大丽高速公路项目评价总结.docx
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大丽高速公路项目评价总结
《交通项目评价》
期末论文
论文名称：
云南省大丽高速交通项目评价
学院土木工程与建筑学院
专业交通工程
学生姓名明大显
学号1210621137
二O一五年十二月十六日
云南省大丽高速交通项目评价
明大显
12交通工程1班1210621137
一、项目背景
1．项目名称：
大理至丽江高速公路建成项目
2．线路及设计标准
大丽高速公路建设项目由一条全长204公里的主线和两条总长68.1公里的连接线构成。
主线上有特大桥7座、大桥158座、长隧道4座，并在凤仪、深长村、龙山、华营、海东、挖色、双廊街、邓川、洱源、牛街、甸南、剑川、白汉场、拉市海、福慧设置15处互通式立交。
大丽高速公路于大理市凤仪接楚大高速公路，沿洱海东经华营、海东、挖色、双廊、邓川、下山口、洱源、剑川、白汉场、拉市海到达丽江。
同时，设置下关至华营连接线、白汉场至松园桥连接线与大丽高速公路相接。
该高速公路主线按四车道标准建设。
其中起点至华营段约14公里，设计速度为100公里/小时，路基宽度26米；华营至终点段约189公里，设计速度为80公里/小时，路基宽度24.5米。
下关（至华营）连接线为四车道高速公路标准，设计速度为80公里/小时，路基宽度24.5米；（白汉场至）松园桥连接线为二级公路标准，设计速度80公里/小时，路基宽度12米。
终点连接线为六车道一级公路标准，设计速度60公里/小时，路基宽度32米。
3.对当地经济的贡献
据悉，大丽高速路建设总投资预算为一百八十六点八亿元，项目资金除一部分由交通运输部专项资金补助和云南省省内自筹解决外，其余资金将由云南省公路开发投资公司向国内银行申请 贷款。
据云南省公路开发投资公司相关负责人介绍，总长二百七十二点一公里的大丽高速路是云南公路建设史上建设里程最长、投资规模最大的高速公路项目，也是云南省委、省政府督导拉动内需的国家重点项目。
经过四年的建设后，今后驾车从大理至丽江就可以摆脱目前国道二一四线和省道二二一线弯多路窄的窘境，路途时间将由现在的三至四小时缩短为两小时左右。
大丽高速路的建成不仅大大缩短两地间的距离，促进滇西北旅游、矿产和人文资源开发，而且今后还是出滇入川、进藏的主要通道，将成为连接中国西南地区和西北地区的国道主干线。
4．大丽高速设置
沿途有12座互通立交，可转到对应城镇景点，从大理至丽江依次为：
凤仪互通立交——昆明、保山、大理下关等地
华营互通立交——大理下关镇
海东互通立交——海东镇、洱海
挖色互通立交——挖色镇、宾川鸡足山
双廊互通立交——双廊
邓川互通立交——邓川镇、上关镇、洱源下山口温泉等
洱源互通立交——洱源县、大理地热国
牛街互通立交——洱源县三营镇、牛街镇
甸南互通立交——甸南镇、剑川石宝山风景区剑川互通立交——剑湖、千狮山风景区
白汉场互通立交——白汉场、虎跳峡景区、三江并流、香格里拉
拉市海互通立交——拉市海景区、束河古镇
5、建设规模及技术标准
根据设计交通量发展量预测结果，按《公路工程技术标准》的规定，结合公路的规划，本项目拟按高速公路标准建设，项目全长248.84公里，其中：
主线起于楚大路深长村收费站，止于丽江。
表1-1大丽高速公路主要工程量
项目
单位
数量
道路里程
km
248.84
路基土石方
m3
29208700
桥梁（大桥、特大桥）
m/座
58303/149
桥梁（中桥）
m/座
7900/89
桥梁（小桥）
m/座
3633/124
隧道（特长隧道）
m/座
3180/1
隧道（长隧道）
m/座
5900/5
隧道（中长隧道）
m/座
4600/7
隧道（短隧道）
m/座
230/1
立交
处
55
二、经济费用计算
1、项目融资安排
本项目除去35%资本金，其余65%建设资金准备通过银行贷款解决，按项目造价6200万元/公里，5500万元/公里，4500万元/公里三种方式进行投资估算。
按5500万元/公里测算，项目资本金48亿元（工程造价136亿的35%）来源是：
注册资本金6亿元，交通补贴24亿元，工程保证金（降造）10亿元，开行软贷款8亿元。
项目建设资金贷款88亿元（工程造价136亿的65%），融资方案拟借贷10年期贷款26.5亿元，15年期26.5亿元，20年期35亿元。
在项目的可行性研究阶段，专家对该项目的经济进行分析，根据可考据的数
字得出项目的财务评价指标，财务评价指标值如表2-1。
表2-1财务评价指标
税后内部收益率（FIRR）
2.96%
效益费用比（FBCR）
1.01
净现值（FNPV）
337.04万元
投资回收期（含建设期）：
26.79年
2、项目运作程序：
（1）与云南省交通厅签订BOT合同后，先成立大丽高速公路股份有限公司（以
下简称项目公司）；
（2）项目公司将以股份有限公司的形式设立，初步考虑股东为中冶集团30%
股份，中冶交通公司50%，中冶京诚公司10%股份，云南省交通厅下属的云南昆
瑞高速公路有限公司（10%股份）。
按公司法和BOT合同规定成立董事会、监事会、股东会和经营管理层等。
（3）以首批启动资金6亿元作为项目公司第一批注册资本金，注册项目公司，
按股份中冶集团需投入1.8亿元，中冶交通需投入3.0亿元，其余两家股东各需投入0.6亿元。
项目公司立即开始融资工作，征地工作以及工程招标工作。
3．运营期经济费用计算
（1）运营期财务费用
参考现有项目区域道路养护费用的投入及管理费用情况，确定本项目运营期财务费用。
养护费用：
本项目通车第一年的养护财务费用按10万元/公里计算，项目运营期内按年3%递增。
管理费用：
拟定本项目通车第一年的养护财务费用按6万元/公里计算，项目运营期内按年3%递增。
大中修费用：
第10年安排大修一次，大修费用按当年养护费用的13倍计，大修当年不计日常养护费。
（2）运营期经济费用计算方法
按影子价格综合换算系数，调整后的建设投资经济费用与财务费用之比，即取影子价格换算系数取0.93。
将公路小修保养费用，大、中修工程费用及管理费用调整为经济费用。
（3）残值
残值取公路建设经济费用的50%，以负值计入费用。
调整后经济费用详见表2-2
国民经济评价费用支出汇总表表2-2
单位：
万元
年份
合计
建设投资
养护管理费
大修费用
残值
2011
46147.73
46147.73
2012
46147.73
46147.73
2013
245.07
245.07
2014
252.43
252.43
2015
260.00
260.00
2016
267.80
267.80
2017
275.83
275.83
2018
284.11
284.11
2019
292.63
292.63
2020
301.41
301.41
2021
310.45
310.45
2022
2718.01
119.91
2598.09
2023
329.36
329.36
2024
339.24
339.24
2025
349.42
349.42
2026
359.90
359.90
2027
370.70
370.70
2028
381.82
381.82
2029
393.27
393.27
2030
405.07
405.07
2031
417.22
417.22
2032
-45717.99
429.74
-46147.73
根据项目的谈判结果，项目公司以股东形式出资，成立项目公司后，进行政策性补贴和银行贷款，项目的资本金运作如表2-3：
表2-3大丽高速公路项目资本金运作表
三、国民经济效益计算
1．计算方法
本项目采用相关线路法计算国民经济效益，具体计算公式与方法详见本章第五节。
2．主要计算参数
（1）社会折现率取为8%。
（2）汽车运输成本
降低汽车运输成本所带来的效益是新建项目的最主要效益之一。
汽车在不同速度、道路交通条件下的运输成本不同。
参照交通部公规院和世界银行联合研究完成的《Studyofprioritizationofhighwayinvestmentsandimprovingfeasibilitystudymethodologiespilotstudyreport》（《公路投资优化和改善可行性研究方法》）中“道路及交通条件的汽车运输成本的影响模型”，在假定车速、平整度IRI、坡度情况下，结合实地调查及项目所在省份同类型道路确定。
与行驶距离有关的车辆运输成本调整
包括燃料消耗、机油消耗、轮胎磨损、养护费用等。
，在特定速度（50km/h）和特定道路条件（路面平整度小于2、道路坡度小于2%）、道路交通流为自由流、无横向干扰）的影响，对各车型基本消耗作以修正，计算燃料消耗、机油消耗、轮胎磨损、养护费用等经济费用，见表3-1
分车型基本消耗统计表表3-1
车型
小客
中客
大客
小货
中货
大货
拖挂
燃料
消耗量
升/百车公里
8.7
16
27
16
23
26
32
经济成本
升/百车公里
57.16
105.12
177.39
105.12
148.35
167.70
206.40
润滑油
消耗量
升/百车公里
0.26
0.29
0.31
0.28
0.3
0.33
0.35
经济成本
升/百车公里
3.57
3.98
4.26
3.85
4.12
4.53
4.81
轮胎
经济成本
升/百车公里
2.78
5.96
6.96
1.74
5.22
15.21
21.32
汽车修理材料消耗
材料消耗与车辆价格比
（每千公里）
0.15
0.15
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
材料消耗经济费用
（元/百车公里）
6.58
6.58
1.85
2.32
1.48
2.18
2.44
汽车修理人工消耗
修理时间
小时/年
30
80
100
45
70
90
100
经济费用
元/小时
8.33
8.33
8.33
8.33
8.33
8.33
8.33
元/百车公里
0.83
0.83
1.04
0.75
1.17
1.29
1.44
与时间有关的汽车运输成本调整
包括车辆折旧、司乘人员工资及福利、保险费、养路费、车船使用税、牌照税、管理费及其他相关税费。
车辆折旧一般是按照年限法提取，据调查分析，项目所在地区从事货物运输的车辆绝大部分是国产货车。
因此，货车价格均使用国产货车价格。
随着人民生活水平的提高，客车将朝着舒适、安全、快捷的方向发展，接近国际水平，因此客车的经济费用直接采用根据国际市场价格预测的经济价格。
经济费用调整时，扣除价中的车辆购置附加费、车船使用税及其他税金。
费用调整见表3-2。
与时间有关成本单位费用调整表3-2
单位：
元/百公里
车型
小客
中客
大客
小货
中货
大货
拖挂
折旧费
财务价格
51.39
20.42
26.56
19.17
25
33.05
36.64
经济价格
43.89
18.54
23.23
14.83
21.83
24.37
27.01
工资、福利
财务价格
22.86
38.88
40.62
5.04
14.42
24.62
29.96
经济价格
22.86
38.88
40.62
5.04
14.42
24.62
29.96
保险费
财务价格
21.00
7.59
9.9
2.78
4.50
10.35
5.25
经济价格
0
0
0
0
0
0
0
税金
财务价格
0.96
4.8
5.2
0.46
1.3
2.22
2.72
经济价格
0
0
0
0
0
0
0
养路费
财务价格
3.07
15.06
34.08
11.64
33.26
56.79
69.07
经济价格
0
0
0
0
0
0
0
运管费
财务价格
0.22
1.08
1.62
0.86
2.48
4.22
5.14
经济价格
0
0
0
0
0
0
0
合计
财务价格
99.50
87.83
117.98
39.95
80.96
131.25
148.78
经济价格
66.75
57.42
63.85
19.87
36.25
48.99
56.97
各车型在不同道路情况及交通条件下的汽车运输成本见表3-3。
汽车运输成本表3-3
单位：
元/百公里
高速公路
速度（km/h）
45
50
60
70
80
85
90
运输成本
小客
152.60
143.86
132.70
127.20
124.94
124.24
123.80
中客
190.50
181.95
172.02
168.53
166.70
169.96
175.74
大客
292.07
279.99
266.65
262.79
263.50
273.00
281.46
小货
147.76
143.37
140.12
138.59
148.65
156.66
163.34
中货
241.36
229.41
215.30
207.05
216.00
221.26
227.44
大货
293.99
283.85
267.06
268.43
281.15
286.64
293.04
拖挂
360.68
348.34
323.56
337.37
347.73
354.61
362.63
二级公路
速度（km/h）
30
35
40
45
50
55
60
运输成本
小客
208.07
185.33
168.95
156.88
147.87
141.08
136.36
中客
265.78
240.06
221.88
208.82
199.38
192.48
186.33
大客
406.89
368.57
341.65
322.46
308.62
298.12
289.59
小货
187.25
170.77
159.58
151.92
146.47
142.60
144.98
中货
349.61
312.54
286.18
266.92
251.73
242.26
240.91
大货
395.71
365.06
342.66
323.69
316.79
314.88
324.21
拖挂
484.08
446.88
419.22
388.01
391.72
388.87
415.40
（3）时间价值
旅客旅行时间的节约所产生的价值以每人平均创造国内生产总值的份额来计算。
在途货物占用流动资金的节约所产生的价值，以在途货物平均价格和资金利息率为基础进行计算，在途货物平均价格参考交通部公规院《道路建设技术经济指标》确定。
（4）交通事故率差及损失费
交通事故率差及损失费按表3-4计算。
交通事故率及损失计算表表3-4
公路等级
事故率计算公式
（次/亿车公里）
直接损失费
（万元/次）
间接损失费
（万元/次）
高速公路
-40+0.005AADT
1.2～1.6
18～24
一级公路
37+0.003AADT
0.9～1.1
13.5～16.5
二级公路
133+0.007AADT
0.6～0.8
10.5～12.8
三级公路
140+0.03AADT
0.4～0.6
10.5～12.8
3．效益计算结论
本项目运用相关线路法计算得项目各年份国民经济效益汇总于表3-5。
国民经济评价效益汇总表表3-5
单位:
万元
年份
降低运营
成本效益
旅客时间
节约效益
减少交通
事故效益
合计
2013
6876.39
523.64
62.56
7462.59
2014
8127.51
633.23
71.90
8832.64
2015
8609.86
676.12
82.87
9368.85
2016
9484.49
755.21
95.46
10335.16
2017
10445.14
843.48
109.68
11398.30
2018
11499.92
942.16
126.74
12568.82
2019
12203.10
1008.85
145.84
13357.79
2020
12952.23
1080.75
167.77
14200.76
2021
13992.84
1181.66
193.37
15367.87
2022
15114.62
1291.99
223.02
16629.63
2023
16324.04
1412.74
256.74
17993.51
2024
17627.99
1544.89
295.74
19468.61
2026
19877.81
1776.71
392.42
22046.94
2027
21261.91
1921.75
452.14
23635.80
2028
22740.14
2078.94
521.20
25340.28
2029
24319.37
2248.78
600.41
27168.56
2030
25826.95
2412.66
691.41
28931.02
2031
27828.21
2633.57
796.62
31258.40
2032
29427.07
2811.84
917.68
33156.59
2025
18582.16
1642.57
340.83
20565.57
四、国民经济评价敏感性分析
经济评价所采用的参数，有的来自估算，有的来自预测，带有一定的不确定性，因此，不排除这些参数还有所变动的可能性，为了分析这些不确定因素变化对项目所产生的影响，本报告按费用上升、效益下降的不同组合，对推荐方案进行分析，以考察经济评价指标对其变化因素的敏感程度，从而更全面地了解该项目，为投资决策者提供科学的依据。
本项目经济敏感性分析指标见表4-1。
经济敏感性分析表表4-1
益
效
减少
用
增
加
项
目
费
0%
10%
20%
0%
EN（年）
15.04
16.39
17.76
ENPV（万元）
51573.37
43840.23
36109.09
ERBC
1.67
1.52
1.39
EIRR（%）
12.98
11.94
11.04
10%
EN（年）
16.54
18.06
19.61
ENPV（万元）
38682.89
30949.75
23216.61
ERBC
1.50
1.36
1.25
EIRR（%）
11.84
10.86
10.01
20%
EN（年）
18.45
20.19
21.31
ENPV（万元）
25792.41
18059.27
10326.13
ERBC
1.33
1.21
1.11
EIRR（%）
10.64
9.72
8.92
从敏感性分析结果可以看出，在效益减少20%，同时费用上升20%的最不利情况下，经济内部收益率8.92%仍大于社会折现率8%。
分析结果表明，从国民经济角度看，本项目抗风险能力强。
五、风险评价（不确定性分析）
大丽高速公路项目融资风险主要有：
（1）系统风险
项目融资所涉及的系统风险主要有：
政治风险与获准风险、法律风险和违约
风险、经济风险、不可抗力风险。
政治风险
随着我国社会经济的快速发展和城市化进程的加快，对基础设施的需求已经大大超出了政府财政预算所能承受的极限。
根据联合国的推荐标准，发展中国家城市基础设施建设投资应占GDP的3%-5%，而我国到“十五”才刚刚突破2%，资金投入不足造成的基础设施数量短缺严重制约了社会经济发展。
因此，打破投融资传统模式体制施行BOT融资的PPP模式势在必行。
BOT项目建设资金来源于外资或民间的闲置资本，可在一定程度上弥补政府在基础设施投资方面的不足，减轻基础设施建设项目对国家财政的压力和外债的负担，并且拓宽了政府利用有效资金的渠道，有利于地方经济的均衡发展，真正做到取之于民，用之于民。
法律风险
我国国家的法律日益完善，人民的法制观念逐渐增强，因为国家对宏观经济的发展和社会和谐稳定的需要，完善法律制度成了亟待解决的问题。
许多社会矛盾集中在法律的不健全，在日常经济交往中因为法律不健全造成的纠纷层出不穷。
全国人大常委会会和法制办在完善法制建设方面做出了卓有成效的工作，但是随着当前国家经济的快速发展，在法律领域也涌起了很多新的矛盾和问题，中央制定了依法治国基本方略，推进科学立法、民主立法，形成中国特色社会主义法律体系。
完善市场主体、市场交易、市场监管、社会管理、可持续发展等方面的法律法规。
在财产权方面，制定物权法和国有资产法。
在市场交易方面，完善有关法律法规，充分保障合同自由、交易安全和消费者权益；制定社会信用法和反垄断法。
违约风险
在项目运营阶段，因为高速公路的收费问题影响地方经济的进一步增长时，如项目公司根据合同约定进行收费，而地方政府迫于民意的压力，需要对某些高速公路实行免费，以刺激当地经济的持续增长，这时矛盾就显现了，地方政府可能利用地方财政进行补贴，但是额度超过期承受能力时，解决矛盾的方法可能会找项目公司进行谈判以取得谅解,于是违约现象就发生了。
但是一旦公路收费超过地方经济运行的总体规划后，地方政府就会采取行政命令来干预高速公路的收费标准。
经济风险
云南省国民经济又好又快发展，初步核算，全省实现生产总值4721.77亿元，比上年增长12.3%，增幅创1989年以来的最高水平。
分产业看，第一产业完成增加值868.09亿元，增长6.1%；第二产业完成增加值2040.44亿元，增长15.1%；第三产业完成增加值1813.24亿元，增长12.1%。
全年居民消费价格总水平（CPI）比上年上涨5.9%，高于上年涨幅4个百分点，呈结构性上涨态势。
食品类价格上涨过快，成为拉动居民消费价格总水平上涨的首要因素。
全年城镇居民人均可支配收入达11496元，比上年增长14.2％，扣除价格因素
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