新能泰山度财务分析报告文档格式.docx

新能泰山度财务分析报告文档格式.docx

《新能泰山度财务分析报告文档格式.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《新能泰山度财务分析报告文档格式.docx（41页珍藏版）》请在冰点文库上搜索。

2.1.2流动资产构成情况

流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，新能泰山2019年的流动资产主要包括存货、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为70.28%，19.17%和18.82%。

2019年新能泰山流动资产构成情况

货币资金

32,950

8.01%

89,682

19.12%

70,617

15.03%

应收票据及应收账款

78,923

19.17%

50,827

10.84%

67,526

14.37%

应收票据

1,455

0.35%

4,669

1.00%

2,824

0.60%

应收账款

77,468

18.82%

46,158

9.84%

64,701

13.77%

预付款项

2,460

780

0.17%

1,372

0.29%

其他应收款

7,626

1.85%

3,737

0.80%

2,855

0.61%

存货

289,280

70.28%

320,812

68.41%

322,579

68.65%

其他流动资产

365

0.09%

3,117

0.66%

4,925

1.05%

2.1.3非流动资产构成情况

非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，新能泰山2019年的非流动资产主要包括投资性房地产、固定资产以及长期股权投资，各项分别占比为66.17%，14.93%和10.55%。

2019年新能泰山非流动资产构成情况

长期应收款

0.00%

10

长期股权投资

5,389

10.55%

5,023

9.25%

1,785

0.41%

其他权益工具投资

1,000

1.84%

42,106

9.71%

其他非流动金融资产

1,019

2.00%

投资性房地产

33,816

66.17%

34,996

64.42%

37,579

8.67%

固定资产

7,628

14.93%

7,439

13.69%

329,046

75.91%

在建工程

121

0.03%

无形资产

743

1.45%

745

1.37%

17,517

4.04%

商誉

115

0.23%

4,858

8.94%

1.12%

长期待摊费用

2,211

4.33%

50

259

0.06%

递延所得税资产

178

215

0.40%

177

0.04%

2.2负债及所有者权益结构分析

2.2.1负债及所有者权益基本构成情况

新能泰山2019年年总负债金额为2,024,466,986.11元，所有者权益总额为2,602,634,537.85元，其中资本金为1,289,650,962.0元，资产负债率为43.75%，在负债中，流动负债为1,691,546,293.29元；

占负债和所有者权益总额的36.56%，非流动负债为332,920,692.82元，占负债和所有者权益总额的7.20%。

2019年新能泰山负债和所有者权益构成情况

负债和所有者权益（或股东权益）总计

流动负债合计

169,154

36.56%

263,126

50.28%

491,761

54.44%

非流动负债合计

33,292

7.20%

33,572

6.42%

269,182

29.80%

所有者权益（或股东权益）合计

260,263

56.25%

226,587

43.30%

142,395

15.76%

2.2.2流动负债基本构成情况

流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，新能泰山2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为65.40%，20.08%和20.08%。

2019年新能泰山流动负债构成情况

短期借款

110,631

65.40%

59,450

22.59%

253,872

51.62%

应付票据及应付账款

33,974

20.08%

36,905

7.50%

应付账款

预收款项

2,509

1.48%

93,299

35.46%

45,255

9.20%

应付职工薪酬

368

0.22%

324

0.12%

32,314

6.57%

应交税费

11,388

6.73%

14,505

5.51%

3,557

0.72%

其他应付款

2,811

1.66%

46,769

17.77%

22,808

4.64%

其中:

应付利息

878

0.18%

一年内到期的非流动负债

7,470

4.42%

48,777

18.54%

96,879

19.70%

其他流动负债

168

2.2.3非流动负债基本构成情况

非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，新能泰山2019年的非流动负债主要包括长期借款、长期应付款以及递延所得税负债，各项分别占比为93.12%，5.81%和0.79%。

2019年新能泰山非流动负债构成情况

长期借款

31,000

93.12%

92.34%

264,465

98.25%

长期应付款

1,934

5.81%

2,160

6.44%

2,278

0.85%

预计负债

94

0.28%

140

0.42%

递延所得税负债

263

0.79%

270

0.81%

278

0.10%

其他非流动负债

2.2.4所有者权益基本构成情况

所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年新能泰山的所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、资本公积以及未分配利润，各项分别占比为49.55%，26.35%和20.99%。

所有者权益构成情况

实收资本（或股本）

128,965

49.55%

56.92%

90.57%

资本公积

68,570

26.35%

30.26%

68,612

48.18%

库存股

-15,306

-5.88%

专项储备

350

0.25%

盈余公积

14,409

5.54%

6.36%

10.12%

未分配利润

54,639

20.99%

6,022

2.66%

-100,918

-70.87%

少数股东权益

8,984

3.45%

8,619

3.80%

30,975

21.75%

2.3利润分析

2.3.1净利润分析

2019年新能泰山的净利润为489,823,873.9元，与2018年的1,082,802,267.27元相比下降了54.76%。

2015-2019年新能泰山净利润变动趋势

年份

同比增长率（%）

2015

13,570

2016

-4,971

-136.64%

2017

-56,520

1036.81%

2018

108,280

-291.58%

2019

48,982

-54.76%

2.3.2营业利润分析

2019年新能泰山的营业利润为681,348,712.93元，与2018年的1,252,789,866.73元相比下降了45.61%。

2015-2019年新能泰山营业利润变动趋势

17,064

-1,958

-111.47%

-53,649

2639.88%

125,278

-333.51%

68,134

-45.61%

2.3.3利润总额分析

2019年新能泰山的利润总额为681,471,848.22元，与2018年的1,251,293,630.61元相比下降了45.54%。

2015-2019年新能泰山利润总额变动趋势

18,358

-691

-103.77%

-53,422

7624.66%

125,129

-334.23%

68,147

-45.54%

2.3.4成本费用分析

成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年新能泰山的成本费用总额为2,857,561,650.7元，其中营业成本、税金及附加以及管理费用，各项分别占比为90.06%，3.09%和2.82%。

2019年新能泰山成本费用构成

成本及费用总额

-285,756

-192,678

-313,523

营业成本

-257,346

90.06%

-170,047

88.25%

-255,800

81.59%

税金及附加

-8,821

3.09%

-4,413

2.29%

-3,411

1.09%

销售费用

-7,441

2.60%

-8,346

-5,739

1.83%

管理费用

-8,049

2.82%

-5,776

3.00%

-31,789

10.14%

财务费用

-4,096

1.43%

-4,094

2.12%

-16,781

5.35%

2.4现金流量分析

2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析

2019年新能泰山的经营现金流量净额为-276,264,070.99元，与2018年的1,340,356,455.59元相比下降了120.61%；

投资活动现金流净额为-10,055,702.82元；

筹资活动现金流净额为-273,504,549.33元。

2015-2019年新能泰山经营、投资及筹资活动现金流净额

经营活动现金流净额（万元）

投资活动现金流净额（万元）

筹资活动现金流净额（万元）

74,589

-19,457

-52,033

48,645

-29,042

-22,231

41,258

1,840

-25,901

134,035

56,469

-172,459

-27,626

-1,005

-27,350

2.4.2现金流入结构分析

2019年新能泰山现金流入总金额为4,521,555,587.49元，其中经营活动现金流入为2,687,398,988.64元，占现金流入总额的59.44%；

投资活动现金流入为36,598.85元，占现金流入总额的0.00%；

筹资活动现金流入为1,834,120,000.0元，占现金流入总额的40.56%。

2019年新能泰山现金流入构成

现金流入总额

452,155

542,346

765,868

经营活动现金流入小计

268,739

59.44%

329,638

60.78%

416,047

54.32%

投资活动现金流入小计

3

63,656

11.74%

14,861

1.94%

筹资活动现金流入小计

183,412

40.56%

149,050

27.48%

334,960

43.74%

经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为2,593,329,552.86元,占经营活动现金流入小计的96.5%;

收到其他与经营活动有关的现金为94,069,435.78元,占经营活动现金流入小计的3.5%。

2019年新能泰山经营活动现金流入构成

销售商品/提供劳务收到的现金

259,332

96.50%

322,682

97.89%

333,707

80.21%

收到的税费返还

428

收到其他与经营活动有关的现金

9,406

3.50%

6,955

2.11%

81,911

19.69%

投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为36,598.85元,占投资活动现金流入小计的100.0%。

2019年新能泰山投资活动现金流入构成

金额（元万）

取得投资收益收到的现金

3,513

23.64%

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额

7,162

48.19%

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金

4,185

28.17%

筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为1,831,620,000.0元,占筹资活动现金流入小计的99.86%;

收到其他与筹资活动有关的现金为2,500,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.14%。

2019年新能泰山筹资活动现金流入构成

取得借款收到的现金

183,162

99.86%

98,000

65.75%

331,700

99.03%

收到其他与筹资活动有关的现金

250

0.14%

51,050

34.25%

3,260

0.97%

2.4.3现金流出结构分析

2019年新能泰山现金流出总额为5,081,379,910.63元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为2,963,663,059.63元,占现金流出总额的58.32%;

投资活动现金流出小计为10,092,301.67元,占现金流出总额的0.2%;

筹资活动现金流出小计为2,107,624,549.33元,占现金流出总额的41.48%。

2019年新能泰山现金流出构成

现金流出总额

-508,137

-524,300

-748,670

经营活动现金流出小计

-296,366

58.32%

-195,603

37.31%

-374,788

50.06%

投资活动现金流出小计

-1,009

0.20%

-7,186

-13,020

1.74%

筹资活动现金流出小计

-210,762

41.48%

-321,510

61.32%

-360,861

48.20%

经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为2,309,982,773.59元,占经营活动现金流出小计的77.94%;

支付给职工以及为职工支付的现金为115,056,750.1元,占经营活动现金流出小计的3.88%;

支付的各项税费为382,989,552.26元,占经营活动现金流出小计的12.92%;

支付其他与经营活动有关的现金为155,633,983.68元,占经营活动现金流出小计的5.25%。

2019年新能泰山经营活动现金流出构成

购买商品/接受劳务支付的现金

-230,998

77.94%

-140,668

71.92%

-259,884

69.34%

支付给职工以及为职工支付的现金

-11,505

3.88%

-15,433

7.89%

-21,258

5.67%

支付的各项税费

-38,298

12.92%

-21,988

11.24%

-14,649

3.91%

支付其他与经营活动有关的现金

-15,563

5.25%

-17,511

8.95%

-78,996

21.08%

投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为10,092,301.67元,占投资活动现金流出小计的100.0%。

2019年新能泰山投资活动现金流出构成

-