第二十章业绩评价.docx
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第二十章业绩评价
第二十章业绩评价
一、单项选择题
1.
用净收益和每股收益进行业绩计量的优点不包括（ ）。
A.不容易被经理人员进行主观的控制和调整。
B.使用时间长，被广泛认可，人们对其含义有比较准确的理解
C.有统一的会计准则规范，具有很好的一致性和一贯性
D.该经过审计的，可信性较高
1.
【答案】A
【解析】用净收益和每股收益进行业绩计量的优点包括：
（1）净收益和每股收益使用时间长，被广泛认可，人们对其含义有比较准确的理解；
（2）有统一的会计准则规范，具有很好的一致性和一贯性；（3）净收益是经过审计的，可信性较高。
2.
在（），收入增长和实体经营现金流量是最重要的财务指标，而各项非财务指标比财务指标还重要。
A．创业阶段
B．成长阶段
C．成熟阶段
D．衰退阶段
2.
【答案】A
【解析】在创业阶段，收入增长和实体经营现金流量是最重要的财务指标，而各项非财务指标比财务指标还重要。
3.
根据公开财务报表的未经调整的经济利润和总资产计算的经济增加值是（ ）。
A.特殊的经济增加值
B.披露的经济增加值
C.基本经济增加值
D.真实的经济增加值
3.
【答案】C
【解析】特殊经济增加值是根据公开财务报表的未经调整的经济利润和总资产计算的经济增加值。
披露的经济增加值是利用会计数据进行几项标准调整计算出来的经济增加值。
定制的经济增加值是为了使经济增加值适合特定公司内部的业绩评价进行的特殊调整，这种调整要使用公司内部的有关数据，调整后的数值叫做定制的经济增加值。
真实的经济增加值是公司经济利润尽可能准确的度量指标。
4.
企业某部门本月销售收入10000元，已销商品的变动成本6000元，部门可控固定间接费用500元，部门不可控固定间接费用800元，分配给该部门的公司管理费用500元，最能反映该部门真实贡献的金额是（ ）。
A.2200
B.2700
C.3500
D.4000
4.
【答案】B
【解析】最能反映该部门真实贡献的指标是部门边际贡献，本题中部门边际贡献=10000-6000-500-800=2700（元）。
5.
某企业的辅助生产车间为基本生产车间提供专用零件。
对辅助生产车间进行业绩评价所采纳的内部转移价格应该是（ ）。
A.市场价格
B.以市场为基础的协商价格
C.变动成本加固定费转移价格
D.全部成本转移价格
5.
【答案】C
【解析】在中间产品存在完全竞争的情况下，市场价格减去对外的销售费用，是理想的转移价格；如果中间产品存在非完全竞争的外部市场，可以采用以市场为基础的协商价格确定转移价格；在辅助生产车间为基本生产车间提供专用零件的情况下，由于不存在某种形式的外部市场，从而无法使用市场价格和以市场为基础的协商价格作为转移价格，故不能选择A、B。
以全部成本作为转移价格尽管简单，但它既不是业绩评价的良好尺度，也不能引导部门经理作出有利于企业的明智决策，只有在无法采用其他形式转移价格时，才考虑使用全部成本加成办法来制定转移价格，但这可能是最差的选择。
根据排除法，只能选择选项C。
6.
下列关于可控成本与直接成本、变动成本的表述中，不正确的是（）。
A.可控成本是在特定时期内、特定责任中心能够直接控制其发生的成本
B.直接成本是可追溯到个别产品或部门的成本
C.变动成本是随产量正比例变动的成本
D.直接成本是可控成本，间接成本是不可控成本。
变动成本是可控成本，固定成本是不可控成本
6.
【答案】D
【解析】就生产部门而言，一般情况下，直接成本大多是可控成本，间接成本大多是不可控成本。
变动成本大多是可控成本，固定成本大多是不可控成本。
但也有例外。
7.
下列关于责任成本计算、变动成本计算与制造成本计算的主要区别表述中，错误的是（）。
A.责任成本计算的核算目的是进行经营决策
B.责任成本计算的核算目的是评价成本控制业绩
C.变动成本计算的成本计算对象是产品
D.对与共同费用，制造成本计算是按照受益原则分摊
7.
【答案】A
【解析】责任成本计算的核算目的是评价成本控制业绩，变动成本计算的核算目的是进行经营决策。
8.
下列关于责任成本与标准成本、目标成本的表述中，不正确的是（）。
A.责任成本、标准成本和目标成本主要强调事先的成本计算
B.标准成本、目标成本主要作为控制依据
C.事后的评价与考核都要求核算责任成本
D.目标成本要求按责任归属手机和处理实际数据
8.
【答案】A
【解析】标准成本和目标成本主要强调事先的成本计算，而责任成本重点是事后的计算、评价和考核。
9.
最适合作为企业内部利润中心业绩评价指标的是（）。
A.部门营业收入
B.部门成本
C.部门边际贡献
D.部门税前利润
9.
【答案】C
【解析】衡量企业内部利润中心业绩评价的最佳指标是部门边际贡献。
10.
作为利润中心的业绩考核指标，“可控边际贡献”的计算公式是（）。
A.部门营业收入-已销商品变动成本
B.部门营业收入-已销商品变动成本-变动销售费用
C.部门营业收入-已销商品变动成本-变动销售费用-可控固定成本
D.部门营业收入-已销商品变动成本-可控固定成本
10.
【答案】C
【解析】选项A是制造边际贡献，选项B是边际贡献，选项D不全面，变动的销售费用也属于变动成本，所以只有C是正确的。
11.
如果总需求量超过了供应部门的生产能力，不能使用（ ）。
A.市场价格
B.以市场为基础的协商价格
C.变动成本加固定费转移价格
D.全部成本转移价格
11.
【答案】C
【解析】如果总需求量超过了供应部门的生产能力，变动成本不再表示需要追加的边际成本，这种转移价格将失去其积极作用。
如果购买部门需要的中间产品很少，由于仍然需要支付固定费，这种情况下，市场风险全部由购买部门承担了，而供应部门仍能维持一定利润水平，显得很不公平。
12.
下列关于内部转移价格的表述中，不正确的是（）。
A.采用市场价格时如果生产部门在采用这种转移价格的情况下不能长期获利，企业最好是停止生产此产品而到外部去采购
B.采用市场价格时如果购买部门以此价格进货而不能长期获利，则应停止购买并进一步加工此产品，同时应尽量向外部市场销售这种产品
C.如果总需求量不超过供应部门的生产能力，可以使用变动成本加固定费转移价格
D.以目前成本为基础制定内部转移价格，会鼓励部门经理维持比较高的成本水平
12.
【答案】C
【解析】变动成本加固定费转移价格适用于总需求量不能超过供应部门的生产能力，但需求量也不能很少的情况。
13.
投资报酬率指标的优点不包括（）。
A.比较客观，可用于部门之间，以及不同行业之间的比较
B.可以用来评价每个部门的业绩
C.有利于对整个部门经营状况作出评价
D.允许使用不同的风险调整资本成本
13.
【答案】D
【解析】投资报酬率指标的优点包括：
（1）根据现有的会计资料计算，比较客观，可用于部门之间，以及不同行业之间的比较；
（2）可以用来评价每个部门的业绩，促使其提高本部门的投资报酬率，有助于提高整个企业的投资报酬率；（3）投资报酬率可以分解为投资周转率和部门边际贡献率的乘积，并可进一步分解为资产的明细项目和收支的明细项目，从而对整个部门经营状况作出评价。
允许使用不同的风险调整资本成本是剩余收益指标的优点。
二、多项选择题
1.
根据不同情况将制造费用分摊落实到各成本责任中心的方法有（）。
A.直接计入
B.按责任基础进行分配
C.按受益基础进行分配
D.按承受能力基础进行分配
【答案】ABC
【解析】业绩评价中，对于制造费用的分摊方法包括：
（1）直接计入责任中心；
（2）按责任基础分配；（3）按受益基础分配；（4）归入某一个特定的责任中心；（5）不能归属于任何责任中心的固定成本，不进行分摊。
3.
下列成本中，属于生产车间可控成本的有（ ）。
A.由于疏于管理导致的废品损失
B.车间发生的间接材料成本
C.按照资产比例分配给生产车间的管理费用
D.按直线法提取的生产设备折旧费
【答案】AB
【解析】可控成本是指在特定时期内、特定责任中心能够直接控制其发生的成本。
1.
业绩计量的非财务指标包括（ ）。
A.市场占有率
B.质量和服务
C.创新和生产力
D.雇员培训
1.
【答案】ABCD
【解析】业绩计量的非财务指标包括：
市场占有率、质量和服务、创新、生产力、雇员培训。
2.
市场增加值的优点包括（ ）。
A.从短期来看，股票市场总水平的波动可以“体现”管理者的作为
B.从理论上讲，市场增加值是评价公司创造财富的准确方法
C.市场增加值可以反映公司的风险
D.市场增加值等价于金融市场对一家公司净现值的估计
2.
【答案】BCD
【解析】市场增加值的优点包括：
1、从理论上讲，市场增加值是评价公司创造财富的准确方法，它计算的是现金流入和现金流出的差额。
2、市场增加值可以反映公司的风险。
3、市场增加值等价于金融市场对一家公司净现值的估计。
所以B、C、D正确；从短期来看，股票市场总水平的波动可以“淹没”管理者的作为。
所以A不正确。
3.
从公司整体业绩评价来看，最有意义的经济增加值的类型有（）。
A.基本经济增加值
B.披露的经济增加值
C.定制的经济增加值
D.真实的经济增加值
3.
【答案】AB
【解析】从公司整体业绩评价来看，基本经济增加值和披露经济增加值是最有意义的。
公司外部人员无法计算特殊的经济增加值和真实的经济增加值，他们缺少计算需要的数据。
4.
下列关于通货膨胀与业绩计量的表述中，正确的是（）。
A.通货膨胀使每年计提的折旧费低估了资产实际价值的下降
B.通货膨胀使企业低估长期资产价值
C.通货膨胀使企业低估存货
D.通货膨胀对于债务多于债券的企业会产生高估利息，少计收益的问题
4.
【答案】ABCD
【解析】通货膨胀对利润表的影响如下：
每年计提的折旧费低估了资产实际价值的下降；存货成本受存货计价方法的影响；对于债务多于债券的公司即净债务人会产生高估利息，少计收益的问题。
通货膨胀对资产负债表的影响如下：
低估长期资产价值；低估存货；高估负债。
5．
下列表述中，正确的说法有（）。
A．高层责任中心的不可控成本，对于低层次的责任中心来说，一定不可控
B．低层次责任中心的不可控成本，对于较高层次责任中心来说，一定可控
C．某一责任中心的不可控成本，对另一个责任中心来说则可能是可控的
D．某些从短期看属不可控的成本，从较长的期间看，可能又成为可控成本
5．
【答案】ACD
【解析】成本的可控性与不可控性，随着条件的变化可能发生相互转化。
低层次责任中心的不可控成本，对于较高层次责任中心来说，可能是可控的，但不是绝对的。
6.
下列有关可控成本表述正确的有（）。
A．成本的可控与否是相对的，而不是绝对的
B．在对成本进行分类，以便归集责任中心的成本时，所确定的不可控成本都是固定成本
C．不直接决定某项成本的人员，若对该项成本的支出施加了重要影响，也应对该项成本承担责任
D．某责任中心有权决定是否使用某种资产，该责任中心就应对这种资产的成本负责
6.
【答案】ACD
【解析】可控成本是指在特定时期内、特定责任中心能够直接控制其发生的成本，所以A正确；变动成本大多是可控的，固定成本大多是不可控的，但也不是绝对的，所以B不正确；选项C、D符合可控成本的确定原则。
7.
甲利润中心常年向乙利润中心提供劳务，在其他条件不变的情况下，如提高劳务的内部转移价格，可能出现的结果有（）。
A.甲利润中心内部利润增加
B.乙利润中心内部利润减少
C.企业利润总额增加
D.企业利润总额不变
7.
【答案】ABD
【解析】在其他条件不变的情况下，内部转移价格的变动，只是企业内部利益的重新分配，不会引起企业总利润的变化，所以C不正确。
8.
下列有关成本责任中心的说法中，正确的有（）。
A.成本责任中心不对生产能力的利用程度负责
B.成本责任中心不进行设备购置决策
C.成本责任中心不对固定成本负责
D.成本责任中心应严格执行产量计划，不应超产或减产
8.
【答案】ABD
【解析】成本中心只对可控成本负责，固定成本也可能是可控成本。
固定制造费用能量成本差异包括闲置能量差异和效率差异，在完全成本法下，标准成本中心仅仅不对闲置能量差异负责，对效率差异要负责，所以C不正确。
9.
下列说法不正确的是（ ）。
A.计算责任成本是为了评价成本控制业绩
B.责任成本的计算范围是各责任中心的全部成本
C.标准成本和目标成本主要强调事先的成本计算，而责任成本重点是事后的计算、评价和考核
D.如果某管理人员不直接决定某项成本，则无需对该成本承担责任
9.
【答案】BD
【解析】责任成本的计算范围是各责任中心的可控成本；如果某管理人员不直接决定某项成本，但是上级要求他参与有关事项，从而对该项成本的支出施加了重要影响，则他对该成本也要承担责任；在分摊制造费用时，对于不能归属于任何责任中心的固定成本，不进行分摊。
10．
责任中心之间存在着联系和区别，（）。
A．利润中心必然是成本中心
B．投资中心必然是利润中心
C．投资中心必然是成本中心
D．利润中心并不一定都是投资中心
10．
【答案】ABCD
【解析】成本中心是最低层次的责任中心。
投资中心是最高层次的利润中心，其控制的范围包含了较低层次的控制内容。
11.
剩余收益业绩评价的优点包括（）。
A.着眼于公司价值的创造过程
B.便于不同规模的公司和部门的业绩的比较
C.无需依赖于会计数据的质量
D.有利于防止次优化
11.
【答案】AD
【解析】剩余收益业绩评价的优点包括：
（1）着眼于公司价值的创造过程；
（2）有利于防止次优化。
其缺点是：
（1）不便于不同规模的公司和部门的业绩的比较；
（2）依赖于会计数据的质量。
三、计算分析题
1.
某公司下设A、B两个投资中心。
目前A投资中心的部门平均总资产为2000万元，投资报酬率为15%；B投资中心的投资报酬率为14%，剩余收益为200万元。
部门平均总资产要求的报酬率为10%。
要求：
（1）计算A投资中心的剩余收益。
（2）计算B投资中心的平均总资产。
（3）如果B投资中心调整后税后经营利润为1200万元，平均经营负债为3000万元，加权平均资本成本为16%，计算B投资中心的经济增加值。
（4）说明以投资报酬率和剩余收益作为投资中心业绩评价指标的优缺点。
1.
【答案】
（1）A投资中心的剩余收益=2000×（15%-10%）=100（万元）
（2）B投资中心的平均总资产资产=200/（14%-10%）=5000（万元）
（3）B投资中心的经济增加值=1200-16%×（5000-3000）=880（万元）
（4）以投资报酬率作为评价指标的优缺点：
①优点：
获取数据比较简便，该指标反映部门资产的投资效率，有利于不同部门间的横向比较，另外该指标可以分解为投资资产周转率和边际报酬率的乘积，与利于进行分析；
②缺点：
会带来决策的次优化效应，使得部门利益与企业整体利益发生冲突。
③A投资中心投资报酬率15%高于B中心报酬率14%，运用该指标应该是A优于B中心；但从剩余收益指标看，B中心优于A中心（因为B中心的剩余收益200万元大于A中心的剩余收益）。
以剩余收益作为评价指标的优缺点：
①优点：
可以避免决策次优化效应，使得部门利益与企业整体利益一致；可以用不同资本成本来计算剩余收益；
②缺点：
不利于不同部门间的比较。
2.
某集团下设A事业部，2011年实现销售收入3000万元，变动成本率为70%，固定成本为400万元，其中，折旧费为200万元。
（1）若该事业部为利润中心，固定成本中只有折旧费是部门经理不可控而应该由事业部负担，折旧费以外的固定成本为部门经理的可控成本。
要求计算：
①边际贡献总额；②可控边际贡献；③部门边际贡献。
（2）若该事业部为投资中心，其所占用的总资产平均总额为2000万元，其中负债资本800万元，平均利率为5%。
若该公司要求的最低总资产息税前报酬率为10%，所得税税率为25%。
要求计算：
①该投资中心的投资报酬率；②该投资中心的权益净利率；③该投资中心的剩余收益。
2.
【答案】
（1）若该事业部为利润中心
①边际贡献总额=3000×（1-70%）=900（万元）
②可控边际贡献=900-（400-200）=700（万元）
③部门边际贡献=700-200=500（万元）
（2）若该事业部为投资中心
①投资报酬率=500/2000=25%
②权益净利率=（500-800×5%）×（1-25%）/（2000-800）=28.75%
③剩余收益=2000×（25%-10%）=300（万元）
3.
ABC公司下设A分公司，该分公司只生产一种产品，单价100元。
该公司每年发生固定成本200000元，产销量为5000件，息税前利润为50000元。
A公司总资产共500000元。
ABC公司资金成本率为11%。
现A分公司拟扩大规模，增加400000元投资，同时会增加50000元固定成本。
这将使单位变动成本降低10元，产销量提高2000件，同时为增加销量需降低售价至95元。
由于过去的亏损可向下结转，将使实际税率为零，A分公司没有利息负担，扩大规模后A分公司平均资金成本下降为10%。
要求：
（1）计算A公司扩充前后的投资报酬率和剩余收益。
（2）计算扩充前后A公司的经营杠杆系数和盈亏临界点作业率。
（3）并据此判断该A公司应否实施扩充计划，并说明理由。
3.
【答案】
（1）
扩充前息税前利润=部门边际贡献=50000=100×5000–扩充前单位变动成本×
5000–200000
扩充前单位变动成本=50（元）
扩充后固定成本=200000+50000=250000（元）
扩充后单位变动成本=50-10=40（元）
扩充后部门边际贡献=95×7000-250000-40×7000=135000（元）
扩充前投资报酬率=50000/500000=10%
扩充后投资报酬率=135000/900000=15%
扩充前前剩余收益=50000-500000×11%=-5000（元）
扩充后后剩余收益=135000-900000×10%=45000（元）
（2）扩充前经营杠杆系数=5000×（100-50）/[5000×（100-50）-200000]=5
扩充后经营杠杆系数=7000×（95-40）/[7000×（95-40）-250000]=2.85
扩充前盈亏临界点=200000/（100-50）=4000（件）
扩充后盈亏临界点作业率=4000/5000=80%
扩充前盈亏临界点=250000/（95-40）=4545（件）
扩充后盈亏临界点作业率=4545/7000=64.93%
（3）扩充后投资报酬率提高，剩余收益由负变正，经营杠杆系数下降，经营风险下降，盈亏临界点作业率先将，所以应实施该扩充计划。
4.
某集团的全资子公司甲公司拥有独立的采购、生产、销售和资产购置处理权利。
去年该公司资产的平均总额为6000万元，投资贡献率为30%，按照平均数计算的权益乘数为2，负债平均利率为8%，包括利息费用在内的固定成本总额为800万元，优先股股利为45万元，所得税税率为25%，该公司所处行业的平均投资贡献率为20%。
要求：
（1）该集团应将甲公司作为何种责任中心进行考核。
（2）计算该公司去年的权益净利率、利息保障倍数。
（3）根据去年的资料计算经营杠杆系数、财务杠杆系数和总杠杆系数。
（4）如果该公司本年打算至少盈利234万元，年度内普通股股数不会发生变动，销售量可以下降的最大幅度是多少。
（5）该集团根据甲公司剩余收益额考核指标确定其公司员工薪酬，如果本年行业平均投资报酬率下降，甲公司盈利能力和资产规模不变，甲公司员工收益将提高还是降低。
4.
【答案】
（1）该公司拥有独立的采购、生产、销售和资产购置处理权利，应该作为投资中心考核。
（2）权益乘数为2，则资产负债率为50%，上年资产的平均总额为6000万元，则负债的平均总额为3000万元，股东权益的平均总额为3000万元。
上年该公司部门营业利润=资产的平均总额×投资报酬率=6000×30%=1800（万元）
利息费用=3000×8%=240（万元）
上年净利润=（1800-240）×（1-25%）=1170（万元）
上年的权益净利率=1170/3000=39%
上年的利息保障倍数=1800/240=7.5
（3）经营杠杆系数=（EBIT+固定成本）/EBFT=（1800+800-240）/1800=1.31
财务杠杆系数=1800/[1800-240-45/（1-25%）]=1.2
总杠杆系数=1.31×1.2=1.57
（4）本年打算至少盈利234万元，因为年度内普通股的股数保持不变，优先股股利为45万元，所以，每股收益最大下降幅度=[（1170-45）-（234-45）]/（1170
-45）=83.2%
总杠杆系数=每股收益变动率/销量变动率
销量最大下降幅度=83.2%/1.57=52.99%
（5）剩余收益额=部门营业利润-部门平均总资产×要求的报酬率，在盈利能力和资产规模不变的情况下，部门营业利润不变，如果行业平均投资报酬率下降，则要求的报酬下降，剩余收益额增加，因此员工收益应该提高。
勤劳的蜜蜂有糖吃
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