基金从业考试考题科目二试题及答案解析17Word文档下载推荐.docx
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质押债券的保证物是债券发行者持有的债权或股权。
6、下列关于《T章程》的表述错误的是（ ）。
A、T章程规定了业绩报告的规范，并被业界普遍接受
B、T章程不具备强制性，但具备合同性质
C、T-Charter（章程）作为纲领性文件，规定了转持业务的基本原则
D、T-standard（标准）作为具体标准，对转持业务的具体操作过程进行规范
【解析】本题考查执行缺口。
选项B错误,T章程不具备强制性,也不具备合同性质,只是为促进资产转持管理业务健康发展,由转持管理人资源遵从的行业规范。
7、按照我国现行规定，在证券交易所上市交易的下列证券中，投资者买卖证券须缴纳证券交易印花税的有（ ）。
A、A股
B、基金
C、可转化债券
D、企业债现货
答案为A
【解析】本题考查印花税。
印花税是根据《中华人民共和国印花税暂行条例》规定,在A股和B股成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金。
8、债券基金是指基金资产（ ）以上投资于债券的基金。
A、50%
B、60%
C、70%
D、80%
【解析】本题考查债券基金。
债券基金是指基金资产80%以上投资于债券的基金。
9、按规定，目前买断式回购的期限最长不得超过（）天。
A、60
B、91
C、182
D、365
【解析】本题考查买断式回购。
按规定,目前买断式回购的期限最长不得超过91天,具体期限由交易双方确定。
10、随着资产数量的增加，投资组合的风险会逐渐降到某个稳定的水平，该水平取决于无法分散化的
（）。
A.系统性风险
B.非系统性风险
C.流动性风险
D.信用风险
A；
随着资产数量的增加，投资组合的风险会逐渐降到某个稳定的水平，该水平取决于无法分散化的系统性风险。
11、1990年12月，（ ）成立，国债逐步进入了交易所交易。
A、上海证券交易所
B、深圳证券交易所
C、香港证券交易所
D、东京证券交易所
【解析】本题考查中国债券交易市场体系。
1990年12月,上海证券交易所成立,国债逐步进入了交易所交易。
12、某投资组合的平均收益率为14%，收益率标准差为21%，β值为1.15，若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普比率为（）。
A.0.21
B.0.07
C.0.13
D.0.38
D
13、下列关于随机变量的说法，错误的是（）。
A.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量
B.如果一个随机最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量
C.如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则为连续型随机变量
D.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为分散变量
我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量。
14、用证券投资组合的平均超额收益率除以该组合收益率的标准差，并以此为基准来测度任何组合绩效
的方法是（）。
A.夏普指数法
B.詹森指数法
C.特雷诺指数法
D.信息比率法
答案A
15、下列各项中，（）上的点表示无风险资产与风险资产的线性组合。
A、证券市场线
B、资本市场线
C、资本配置线
D、无差异曲线
【解析】本题考查资本配置线。
资本配置线上的点表示无风险资产与风险资产的线性组合。
16、按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为（）。
A.资产=负债-所有者权益
B.资产=所有者权益+负债
C.资产=负债+所有者权益
D.资产=负债所有者权益
按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为资产=负债+所有者权益。
17、下列关于风险与收益的说法错误的是（）。
A．分散化投资可以降低风险的一个直观逻辑是投资者有可能是幸运的
B.市场上期限较长的债券收益率通常比期限较短的债券收益率更高，高出的收益率称为流动性溢价
C.市场上信用风险较高的企业债券与同期限、同息票率的国债相比价格更低，收益率更高，这个高出的收益率称为信用风险溢价
D.一般情况下，高风险意味着高预期收益，而低风险意味着低预期收益
18、关于期权合约和互换合约的说法，错误的是（）。
A、期权合约大部分在交易所交易，互换合约通常在场外交易
B、期权合约和信用违约互换合约被称作双边合约
C、期权合约是买方根据当时的情况判断行权对自己是否有利来决定行权与否，互换合约通常用实物进行交割
D、互换合约的杠杆效应应与合约规定的交易方式有关
【解析】本题考查远期合约、期货合约、期权合约和互换合约的区别。
期权合约和信用违约互换合约被称作单边合约。
19、我国股票基金大部分按照（）的比例计提基金管理费。
A.0.50％
B.1.00％
C.1.50％
D.2.00％
我国股票基金大部分按照1.50％的比例计提基金管理费。
20、下列不属于债券信用风险主要监控指标的是（ ）。
A、各信用等级债的占比
B、根据组合实际情况合理配置资产的投资期限和比例
C、单个债券或发行人特定的信用风险
D、基金所持债券的平均信用等级
【解析】本题考查债券基金的风险管理。
针对债券信用风险,主要监控指标有:
基金所持债券的平均信用等级、各信用等级债的占比以及单个债券或发行人特定的信用风险。
21、（）不属于基金资产承担的费用。
A.基金管理费
B.基金转换费
C.基金托管费
D.信息披露费
基金资产承担的费用主要包括基金管理费、基金托管费、信息披露费等。
基金转换属于基金投资者承担的费用。
22、下列关于个人投资者的表述错误的是（）。
A.投资需求主要是由个人需求决定，和个人家庭状况没有关系
B.个人投资者是基金投资群体的重要组成部分
C.个人投资者的就业状况会对其投资需求产生影响
D.个人投资者的家庭负担越重，投资者月偏向稳健投资策略
A
23、按交易方式分类，下列是银行间债券市场的交易品种，但不是交易所债券市场交易品种的是（）。
A.现券交易
B.质押式回购
C.融资融券
D.远期交易
24、利率互换的形式有息票互换和（ ）。
A、固定对固定互换
B、固定对浮动互换
C、浮动对浮动互换
D、基础互换
【解析】本题考查利率互换。
利率互换有息票互换和基础互换两种形式。
25、以下关于久期和凸性的说法错误的是（）。
A．麦考利久期又称为存续期，是指债券的平均到期时间，从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间
B．久期来计算债券价格的波动性是确定值
C.凸性是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式
D.凸性导致债券收益率下降所引起的债券价格上升的幅度不等于收益率同比上升所引起的债券价格下降的幅度
答案为B是近似的
26、在债券远期交易中，任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得超过该只债券流通量的（）
A、10%
B、20%
C、5%
D、15%
27、关于标准普尔500指数的说法，错误的是（）。
A、是记录美国500家上市公司的一个股票指数
B、覆盖的所有公司都是在美国主要交易所交易的上市公司
C、由标准普尔公司于1957年开始编制的
D、最初的成分股由425种工业股票和10种铁路股票组成
【解析】本题考查标准普尔500指数。
最初的成分股由425种工业股票、15种铁路股票和60种公用事业股票组成。
28、下列关于基金暂停估值的情形的说法错误的是（）。
A.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时
B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金管理人无法准确评估基金资产价值时
C.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值
D.基金托管人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的
29、随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿将（）。
A、逐渐递增
B、逐渐递减
C、先减后增
D、先增后减
【解析】本题考查个人投资者。
随着年龄的增长,个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿逐渐递减。
30、按照偿还期限分类，债券可分为（ ）。
A、政府债券、金融债券、公司债券
B、短期债券、中期债券、长期债券
C、固定利率债券、浮动利率债券、零息债券
D、可赎回债券、可回售债券、可转换债券
【解析】本题考查债券的种类。
按照偿还期限分类,债券可分为短期债券、中期债券、长期债券。
31、关于UCITS五号指令中的处罚惩戒体系的说法，错误的是（）。
A、处罚方式包括公告、暂停或撤销管理公司授权及最高额行政处罚
B、对于违反指令的机构，罚金可达至少500万欧元或其营业总额的10%
C、对于违反指令的个人，罚金至少为50万元
D、欧洲证券和市场管理局ESMA将建立并维护一个各国监管机构可接入的中央数据库，并在年报中公布所有的对管理公司的行政处罚
【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。
选项C错误,对于个人,罚金至少为100万欧元。
32、假定某投资者欲在3年后获得133100元，年投资收益率为10%，那么他现在需投资（ ）元。
A、100000
B、100310
C、103100
D、93100
【解析】本题考查单利与复利。
133100/（1+10%）3=100000。
33、股票拆分对（）没有影响。
A.每股盈余
B.股票价格
C.股东权益总额
D.每股面值
股票拆分对公司的资本结构和股东权益不会产生任何影响，一般只会使发行在外的股票总数増加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市价下降，而股东的持股比例和权益总额及其各项校益余额都保持不变。
34、下列对贝塔系数（β）的使用表达正确的是（）。
A.贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致
B.贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反
C.贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致
D.贝塔系数小于1（大于0）时，该投资组合的价格变动幅度比市场小
贝塔系数大于0时，该投资组台的价格变动方向与市场一致;
贝塔系数小于0时，该投资组台的价格变动方向与市场相反。
贝塔系数等于1时，该投资组台的价格变动幅度与市场一致。
贝塔系数大于1时J该投资组台的价格变动幅度比市场更大。
贝塔系数小于1（大于0）时，该投资组台的价格变动幅度比市场小。
故选D。
35、假设某投资者在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为105元。
那么该区间内总持有区间的收益率为（）%。
A．3
B．5
C．8
D．11
36、股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。
在没有优先股的条件下，每股账面价值以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得；
股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值，理论上，股票的清算价值应与账面价值一致，但实际上并非如此。
以上说法（）。
A．正确
B．错误
C．前半部分正确
D．前半部分错误
37、对投资者来说，权益类证券本身隐含的风险越高，就必须有越多的预期报酬作为投资者承担风险的补偿，这一补偿称为（）。
A.风险溢价
B.风险投资
C.风险补偿
D.风险权益
解析对投资者来说，权益类证券本身隐含的风险越高，就必须有越多的预期报酬作为投资者承担风险的补偿，这一补偿称为风险溢价或风险报酬。
38、（ ）是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行与反馈。
A、投资决策委员会
B、投资部
C、研究部
D、交易部
【解析】本题考查交易部。
交易部是基金投资运作的具体执行部门,负责投资组合交易指令的审核、执行与反馈。
39、银行间债券市场的中介服务机构不包括（ ）。
A、上海清算所
B、中国结算公司
C、中央结算公司
D、全国银行间同业拆借中心
【解析】本题考查银行间债券市场的组织体系。
银行间债券市场的中介服务机构主要是全国银行间同业拆借中心（简称同业中心）、中央国债登记结算有限责任公司（简称中央结算公司）和银行间市场清算所股份有限公司（简称上海清算所）。
40、买卖股票和基金的过户费属于（）的收入。
A、证券经纪商
B、证券交易所
C、中国结算公司
D、证券监督管理机构
【解析】本题考查过户费。
过户费是委托买卖的股票、基金成交后,买卖双方为变更证券登记所支付的费用。
这笔收入属于中国结算公司的收入,由证券经纪商在同投资者清算交收时代为扣收。
41、我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配的（）次数和基金利润分配的（）比例。
A、最多；
最高
B、最多；
最低
C、最少；
D、最少；
【解析】本题考查基金利润分配。
我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例。
同时要求基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。
42、关于货币市场基金的利润分配的说法，错误的选项是（）。
A.每周一至周四进行分配时，则仅对当日利润进行分配
B.节假曰的利润计算基本与在周五申购或赎回的情况相同
C.当日申购的基金份额自当日起享有基金的分配权益
D.货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润
当日申购的基金份额自下一日起享有基金的分配权益。
43、财险公司通常将保费投资于（）资产。
A.高风险
B.高收益
C.低风险
D.稳健型
财险公司吸纳的保费投资期限较短，并且赔偿额度具有很大的风险，因此财险公司通常将保费投资于低风险资产。
44、按照我国现行规定，在证券交易所上市交易的下列证券中，投资者买卖证券须缴纳证券交易印花税的有（）。
A.国债现货
B.A股
C.企业债现货
D.可转化债券
印花税是根据国家税法规定，在A股和B股成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金。
45、以下关于QDII的说法错误的是（ ）。
A、有限度地允许境内投资者投资境外证券市场
B、是一项过渡性的制度安排
C、在人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的背景下实行
D、QDII机制可以为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄，彻底消除金融风险
【解析】本题考查QDII的定义及其设立标准。
选项D错误,QDII机制可以为境内金融资产提供风险分散渠道,并有效分流储蓄,化解金融风险。
46、下列选项中，不属于债券基金的投资风险的是（）。
A.利率风险
B.汇率风险
C.信用风险
D.提前赎回风险
债券基金的投资风险包括利率风险、信用风险以及提前赎回风险。
47、下列不属于企业年金基金投资范围的是（）。
A.银行存款
B.国债
C.短期债券回购
D.长期债券回购
48、市盈率等于每股价格与（）的比值。
A.每股净值
B.每股现金流
C.每股股息
D.每股收益
市盈率是每股市价与每股收益的比率。
49、杜邦分析法的核心是（）,侧重分析单一报告期内企业的经营状况,是对历史数据、以往业绩的评价,但不能反映企业的实际市场价值与发展前景。
A、资产收益率
B、净资产收益率
C、销售利润率
D、所有者权益
【解析】本题考查杜邦分析法。
杜邦分析法的核心是净资产收益率,侧重分析单一报告期内企业的经营状况,是对历史数据、以往业绩的评价,但不能反映企业的实际市场价值与发展前景。
50、下列不属于权证的基本要素的是（）。
A.存续时间
B.标的资产
C.行权价格
D.票面利率
权证的基本要素包括权证类别、标的资产、存续时间、行权价格、行权结算方式、行权比例
51、深交所证券的收盘价通过（）的方式产生，收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价，当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。
A．连续竞价
B．协议竞价
C．充分竞价
D．集合竞价
52、目前，中外合资基金管理公司外资持股上限为不超过（）o
A.10%
B.20%
C.49%
D.51%
目前，中外合资基金管理公司外资持股上限为不超过49%。
53、下列关于混合基金的风险管理的说法错误的是（）。
A.一般而言，股债平衡型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高
B.混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例
C.偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低
D.股债平衡型基金的风险与收益则较为适中
一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高。
54、下列关于普通股的说法，错误的是（）。
A、公司合并需要股东投票表决通过
B、凭借股票获得公司的分红
C、普通股获得固定股息
D、普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利
【解析】本题考查资本结构概述。
优先股会获得固定股息。
55、以下关于技术分析的描述中，错误的是（）。
A.技术分析方法认为资产价格运动遵循可预测的模式
B.技术分析通过股价、成交量、涨跌幅、图形走势等研究市场行为，来推测未来价格的变动趋势
C.技术分析的三项假定包括：
市场行为涵盖一切信息；
股价不具有趋势性运动规律；
历史会重演
D.技术分析通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋势
56、市场参与者中，任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值的（）。
A.40%
B.60%
C.80%
D.100%
市场参与者中，任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值的100%。
57、目前我国证券交易的所有结算参与人的共同对手方是（）。
A.中国证券登记结算公司
B.上海、深圳证券交易所
C.中央国债登记结算公司
D.上海清算所
58、下列关于可转债的说法正确的是（ ）。
A、可转换债券是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊公司债券
B、可转换债券兼具债权和期权的特征，通常具有较高的票面利率
C、可转换债券利率一般高于普通公司债券利率
D、企业发行可转换债券会增加筹资成本
选项B错误,可转换债券兼具债权和期权的特征,通常具有较低的票面利率。
选项CD错误,可转换债券利率一般低于普通公司债券利率,企业发行可转换债券可以降低筹资成本。
59、（ ）指将结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付额加以轧抵，得出该结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额。
A、单边净额结算
B、双边净额结算
C、三边净额结算
D、多边净额结算
【解析】本题考查双边净额结算的概念。
双边净额结算指将结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付额加以轧抵,得出该结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额。
60、私募股权投资通常采用（）的形式筹集资金。
A.公开募集
B.非公开募集
C.发起设立
D.吸收直接投资
私募股权投资通常采用非公开募集的形式筹集资金，不能在公开市场上进行交易，流动性较差。
61、下列各项金融产品或工具中，QDII基金可以投资的是（ ）。
Ⅰ.可转让存单、银行承兑汇票、商业票据、银行票据、回购协议、短期政府债券
Ⅱ.政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券
Ⅲ.与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证
Ⅳ.与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ
C、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
根据有关规定，除中国证监会另有规定外，QDII基金可投资的金融产品或工具除以上四项外，还包括：
（1）已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金；
（2）远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。
62、下列关衍生工具的说法，错误的是（）。
A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性工具
B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具
C.独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约
D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具
远期合约、期货合约、期权合约、互换合约是四种基本的衍生工具。
63、（）是为买卖双方介绍交易以获取佣金的中间商人。
A、经纪人
B、做市商
C、投资咨询人
D、投资管理者
【解析】本题考查经纪人市场。
经纪人是为买卖双方介绍交易以获取佣金的中间商人。
64、下列属于S"
IFT报文的是（）。
Ⅰ.客户汇款与支票
Ⅱ.跟单信用证和保函
Ⅲ.金融机构间头寸调拨
Ⅳ.托收与光票
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ
升级会员 