分析押题卷三题目.docx

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分析押题卷三题目

分析押题卷三（题目）

单选题

（1）（）通货膨胀是指通货膨胀率在两位数以上的通货膨胀。

A、温和的

B、严重的

C、被预期的

D、未被预期的

（2）市盈率的计算公式为每股市场价格除以（）。

A、每股面值

B、换手率

C、价格波动幅度

D、每股收益

（3）通货紧缩形成对（）的预期。

A、利率上调

B、利率下调

C、物价上升

D、物价下跌

（4）（）为组合业绩提供了一种“既考虑收益高低又考虑风险大小”的评估理论依据。

A、资本资产定价模型

B、公司财务分析

C、量价关系理论

D、可变增长模型

（5）中国证券分析师行业自律组织是（）。

A、中国证监会

B、中国证券业协会

C、中国证券业协会证券分析师专业委员会

D、证券交易所投资分析师协会

（6）下列关于外汇占款的各项表述中,错误的是（）。

A、中央银行购汇导致基础货币投放

B、银行购买外汇形成本币投放,所购买的外汇资产构成银行的外汇储备

C、人民币作为非自由兑换货币是形成外汇占款的必要条件之一

D、外汇占款必然属于央行购汇行为,反映在中央银行的资产负债表中

（7）理论上，看跌期权为虚值期权意味着（）。

A、市场价格高于协定价格

B、市场价格低于协定价格

C、内在价值为正

D、内在价值为零

（8）一般地说,股价提前反映经济周期阶段的主要表现是（）。

A、萧条阶段末期,股价缓升;复苏阶段,股价屡创新高

B、繁荣阶段,股价已经开始下跌;衰退阶段,股价已有较大幅度下跌

C、萧条阶段末期,股价缓升;复苏阶段,股价已上升至一定水平

D、复苏阶段,股价大幅上升;衰退阶段,股价止跌回升

（9）金融工程是（）在西方发达国家兴起的一门新兴学科。

A、20世纪50年代中后期

B、20世纪60年代中后期

C、20世纪70年代中后期

D、20世纪80年代中后期

（10）一般而言,（）指的是中央银行通过对市场的干预使汇率变化不得超出官方非公开的汇价上下限。

A、非官方盯住

B、逆经济风向而行

C、官方盯住

D、平滑日常波动

（11）下列股票价格曲线形态中属于持续整理形态的是（）。

A、V形反转

B、喇叭形

C、楔形

D、头肩形态

（12）销售毛利率（）。

A、是销售收入与成本之差

B、反映1元销售收入带来的净利润

C、是毛利与销售净利的百分比

D、是毛利占销售收入的百分比

（13）某股票的市场价格为100元，而通过认购权证购买的股票价格为30元，认购权证的内在价值为（）。

A、30元

B、70元

C、100元

D、130元

（14）某公司可转换债券的转换比率为50，当前该可转换债券的市场价格为1000元，那么，（）。

A、可转债的转换价值为1000元

B、可转债的理论价值为1000元

C、标的股票的每股市场价格为20元

D、可转债的转换平价为20元

（15）一般来说，套期保值的目的是（）。

A、规避期货风险

B、规避现货风险

C、提高期货收益

D、提高现货收益

（16）行业分析法中,调查研究法的优点是其（）。

A、可以获得最新的资料和信息

B、可以预知行业未来发展

C、这能囿于现有资料研究

D、省时、省力并节省费用

（17）某公司某年度的资产负债表显示，当年总资产为8,000,000元，其中流动资产合计为3,600,000元，包括存货1,200,000元；公司的流动负债1,800,000元，其中应付账款300,000元。

则该年度公司的速动比率为（）。

A、0.75

B、1.33

C、2

D、0.5

（18）某7年期企业债券2008年7月发行,票面利率7.6%,半年付息一次,付息日分别为每年6月30日和12月31日。

2011年4月1日,某投资者欲估算概债券的市场价格,到目前为止付利的期数应为（）。

A、7

B、3

C、8

D、5

（19）一条下降趋势线是否有效,需要经过（）的确认。

A、第三个波峰点

B、第二个波峰点

C、第三个波谷点

D、第二个波谷点

（20）设有两种证券A和B，某投资者将一笔资金以XA的比例投资于A，以XB的比例投资于证券B，如果到期时，A的收益率为RA，B的收益率为RB，则投资组合收益率RP为（）。

A、XARA+XBRB

B、RA+RB

C、RA/RB

D、XARA/XBRB

（21）在技术分析中,如果某个缺口在3日内回补,通常称此缺口为（）。

A、普通缺口

B、突破缺口

C、持续性缺口

D、消耗性缺口

（22）在进行贷款或融资活动时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将债券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。

这是（）的假设。

A、风险偏好理论

B、流动性偏好理论

C、市场预期理论

D、市场分割理论

（23）粗略来说，VaR就是使用合理的金融理论和数理统计理论，（）。

A、定量地对给定的资产所面临的市场风险给出全面的度量

B、定性地对给定的资产所面临的市场风险给出全面的度量

C、衡量给定资产最坏情况下的可能损失值

D、衡量给定资产最好情况下的可能盈利值

（24）下列说法错误的是（）。

A、产业组织包括市场结构、市场行为、市场绩效三方面内容

B、美国1914年颁布的《克雷顿反垄断法》,主要内容是禁止可能导致行业竞争减弱的一家公司持有其他公司股票的行为

C、新兴战略性产业包括新能源、节能环保产业等

D、产业组织创新的直接效应之一是产业结构高级化

（25）我国现阶段占主导地位的经济投资主体不包括（）。

A、个人投资

B、政府投资

C、企业投资

D、外商投资

（26）下列属于基准利率的是（）。

A、回购利率

B、再贴现率

C、国债利率

D、存贷款利率

（27）某公司未清偿的认股权证允许持有人到期时,以10元的价格认购股票。

当公司股票价格由12元上升到15元时,认股权证的内在价值由2元上升到5元,认股权证的市场价格由3元上升到6元,权证的杠杆作用为（）

A、4倍

B、2倍

C、5倍

D、3倍

（28）（），我国批准基金管理公司启动合格境内机构投资者制度的试点。

A、2006年8月

B、2002年11月

C、2006年2月

D、2001年11月

（29）当基差变小时,买进套期保值者（）。

A、可以赚钱

B、亏钱

C、既不亏钱也不赚钱

D、无法确定

（30）一般而言，当（）时，股价形态不构成反转形态。

A、股价形成头肩底后突破颈线位并上涨一定形态高度

B、股价完成旗形形态

C、股价形成双重顶后突破颈线位并下降一定形态高度

D、股价形成双重底后突破颈线位并上涨一定形态高度

（31）某公司由批发销售为主转为以零售为主的经营方式，应收账款周转率明显提高，这（）。

A、并不表明公司的现金流出现了好转

B、并不表明公司的应收账款管理水平发生了突破性改变

C、表明公司销售收入增加

D、表明公司保守速动比率提高

（32）（），我国颁布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》。

A、2006年4月

B、2006年8月

C、2002年11月

D、2006年2月

（33）股票现金流贴现模型的可变增长模型,一般分为（）。

A、股息定率可变增长模型和股息定额可变增长模型

B、两阶段可变增长模型和多阶段可变增长模型

C、股息不定率可变增长模型和股息定额可变增长模型

D、股息定率可变增长模型和股息不定期可变增长模型

（34）理论上,看跌期权为虚值期权意味着（）。

A、市场价格高于协定价格

B、市场价格低于协定价格

C、市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图

D、市场价格低于协定价格，期权的买方将放弃执行期权

（35）根据组合投资理论,在市场均衡状态下,单个证券或组合的收益E（r）和风险系数β之间呈线性关系。

反映这种线性关系的在E（r）为纵坐标、β系数为横坐标的平面坐标系中的直线被称为（）。

A、资本市场线

B、证券市场线

C、支撑线

D、压力线

（36）下列各项中,仅通过利润表就可以计算出的指标是（）。

A、营业利润

B、净资产收益率

C、每股净资产

D、经营活动现金流量

（37）关于金融工程，下列说法正确的是（）。

A、狭义的金融工程是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发

B、狭义的金融工程不仅仅包括金融产品设计，还包括金融产品定价、交易策略设计、金融风险管理等各个方面

C、金融工程是一门将金融学、统计学、工程技术、计算机技术相结合的交叉性学科

D、金融工程是20世纪70年代初期在西方发达国家兴起的一门新兴学科

（38）根据债券终值求现值的过程被称为（）。

A、映射

B、回归

C、贴现

D、转换

（39）关于每股收益，正确的说法是（）。

A、每股收益越多，则该公司分红越多

B、每股收益越高，则该公司价值越高

C、每股收益的高低反应了股票所含有的风险的高低

D、每股收益是衡量上市公司盈利能力最重要的财务指标

（40）根据技术分析切线理论,就重要性而言,（）。

A、轨道线比趋势线重要

B、趋势线和轨道线同样重要

C、趋势线比轨道线重要

D、趋势线和轨道线没有必然联系

（41）用市场法对普通公司估价，最常用的估价指标是（）。

A、市盈率

B、市净率

C、税后利润

D、息税前利润

（42）（）是以股票每天上涨或下跌的家数作为观察的对象,通过简单算术加减来比较每日上涨股票和下跌股票家数的累积情况,形成升跌曲线,并与综合指数相互对比,对大势未来进行预测。

A、ADR

B、ADL

C、SAR

D、PSY

（43）资本资产定价模型假设资本市场没有摩擦,包括（）。

A、资本和信息自由流动,不产生任何成本

B、不收股息税,只收资本利得税

C、交易佣金恒定

D、借贷利率的差额不能超过10%

（44）每股股利与股票市价的比率称为（）。

A、股利支付率

B、股票获利率

C、股利市价比

D、市盈率

（45）利用无套利均衡分析技术,某种欧式看涨股票期权可以由（）实现复制。

A、该公司债券和无风险证券

B、该公司股票和同一公司债务

C、该公司股票和无风险证券

D、该公司股票和其他公司股票

（46）构建证券投资组合是证券组合管理的第三步，主要是（）。

A、确定具体的证券投资品种

B、确定在各证券商的投资比例

C、确定具体的证券投资品种和在各证券商的投资比例

D、组建一个在一定收益下风险最小的投资组合

（47）我国目前在计算失业率时所指的劳动力是指年龄在（）。

A、16岁以上

B、17岁以上

C、18岁以上

D、19岁以上

（48）套利定价理论的创始人是（）。

A、林特纳

B、威廉.夏普

C、史蒂夫.罗斯

D、马柯维茨

（49）根据股价移动的规律,可以把股价曲线的形态划分为（）。

A、三角形和矩形

B、旗形和楔形

C、持续整理形态和反转突破形态

D、多重顶形和圆弧顶形

（50）下列各项中,（）是资产重组行为。

A、与其他公司股权置换

B、会计政策变更

C、公司增发新股

D、公司新项目投产

（51）（）的预测过程包括选择趋势模型、求解模型参数、对模型进行检验、计算估计标准误差四个步骤。

A、趋势外推法

B、指数平滑法

C、自回归预测法

D、移动平均法

（52）现代组合投资理论的创始人是（）。

A、夏普

B、马柯威茨

C、罗斯

D、特雷诺

（53）下列关于外汇占款的各项表述中,错误的是（）

A、银行购买外汇形成本币投放,所购买的外汇资产构成银行的外汇储备

B、外汇占款必然属于央行购汇行为,反映在中央银行的资产负债表中

C、人民币作为非自由兑换货币是形成外汇占款的必要条件之一

D、中央银行购汇导致基础货币投放

（54）以下属于防守性行业的是（）。

A、计算机

B、消费品业

C、耐用品制造业

D、食品业

（55）下列指标中，可反映公司长期偿债能力的是（）。

A、应收账款周转率

B、流动资产周转率

C、速动比率

D、有形资产净值债务率

（56）证券投资分析师必须对其所提出的建议结论及推理过程的公正和公平性负责,不得在同一时点上就同一问题向不同投资人或委托单位提供存在相反或矛盾意见的投资分析、预测或建议,这是证券投资分析师应遵守的（）原则。

A、谨慎客观

B、勤勉尽职

C、公正公平

D、独立诚信

（57）证券分析师必须对其所提出的建议结论及推理过程的公正公平性负责,不得在同一时点上就同一问题向不同投资人或委托单位提供存在相反或矛盾意见的投资分析、预测或建议,这是证券分析师应遵守的（）原则。

A、独立诚信

B、谨慎客观

C、勤勉尽职

D、公正公平

（58）下列技术分析方法中,被认为能提前很长时间的行情的底和顶进行预测的是（）。

A、指标类

B、形态类

C、切线类

D、波浪类

（59）证券市场线表明,在市场均衡条件下,证券（或组合）的收益由两部分组成,一部分是无风险收益,另一部分是（）。

A、对总风险的补偿

B、对单位风险的补偿

C、放弃即期消费的补偿

D、对承担风险的补偿

（60）在证券业务实践中,“跨墙”主要体现在证券分析师参与（）项目。

A、承销保荐

B、财务顾问

C、投资银行

D、法律顾问

多选题

（61）以下哪些因素会使支撑或压力区域对当前的影响越大（）。

A、股价停留的时间越长

B、伴随的成交量越大

C、发生的时间距离当前这个时期越远

D、发生的时间距离当前这个时期越近

（62）税收对宏观经济具有调节（）的功能。

A、国际收支

B、社会总供求结构

C、货币供应量

D、收入分配

（63）设有甲和乙两种债券：

甲债券面值1000元，期限10年，票面利率10%，复利计息，到期一次性还本付息；乙债券期限7年，其它条件与债券甲相同。

假设甲债券和乙债券的必要收益率均为9%，那么（）。

A、与甲债券相比，乙债券的理论价格对于市场利率的变动更敏感

B、乙债券的理论价格小于955.62元

C、甲债券的理论价格大于1000元

D、与乙债券相比，甲债券的理论价格对于市场利率的变动更敏感

（64）一般而言,进行套利操作时应遵循的基本原则包括（）。

A、买卖方向对应原则

B、买卖数量相等原则

C、同时对冲原则

D、同时建仓原则

（65）下列各项中，属于影响股票投资价值的外部因素包括（）。

A、增资和减资

B、市场因素

C、宏观经济因素

D、行业因素

（66）产业政策可以包括（）。

A、产业结构政策

B、产业组织政策

C、产业技术政策

D、产业布局政策

（67）套期保值之所以能够规避价格风险,是因为（）。

A、随着期货合约到期日的临近,现货与期货价格趋向分离

B、随着期货合约到期日额临近,现货与期货价格趋向一致

C、同品种期货价格走势与现货价格走势之间的一致

D、同品种期货价格走势与现货价格走势之间的背离

（68）（）是资本资产定价模型的假设条件。

A、资本市场无摩擦

B、投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

C、投资者依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平

D、投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平

（69）新税法按照（）的税制改革原则,建立各类企业统一适用的企业所得税制度。

A、宽税基

B、简税制

C、低税率

D、严征管

（70）以下属于公司经营能力分析的是（）

A、公司法人治理结构

B、公司经理层的素质

C、从业人员素质

D、从业人员的创新能力

（71）新税法按照（）的税制改革原则,建立各类企业统一适用的企业所得税制度。

A、低税率

B、简税制

C、严征管

D、宽税基

（72）对公司成长性进行分析,其内容应该包括（）。

A、公司产品市场前景的预测

B、引发公司规模变动的原因

C、公司财务指标的纵向比较

D、公司财务指标的横向比较

（73）反映变现能力的财务比率主要有（）。

A、产权比率

B、流动比率

C、速动比率

D、资产负债率

（74）关于主动债券组合管理,下列说法正确的有（）

A、水平分析法的核心是通过对未来利率的变化就期末的价格进行估计,并据此判断现行价格是否被误定

B、证券掉换的目的是用定价过低的债券替代定价过高的债券,或是收益率高的债券替代收益率低的债券

C、当两种债券之间存在着一定的收益差幅,而且该差幅可能发生变化,那么资产管理者就有可能卖出一种债券的同时买入另一种债券,以期获得较高的持有期收益。

这种方法为市场内部价差掉换

D、纯收益率掉换是用长期收益高的债券替代长期收益低的债券

（75）根据现代组合选择理论,下列说法正确的有（）。

A、不同投资者因为偏好态度不同,会拥有不同的无差异曲线簇

B、无差异曲线的陡峭程度不反映投资者的偏好个性

C、对于不知足且厌恶风险的投资者而言,随着风险水平增加,投资者要求的边际补偿率越来越大

D、多个证券组合可行域的形状不仅与组合内证券的期望收益、风险和相关性有关,还依赖组合中证券的投资权重

（76）在一元线性回归模型Y=a+bX中,参数a和b的计算公式分别为（）。

A、a=∑Y/n－b（∑X/n）

B、b=（n∑XY－∑X*∑Y）/（n∑X2－∑X）

C、a=∑Y/n－（∑X/n）

D、b=（n∑XY－∑X*∑Y）/（n∑X2－（∑X）2）

（77）套利定价模型表明（）。

A、期望收益率跟因素风险的关系,可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映。

B、承担相同因素风险的证券或组合应该具有不同的期望收益率

C、市场均衡状态下,证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定

D、承担不同因素风险的证券或组合都应该具有相同期望收益率

（78）投资分析师的执业纪律包括（）。

A、禁止不明确表述

B、利益冲突的披露

C、禁止利用非公开信息

D、交易的优先权

（79）可转换证券的市场价格一般保持在可转换证券的投资价值或转换价值之上,这意味着当可转换证券价格（）。

A、被低估

B、未被低估

C、转换升水

D、转换贴水

（80）财政政策分为（）。

A、扩张性财政政策

B、紧缩性财政政策

C、中性财政政策

D、弹性财政政策

（81）证券投资分析的目标主要体现在（）。

A、实现投资决策的科学性

B、正确评估证券的投资价值

C、降低投资者的投资风险

D、使投资者获得最大收益

（82）技术分析的分析对象包括（）。

A、市场价格

B、价量变化及其所经历的时间

C、方差

D、成交量

（83）证券公司的（）之间需要实行隔离墙制度。

A、发布研究报告业务与财务顾问业务

B、发布研究报告业务与证券自营业务

C、证券承销保荐业务与证券投资顾问业务

D、证券投资顾问业务与财务顾问业务

（84）下列说法正确的是（）。

（汇率用单外币的本币标值来表示）

A、以外币为基准，汇率上升，本币贬值，出口型企业将增加收益企业的股票和债券价格将上涨

B、以外币为基准，汇率上升，本币贬值，依赖于进口的企业其股票和债券的价格将上涨

C、以外币为基准，汇率上升时，将导致资本流出本国，资本的流失将使得本国证券市场需求减少，从而市场价格下跌

D、以上说法都对

（85）已知某公司某年财务数据如下:

年初存货69万元,年初流动资产130万元,年末存货62万元,年末流动资产123万元,营业利润96万元,营业成本304万元,利润总额53万元,净利润37万元。

根据上述数据可以计算出（）。

A、存货周转率

B、存货周转天数

C、已获利息倍数

D、营业净利率

（86）下列关于《上市公司行业分类指引》的说法，正确的有（）。

A、将上市公司的经济活动分为门类、大类两极，中类作为支持性分类参考

B、中国证监会负责《指引》的具体执行

C、《指引》为强制性标准

D、《指引》以上市公司营业收入为分类标准

（87）我国现行货币统计制度将货币供应量一般划分为（）。

A、流通中的现金M0

B、狭义的货币供应量M1

C、广义的货币供应量M2

D、以上都对

（88）扩张性的财政政策措施包括（）。

A、减少税收

B、扩大财政支出，加大财政赤字

C、增加国债发行

D、增加财政补贴

（89）下列关于认购权证的表述中，正确的有（）。

A、持有人有权买入标的证券

B、持有人有权卖出标的证券

C、债券和优先股的发行有时附有长期认购权证，它赋予投资者以规定的价格从该公司购买一定数量普通股的权利

D、债券和优先股的发行有时附有长期认购权证，它赋予投资者以规定的价格从该公司购买一定数量优先股的权利

（90）下列可直接用于计算每股净资产的财务数据包括（）。

A、年末总资产

B、年末净资产

C、发行在外的年末普通股股数

D、发行在外的年末股数

（91）在投资决策时,投资者应当正确认识每一种证券在（）方面的特点。

A、风险性

B、收益性

C、流动性

D、时间性

（92）理论上讲,下列符合技术分析派观点的有（）。

A、股票价格的波动是对市场供求均衡状态偏离的调整

B、以价格判断为基础、以正确的投资时机抉择为依据

C、任何一种投资对象都有一种可以称之为“内在价值”的固定基准，且这种内在价值可以通过该种投资对象的现状和未来前景的分析获得

D、市场价格和内在价值之间的差距最终会被市场所纠正，因此市场价格低于（或高于）内在价值之日，便是买（卖）机会的到来

（93）中国证券业协会证券分析师委员会的成立,有利于（）。

A、证券分析师的继续教育

B、促进证券分析的深入

C、促进证券分析师业务能力的提高

D、为证券分析师职业的专家化提供组织保障

（94）下列说法中正确的有（）。

A、收入相对较低的时候,生活用品消费的支出比例很高

B、摩尔定律表明,随着收入的增加,生活消费品支出占消费总支出的比例逐渐下降

C、社会习惯的改变在一定程度上会影响行业的发展

D、需求变化是未来产业的发展导向

（95）下列各项因素中，可以增强企业变现能力的有（）。

A、可动用的银行贷款指标提高

B、未记录的或有负债

C、准备很快变现的长期资产

D、良好偿债能力的声誉

（96）影响股票投资价值的因素包括（）。

A、公司净资产

B、公司的股利政策

C、股份分割

D、行业因素

（97）金融工程技术的应用主要包括（）。

A、公司金融

B、金融工具交易

C、投资管理

D、风险管理

（98）下列各项中，属于经营活动中的关联交易形式有（）。

A、担保

B、资产租赁

C、关联购销

D、托管经营

（99）在所有者权益变动表中,属于利润分配的内容是（）。

A、提取一般风险准备

B、资本公积转增资本

C、提取盈余公积

D、盈余公积转增资本（或股本）

（100）按我国现行管理体制划分,全社会固定资产投资包括（）投资

A、更新改造

B、基本建设

C、保障房开发

D、商品房开发

（101）下列关于β系数的说法，错误的有（）。

A、当处于牛市时，投资者会选择β系数较小的股票

B、β系数可以用来衡量证券承担非系统风险的大小

C、β系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大

D、β系数为直线斜率，也可以是曲线斜率

（102）下列各项中,可能会影响套利