股东有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，对公司的经营提出建议或者质询。
第二，股东持有的股份可依法转让。
第三，优先认股权。
D项属于是优先股股东的权利。
14.以下不属于独立衍生工具的是。
A.期权合约
B.股票期权产品
C.期货合约
D.互换交易合约
答案：
B
[解答]独立衍生工具是指本身即为独立存在的金融合约，例如，期权合约、期货合约或者互换交易合约等。
15.实践中，大多数公司的清算价格总是账面价值。
A.高于
B.低于
C.等于
D.高于或等于
答案：
B
[解答]在公司清算时，资产往往只能压低价格出售，再加上必要的清算费用，因此大多数公司的清算价格总是低于账面价值。
16.股价的涨跌与公司的盈利的变化。
A.同时发生，变化幅度也相同
B.不同时发生，但变化幅度相同
C.同时发生，但变化幅度不相同
D.不同时发生，变化幅度也不相同
答案：
D
[解答]股价的涨跌和公司盈利的变化并不是同时发生的，通常股价的变化要先于盈利的变化，股价的变动幅度也要大于盈利的变化幅度。
17.关于股票价格指数期货，下列论述不正确的是。
A.股票价格指数期货是以股票价格指数为基础变量的期货交易
B.股票指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积
C.股价指数是以实物结算方式来结束交易的
D.股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的
答案：
C
[解答]由于股价指数本身并没有任何的实物存在形式，因此股价指数是以现金结算方式来结束交易的。
在现金结算方式下，持有至到期日仍未平仓的合约将于到期日得到自动冲销，买卖双方根据最后结算价与前一天结算价之差计算出盈亏金额，通过借记或贷记保证金账户而结清交易部位。
18.股东大会是股份公司的权力机构，由组成。
A.持股5%以上的股东
B.全体股东
C.全体员工
D.公司高级管理人员
答案：
B
19.债券持有人可按自己的需要和市场的实际状况，灵活地转让债券，提前收回本金和实现投资收益是指债券的。
A.偿还性
B.流动性
C.安全性
D.收益性
答案：
B
[解答]债券的特征包括：
偿还性；流动性；安全性；收益性。
其中，流动性是指债券持有人可按需要和市场的实际状况，灵活地转让债券，以提前收回本金和实现投资收益。
20.下列关于金融衍生工具的叙述，错误的是。
A.金融衍生工具的价格取决于基础金融产品价格或基础变量数值变动
B.金融衍生产品是与基础金融产品相对应的一个概念，这里所称的基础产品是一个相对的概念，不仅包括现货金融产品，也包括金融衍生工具
C.金融衍生工具的价值与基础产品的联动关系既可以是简单的线性关系，也可以表现为非线性函数或者分段函数关系
D.金融衍生工具的杠杆性决定了金融衍生工具交易盈亏的不确定性
答案：
D
[解答]D项，金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具（变量）未来价格（数值）的预测和判断的准确程度。
基础工具价格的变幻莫测决定了金融衍生工具交易盈亏的不确定性，这是金融衍生工具高风险性的重要原因。
21.关于债券与股票的比较，下列说法错误的是。
A.债券和股票都属于有价证券
B.债券和股票的收益率是相互影响的
C.债券通常有规定的利率，而股票的股息红利不固定
D.债券和股票都是筹资手段，因而都属于负债
答案：
D
[解答]D项，债券和股票都是筹资手段，但债券属于负债，股票属于所有者权益。
22.关于股票的永久性，下列说法错误的是。
A.股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系
B.永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的
C.股票持有者可以出售股票而转让其股东身份
D.对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的借贷资本
答案：
D
[解答]永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限的法律凭证。
股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系，这种关系实质上反映了股东与股份公司之间比较稳定的经济关系。
股票代表着股东的永久性投资，当然股票持有者可以出售股票而转让其股东身份，而对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本。
23.具有法人资格的国有企事业单位以其依法占有的法人资产向独立于自己的股份公司出资形成的股份是。
A.公司股
B.国有法人股
C.法人股
D.国家股
答案：
B
[解答]法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。
如果是具有法人资格的国有企业、事业单位及其他单位以其依法占用的法人资产向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份，可称为国有法人股。
国有法人股属于国有股权。
24.零息债券以面值的价格发行和交易。
A.高于
B.等于
C.低于
D.大于或等于
答案：
C
[解答]零息债券又称零息票债券，指债券合约未规定利息支付的债券。
通常，这类债券以低于面值的价格发行和交易，债券持有人实际上是以买卖（到期赎回）价差的方式取得债券利息。
25.股票可以通过依法转让而变现的特性是指股票的。
A.期限性
B.风险性
C.流动性
D.永久性
答案：
C
[解答]流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性，即在本金保持相对稳定、变现的交易成本极小的条件下，股票很容易变现的特性。
股票持有人不能从公司退股，但股票转让为其提供了流动性。
26.是国有股权行政管理的专职机构。
A.股份有限公司
B.中国证监会
C.中国人民银行
D.国有资产管理部门
答案：
D
[解答]国家股是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括公司现有国有资产折算成的股份。
国家股是国有股权的一个组成部分（国有股权的另一组成部分是国有法人股），国有资产管理部门是国有股权行政管理的专职机构。
27.投资者到期收回的本金与买入债券的价差收入一般称为。
A.资本利得
B.利息收入
C.再投资收益
D.资本损益
答案：
D
[解答]作为债券收益三种表现形式之一，资本损益是指债权人到期收回的本金与买入债券或中途卖出债券与买入债券之间的价差收入。
28.投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势作出判断，这是由衍生工具的所决定的。
A.跨期性
B.杠杆性
C.风险性
D.投机性
答案：
A
[解答]金融衍生工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测，约定在未来某一时间按照一定条件进行交易或选择是否交易的合约。
无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，因此，衍生工具跨期交易的特点十分突出。
这就要求交易双方对利率、汇率、股价等价格因素的未来变动趋势作出判断，而判断的准确与否直接决定了交易者的交易盈亏。
29.目前，我国证券市场推出的权证为。
A.债权权证和股权权证
B.其他权证
C.债权权证
D.股权权证
答案：
D
[解答]根据权证行权的基础资产或标的资产，可将权证分为股权类权证、债权类权证以及其他权证。
目前，我国证券市场推出的权证均为股权类权证，其标的资产可以是单只股票或股票组合（如ETF）。
30.关于债券发行主体，下列论述不正确的是。
A.政府债券的发行主体是政府
B.公司债券的发行主体是股份公司
C.凭证式债券的发行主体是非股份制企业
D.金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构
答案：
C
[解答]凭证式债券即凭证式国债，是政府债券的一种，其发行主体是政府。
公司债券的发行主体是股份公司，但有些国家也允许非股份制企业发行债券，所以，归类时，可将公司债券和企业发行的债券合在一起，称为公司（企业）债券。
31.股票的内在价值就是股票未来收益的。
A.当前价值
B.期望价值
C.价值总和
D.期望价格
答案：
A
[解答]股票的内在价值即理论价值，是股票未来收益的现值，即股票未来收益按照一定的必要收益率折现所得的总和。
32.债券利息支出属于公司的。
A.费用范围
B.营销经费
C.直接成本
D.利润
答案：
A
[解答]债券利息是公司的固定支出，属于费用范围；股票的股息红利是公司利润的一部分，公司有盈利才能支付，而且支付顺序列在债券利息支付和纳税之后。
33.下列项目中，不属于股票应载明事项的是。
A.股票的编号
B.股票种类
C.持有人名称
D.公司名称
答案：
C
[解答]股票应载明的事项主要有：
公司名称、公司成立的日期、股票种类、票面金额及代表的股份数、股票的编号。
股票由法定代表人签名，公司盖章。
发起人的股票，应当标明“发起人股票”字样。
34.债券是实际运用的的证书。
A.流动资本
B.固定资本
C.虚拟资本
D.真实资本
答案：
D
[解答]债券尽管有面值，代表了一定的财产价值，但它也只是一种虚拟资本，而非真实资本。
因为债券的本质是证明债权、债务关系的证书，在债权债务关系建立时所投入的资金已被债务人占用，债券是实际运用的真实资本的证书。
债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动，债券独立于实际资本之外。
35.关于可转换债券，下列叙述错误的是。
A.可转换债券是一种附有转股权的特殊债券
B.可转换债券具有双重选择权
C.投资者可自行选择是否转股，而转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权
D.可转换债券限定了发行人的收益、投资者的风险，对发行人的风险、投资者的收益却没有限制
答案：
D
[解答]双重选择权是可转换公司债券最主要的金融特征，它的存在使投资者和发行人的风险、收益限定在一定的范围以内。
36.关于债券利息，下列表述正确的是。
A.债券利息是发债公司的固定支出，属于公司税前利润的一部分
B.债券利息是发债公司的变动支出，属于费用范畴
C.债券利息是发债公司的变动支出，属于公司税前利润的一部分
D.债券利息是发债公司的固定支出，属于费用范畴
答案：
D
[解答]债券利息是公司的固定支出，属于费用范围；股票的红利是公司利润的一部分，公司有盈利才能支付，而且支付顺序列在债券利息支付和纳税之后。
37.我国《公司法》规定，股份有限公司向发起人、法人发行的股票应当为。
A.无记名股票
B.记名股票
C.记名股票或无记名股票
D.优先股票
答案：
B
[解答]根据《公司法》规定，股份有限公司向发起人、法人发行的股票，应当为记名股票，并应当记载该发起人、法人的名称或者姓名，不得另立户名或者以代表人姓名记名。
38.金融远期合约是指合约双方同意在未来日期按照买卖基础金融资产的合约。
A.未来价格
B.资产价格
C.约定价格
D.市场价格
答案：
C
[解答]金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格（称为“远期价格”）在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产（或金融变量）的合约。
39.传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化则是以特定的为基础发行证券。
A.资产池
B.投资组合
C.偿债资产
D.债务池
答案：
A
[解答]资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。
传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化则是以特定的资产池为基础发行证券。
40.普通股票是标准的股票，通过发行普通股票所筹集的资金成为股份公司的基础。
A.负债
B.注册资本
C.虚拟资本
D.货币资金
答案：
B
[解答]普通股票是标准的股票，通过发行普通股票所筹集的资金成为股份公司注册资本的基础。
我国《公司法》规定，股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资。
41.运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生品相结合设计出的新型金融产品是。
A.结构化金融衍生产品
B.组合化金融衍生产品
C.证券化金融衍生产品
D.复合化金融衍生产品
答案：
A
[解答]结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品。
目前我国的结构化金融衍生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上可上市交易的各类结构化票据，它们通常与某种金融价格相联系，其投资收益随该价格的变化而变化。
42.一般情况下，优先股票的股息率是的，其持有者的股东权利受到一定限制。
A.不确定
B.固定
C.随公司盈利变化而变化
D.浮动
答案：
B
[解答]优先股票是一种特殊股票，在其股东权利、义务中附加了某些特别条件。
优先股票的股息率是固定的，其持有者的股东权利受到一定限制，但在公司盈利和剩余财产的分配上比普通股票股东享有优先权。
43.下列各项不属于金融债券的是。
A.商业银行债券
B.基本建设债券
C.证券公司债券
D.财务公司债券
答案：
B
[解答]B项，基本建设债券属于国债，不属于金融债券。
44.股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的。
A.账面价值
B.资产价值
C.实际价值
D.清算资金
答案：
C
[解答]股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。
从理论上说，股票的清算价值应与账面价值一致，实际上并非如此。
只有当清算时公司资产实际出售价款与财务报表上的账面价值一致时，每一股份的清算价值才与账面价值一致。
45.只能在失效日当日行权的期权属于。
A.美式期权
B.欧式期权
C.看跌期权
D.看涨期权
答案：
B
[解答]按照权证持有人行权的时间不同，可将权证分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等类别。
美式权证可以在权证失效日之前任何交易日行权，欧式权证仅可以在失效日当日行权，百慕大式权证则可以在失效日之前一段规定时间内行权。
46.凭证式债券是债权人认购债券的。
A.流通凭证
B.会计凭证
C.收款凭证
D.付款凭证
答案：
C
[解答]凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券。
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